2024 річний звіт про шифрування: відновлення ринку та нові тенденції

У 2024 році ринок шифрування пережив четверту хвилю бичачого ринку, хоча його траєкторія розвитку суттєво відрізнялася від більшості очікувань. В день 15-річчя биткоїна зміни в макроекономічній політиці стали основним двигуном ринку, включаючи затвердження американського спотового ETF, зниження облікових ставок центральними банками різних країн та повторне обрання Трампа. Ці зміни знову привернули увагу громадськості до шифрування, водночас ETF відкрив нові канали для залучення капіталу. Биткоїн 17 грудня досяг історичного максимуму у 108 135 доларів, що сприяло досягненню нового рекорду загальної капіталізації ринку шифрування в 3,91 трильйона доларів.

Цей річний звіт повністю охоплює структуру ринку шифрування, аналіз біткоїна та ефіріуму, екосистему децентралізованих фінансів (DeFi) та незамінних токенів (NFT), а також результати централізованих і децентралізованих торгових платформ. Ось сім основних моментів:

1. У четвертому кварталі 2024 року загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла на 45,7%, на кінець року склавши 3,91 трильйона доларів, що на 97,7% більше в річному вимірі.

2. Домінуюча позиція біткоїна на ринку далі зміцнюється, наразі він займає 53,6% від загальної капіталізації ринку шифрування.

3. Біткоїн у 2024 році протягом всього року та в четвертому кварталі демонстрував кращі результати, ніж основні класичні активи.

4. Капіталізація AI-агентів у четвертому кварталі 2024 року різко зросла на 322,2%, збільшившись з 4,8 мільярда доларів до 15,4 мільярда доларів.

5. У четвертому кварталі 2024 року обсяг торгівлі десяти найбільших Layer 2 Ethereum зріс на 48,3%, при цьому одна з платформ Layer 2 займає 48,3% обсягу торгівлі.

6. У четвертому кварталі 2024 року обсяг спотових торгів на централізованих торгових платформах досяг 6,45 трильйона доларів США, що на 111,7% більше в порівнянні з попереднім кварталом, що є рекордним значенням.

7. У четвертому кварталі 2024 року Solana перевершить Ethereum, ставши домінуючою ланцюгом для DEX-трейдингів, займаючи понад 30% всіх DEX-трейдингів.

Огляд ринку

У четвертому кварталі 2024 року загальна капіталізація ринку шифрування зросла на 45,7% (приблизно 1,07 трильйона доларів), завершивши з показником 3,40 трильйона доларів. Незважаючи на те, що в третьому кварталі ринковий імпульс дещо зменшився, після короткочасної консолідації на дні ринок почав відновлюватися в середині четвертого кварталу, особливо після перемоги Трампа на виборах президента США.

Протягом 2024 року загальна капіталізація ринку шифрування практично подвоїлася, зросла на 97,7%. Капіталізація досягла історичного максимуму у 3,91 трильйона доларів у середині грудня, після чого знизилася до 3,40 трильйона доларів. У той же час середній денний обсяг торгів у четвертому кварталі 2024 року склав 200,7 мільярда доларів, що на 128,2% більше, ніж у третьому кварталі, де він становив 88 мільярдів доларів.

Домінуюча позиція біткоїна на ринку

Частка ринку біткоїна продовжує зростати, хоча темпи зростання сповільнюються, в четвертому кварталі 2024 року зростання складе 0,9%. XRP демонструє особливі успіхи, частка ринку зросла до 3,5% (зростання 2,0%), піднявшись з 7-го на 4-те місце, випередивши один відомий токен і Solana (SOL).

Варто зазначити, що Dogecoin (DOGE) став новим членом топ-7 за ринковою капіталізацією, замінивши USDC. Це перший випадок з квітня 2021 року, коли USDC випав з топ-7. Тим часом Ethereum (ETH) продовжував слабшати в четвертому кварталі, його частка на ринку знизилася з 13,4% у третьому кварталі до 11,8%, що є новим мінімумом з квітня 2021 року.

Аналіз продуктивності біткойна

Четвертий квартал 2024 року є знаковим для біткоїна (BTC), оскільки він вперше перевищив позначку в 100 000 доларів, досягнувши 108 135 доларів 9 грудня, після чого трохи знизився, закрившись в кінці року на рівні 93 508 доларів. Це означає, що зростання біткоїна за рік склало 121,5%.

Зростання біткойна почалося з мінімуму в 54 000 доларів у третьому кварталі, після чого відбулася ще одна значна хвиля зростання після перемоги Трампа на президентських виборах у США. Цей підйом також підтримується зниженням процентних ставок Федеральною резервною системою, і ринок загалом очікує, що в 2025 році буде продовжена політика кількісного пом'якшення.

Водночас середньоденний обсяг торгів у четвертому кварталі зріс з 31,1 мільярда доларів США в третьому кварталі до 62,6 мільярда доларів США, збільшившись на 101,3% у порівнянні з попереднім періодом. 6 грудня, коли біткоїн перевищив 100 тисяч доларів, обсяг спотових торгів перевищив 190 мільярдів доларів, встановивши річний рекорд.

У порівнянні, фондовий ринок у четвертому кварталі також продемонстрував сильні результати: індекс Nasdaq зріс на 8,0%, а індекс S&P 500 піднявся на 3,0%. Індекс долара (DXY) також показав непогані результати, зростання склало 7,0%, що в основному було зумовлено девальвацією інших основних валют. Єна (JPY) продемонструвала найгірші результати в четвертому кварталі, знизившись на 8,0%, майже повністю стерши зростання, яке сталося внаслідок закінчення арбітражних угод з єною.

Аналіз ринку AI-агентів

AI-агенти як нова категорія швидко зросли після запуску певного AI проекту на Solana на початку жовтня. Незважаючи на те, що "термінал істин" (Terminal of Truths) започаткував AI-агента KOL в прототипі X, ця наративна тенденція в основному зникла. Проте, ринкова капіталізація цієї категорії в четвертому кварталі 2024 року вражаюче зросла на 322,2%, з 4,8 мільярда доларів до 15,5 мільярда доларів.

Наразі Solana та певний Layer 2 ланцюг є єдиними блокчейнами з помітними проектами AI агентів. Наприкінці 2024 року певний Layer 2 ланцюг значно відвоював частку ринку у Solana та GOAT за рахунок проектів, таких як AIXBT та Virtuals Protocol (VIRTUAL). Проте після запуску GRIFFAIN та AI Rig Complex (ARC) наприкінці грудня, Solana вже почала знову відвойовувати частину ринкової частки.

! CoinGecko: Річний звіт криптоіндустрії за 2024 рік

Розвиток екосистеми Layer 2

Ethereum Layer 2 продовжує зростати в четвертому кварталі 2024 року, середньодобовий обсяг торгів передових 10 Layer 2 досягає 15 мільйонів транзакцій. Зростання обсягу торгів переважно зумовлене певною платформою Layer 2, середньодобовий обсяг торгів якої в четвертому кварталі становить 7,2 мільйона транзакцій, що на 78,7% більше порівняно з 4 мільйонами транзакцій у третьому кварталі. У порівнянні, середньодобовий обсяг торгів в основній мережі Ethereum в четвертому кварталі становив близько 1,2 мільйона транзакцій. У четвертому кварталі 48,3% торгів серед передових 10 Layer 2 відбулися на цій платформі.

Одночасно Taiko став другим за активністю Layer 2, перевершивши Arbitrum, Taiko зайняв 20,6% частки ринку в четвертому кварталі, випередивши Arbitrum з 13,7%. Обсяг торгівлі Taiko зріс на 85,5% в порівнянні з попереднім періодом, тоді як Arbitrum зріс лише на 14,0%. Значне зростання Taiko можна пояснити розгортанням кількох DeFi протоколів на цій відносно новій ланцюговій мережі.

! CoinGecko: Річний звіт криптоіндустрії за 2024 рік

Продуктивність централізованих торгових платформ

У четвертому кварталі 2024 року обсяг спотових угод на 10 найбільших централізованих торгових платформах (CEX) досяг 6,5 трильйона доларів США, що на 111,7% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Це вперше, коли квартальний обсяг торгівлі перевищив позначку в 6 трильйонів доларів. Загальний обсяг торгівлі 10 найбільших CEX у 2024 році становитиме 17,4 трильйона доларів, тоді як у 2023 році - 7,2 трильйона доларів.

Одна відома біржа продовжує утримувати домінуючу позицію, наприкінці грудня її частка на ринку серед 10 найбільших CEX становила 34,7%. Варто зазначити, що обсяг торгів цієї біржі в грудні перевищив 1 трильйон доларів, що стало вдруге в 2024 році, коли була досягнута ця віхова позначка.

Upbit є найбільш швидко зростаючою CEX у четвертому кварталі, його обсяг торгівлі зріс з 1355 мільярдів доларів до 5619 мільярдів доларів, що становить зростання на 314,8%. Після того, як Південна Корея 3 грудня оголосила надзвичайний стан, обсяг торгівлі Upbit різко зріс. У цей буремний період середній денний обсяг торгівлі досяг приблизно 210 мільярдів доларів, що в шість разів більше, ніж його звичайний середній денний обсяг торгівлі.

Тренди децентралізованих торговельних платформ

У четвертому кварталі 2024 року Solana стала провідною ланцюгом для торгівлі на децентралізованих торгових платформах (DEX), її частка на ринку перевищила 30%. У четвертому кварталі обсяг торгівлі Solana склав 219,2 мільярда доларів, що на 152,0% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Для порівняння, обсяг торгівлі Ethereum становив 184,3 мільярда доларів, а його частка на ринку коливалася від 25% до 28%. Незважаючи на це, Ethereum все ще випереджає Solana на річній основі, займаючи 33,5% обсягу торгівлі DEX, тоді як частка Solana становить 25,2%.

Водночас, певна платформа Layer 2 успішно обійшла Arbitrum у четвертому кварталі, впевнено зайнявши лідируючу позицію. Її частка на ринку у четвертому кварталі перевищила 14%, тоді як частка Arbitrum залишалася в межах 10% до 11%. Ця платформа Layer 2 досягла 19,0% частки на ринку в грудні, що є зростанням на 206,5% в порівнянні з попереднім місяцем. Її обсяг торгів склав 1167 мільярдів доларів, тоді як Arbitrum - 792 мільярдів доларів.

Tron є однією з десяти найбільш швидкозростаючих ланцюгів, з місячним зростанням 232,7%. Його обсяг торгівлі зріс з 2,9 мільярда доларів США в третьому кварталі до 9,6 мільярда доларів США в четвертому кварталі. У грудні 2024 року частка ринку Tron становила 2,1%, ставши шостим за величиною ланцюгом.