Випуск монети перед початком, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проектів

Вступ

Berachain є мережа Layer 1, що характеризується механізмом консенсусу PoL (Proof of Liquidity), який узгоджує інтереси валідаторів, постачальників ліквідності та протоколу. Наразі триває другий тестовий мереж "bArtio Testnet", щоб вирішити проблеми, виявлені під час першого тестового мережі.

Вже багато екосистемних протоколів було розгорнуто на версії bArtio Testnet. Станом на 2 січня, згідно з офіційним сайтом Berachain, 234 протоколи брали участь у bArtio Testnet, а загальна кількість гаманців, які брали участь у тестуванні механізму PoL Berachain, перевищила 2,38 мільйона. Хоча це лише стадія тестової мережі, ці дані свідчать про значну увагу ринку до Berachain та його екосистеми.

З кінця 2024 року засновник Berachain Smokey The Bera анонсував "випуск монети Q5 на основній мережі", нещодавно через твіт у X представив Boyco, натякнувши, що "Q5 відбудеться до квітня", вказуючи на те, що запуск основної мережі наближається. Це також привабило нових і старих користувачів Berachain до цієї екосистеми.

Проте, щоб взяти участь в екосистемі Berachain, необхідно зрозуміти їх механізм PoL, а перед запуском основної мережі різноманітні складні фінансові продукти, які були запроваджені між протоколами для досягнення переваги в механізмі PoL, насправді створюють значний бар'єр для нових користувачів.

Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain для ефективного зниження бар'єрів участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які виділяються в різних сферах, і детально розглянемо, як кожен протокол використовує механізм PoL.

Децентралізовані мережі

Berachain має рідний DEX під назвою BEX, який буде запущено на основній мережі під брендом BeraSwap. BeraSwap підтримуватиме безперешкодну ліквідність в екосистемі та забезпечить ефективну роботу механізму PoL. З огляду на присутність BEX, інші DEX, які планують запуститися на Berachain, також готують різноманітні зручні та ефективні послуги і стратегії, щоб ефективно конкурувати з BEX і залучити користувачів та ліквідні кошти.

2.1. Кадьяк

Kodiak є DEX, який виділився з інкубаційного проєкту Berachain "Build a Bera". Крім підтримки функцій Uniswap v2, що використовують BEX, які розподіляють ліквідність ( по всьому ціновому діапазону, Kodiak також пропонує функцію CLAMM ), подібну до Uniswap v3, що є автоматичним маркет-мейкером з концентрованою ліквідністю (, що дозволяє постачальникам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність в межах певного діапазону.

Користувачі можуть забезпечувати ліквідність у вузькому діапазоні через CLAMM-пул, щоб ефективніше вирощувати $BGT. Крім того, Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скинути та збалансувати діапазон CLAMM, зменшуючи незручності в управлінні позиціями ліквідності. Ця функція використовує BEX для повторного балансування ліквідності, створюючи таким чином взаємодоповнюючі, а не конкурентні відносини.

Не тільки це, завдяки налаштовуваності діапазону ліквідності, токени ліквідності CLAMM зазвичай важко використовувати в інших протоколах, але Kodiak стандартизує ліквідні позиції CLAMM користувачів через функцію Island, що дозволяє використовувати цей LP токен і в інших протоколах, сприяючи більшій гнучкості та різноманітності екосистемних ігор.

Перед запуском основної мережі Kodiak вже співпрацював з багатьма проектами екосистеми Berachain, закріпивши за собою позицію основної інфраструктури. Вони також управляють власними вузлами Berachain як вузлами верифікації, станом на 3 січня отримали другий за величиною BGT дозвіл у мережі тестування bArtio.

![Випуск монети перед початком, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-617729a1894e30baae6111b9148bc7e1.webp(

) 2.2. Фінанси Honeypot

Honeypot Finance є протоколом, що підтримує всі аспекти життєвого циклу токенів, від випуску до забезпечення ліквідності та ефективної торгівлі, що складається з кількох підпротоколів:

• Henlo DEX: DEX, що спеціалізується на захисті користувачів від атак MEV, надає можливість обмежених замовлень та функцію Batch-A2MM, може збирати замовлення користувачів у певний період і виконувати їх за тією ж ціною.

• Dreampad: Launchpad протокол, що надає можливості для інкубації та фінансування проектів, які готуються до запуску на Berachain, одночасно забезпечуючи справедливий випуск монети та розподіл.

• Pot2Pump: платформа для випуску монет, що забезпечує більш безпечне середовище для випуску та торгівлі мем-монетами, має такі функції, як запобігання снайпінгу ботів та повернення коштів учасникам у разі недосягнення цільового збору протягом 24 годин.

Як і Kodiak, Honeypot Finance також планує працювати в якості валідатора після запуску основної мережі, пропонуючи свій токен управління $HPOT як винагороду за делегування користувачам, які делегують $BGT.

Крім того, Honeypot Finance використовує накоплені $BGT для вивільнення в пул ліквідності $HPOT, тим самим підвищуючи ліквідність $HPOT. Протокол також планує підвищити цінність токена, використовуючи доходи від операцій вузлів для придбання та спалювання $HPOT, зберігаючи при цьому вартість винагород, сплачених делегатам $BGT, що додатково зміцнить ліквідність $HPOT.

Окрім згаданих Kodiak та Honeypot Finance, також є інші протоколи, які пропагують ефективні та зручні трейдингові функції, що готуються до основної мережі Berachain, включаючи BurrBear, який підтримує капітальну ефективність торгівлі, об'єднуючи три і більше цінових подібних базових активів ###, подібно до Curve Finance (, агрегатор ліквідності OogaBooga, а також кросчейн-протокол абстрактної торгівлі Shogun.

![випуск монети, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3096dfa14c967823b696102fc9f8e80b.webp(

Ліквідне стейкінг

У типовій мережі PoS мережеві винагороди розподіляються серед тих, хто має певну кількість монет і є валідаторами, що працюють на вузлах. Тому, якщо сама мережа не має структури авторизації для рідних монет, звичайні користувачі, які не працюють на вузлах, не зможуть отримувати мережеві винагороди.

Щоб вирішити цю проблему, протоколи ліквідного стейкінгу розподіляють винагороди, приймаючи стейкінг рідних монет і делегуючи вузли, що дозволяє звичайним користувачам брати участь у стейкінгу мережі. Ці протоколи також видають LP токени стейкерам як підтвердження того, скільки рідних монет вони мають, що підвищує ліквідність екосистеми. Завдяки цим функціям протоколи ліквідного стейкінгу також стали основною інфраструктурою мереж PoS.

На відміну від цього, хоча для роботи вузлів Berachain потрібно 69,420 $BERA, його структура полягає в тому, що коли постачальники ліквідності вносять ліквідні токени, отримані від екологічного протоколу, у Berachain, вони отримують мережеві винагороди в $BGT та відсотки за надання ліквідності. Таким чином, крім того, що методи та порядок відрізняються, Berachain фактично вбудував ліквідне стейкінг у мережевий протокол.

Хоча для роботи вузлів Berachain в основній мережі потрібно 250 000 $BERA, структура Berachain передбачає розподіл $BGT винагород і відсотків постачальникам ліквідності, тому, незважаючи на різні методи та послідовність, Berachain, по суті, вбудовує ліквідне стейкінг у мережевий протокол.

Проте, у Berachain існуючі протоколи можуть надавати винагороди та отримувати права голосу лише співпрацюючи з валідаторами або, як продемонстрували Kodiak та Honeypot Finance, запускаючи свої власні вузли для створення моделі самозабезпечувального маховика для запуску своїх ліквідних пулів.

У цьому контексті, ліквідний стейкінг-протокол Berachain надасть право голосу на визначення емісії $BGT) та функцію реалізації (. Це дозволяє екосистемним проектам Berachain інтегрувати ліквідовані $BGT у свої механізми протоколу без необхідності переговорів з валідаторами чи вузлами. Іншими словами, це спрощує прийняття екосистемними протоколами структури, що тісно інтегрує механізм PoL.

![Обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів напередодні випуску монети])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-335ffb36053ab8848f45da2d49ca6254.webp(

) 3.1. Інфрачервоний

Infrared є ліквідним стейкінг-протоколом, який спільно інкубується з Kodiak у рамках програми "Build a Bera" від Berachain.

Сховища, що працюють на основі інфрачервоного випромінювання, можуть приймати LP монети з ліквідних пулів, генеруючи відсоткову ставку $BGT, одночасно виконуючи функції мережевих вузлів. Коли користувачі вносять LP монети в ці сховища, Infrared використовує ці монети для генерування $BGT, а користувачі можуть отримувати $iBGT###, що пропорційно відповідає їхнім внесеним LP монетам, ліквідованим $BGT(.

Користувачі можуть використовувати отримані $iBGT наступними способами:

• У стейкінгу Infrared отримуйте винагороду, що генерується вузлом

• Використовувати в інших DeFi-протоколах

• Продаж прибутку

Отже, Infrared, перетворюючи $BGT на ліквідні токени, концентрує та розподіляє винагороди, отримані від механізму PoL, серед меншої кількості стейкерів $iBGT, а також допомагає іншим протоколам в екосистемі Berachain інтегрувати $iBGT у свої протоколи, дозволяючи їм також надавати своїм користувачам вищі прибутки. Крім того, Infrared планує запустити нові функції, які дозволять їм отримувати та ліквідовувати $BERA, необхідні для роботи вузлів, одночасно запускаючи вузли та розподіляючи прибуток.

Найкращим прикладом ефективного використання функції Infrared є Island Pool від Kodiak, про який ми також трохи згадали у вищезгаданій сфері DEX. Після запуску основної мережі Infrared планує запустити Island Pool Kodiak, який вже працює в тестовій мережі ), що дозволяє користувачам використовувати CLAMM від Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT, а отримані $iBGT повторно ставити в Infrared або знову вносити в Island Pool Kodiak $iBGT/$BERA для більшого вирощування $iBGT. Звичайно, користувачі також можуть вибрати інші способи в рамках екосистеми.

На основі зв'язності цього протоколу та ефективного екологічного геймплею, Infrared привернув увагу багатьох користувачів, наразі приймаючи найбільшу кількість $BGT делегувань у bArtio Testnet. Крім того, багато екологічних проектів вже співпрацюють з Infrared та планують випустити різні похідні продукти, що показує, що Infrared стане найважливішою інфраструктурою після запуску основної мережі.

Водночас, чіткі деталі того, як Infrared використовуватиме делегування $BGT для вибору емісії $BGT, ще не оприлюднені. Тому буде надзвичайно важливо уважно стежити за тим, чи впроваджуватиме Infrared ці процеси децентралізованим чином, а також кому буде надано право голосу на її $BGT.

( 3.2. БераЛапа

BeraPaw також є протоколом ліквідного стейкінгу, але вони не запускають власні вузли, а працюють між різними вузлами та ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, та випускають $LBGT як ліквідний токен $BGT.

Головний токен управління BeraPaw – це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, яким вони володіють у BeraPaw, щоб голосувати за те, які пули ліквідності повинні отримати $BGT. Оператори вузлів за допомогою цього методу розподіляють доходи від винагороди, отримані від стейкінгу $BGT, серед тримачів $LBGT.

Структура, яку використовує BeraPaw, розділяє використання токена $BGT на два токени: $LBGT та $PAW, 1) отримують винагороду, а 2### голосують за пул викиду $BGT. Завдяки цій структурі користувачі та протоколи, які використовують токени $PAW для голосування за викид $BGT, можуть здійснювати більше прав голосу з відносно меншою капіталовкладенням. Тому протоколи, які шукають початкову ліквідність у екосистемі Berachain, мають намір активно використовувати $PAW для генерації винагород $BGT для своїх ліквідних пулів.

Вищезазначене - це два ліквідні стейкінг-протоколи, які готуються до офіційного запуску на Berachain. Хоча ці протоколи не тільки забезпечують більше деривативних продуктів, але й надають користувачам більше можливостей, це також ускладнює екосистему. У мережі Berachain влада та статус вузлів будуть пропорційні кількості делегованих $BGT, а ліквідні стейкінг-протоколи, які забезпечують функцію ліквідації $BGT, очікується, що будуть прийняті багатьма користувачами та протоколами, ставши основною інфраструктурою.

![Випуск монети передбачає, обговорення особливостей екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp)

Позика

Berachain також має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:

• Використовуйте $WBTC, $WETH як заставу для позики $HONEY

• Внести $HONEY

На відміну від типових кредитних угод, BEND має дві суттєві особливості: 1($HONEY не може використовуватися як забезпечення, 2)$WBTC, $WETH не приносять відсотків на депозит, але при позичанні $HONEY нараховуються нагороди у вигляді $BGT.

Ця структура зміцнила тройну економічну модель токенів Berachain через BEND, створюючи базовий відсоток для $HONEY, одночасно збільшуючи попит на кредитування через $BGT, збагачуючи