Kuru Labs: Створення нової генерації у блокчейні торгівельної платформи

Нещодавно новий проект децентралізованої біржі Kuru Labs завершив раунд фінансування A на суму 11,5 мільйона доларів, який очолили відомі інвестиційні установи, а також взяли участь кілька експертів галузі. Проект має на меті створити інноваційну торгівельну платформу на основі певного високопродуктивного у блокчейні, об'єднуючи архітектуру книг замовлень та логіку автоматичного маркет-мейкерства, щоб забезпечити різним типам користувачів більш оптимальний торговий досвід.

Kuru Labs була заснована в 2024 році групою професіоналів з великим досвідом у високочастотній торгівлі, розробці DeFi протоколів та оптимізації систем у блокчейні. Мета команди полягає в створенні децентралізованої торгової платформи, яка повністю базується на технології блокчейн і має функції книги замовлень та автоматичного маркет-мейкінгу. Це уявлення не є простою модифікацією існуючої моделі, а починається з основної архітектури, поєднуючи переваги двох основних моделей, з метою відтворення в у блокчейні системи спотової торгівлі, яка є ближчою до традиційного досвіду біржі.

У процесі фінансування Kuru раніше завершив раунд початкового фінансування на суму 2 мільйони доларів США, що в основному використовувалося для створення технічної команди, розробки мінімально життєздатного продукту та підготовки до етапу тестування. Цей раунд фінансування A буде далі використовуватися для розширення команди та реалізації повноцінної у блокчейні книги замовлень на цільовій основній мережі блокчейну.

В технічній архітектурі Kuru використовується інноваційна гібридна система, яка впроваджує за замовчуванням автоматичний алгоритм маркет-мейкінгу в книзі замовлень для кожної торгової пари у блокчейні. Цей дизайн дозволяє користувачам отримувати підтримку базових котирувань навіть за відсутності активних постачальників ліквідності, не покладаючись на централізованих маркет-мейкерів для підтримки ліквідності на ринку, і відрізняється від традиційних AMM єдиною прив'язкою до кривих цін, а натомість забезпечує можливість гнучко перемикатися між обома.

В процесі роботи Kuru розробив механізм управління замовленнями, що підходить для у блокчейні. Подання та скасування ордерів за фіксованою ціною здійснюється з низькими та прогнозованими витратами, що дозволяє маркет-мейкерам або стратегічним трейдерам часто виконувати операції без обмежень через високі витрати. Одночасно команда працює над набором пасивних механізмів ліквідності, що дозволяють звичайним користувачам, не виконуючи часті управлінські дії з ордерами, брати участь у підтримці ліквідності через контракти за стратегією, з метою зниження бар'єрів для участі та підвищення покриття фондів у блокчейні.

Kuru обрала нову високопродуктивну у блокчейні як платформу для розгортання. Цей у блокчейні використовує паралельну архітектуру та механізм конвеєрного планування, внутрішнє тестування показало, що він може досягати 10,000 TPS обробної здатності, зберігаючи при цьому швидкість створення блоку в одну секунду. Kuru спирається на ці базові характеристики для створення повністю у блокчейні, масштабованої системи зведення. Оскільки цей у блокчейні підтримує EVM байт-код, Kuru також може бути сумісним з інструментами розробки та продуктами користувачів в екосистемі Ethereum, знижуючи витрати на міграцію.

Хоча технологічна архітектура Kuru є передовою, проект також стикається з деякими реальними викликами. Вибраний основний блокчейн ще не запущений, його фактична продуктивність та стабільність мережі ще мають бути перевірені в публічному середовищі. Дизайн продукту Kuru сильно залежить від своєчасності та передбачуваності транзакцій у блокчейні, якщо базовий блокчейн не зможе бути доставлений у заплановані терміни, це безпосередньо вплине на графік запуску платформи та життєздатність основних функцій.

Гібридна модель ордерної книги, побудована Kuru, знаходиться на початковій стадії верифікації на ринку. Ця модель намагається запропонувати новий у блокчейні вибір між існуючими AMM і централізованими ордерними книгами, наближаючи поведінку маркет-мейкерів до традиційних торгових систем, одночасно зберігаючи відкритість і комбінацію децентралізованих протоколів. В ідеалі ця архітектура не лише покриває основні торгові пари, але й обслуговує довгі хвости активів, надаючи єдину торгову інфраструктуру для різних типів активів.

Команда має відносно оптимістичний погляд на ринкові можливості. Торговельна логіка на у блокчейні зOrder Book більше відповідає стратегіям професійних маркет-мейкерів та інституційних інвесторів, а підтримка високопродуктивної інфраструктури може вперше дати можливість моделям, які раніше могли працювати лише на централізованих платформах, функціонувати на у блокчейні. Крім того, завдяки сумісності базового у блокчейні з екосистемою розробників Ethereum, Kuru має хороші шанси на успішне залучення існуючих розробників для інтеграції своїх торгових компонентів з протоколом, залишаючи великий простір для розширення продукту.

Однак на поточному етапі все ще існують ризики технологічної реалізації та невизначеність щодо мотивації користувачів до міграції. Незважаючи на те, що цілі дизайну базового блокчейну є привабливими, між теорією та фактичним робочим середовищем все ще існує розрив. Пропускна здатність у блокчейні, підтвердження транзакцій, синхронізація вузлів та інші виміри можуть стати обмежувальними факторами. Крім того, більшість користувачів, які зараз здійснюють транзакції в блокчейні, вже сформували звичку використовувати AMM платформу, і переконати їх перейти на модель книги замовлень не легко. Хоча Kuru механічно підтримує спрощений спосіб участі в ліквідності, фактичний ефект все ще потребує часу для спостереження.

В цілому, Kuru Labs представляє собою нову спробу в сфері децентралізованої торгівлі, і його успіх чи невдача надасть важливі посилання для галузі. З подальшим розвитком проєкту та зрілістю основної блокчейн-технології, ми зможемо чіткіше оцінити переваги та виклики цієї гібридної моделі в практичному застосуванні.