Хвилювання на фінансових ринках та роль Біткойна

У швидкоплинному фінансовому світі важливо зберігати почуття благоговіння та постійний ентузіазм. Кожен фінансовий ринок сповнений невідомого, ризиків і викликів. Після тривалого спостереження я глибоко усвідомив важливість незалежного мислення. Тепер я вже не турбуюсь, чи є Біткойн шахрайством або вірою деяких людей, а зосереджуюсь на тому, чи залишаються на ринку коливання та торгові можливості, і як на цьому заробити.

Нещодавно ціна традиційного захисного активу золота різко впала більше ніж на 10%, і це явище знову підтвердило, що в періоди ринкової паніки немає абсолютно безпечних притулків. Біткойн, через те, що його цінова динаміка часто незалежна від інших активів, раніше вважався потенційним вибором для захисту. Однак під час глобальної фінансової кризи Біткойн також виявився важким для інвесторів як безпечний притулок.

Коли фондовий ринок зіткнувся з рідкісним масштабним крахом, Біткойн, як лідер ринку криптовалют, також не зміг уникнути труднощів і зазнав значних продажів. Цікаво, що з незначним відновленням фондового ринку ціна Біткойна також відскочила до попереднього рівня підтримки. Спостерігаючи за динамікою S&P 500 та Біткойна, обидва показники демонструють високу узгодженість. Протягом минулого тижня Біткойн мав помітну реакцію на значні події, такі як зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та заборона на подорожі.

Індекс MVRV (співвідношення капіталізації до реалізованої вартості) є важливим інструментом для аналізу стану ринку Біткойнів. Наразі MVRV індекс Біткойна вперше в історії впав нижче 1.0. Цей індекс відображає співвідношення між ринковою ціною та "справедливою ціною": високі значення MVRV вказують на те, що Біткойн може бути переоцінений, а ризик падіння зростає; низькі значення вказують на недооціненість, а ймовірність зростання є більшою.

Метод розрахунку MVRV: ринкова вартість (поточна ціна, помножена на кількість видобутого Біткойн) ділилася на фактичну вартість (сума вартості кожного Біткойн на останній транзакції в обігу). Цей метод розрахунку виключає вплив довгостроково втрачених або непозначених монет на ринкову капіталізацію, більш точно відображаючи реальні витрати на інвестиції учасників ринку та довіру довгострокових тримачів.

Зазвичай, коли коефіцієнт MVRV нижчий за 3-3,5, це свідчить про те, що ринкова ціна нижча за "справедливу вартість", що може бути ідеальним моментом для накопичення. Навпаки, якщо MVRV перевищує 3,5, це може вказувати на майбутнє падіння, тому рекомендується обережно оцінювати ризики. Однак слід звернути увагу, що високий MVRV не обов'язково означає зростання цін, навпаки, це може призвести до падіння через фіксацію прибутку.

Наразі ринкова капіталізація Біткойну впала нижче його верхньої межі витрат, увійшовши в рідкісну "зелену зону". Історичні дані свідчать, що це зазвичай є вкрай привабливою можливістю для покупки.

У перспективі, Біткойн, ймовірно, повинен буде пройти через більш суворі випробування, щоб справді вирватися з обіймів доларової системи та відновити свою ціннісну пропозицію. Однак, більшість інвесторів, ймовірно, не зможе витримати різкі коливання цін.

Незважаючи на те, що поточна ринкова ситуація сувора, можливості завжди віддають перевагу підготовленим людям. Правильно інтерпретуючи зміни на ринку, все ще можливо отримати значний прибуток у цьому складному середовищі.