Ядро зберігання активів біржі віртуальних активів Відповідність Гонконгу

Нещодавно дві віртуальні цифрові активні біржі в Гонконзі отримали ліцензію постачальника віртуальних активів, схвалену Комісією з цінних паперів та ф'ючерсів, що знаменує собою те, що роздрібні інвестори в Гонконзі можуть безпосередньо купувати біткоїни та ефіріуми через ці платформи. Цей крок безсумнівно зміцнює позицію бірж, що відповідають вимогам, у сфері віртуальних активів.

З жовтня минулого року регулятори Гонконгу поступово оприлюднили низку заходів, пов'язаних з торгівлею віртуальними активами. З 1 червня цього року більше бірж віртуальних активів можуть подавати заявки на відповідність до Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів. У таких політичних умовах багато бірж мають намір отримати ліцензію в Гонконгу для створення відповідної централізованої торговельної платформи.

Гонконгська комісія з цінних паперів і ф'ючерсів має суворі вимоги до централізованих бірж, особливо в технічній конфігурації. Найбільш центральною та найбільш обговорюваною областю є співучасник активів клієнтів.

Різниця в управлінні активами між традиційними фінансами та біржами віртуальних активів

У традиційній фінансовій системі кошти клієнтів фактично зберігаються на депозитних рахунках банків, а не на рахунках самих брокерів. Банк, будучи охоронцем коштів, дозволяє брокерам діяти від імені клієнтів лише після підтвердження інструкцій клієнта.

У порівнянні, вимоги до регулювання віртуальних активів у Гонконзі вимагають від бірж виконання ролі, схожої на банківську. Віртуальні активи клієнтів безпосередньо зберігаються у холодному гаманці біржі. Це означає, що біржі, що відповідають вимогам, повинні мати рівень програмного та апаратного забезпечення, наближений до банківського, а також інтегрувати виміри криптотехнологій.

Безпекові виклики в сфері торгівлі віртуальними активами

З точки зору безпеки, блокчейн можна поділити на на-лінійний та поза-лінійний. На-лінійні смарт-контракти можуть мати ризик бути атакованими хакерами. Поза-лінійний, в свою чергу, охоплює кілька аспектів системної інженерії, таких як автентифікація користувачів, мережна безпека, безпека терміналів, швидке реагування тощо.

З точки зору Відповідності, в останні роки регуляторна політика поступово вдосконалюється. Особливо після події з FTX, регуляторні органи усвідомили, що необхідно впроваджувати управлінські правила на практиці, щоб насправді захистити інтереси інвесторів. Регуляторна політика щодо ліцензій на віртуальні активи, яка була опублікована в Гонконзі цього року, є дуже чіткою та всебічною.

Вимоги регулятора до зберігання активів

Регуляторна політика уряду Гонконгу є логічною та має широкий спектр охоплення. Основні моменти включають:

1. Вимога, щоб приватні ключі цифрових активів зберігалися в Гонконзі.

2. Через відсутність зрілої системи регулювання стороннього зберігання, що вимагає від заявників на отримання ліцензії самостійно створювати систему безпечного зберігання віртуальних активів.

3. У виборі технічного напрямку підкреслюється зрілість, вимагається використання ключових технологій, визнаних міжнародними авторитетними органами з сертифікації безпеки.

4. Потрібна оцінка авторитетної третьої сторони, щоб підтвердити відповідність вимогам для отримання ліцензії.

Заходи для забезпечення безпеки активів користувачів

1. В IT-сфері: включаючи кібербезпеку, ІТ-інфраструктуру, безпеку терміналів, реагування на надзвичайні ситуації з відновлення після катастрофи та системи зберігання гаманців. Вимагається, щоб 98% активів зберігалися в холодних гаманцях, та є суворі вимоги до середовища зберігання.

2. Відповідність: вимога забезпечити наявність професійного "головного співучасника", відповідального за KYC та Travel Rule та інші питання відповідності.

3. В аспекті управління ризиками: управляти ризиками, пов'язаними з маніпуляцією на ринку, шахрайством з боку користувачів, контрагентами, кредитом тощо.

4. Управлінська сторона: вимога щодо створення вдосконаленої системи управління, включаючи розділення ролей суб'єктів, чітке визначення відповідальності за кошти, розділення обов'язків тощо.

Можливі рішення в майбутньому

Можливі рішення, які можуть бути впроваджені в майбутньому, включають:

1. MPC (Безпечні багатосторонні обчислення) та інші нові технології, з підвищенням їх зрілості та отриманням більшої кількості сертифікацій.

2. Особисте гаманцеве рішення, що доповнює централізовану біржу.

3. Централізовані співучасники, які виконують локальне зберігання кількома провідними установами.

4. Відповідальність і повноваження далі розділяються, регулювання частини довіреності робиться незалежним.

5. Більше різноманітних виборів технологічних шляхів, оскільки нові технології отримують глобальну сертифікацію.

З розвитком технологій і поглибленням розуміння галузі, віримо, що в майбутньому буде більше учасників, які увійдуть у цю сферу, а ринок стане більш процвітаючим.