Від батька венчурного капіталу до віруючого в Біткойн: інвестиційна філософія та інноваційний дух Тіма Дрейпера

Успіх Pop Mart знову зробив його раннього інвестора Май Ганга в центрі уваги. Інвестиційне чуття Май Ганга частково походить від його "наставника" під час навчання в США — відомого венчурного капіталіста з Силіконової долини Тіма Дрейпера. У 1998 році Май Ганг увійшов до китайської інвестиційної сфери, а пізніше поїхав на навчання до США. Під час навчання в UCLA він здобув перше місце на підприємницькому конкурсі, завдяки чому познайомився з батьком венчурного капіталу в Силіконовій долині Тімом Дрейпером. У 2005 році вони разом заснували підприємницьку лабораторію VenturesLab.

Тім Дрейпер вважається "батьком венчурного капіталу", він інвестував у такі проекти, як Skype, Baidu, Hotmail, Тесла та інші численні руйнівні інновації. Водночас Дрейпер також є рішучим раннім прихильником Біткойна.

Спадщина родини та геніальність Кремнієвої долини: продовження третього покоління інвесторів

Сім'я Дрейпер має глибокі корені у венчурному капіталі та політиці. Батько Тіма Дрейпера заснував інвестиційну компанію Draper & Johnson і був головою та президентом Експортно-імпортного банку США. У 1994 році він повернувся до інвестиційної сфери і брав участь у створенні першого американського венчурного фонду, який спеціалізувався на інвестиціях в індійські компанії.

Дід Тіма Дрейпера Вільям Генрі Дрейпер-молодший заснував венчурну компанію в 1958 році, заклавши основи сучасних венчурних капіталовкладень, включаючи механізми управлінських зборів і розподіл прибутку після виходу з інвестицій. Він також був першим послом США в НАТО.

У такому сімейному середовищі Тім Дрейпер з раннього віку проявив унікальний погляд. Він навчався в Коледжі Філіпса, Стенфордському університеті та Гарвардській школі бізнесу, отримавши ступінь бакалавра з електронної інженерії та MBA.

У 1985 році Тім Дрейпер заснував Draper Fisher Jurvetson (DFJ), а потім розширив Draper Venture Network, Draper University та інші платформи для стартапів та підприємницької освіти.

Його найвідоміші інвестиційні проекти включають Baidu, Hotmail, Skype, Тесла, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch тощо.

На початку 2000-х років, коли більшість закордонного капіталу вийшло з Китаю, Дрейпер вирішив залишитися і врешті-решт через DFJ успішно інвестував у Baidu. Він був одним з перших людей з Кремнієвої долини, які увійшли в індустрію венчурного капіталу в Китаї. У 2005 році він разом з Май Ганом та іншими заснував "创业工场" (VenturesLab), ставши важливим учасником китайської стартап-екосистеми, а в галузі криптовалют "创业工场" також став ангельським інвестором певної торгової платформи.

У 2018 році заснований Дрейпером Draper University відкрив базу в Пекіні, в районі Чжунгуанчунь, через тренувальний табір для підготовки кадрів у сфері блокчейну, залучивши численних досвідчених професіоналів з індустрії криптовалюти.

Дрейпер також інвестував у деякі ранні криптопроекти, такі як Ефір, певна торгова платформа, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy тощо.

Знайомство з Біткойном: від "зникнення" 40 тисяч Біткойнів до відданого віруючого

Увага Тіма Дрейпера до Біткойну почалася в 2011 році. Через інвестора Джоела Ярмона він познайомився з засновником CoinLab Пітером Вінсенсом. Coinlab згодом стала компанією, що спеціалізується на інноваціях у сфері Біткойну та майнінгу, а також партнером найбільшої біржі в США на той час.

Дрейпер зацікавився цією концепцією і зробив невелику інвестицію в CoinLab. Після цього він попросив Пітера допомогти купити біткойни на суму 250 тисяч доларів, коли ціна біткойна становила близько 6 доларів за монету. Пітер зберіг ці біткойни на певній торговій платформі і планував використати частину коштів для покупки швидкісних чіпів для видобутку, щоб за нижчою ціною видобувати більше біткойнів.

Однак два непередбачених випадки призвели до "зникнення" близько 40 000 монет Біткойн, які повинні були бути отримані. По-перше, затримка з доставкою майнінгових чіпів призвела до пропуску оптимального вікна для майнінгу. По-друге, Peter зберіг Біткойн, який він добув, у гаманці, контрольованому певною торговою платформою, і ці монети в кінцевому підсумку зникли разом із платформою, яка була вкрадена.

Ця втрата не лише не підривала впевненості Дрейпера, а навпаки, викликала у нього повагу до витривалості системи Біткойн. Незважаючи на значну крадіжку, Біткойн впав лише приблизно на 20%, і торгівля залишалася активною.

Дрейпер усвідомив, що попит на цю нову цифрову монету настільки сильний, що навіть зазнавши величезних крадіжок, вона все ще може продовжувати розвиватися, і навіть може запропонувати нам абсолютно нові способи торгівлі, зберігання вартості та переказу. Попит суспільства на Біткойн настільки сильний, що люди готові терпіти серйозні помилки та шахрайство, тільки щоб мати таку безперешкодну, глобально доступну валютну систему.

У 2014 році, після конфіскації біткойнів з певного веб-сайту, Федеральне бюро США виставило на аукціон більше 30 тисяч монет. Дрейпер вважав це можливістю компенсувати втрати. Участь у торгах взяли 31 учасник, кожен з яких міг вибрати ставку на дев'ять блоків (кожен з яких містив близько 4000 біткойнів). Тоді ринкова ціна біткойна становила 618 доларів за монету. В останній момент Дрейпер вирішив зробити ставку 632 долари, що перевищувало ринкову ціну, в результаті чого виграв усі дев'ять блоків.

Draper дуже швидко усвідомив, що він може зробити щось значуще з цими Біткойнами — наприклад, сприяти поширенню Біткойна в країнах, що розвиваються. У цих країнах люди зазвичай не мають довіри до своєї національної валюти, уряди часто зловживають друком грошей для власної вигоди, що призводить до посилення корупції та погіршення інфляції. Ще гірше те, що в цих країнах люди з низьким доходом часто не можуть бути прийняті банками, їх вважають "небанківською" групою. Ці люди — це приблизно 3 мільярди "безбанківських" людей у всьому світі, і Біткойн може стати їхнім рішенням.

Прогноз на 2025 рік: Біткойн зросте до 250 тисяч доларів, "Біткойн замінить долар"

На думку Тіма Дрейпера, Біткойн має очевидні переваги:

1. Це глобальна валюта, яка не потребує втручання урядів;
2. Це спосіб зберегти вартість без необхідності зберігати дорогоцінні метали чи твори мистецтва;
3. Це безтертя монета, яка може автоматично обертатися відповідно до контракту без необхідності пояснень і втручання юристів або бухгалтерів.

Він вважає, що Біткойн та його базова технологія блокчейн є двигуном прогресу людства. Спочатку США мудро не накладали регулювання на Інтернет, що дозволило великій кількості підприємців у сфері Інтернету закріпитися в США, в результаті чого виникла процвітаюча інтернет-економіка. Сьогодні, якщо в регулюванні Біткойна також буде прийнята така ж "м'яка" стратегія, це продовжить залучати інноваторів залишатися в США.

Цього року в травні Тім Дрейпер неодноразово заявляв, що долар швидко знецінюється, і активно пропонував Біткойн як альтернативу. Він прямо сказав на соціальних платформах: "Долар йде до зникнення, знецінення долара змусить людей кинутися його витрачати." У порівнянні з цим, Дрейпер вважає, що люди звернуться до Біткойн у пошуках безпеки.

"Роздрібні продавці найближчим часом більше вподобають Біткойн," сказав він, "коли це станеться, люди почнуть використовувати Біткойн для покупок." Це була його відповідь на суперечку певної компанії фінансових послуг щодо Біткойн про те, "чи є Біткойн інструментом збереження вартості, чи платіжним засобом."

Дрейпер вважає, що популярність Біткойна як платіжного засобу може реалізуватися раніше. Він прогнозує, що протягом 10 років Біткойн замінить долар як глобальну резервну валюту. Тоді він навіть передбачає, що Біткойн "у порівнянні з доларом матиме безмежну вартість". У короткостроковій перспективі він очікує, що Біткойн досягне ціни в 250 тисяч доларів у 2025 році.

Однією з причин, чому Дрейпер стає все більш песимістичним щодо долара, є те, що індекс долара (DXY) цього року показує погані результати, що відображає зниження довіри до долара на ринку. Він зазначає, що слабкість індексу долара пов'язана з глобальними побоюваннями щодо торгової політики президента Трампа.

Інвестиційна філософія: цикл триває від 5 до 10 років, пристрасть важливіша за дані

Як венчурний інвестор, Дрейпер підсумував шість основних інвестиційних ідей:

1. Не інвестуйте занадто багато коштів у одну компанію на ранніх стадіях: Дрейпер радить вкладати лише половину до однієї шостої від суми, яку ви спочатку планували, оскільки ця компанія, ймовірно, ще не раз потребуватиме фінансування.

2. Встановлення інвестиційного циклу на 5-10 років: Деяким інвестиціям потрібно багато часу, щоб виправдати себе, він радить думати про цей часовий проміжок від 5 до 10 років.

3. Не проектуйте свій досвід підприємництва на інших: Якщо ви успішний підприємець, який став інвестором, не думайте, що всі можуть зробити те, що зробили ви.

4. Зосередьтеся на місії, а не на грошах: На ранніх етапах інвестування не починайте з питання "Скільки я можу заробити?" Дрейпер говорить: "Ви повинні інвестувати заради місії."

5. Інвестування має оцінювати "пристрасність", а не "дані": Дрейпер шукає пристрасть підприємців, а не лише фінансові дані.

6. Зберігайте відкритий розум: Інвестування вимагає постійного навчання та коригування.

Висновок

Коли Біткойн все ще піддається сумніву як "бульбашка", Тім Дрейпер вже повністю залучений; коли основний капітал все ще обережно спостерігає за Web3, він вже займається підготовкою кадрів для наступної ери, будівництвом інфраструктури, інвестуванням у візіонерів. Він не вважає себе спекулянтом, а радше рушійною силою змін.

Для Май Гана Дрейпер не лише просвітитель, а й "людина, яка продовжує запалювати зірочки в холодний капітал".

Його дії продовжують розвиватися. Чи справді Біткойн замінить долар, поки що не визначено, але одне можна сказати напевно: Тим Дрейпер поставив всі свої ставки на той можливий світ майбутнього.