Аналіз стану розвитку індустрії шифрування: п'ять ключових показників, що розкривають ринкові тенденції

Шифрувальна індустрія поступово стає зрілою. У цій статті буде глибоко проаналізовано поточний стан розвитку ринку за п'ятьма основними показниками, а також обговорено його рушійні фактори та важливість.

1. Кількість активних користувачів мобільних гаманців за місяць: зростання на 23%

2025 року в середньому: 3440万 Середнє за 2024 рік: 2790万

Аналіз важливості

Завдяки суттєвому поліпшенню інфраструктури гаманців, включаючи низькі комісії за транзакції, нові протоколи абстракції облікових записів (EIP-7702) та інноваційні вбудовані продукти гаманців, нині настав золотий час для розробки нового покоління мобільних гаманців.

2. Обсяг торгівлі стабільними монетами після коригування: зростання на 49%

2025 року середньомісячно: 7020 мільярдів доларів США 2024 місяць середній: 4720 мільярдів доларів США

Аналіз важливості

Стабільні монети успішно реалізували відповідність продукту та ринку. Наразі користувачі можуть здійснити переказ вартості в доларах менш ніж за 1 секунду з витратами менше 1 центу. Ця перевага робить стабільні монети надзвичайно привабливим платіжним рішенням, яке отримує широку увагу та прийняття з боку великих фінансових установ.

3. Чистий приплив коштів ETP (Біткойн та Ефір): зростання на 28%

Червень 2025 року: загальна сума 45 мільярдів доларів (біткойн 42 мільярди доларів, ефір 3,4 мільярди доларів) Кінець 2024 року: загальна сума 35 мільярдів доларів (біткойн 33 мільярди доларів, ефір 2.4 мільярди доларів)

Аналіз важливості

Інституційний капітал масово входить у сферу шифрування, що є ознакою загального зрілості галузі. Зі зростанням ясності регуляторної рамки, а також з тим, що основні емітенти починають здійснювати відповідні бізнеси, чистий приплив коштів у біржові торгові продукти (ETP) має всі шанси на подальше зростання.

4. Пропорція обсягу спотових торгів децентралізованих бірж до централізованих: зростання на 51%

2025 року місячний середній: 17% 2024 року середній місяць: 11%

Аналіз важливості

З розширенням бази користувачів шифрування, використання децентралізованих бірж на ринку шифрування, як очікується, поступово перевищить використання централізованих бірж. Ця тенденція зростання повністю відображає загальний процес розвитку екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi).

5. Загальна комісія за транзакції (попит на блоковий простір): зниження на 43%

2025 року середньомісячно: 239 мільйонів доларів США 2024 р. середньомісячні: 4.39 мільйонів доларів США

Аналіз важливості

Загальна сума комісій за транзакції, виражена в доларах США, відображає загальний попит на блок-простір в конкретному блокчейні, тобто фактичну економічну вартість. Проте, оскільки більшість проектів прагнуть знизити комісії для користувачів, цей показник має складний характер. Тому важливо враховувати вартість одиничної транзакції, тобто витрати на споживання певної кількості ресурсів блокчейну. Ідеальним станом є постійне зростання загальної комісії, тоді як вартість споживання одиничного ресурсу (витрати на GAS) залишається на низькому рівні.

Додаткові показники: кількість токенів з місячним чистим прибутком понад мільйон доларів

Станом на червень 2025 року, лише 22 токени мають місячний чистий прибуток понад 1 мільйон доларів.

З набуттям чинності нових регуляторних умов і законодавства щодо ринкової структури, шлях до завершення економічного циклу токенів поступово стає яснішим. Це сприятиме тому, що більше проєктів буде безпосередньо повертати токенам інвесторів через форми доходу, що дозволить побудувати більш здорову економічну систему токенів.

Завдяки глибокому аналізу цих ключових показників, ми можемо чіткіше зрозуміти розвиток ринку шифрування, передбачити майбутні тенденції та надати учасникам галузі цінні рекомендації для прийняття рішень.