Інституційний криптоактивів ETF: аналіз стану та вплив на ціну Біткойна

Нещодавно найбільша в світі компанія з управління активами подала заявку на ETF на спот-Біткойн до регуляторних органів, і цей крок вважається важливим сигналом для ринку Криптоактивів. З огляду на те, що кілька відомих установ висловили намір увійти на ринок, очікування щодо регульованих інвестиційних продуктів у сфері шифрування зростає з кожним днем.

Аналіз існуючих ETF та трастових фондів, пов'язаних з Біткойном, показує:

1. Три основні фонди ( певний спотовий ETF, певний європейський ETF та певний трастовий фонд ) мають загальний обсяг володіння приблизно 675,6 тисяч BTC вартістю 20,27 мільярда доларів. Нещодавно загальний приріст склав 9292 BTC, загальна тенденція зростаюча.

2. Загальна сума активів під управлінням п'яти найбільших ETF на ф'ючерси Біткойн досягла 12,95 мільярда доларів США. Найбільший за розміром ETF повністю інвестує в ф'ючерсні контракти CME, а інші ETF також інвестують в деякі інші активи.

3. Нещодавно найвища дохідність була у певного ф'ючерсного ETF, що склала 33,20%. З початку року дохідність цього ETF сягнула 137,65%, що явно перевищує інші ETF та трастові фонди.

4. Після публікації новини про заявку великої керуючої компанії на спотовий ETF на Біткойн, ціна Біткойна за тиждень зросла в середньому на 2.78%, що є найбільшим середньоденним зростанням, викликаним новинами в межах статистичного діапазону. Раніше в місяці подання заявки на ETF на ф'ючерси, інша організація також принесла середнє зростання на 1.56%.

5. Вплив заявок на ETF від організацій та їхнього виведення на ціну Біткойна в основному походить з трьох аспектів: репутація організації, типи ETF ( заявки на спотовий ETF зазвичай мають більший вплив ), а також тенденція ціни Біткойна на той момент.

Аналіз позицій спот ETF та трастових фондів

Станом на середину липня, загальний обсяг трьох фондів становить близько 675,6 тисяч Біт, що за курсом 30000 доларів/Біт становить приблизно 20,27 мільярдів доларів. З них один трастовий фонд є найбільшим за обсягом, володіючи 625,2 тисяч Біт. З червня три фонди в сумі зросли на 9292 Біт, загальна тенденція зростання є позитивною. Два спотових ETF збільшили свої обсяги на 24,83% та 31,07% відповідно, тоді як обсяг одного трастового фонду трохи зменшився на 0,25%.

Щодо прибутковості, один спотовий ETF показав найкращі результати, середня прибутковість цього місяця становила приблизно 6,76%, а середня місячна прибутковість цього року – близько 8,84%. Інші два фонди цього місяця та в цьому році мають від’ємну середню прибутковість, але масштаби збитків зменшуються.

Що стосується обсягу торгів, то серед певних трастових фондів середня добова торгівля досягає максимального показника в близько 392,6 тисяч монет. Два спотових ETF мають загальний середній добовий обсяг торгів близько 32,12 тисяч монет. Варто зазначити, що зростання кількості установ, які подають заявки на ETF та підвищення цін на Біткойн у червні призвели до зростання середнього добового обсягу торгів цих фондів.

Стан ринку ф'ючерсних ETF

Наразі в США вже кілька Біткойн ETF上市. Станом на середину липня, загальні активи під управлінням п'яти основних Біткойн ETF досягли 12,95 мільярдів доларів. Серед них найбільший ETF має активи в 11,99 мільярдів доларів і є єдиним продуктом, який повністю інвестує в контракти CME. Інші ETF, окрім інвестицій в контракти, також включають частину інших активів, таких як державні облігації.

У напрямку руху коштів найбільший ETF нещодавно отримав чистий приплив у 2,59 мільярда доларів, а з початку року чистий приплив склав 3,33 мільярда доларів, що значно перевищує інші ETF. Цей ETF також має найвищий середній денний обсяг торгів, приблизно 9 969 100 часток.

Що стосується доходності, найкращими виявилися ф'ючерсні ETF, які містять інші блокчейн ETF, з дохідністю 33,20% за останній місяць і накопиченою дохідністю 137,65% з початку року. Дохідність інших ф'ючерсних ETF також зазвичай перевищує 70%, загальна ефективність краща, ніж у спотових ETF та трастових фондів.

Вплив новин про ETF на ціну Біткойн

Заяви та новини про лістинг ETF від установ мають певний вплив на ціну Біткойна. Нещодавно, після того як велика компанія з управління активами подала заявку на спотовий ETF, ціна Біткойна зросла в середньому на 2,78% протягом тижня, що є найбільшим зростанням у межах статистичного діапазону. Раніше заявка на ф'ючерсний ETF від однієї установи в тому ж місяці призвела до зростання в середньому на 1,56%.

Загалом, вплив новин про ETF на ціну може походити з трьох аспектів:

1. Підтвердження репутації установи
2. Типи ETF ( заявки на спотовий ETF зазвичай мають більший вплив )
3. Тоді тренд ціни Біткойна

Необхідно зазначити, що нещодавнє зростання ціни Біткойна може бути пов'язане з підвищенням активності ланцюгових трансакцій. У середині липня кількість щоденних трансакцій Біткойна досягла 582,5 тисячі, що на 210,83% більше, ніж на початку року. Це відображає розширення сценаріїв використання Біткойна, що може позитивно вплинути на ціну.

В цілому, розвиток ETF тісно пов'язаний з усім ринком криптоактивів. Який обсяг коштів і довіри ETF зможе принести ринку в майбутньому, ще потрібно спостерігати.