Новий етап фінансів у блокчейні: Сприятлива інформація регуляторів сприяє розвитку банківських депозитних токенів та токенізованих акцій

Нещодавно в США відбулися суттєві зміни в регуляторному середовищі, що проклало шлях для відповідального розвитку криптоактивів. На цьому фоні фінансові гіганти та крипто-компанії активно запускають інноваційні бізнеси, що свідчить про прискорення глибокої інтеграції традиційних фінансів та технології блокчейн.

Великий банк запустив токени депозитів у блокчейні

Одна з провідних банків світу оголосила про запуск пілотного проекту під назвою JPMD. Це токен у блокчейні, що представляє собою доларові банківські депозиті клієнтів, заснований на механізмі часткових резервів, і буде розгорнутий на публічному блокчейні, підтримуваному відомою криптовалютною біржею.

Керівники блокчейн-відділу цього банку заявили, що вони незабаром завершать перший переказ JPMD, готуючи своїх інституційних клієнтів до використання цього Токена для у блокчейні транзакцій. Цей пілотний проект, як очікується, триватиме кілька місяців і має на меті дослідити ефективні та безпечні інструменти для інституційних торгів.

Вибір протестувати JPMD на цій публічній мережі не тільки свідчить про визнання цього банку його безпеки та ефективності транзакцій, але й означає, що в майбутньому інституційні клієнти можуть безпосередньо здійснювати фінансові розрахунки в у блокчейні через цю екосистему, вносячи основну ліквідність в "CeDeFi міст", створений для криптовалютних торгових платформ.

Депозитні Токени vs Стабільні монети

Хоча запуск JPMD викликав на ринку припущення про можливий вихід банку на ринок стейблкоїнів, керівники банку підкреслили, що депозитні токени є кращою альтернативою стейблкоїнам для інституційних користувачів. Він зазначив, що депозитні токени представляють собою реальні доларові депозити на банківських рахунках клієнтів, а їх робота базується на традиційній банківській системі, тоді як стейблкоїни є лише цифровим відображенням фіатної валюти, підтримуваним готівкою та еквівалентами.

Одночасно керівництво банку розпочало обговорення з регуляторами щодо того, як інструменти капітального ринку можуть бути переміщені на публічний блокчейн, можливого впливу на структуру ринку, а також того, як установи оцінюють ризики та прибутковість фінансів у блокчейні.

Деяка криптовалютна біржа планує токенізацію акцій

У відповідь на дослідження в банківській сфері щодо депозитів у блокчейні, одна відома криптобіржа також переходить від простого обміну до постачальника інфраструктури для активів у блокчейні. Ця компанія подає запит до регуляторних органів на отримання беззаперечного листа, щоб запустити послуги торгівлі токенізованими акціями для американських клієнтів за умови отримання звільнення або дозволу.

Якщо буде отримано схвалення, це буде вперше в рамках однієї платформи реалізовано "придбання стабільної монети → розрахунок у блокчейні → торгівля акціями → повернення коштів на споживання" інтегрований цикл обігу активів. Це не лише ставить під загрозу позицію традиційних брокерських компаній у сфері торгівлі, але й може сприяти переходу всієї сектора цінних паперів до епохи активів у блокчейні.

Токенізація акцій обіцяє швидше завершення угод, більш тривалі торгові вікна та нижчі операційні витрати. Новий план цієї платформи означає, що вона буде не лише "Насдак" для криптоактивів, а й стане у блокчейні входом для традиційної торгівлі цінними паперами.

У блокчейні фінансовий новий формат

Ці тенденції спільно вказують на один ключовий аспект — відновлення моделі доходів криптовалютних торгових платформ. Зі зменшенням доходів від спотової торгівлі щороку, деривативи, платежі та фінансові послуги стають більш стійкими джерелами доходу.

Співпраця з електронними комерційними платформами сприяє використанню стабільних монет у платіжних сценаріях; співпраця з компаніями кредитних карток для прив'язки користувачів через кешбек; інтеграція торгівлі деривативами для створення торгового замкнутого циклу, орієнтованого на глобальні інституції. Ця стратегія багатоаспектного підходу є ключем до трансформації криптоторгових платформ з одноосібного бізнесу до комплексних фінансових послуг.

Незалежно від того, чи це токени, випущені банками на основі депозитів, чи токенізовані цінні папери, які розробляють торгові платформи, все вказує на одну тенденцію — фінанси у блокчейні входять у період інституційної реконструкції, що підживлюється регулюванням, інфраструктурою та традиційними фінансовими установами. З ухваленням відповідних законопроєктів, зростанням дискусій про стейблкоїни та постійними експериментами великих установ у сфері інфраструктури блокчейн-ринку, криптофінанси поступово інтегруються в структуру світового фінансового ринку, а межі між ончейн та оффчейн поступово руйнуються цими піонерами.