Реальні прибуткові протоколи в сфері Децентралізовані фінанси: 7 проектів, на які варто підписатися

У сфері Децентралізованих фінансів багато проєктів залучають ліквідність через високі токенові винагороди. Хоча такий підхід може швидко підвищити TVL, існують певні проблеми: по-перше, надмірна емісія токенів може призвести до інфляції, по-друге, у користувачів відсутня лояльність, що призводить до їх втрати. Тому протоколи, які можуть генерувати реальний прибуток, викликають все більшу зацікавленість.

Особливості реального прибуткового протоколу включають:

1. Висока відповідність продукту та ринку, стабільний попит користувачів
2. Генерація доходів на блокчейні через продукти
3. Доходи перевищують операційні витрати та обсяги випуску токенів
4. Використовуйте надійні активи, такі як ETH або стейблкоїни, для виплати доходів.

Наступні 7 протоколів варто підписатися:

1. BTRFLY (Редактований Картель)

BTRFLY запустив версію V2, переходячи від моделі токенних винагород до моделі реального доходу. Користувачі можуть закрити BTRFLY за допомогою rlBTRFLY, щоб заробляти ETH, отримуючи доходи від свого капіталу та екосистеми продуктів.

2. Отримує мережу (Polygon)

Децентралізована платформа для торгівлі з кредитним плечем, що пропонує торгівлю криптовалютами, акціями та валютою з кредитним плечем до 150 разів. Наразі доступні DAI Vault та GNS-DAI LP, стейкінг одиночної монети GNS незабаром буде запущено.

3. Умамі (Arbitrum)

• mUMAMI: внесення UMAMI може забезпечити приблизно 5% річних доходів у WETH
• GLP/TCR USDC пул: річна ставка приблизно 20%, реалізовано через комісії GMX та хеджування TracerDao

4. Куджира (Cosmos)

Пропонує різноманітні продукти, такі як покупки зі знижкою на ліквідацію, децентралізовану торгівлю тощо. Ставлячи на стейкінг KUJI, можна отримати частину доходу протоколу, наразі річна ставка складає близько 0,49%. Зі збільшенням екосистеми, очікується підвищення доходності.

5. Трейдер Джо (Avalanche)

Найкращий DEX на Avalanche. Ставте JOE в sJOE, щоб отримати винагороду в USDC, яка походить з 0,05% комісії за транзакції.

6. Синтетикс (Ethereum/Optimism)

Інноваційний проект Децентралізовані фінанси, що дозволяє створювати та торгувати синтетичними активами. Стейкінг SNX дає можливість отримати:

• трейдери сплачують sUSD
• SNX інфляційні винагороди

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Децентралізована біржа контрактів, максимальний важіль 30 разів. Витягується 30% комісії з угод, обмінюється на ETH/AVAX і розподіляється між стейкерами GMX. Це найкращий dApp на Arbitrum.

Інструменти дослідницького проекту

• TokenTerminal/CryptoFees: переглянути джерела доходу
• Dune Analytics: панель даних про проекти
• Messari: інформація про постачання токенів
• внутрішня панель даних протоколу

При оцінці проекту потрібно врахувати такі питання:

• Джерело доходу
• протокол доходи масштабу
• постачання та обсяг випуску токенів
• Спосіб виплати доходу
• Мережева привабливість

Попередження про ризики

1. Деякі протоколи можуть зіткнутися з регуляторними ризиками
2. Деякі проекти базуються на складній фінансовій інженерії, існують потенційні ризики

Загалом, ці реальні прибуткові протоколи демонструють хороші перспективи розвитку, але інвестори все ще повинні обережно оцінювати ризики.