Будівництво інфраструктури PayFi: Інтерв'ю з співзасновником PolyFlow Реймондом

У 2008 році в білому документі Bitcoin був змальований безпосередній електронний платіжний мережевий механізм без потреби у надійних третіх особах. Платежі є одним із перших зобов'язань цифрової валюти та технології блокчейн, а також рішенням, запропонованим Сатоші Накамото на фоні тодішньої недієздатної фінансової системи.

Попри те, що протягом останніх десяти років у галузі було вкладено величезні кошти в розробку базової інфраструктури блокчейну, сьогодні ми також можемо спостерігати зростання високопродуктивних блокчейнів та стейблкоїнів. Але більшість поточної інфраструктури ринку все ще зосереджена на торгах, що не може справді підтримувати реальний час і масштабованість платежів, що заважає масовому впровадженню платежів у Web3.

Яка інфраструктура потрібна для підтримки реальних платіжних сценаріїв? Яка цінність і значення PayFi?

У цій статті ми провели глибоку бесіду з Раймондом, співзасновником інфраструктури PayFi PolyFlow. Раймонд має більш ніж двадцятирічний досвід управління міжнародними фінансовими консультаціями і має унікальне бачення інноваційних фінансових послуг на міжнародних ринках. Він очолював HuiYuanTong, що перетворилося на комплексну глобальну фінансову сервісну компанію, яка охоплює міжнародні платежі, трансакції через кордон, обмін валют та послуги передплачених карток. Одночасно Раймонд є відомим інвестором у сфері глобальних цифрових фінансів, його інвестиції охоплюють декілька провідних компаній у сферах фінансових технологій, цифрових банків, блокчейн, Web3 та штучного інтелекту.

Один. Причини створення PolyFlow

PolyFlow є інфраструктурним шаром блокчейн-мережі, що має на меті інтеграцію традиційних платежів, Web3-платежів та децентралізованих фінансів ( DeFi ), обробляючи реальні сценарії платежів у реальному світі за допомогою децентралізованих методів. PolyFlow слугуватиме інфраструктурою для PayFi, сприяючи створенню нової фінансової парадигми та галузевих стандартів.

1.1 Ядро фінансових транзакцій

У традиційних фінансових ринках будь-яка фінансова угода та передача вартості неможливі без інформаційних та фінансових потоків, які разом складають основу фінансових угод.

• Інформаційний потік ( Інформаційний потік ) означає інформацію в процесі торгівлі, що включає в себе ініціювання торгівлі, платежі та набори інструкцій по розрахунках, забезпечуючи точність і своєчасність торгівлі, зосереджуючи увагу на передачі торгових інструкцій і даних.

• 资金流(Fund Flow) вказує на весь процес переміщення коштів між сторонами в процесі торгівлі, зосереджуючи увагу на фактичному обігу коштів.

Інформаційний потік і фінансовий потік в фінансових операціях нерозривно пов'язані; їх ефективне поєднання забезпечує безпечне та ефективне виконання фінансових транзакцій.

1.2 Інформаційні та фінансові потоки в контексті трансакцій через кордон

У контексті трансакцій через кордон, через різницю в мовах, валютах і регулюваннях, шляхи реалізації інформаційних і грошових потоків у фінансових транзакціях також відрізняються.

Наприклад, SWIFT зосереджується лише на передачі інформаційних потоків, не займаючись грошовими потоками. SWIFT створив високо стандартизовану та автоматизовану міжнародну фінансову комунікаційну мережу через стандартизовані формати повідомлень, що дозволяє банкам по всьому світу швидко і точно обмінюватися фінансовою інформацією про транзакції.

Інформаційний потік транзакцій може бути повністю переданий через SWIFT, але грошовий потік обмежений валютним контролем, регуляторною відповідністю, боротьбою з відмиванням грошей та іншими факторами в різних юрисдикціях, що унеможливлює його синхронізацію з інформаційним потоком в реальному часі. Грошовий потік все ще повинен проходити через фінансові посередницькі установи банків різних країн, що включає складні національні системи клірингу, системи розрахунків у валютах, а також міжнародні системи розрахунків.

Ще більше перешкоджає глобальному руху вартості те, що, навіть маючи SWIFT CODE, це не означає, що можна брати участь у цій мережі.

1.3 Сприяння обігу вартості через PolyFlow

Основною метою створення PolyFlow було побудувати децентралізовану інфраструктуру, щоб більше людей могли брати участь у створенні глобальної платіжної мережі, допомогти зменшити тиск регуляторної відповідності, усунути ризики зберігання коштів та максимально зменшити участь третіх осіб.

Основна концепція PolyFlow полягає в ефективному розділенні інформаційних та фінансових потоків угод, які раніше контролювались централізованими установами, шляхом модульного дизайну. Використовуючи децентралізований підхід, ми прагнемо покращити відповідність усіх етапів угоди регуляторним стандартам, усунути ризики зберігання коштів, а також використати характеристики блокчейну для зв'язку з DeFi екосистемою, сприяючи масовому впровадженню застосувань PayFi.

PolyFlow запустив два ключових компоненти: Payment ID(PID) та Payment Liquidity Pool(PLP).

• PID та інформаційний потік пов'язані, являючи собою потужний інструмент для реалізації ідентифікації користувачів та відповідності вимогам, захисту конфіденційності та суверенітету даних, обробки даних за допомогою ШІ, X to earn та інших функцій;

• PLP пов'язаний з грошовими потоками, керується смарт-контрактами, які використовуються для управління коштами для платежів у транзакціях; це не лише забезпечує безпечну та відповідну рамку для обігу, зберігання та випуску цифрових активів, але також вводить комбінованість та масштабованість екосистеми DeFi.

Таким чином, PolyFlow загалом створив бізнес-структуру для застосування PayFi, що має легкий регуляторний контроль, без ризику зберігання, сумісну з екосистемою DeFi, а також безпечну та відповідну рамку для обігу цифрових активів, зберігання та випуску.

Біткойн та його блокчейн-мережа, створені Сатоші Накамото, представляють нове рішення фінансових проблем, що виникають в цифрову еру. Вони не лише покликані вирішити питання переміщення цінності через час та простір, але й вирішити питання довіри до третіх осіб у транзакціях. Це все є метою PolyFlow.

Два, PID - з’єднання фізичного світу та цифрових гаманців

Payment ID(PID), випущений PolyFlow, є децентралізованим ID, який є продуктом, що виник із розділення інформаційного потоку транзакцій, і може бути пов'язаний з зашифрованою інформацією KYC/KYB для захисту конфіденційності користувачів, асоціюючи з перевіреними обліковими даними користувачів на різних платформах (Verifiable Credentials), що дозволяє реалізувати:

• Відповідність вимогам: PID може містити кілька різних перевірочних даних між платформами, що допомагає партнерам спростити процес перевірки.

• Захист конфіденційності: PID використовує різні технологічні засоби, такі як нульові знання, щоб допомогти виконувати обов'язки з боротьби з відмиванням коштів/фінансуванням тероризму ( AML/CTF ) без розкриття конфіденційності користувачів. Це є передумовою для участі користувачів у традиційній фінансовій/DeFi екосистемі.

• Дані про суверенітет: PID, з одного боку, може передавати інформацію про фінансові транзакції регуляторам, задовольняючи вимоги комплаєнсу, а з іншого боку, може повертати дані про поведінку на ланцюгу користувачеві.

• AI-управління: PID, крім зв'язку з даними KYC/KYB, також може бути пов'язаний з даними угод, завантаженими поза ланцюгом, або зібраними в ланцюзі. AI може допомогти проаналізувати багаті повсякденні дані угод, щоб витягнути додаткову цінність для власників PID. Це відіграє надзвичайно важливу роль у створенні кредитної системи в ланцюзі.

Інноваційне впровадження PID надає революційні переваги PolyFlow як інфраструктури PayFi, що не тільки дозволяє створити міст між традиційними фінансами та екосистемою DeFi, але й забезпечує користувачам гнучкий і надійний спосіб управління цифровою ідентичністю, участі в торгівлі між платформами та побудови кредиту на блокчейні.

Реймонд зазначив: "PID не обов'язково має дорівнювати ID, що використовується для платежів, а скоріше повинен бути схожим на гаманець у фізичному світі."

Уявіть собі, що в нашому гаманці, крім готівки, є ще й інше. Це можуть бути фотографії родини (NFT), також можуть бути банківські картки, а також водійські права та посвідчення особи (, інформація про підтримку користувачів ZK, захист приватності даних ) тощо.

Тому з цієї точки зору Wallet не завжди дорівнює Money Wallet, а можливості PID ще більше, що варто очікувати. Поточний проект Scan to Earn, побудований навколо PID, є одним із таких.

Три, PLP - Консенсус, що консолідує грошові потоки

Payment Liquidity Pool, випущений PolyFlow, (PLP), є продуктом розподілу грошових потоків. Адреса смарт-контракту використовується для отримання коштів від угод, реалізуючи зберігання коштів на блокчейні, а не покладаючись на традиційні способи за допомогою дорогих корпоративних гаманців централізованих установ.

PLP ця більш децентралізована модель, може реалізувати:

• Децентралізований депозитарій: забезпечує зручний, безпечний та відповідний спосіб зберігання для додатків PayFi, мінімізуючи потребу в посередниках під час угод, одночасно гарантуючи безпеку коштів.

• Ліквідний пул: через адреси смарт-контрактів збираються торгові кошти, що можуть забезпечити ліквідність для фінансування потреб у платежах.

• Сумісність з DeFi: централізовані додатки не можуть бути сумісні з децентралізованою екосистемою DeFi, архітектура PLP на базі блокчейну може безшовно підключатися до екосистеми DeFi та приносити бізнес-логіку DeFi для додатків PayFi.

• Безризикові категорії доходів RWA: Доходи, що генеруються протоколом, можуть прямо відображатися в PLP, цей дохід на основі реальних світових платіжних сценаріїв забезпечує безризикове стабільне джерело для DeFi.

Ця архітектура PLP може гнучко поєднуватися з екосистемою DeFi, забезпечуючи адаптацію застосунків PayFi до постійно змінюваного ландшафту цифрових активів.

Реймонд поступово пояснює три моделі розрахунків Web3, щоб зрозуміти, що мета PLP полягає в консолідації консенсусу щодо грошових потоків:

3.1 Режим точка-точка

У сценарії міжнародних переказів, переказуючи кошти з адреси A на адресу B, платіж Web3, заснований на характеристиках блокчейну, може забезпечити синхронне підтвердження інформаційного та фінансового потоків, інформація відображається у відкритому та прозорому реєстрі блокчейну, де всі разом ведуть облік і підтверджують в мережі, інформація про транзакцію не може бути змінена.

У цьому відносно малочастотному сценарії синхронізація інформаційних і фінансових потоків може повною мірою продемонструвати переваги Web3-платежів, які характеризуються майже миттєвим розрахунком, низькими витратами на транзакції, прозорими книгами обліку та глобальним доступом.

Однак нинішній спосіб синхронізації інформаційних потоків та фінансових потоків в режимі реального часу не може задовольнити та реалізувати високу частоту транзакцій, подібну до традиційних фінансових платежів, які виконуються тисячами кожну секунду/кожну хвилину/кожного дня, що може призвести до перевантаження блокчейн-мережі.

У 2023 році VISA обробляє приблизно 720 мільйонів транзакцій щодня, що означає, що середня кількість транзакцій, згенерованих користувачами на секунду в 2023 році, становить (TPS) близько 8,300, що в 8 разів перевищує TPS Solana, який є наразі найвищою продуктивністю блокчейну. Тому в таких умовах Web3 платежі виглядають менш ефективними порівняно з традиційними платежами.

Реймонд пояснив: "Зараз ефективність блокчейну та технології розподіленого реєстру не може підтримувати облік кожної транзакції. У традиційних фінансах достатньо задовольнити облік між двома сторонами угоди, але теперішня модель між користувачами потребує, щоб вся мережа разом обліковувала кожну транзакцію, важко уявити ситуацію, коли вся мережа обліковує тисячі транзакцій за секунду. Щоб вписатися в загальний обсяг криптовалютного ринку, який становить 2 трильйони, раніше вже було викликано кілька заторів у мережі, не кажучи вже про спроби включити традиційний фінансовий ринок обсягом 400-600 трильйонів."

Реймон сказав: "Виявляється, наша відповідь така: потрібно вірити в силу технологій, з постійним зростанням обчислювальної потужності, ефективність платіжного розрахунку рано чи пізно буде вирішена. Але ми не можемо вирішувати сьогоднішні проблеми за допомогою технологій майбутнього, потрібно вирішувати з суті блокчейну - створити консенсус щодо руху коштів."

3.2 Хеджування

У традиційній фінансовій системі інформаційні потоки та потоки коштів хоча й зрештою збігаються, але не синхронізовані. Інформаційні потоки даних, засновані на цифрових мережах, можуть здійснювати реальний та повний обмін, тоді як для потоків коштів основні кошти все ще зберігаються на фіксованих адресах і здійснюють відносно незалежний розрахунок відповідно до узгодженого циклу розрахунків; насправді потреба в обміні потоками коштів не є такою вже й великою.

Реймонд навів приклад трансакцій з міжнародних грошових переказів.

У традиційному світі, китайський банк А та американський банк B здійснюють розрахунки фінансових потоків, між двома банками щодня обробляється десятки тисяч фінансових транзакцій. Як зазначалося раніше, якщо два банки проводять синхронні розрахунки інформаційного потоку та фінансового потоку для кожної транзакції, жодна з існуючих фінансових інфраструктур не може задовольнити такі величезні вимоги до розрахунків, і це не є необхідним.

Тому з'явиться спосіб розрахунку Net Settlement(, що використовуватиметься для обробки кількох транзакцій між контрагентами. У цьому режимі інформаційний потік між двома банками взаємодіє в реальному часі, реалізуючи хеджування їхніх бухгалтерських книг. Коли день закінчується), припустимо, що розрахунок відбувається щоденно(, після завершення інформаційного потоку тисяч фінансових транзакцій, остаточно визначається чистий обсяг для окремого розрахунку грошових потоків.

Наприклад, якщо чистий обсяг коштів становить 20 мільйонів, які A банк заборгував B банку, то в даний день A банк повинен лише одноразово сплатити B банку 20 мільйонів, щоб задовольнити розрахунок тисяч транзакцій; або ж чистий обсяг може бути точно 0, тоді грошові потоки між двома банками не зміняться.

Реймонд пояснив: "У цьому випадку зміни в реальному базовому грошовому потоці тисяч угод є дуже незначними, всі займаються лише обміном інформаційних потоків. Ось чому, незважаючи на те, що обсяги традиційних фінансових активів такі великі, здатність банків обробляти базові активи..."