Криптоактиви ринку щотижневий звіт: BTC на високих рівнях, чекаючи прориву

З моменту мінімуму в квітні, BTC досяг максимального відскоку на 50%, перевищивши показники індексу NASDAQ, та встановивши новий історичний максимум.

Однак швидке зростання в короткостроковій перспективі також накопичило певний тиск на продаж. З 22 травня на ринку BTC почалися масштабні розпродажі. Це створило певний тиск на BTC, який знаходився на високому рівні і випереджав американський фондовий ринок, ставши джерелом зниження ціни.

Цього четверга паніка на ринку посилилася, що призвело до зниження BTC до рівня підтримки в 100000 доларів. Після цього ціна продовжила відновлення, знову повернувшись вище висхідної трендової лінії.

На фоні корекції американських акцій, купівельна активність BTC спотового ETF зменшилась, що ускладнює короткострокове поглинання тиску продажу. Варто зазначити, що з огляду на корекцію цін, цього тижня обсяги виведення з бірж також суттєво зросли, що свідчить про те, що нові інвестиції використовують можливість для накопичення монет.

Позитивні дані про зайнятість поза сільським господарством створили сприятливу атмосферу для стабілізації та відновлення BTC, але для прориву на новий ціновий рівень, можливо, знадобляться більші досягнення в питаннях торгових відносин, політики щодо криптоактивів або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Політика, макрофінанси та економічні дані

Число зайнятих у США в травні зросло на 139 тисяч, хоча це є найнижчий показник з лютого, але трохи перевищує ринкові очікування в 126 тисяч. Рівень безробіття в травні залишився на рівні 4,2%, без погіршення. Ці дані виявилися трохи кращими за очікування, що сприяло зростанню трьох основних фондових індексів США та падінню золота.

Наразі ринок очікує "м'якої посадки" економіки, тобто поступового уповільнення економічного зростання до сталого рівня, одночасно уникнення серйозної рецесії або масових безробіття. Поточні економічні та зайнятість дані відповідають цій характеристиці, але це також означає, що можливе зниження ставок Федеральним резервом може бути відкладене.

У торгових відносинах, хоча лідери обох сторін спілкувалися, вони все ще перебувають на стадії переговорів, і до досягнення угоди ще потрібно часу. Крім того, підвищення мит на сталь і алюміній з боку США також викликало загрозу помсти з боку Канади.

В цілому, на тлі дещо кращих, ніж очікувалося, даних про зайнятість та повільного просування торгових переговорів, фондовий ринок США, державні облігації США та долар США минулого тижня підтримували крихкий баланс і трохи схилялися в оптимістичний бік.

Аналіз ринку криптоактивів

BTC у відновленні з квітня випереджає Nasdaq. Американські акції накопичують сили для атаки на попередні максимуми, тоді як BTC уже 22 травня встановив історичний максимум.

З технічних показників видно, що BTC після досягнення нового максимуму відкоригувався протягом двох тижнів. Минулого тижня відкат склав 3,07%, цього тижня спостерігалася значна волатильність з незначним зростанням на 0,08%, тижнева свічка має довгий нижній гніт. Під час корекції обсяги торгів зменшувалися.

Протягом двох тижнів максимальне коригування склало близько 10%, в цілому рухаючись вище попереднього мінімуму, найнижча точка була зафіксована в цей четвер, коли відбулося відновлення до висхідної трендової лінії.

У ситуації, коли американські акції ще не подолали нові максимуми, така корекція BTC після досягнення нового максимуму є передбачуваною і належить до здорової корекції. Певний час коливань, ймовірно, неминучий; для подолання нових максимумів і переходу на новий рівень, можливо, знадобиться досягти більших успіхів у торгових відносинах, політиці шифрування або зниженні процентних ставок ФРС.

Аналіз пропозиції та попиту на ринку

З квітня BTC відновився з найнижчої точки, досягнувши максимального зростання на 50%. З ростом ціни до нових максимумів як короткострокові спекулянти, так і довгострокові інвестори почали реалізовувати певні прибутки. Цей тиск на продаж досяг піку 22 травня, після чого поступово зменшився.

Варто зазначити, що хоча обсяги розпродажу зменшились, обсяги виведення BTC з централізованих бірж, навпаки, зросли. Цього тижня обсяги виведення склали 76520.72 монет, що значно перевищує звичайні 1-2 тисячі монет на тиждень. Таке масове виведення може відображати визнання довгостроковими інвесторами поточної ціни.

Напрямок капіталу

Після різкого зростання BTC навіть кошти через ETF-канал почали фіксувати прибуток. Протягом останніх двох тижнів у BTC-спотових ETF було зафіксовано незначні відтоки коштів: минулого тижня вивели 135 мільйонів доларів, а цього тижня - 128 мільйонів доларів. Ці відтоки відбулися на фоні різкого зростання BTC та коливань на ринку акцій США.

Хоча окремо важко передбачити, коли цей канал фінансових потоків знову стане чистим притоком, враховуючи загальний тренд на фондовому ринку США, побоювання щодо різкого падіння можуть бути зайвими. Незважаючи на те, що технічно можливо продовжити корекцію до 100000 доларів, вчасно зловити момент досить складно. У випадку слабкої рівноваги попиту та пропозиції проривний ріст може статися всього за одну-дві доби.

Показники циклу

Згідно з даними eMerge Engine, EMC BTC Cycle Metrics становить 0.625, що вказує на період зростання.