Аналіз ризиків та обмежень шортити

На інвестиційному ринку шортити може здаватися, що можна заробити на падінні, але насправді існує безліч ризиків і невизначеностей. З теоретичної точки зору, верхня межа прибутку від шортингу становить 100%, тоді як потенційні збитки можуть бути безмежними. У порівнянні, збитки від довгих позицій можуть становити максимум 100%, але простір для зростання є безмежним.

Хоча деякі вважають, що шортити на ринку криптовалют відносно легко, оскільки багато проєктів мають вроджені недоліки, ця точка зору є спірною. Насправді, тривале дотримання стратегії шортингу може мати негативні наслідки:

1. Спотворення психіки: надмірна увага до негативних факторів ринку може призвести до песимістичного настрою.
2. Втрата впевненості: після втрати впевненості в галузі можуть бути прийняті необґрунтовані рішення.
3. Загострення ризиків: спроби шортити основні монети можуть призвести до катастрофічних наслідків.

Інвестори повинні усвідомлювати деякі основні факти:

• Довгострокова інфляційна тенденція фіатної валюти важко піддається змінам
• Біткоїн довгостроково демонструє тенденцію до зростання

В якості прикладу краху проекту Luna, хоча шорти дійсно отримали значний прибуток, але це лише перенесення багатства від довгих до коротких позицій та біржі. Ми не можемо ігнорувати те, що в процесі зростання Luna з 0,3 долара до 120 доларів шорти вже зазнали значних втрат.

Навіть під час краху Luna можливість шортити і отримати прибуток є вкрай рідкісною. На відміну від цього, такі монети, як TRB, в короткі терміни можуть зросли з 10 доларів до 550 доларів, що достатньо, щоб знищити фонди шортів.

Отже, для більшості інвесторів:

• Слід уникати звичного шортити (крім хеджування)
• Деякі прибутки не варті того, щоб їх переслідувати
• У період ведмежого ринку, можливо, буде розумніше залишатися на стороні.

В цілому, хоча шортити іноді може приносити короткостроковий прибуток, в довгостроковій перспективі ризики цієї стратегії зазвичай перевищують вигоди. Інвестори повинні обережно ставитися до шортингових операцій, більше зосереджуючи увагу на довгострокових інвестиціях у вартість.