Аналіз траси AI Agent: потенціал розвитку та інвестиційні можливості

Перш ніж аналізувати сектор AI Agent, спочатку розглянемо зміни в індустрії криптовалют з макроекономічної точки зору в цьому циклі:

Диверсифікація ринку біткоїнів та криптовалют

Раніше біткойн майже дорівнював всьому ринку криптовалют. Однак після затвердження спотового ETF на біткойн, визнання вартості біткойна стало основною точкою зору, від політиків до публічних компаній. Але це визнання не поширилося на ефіріум та інші криптоактиви.

Основною причиною цього розподілу є різниця в позиціонуванні активів:

• Біткоїн вважається альтернативним активом, подібним до золота, його властивості захисту від інфляції та збереження вартості широко визнані.
• Ефіріум та інші криптовалюти все ще вважаються у традиційних фінансових установах недостатньо зрілими та стійкими бізнес-моделями, їх сприймають як активи з високим ризиком і низькою віддачею.

Дані показують, що шапка відносного доходу ефіру нижча, ніж у технологічних гігантів, таких як Meta, Google, тоді як шапка відносного доходу біткоїна поступається лише в цьому циклі видатному Nvidia.

Крім того, рівень процентних ставок та монетарна політика в умовах поточної макроекономічної ситуації є відносно жорсткими, а також бурхливий розвиток індустрії ШІ призводить до недостатньої привабливості криптовалют для позабіржових коштів.

Серйний дисбаланс внутрішньої екосистеми криптовалюти

Хоча загальна сума коштів на ринку перевищила попередній бичачий ринок, більшість криптовалют, окрім біткоїна, не змогли досягти нових максимумів. Цей дисбаланс між попитом і пропозицією обумовлений наступними факторами:

1. Сторона пропозиції: нові проекти з високими оцінками фінансування не мають реальних застосувань і бази користувачів.
2. Сторона попиту: централізовані біржі скорочують бізнес під тиском регуляторів, що зменшує можливості для залучення користувачів та участі в ранніх проектах.

Переваги AI Agent порівняно з Meme-коінами

Кожен раунд бичачого ринку потребує нових випусків активів та торгових моделей для створення ефекту багатства. У нинішньому середовищі з високими оцінками та дисбалансом попиту та пропозиції, Meme-коін спочатку прорвався через бар'єри. Проте, AI Agent має більш широке консенсусне підґрунтя:

• Для інвестиційних установ: можна розповісти історію інвестицій в інфраструктуру ШІ
• Для екстремальних спекулянтів: пояснення логіки мемів на блокчейні
• Для звичайних фахівців і венчурних капіталістів: можна викласти логіку інвестування в проекти AI Agent

Це робить AI Agent найбільшим спільним знаменником у поточному циклі індустрії web3.

Інвестиційна рамка проекту AI Agent

AI-агент перетворив індустрію криптовалют і логіку оцінки. Після інтеграції AI в базовий технологічний стек блокчейну, шар AI паралельно зумовлює технічну основу з розумними контрактами.

Виходячи з цієї логіки, ми можемо провести аналогію з оцінкою лідерів проектів DeFi:

• Фреймворк AI Agent може досягти 5% ринкової капіталізації Ethereum
• Платформа запуску може відповідати оцінці Chainlink + Uniswap
• Високоякісні AI-додатки можуть досягти 1,25%-3% від ринкової капіталізації Ethereum

AI Agent змінює спосіб криптовалютної екосистеми

AI Agent приносить інновації в придбанні активів, фінансуванні проектів та випуску токенів:

• Спростити взаємодію з користувачем, знизити поріг операцій
• Підвищення прозорості фінансування та процесу випуску токенів
• Покращення безпеки коштів

AI Agent додатки, які можуть виграти доступ користувачів до торгівлі, мають потенціал для оцінки, що відповідає біржовим платформам.

Довгострокове бачення AI Agent

У майбутньому AI Agent може сформувати нове AI суспільство, створюючи економічний масштаб у трильйони доларів. У цій AI економіці криптовалюта стане важливою валютою та економічним активом.

Етапи розвитку проекту AI Agent

Згідно з даними про ринкову капіталізацію, загальна ринкова капіталізація AI Agent становить приблизно 18,6 мільярда доларів, що відповідає 64% від загальної ринкової капіталізації DeFi, 75% GameFi і 62% загальної ринкової капіталізації Layer2. Судячи з настроїв на ринку, сектор AI Agent тільки перейшов половину шляху і все ще має значний потенціал для розвитку.

Майбутні потенційні гарячі точки

Окрім популярних в даний час моделей Launchpad та Framework, варто звернути увагу на наступні напрямки:

1. Агентно-орієнтовані криптовалютні біржі
2. Стейблкоїн, керований агентом
3. Агентизація різних типів застосувань

В цілому, ера AI Agent тільки починається, і її майбутній потенціал величезний.