Ринкова динаміка: тенденції криптоактивів на фоні змін у глобальній фінансовій системі

Макроекономічне середовище та регуляторні тенденції

Нещодавно глобальні фінансові ринки демонструють позитивний поворот. Поліпшення геополітичної ситуації сприяло зростанню ризикового апетиту, ціни на нафту знизилися до рівня до конфлікту, а золото на деякий час впало нижче 3300 доларів. Голова Федеральної резервної системи на слуханнях у Конгресі дав ключовий сигнал, натякаючи на можливість відтермінування рішення про зміну політики до вересневої зустрічі. Він зазначив, що нинішня економіка є сильною і не потребує поспішних дій, але якщо тиск на інфляцію буде контрольованим, то "зниження процентних ставок відбудеться раніше, а не пізніше". Ринок трактує це як пташиний настрій, у поєднанні зі зменшенням геополітичних ризиків, що сприяло значному зростанню американських акцій, а доходність державних облігацій США та долар знизилися.

У сфері регулювання певна платформа для торгівлі криптоактивами намагається отримати схвалення Комісії з цінних паперів і бірж США для запуску послуг торгівлі токенізованими акціями. Якщо план буде схвалено, ця платформа використає технологію блокчейн для входження у сферу торгівлі акціями, що ще більше розмиває межі між традиційними брокерськими компаніями та крипто платформами. Аналітики вважають, що США можуть поступово приймати послуги токенізованих акцій у майбутньому, прокладаючи шлях для застосування технології блокчейн у традиційній торгівлі акціями.

Криптоактиви ринку

Біткоїн піднявся вище 106 000 доларів на макро позитивному фоні, але його поведінка відносно стримана. Аналіз показує, що зростання біткоїна на 13% з початку року контрастує з понад 63 мільярдами доларів, що надійшли на ринок, відображаючи обережність ринку щодо структурних змін. Наразі концентрація чіпів у діапазоні 5% від спотової ціни біткоїна досягла 14,5%; якщо вона перевищить 15%, це може викликати значні коливання. Кілька технічних аналітиків висловили схожі прогнози щодо короткострокових тенденцій біткоїна, вважаючи, що ціна може консолідуватися на поточному рівні; прорив на 107 000 доларів може дати змогу піднятися до 110 000 доларів, в іншому випадку ціна може впасти нижче 102 000 доларів.

Щодо Ethereum, на одній з платформ торгівлі 23 червня відбулася масова виведення коштів, з платформи вийшло понад 4000 BTC та 61000 ETH, що свідчить про можливу зміну настроїв трейдерів від короткострокової спекуляції до стратегії довгострокового утримання. Аналіз показує, що з переходом капіталу з біткоїна на ефір, ETH може очікувати значного зростання, оскільки його співвідношення прибуткової пропозиції значно нижче, ніж у біткоїна, що демонструє потенціал для відновлення. Однак деякі аналітики мають іншу думку, вважаючи, що ціна ETH протягом понад 20 тижнів не змогла подолати рівень у 3000 доларів, через що ринкова впевненість постраждала, а також є серйозна конкуренція з боку інших блокчейнів, що ускладнює повернення вище рівня 3000 доларів у короткостроковій перспективі.

Нові проекти та традиційні фінансові структури

На ринку кілька нових проектів привертають увагу. Один мем-коін швидко залучив капітал завдяки офіційній взаємодії, а його ринкова капіталізація тимчасово перевищила 12 мільйонів доларів; інший проект стверджує, що в його розробці беруть участь колишні члени відомої AI-компанії, залучаючи інвесторів концепцією "інтелектуальних агентів між Web2 та Web3". Традиційні фінансові структури активно заходять у крипто-сферу: одна компанія, що торгується на американських біржах, оголосила про викуп певного криптоактиву на суму 500 мільйонів доларів через конвертовані облігації в якості стратегічного резерву, що призвело до зростання акцій на 150% за один день. На ринку Гонконгу також є проривні досягнення: перший китайський брокер отримав комплексну ліцензію на віртуальні активи, що дозволяє надавати послуги з торгівлі основними монетами, і ця новина стимулювала зростання його акцій на Гонконгській біржі, яке під час торгів перевищило 100%.

Огляд ринкових даних

Станом на 25 червня о 12:00 HKT, ціна біткоїна становить 106 202 доларів США, з початку року зростання на 13,61 %; ціна ефіріуму становить 2 429,84 доларів США, з початку року зменшення на 27,09 %. Індекс страху і жадібності на ринку становить 48, перебуваючи на нейтральному рівні. Біткоїн ETF протягом 11 днів поспіль зазнає чистого притоку, за один день надійшло 589 мільйонів доларів США; ефіріум ETF за один день надійшло 71,2379 мільйонів доларів США. Протягом 24 годин у світі 79 735 людей зазнали ліквідації, загальна сума ліквідацій становить 187 мільйонів доларів США, з яких ліквідації біткоїна та ефіріуму становлять відповідно 34,3663 мільйонів доларів США та 68,176 мільйонів доларів США.

Протягом найближчих кількох днів ринок зіткнеться з кількома важливими подіями, зокрема запуском нових продуктів на певній торговій платформі, закриттям мережі Layer 2, розблокуванням токенів кількох проектів тощо. Інвесторам слід уважно стежити за впливом цих подій на ринок.