Аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: занепокоєння щодо руху коштів у блокчейні

В останні роки, з поширенням криптоактивів у всьому світі та швидким зростанням кількості користувачів у Південно-Східній Азії, потоки коштів у блокчейні в цьому регіоні стали дедалі частішими та складнішими. Щоб глибше зрозуміти характеристики напрямків потоків коштів у блокчейні Південно-Східної Азії, потенційні фінансові ризики та зв'язки з незаконними галузями, аналіз дослідження, заснованого на зразках 10 000 адрес блокчейну, вибраних з 2020 року, виявив деякі тривожні тенденції.

Загальний огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Південно-Східна Азія, як новий ринок, демонструє унікальні риси у сфері криптоактивів:

1. Швидке зростання користувачів: завдяки високій частці молодого населення та поширенню мобільного інтернету, кількість користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії демонструє вибухове зростання, оцінюється в десятки мільйонів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: значна кількість трудових мігрантів робить криптоактиви популярним способом міжнародних платежів.

3. Регуляторне середовище різниться: ставлення та політика країн щодо віртуальних валют різні, більшість регіонів ще не створили вдосконалену регуляторну структуру, що збільшує ризики відповідності для руху капіталу.

Основні дослідження виявлення

Аналіз результатів показав, що приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють через децентралізовані гаманці у блокчейні, загальна сума становить 14,84 мільярда доларів США, що відображає популярність децентралізованої торгівлі серед користувачів у Південно-Східній Азії.

Ще більш тривожним є те, що понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з чорними та сірими секторами, що становить понад 12%. Подальше відстеження показує, що через непрямі транзакції частка ризикових адрес, пов'язаних з чорними та сірими секторами, зросла до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів криптоактивних користувачів Південно-Східної Азії потенційно мільйони користувачів мають ризик фінансових зв'язків безпосередньо або опосередковано з чорними та сірими секторами.

Аналіз фінансових потоків та ризиків у чорній і сірій економіці

Дослідження поділяє адреси, які тісно пов'язані з чорними та сірими індустріями, на 3 великі категорії та 44 маленькі, що охоплює понад 240 конкретних суб'єктів чорної та сірої індустрії. Основні категорії високого ризику включають:

• Сервіс змішування монет: для анонімізації фінансових потоків
• Підпільний фінансовий обмін: використовується для крос-бортового незаконного переміщення коштів і відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці тощо

Конкретний напрямок руху коштів показує:

• Понад 10 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з підпільними грошовими обмінниками, загальна кількість транзакцій досягла кількох тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів спрямовано на онлайн-азартні платформи.
• Понад 22 мільйони доларів були імпортовані в шахрайську платформу.

Ці дані виявляють складність і прихованість діяльності чорної та сірої економіки, особливо під анонімністю криптоактивів та їхньою транснаціональною природою, що робить незаконні фінансові операції та відмивання грошей більш поширеними.

Ситуація з фінансовими потоками на санкціонованих платформах

Дослідження виявило, що приблизно 53,49% коштів, що безпосередньо пов'язані з чорним і сірим секторами, спрямовані на санкційні платформи, а кількість відповідних угод навіть у два рази перевищує угоди з підпільними фінансовими установами, загальна вартість яких перевищує 55 мільйонів доларів. Це свідчить про те, що санкційні платформи залишаються основним місцем надходження високих ризикових коштів.

Варто зазначити, що як звичайний інструмент для змішування монет, певна служба змішування отримала понад 54 мільйони доларів у рамках цього дослідження, що становить 97,84% всіх потоків коштів на санкційні платформи. Проте з моменту внесення до списку санкцій у серпні 2022 року її обсяг торгівлі помітно знизився, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її фінансові надходження.

Макроекономічний аналіз ризиків та обговорення причин

1. Анонімність і висока ліквідність криптоактивів забезпечують зручність для незаконних фінансових операцій.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії призводить до збільшення ризиків трансакцій з коштами через кордон.

3. Деякі країни Південно-Східної Азії мають низький рівень економічного розвитку, велика різниця між багатими та бідними, що стало сприятливим середовищем для шахрайства та онлайн-гемблінгу.

4. Криптоактиви біржі, постачальники послуг гаманців та децентралізовані платформи технічно важко ефективно контролювати та досліджувати ризики транзакцій.

Висновки та рекомендації

Щоб ефективно знизити ризик незаконного руху коштів у блокчейні, рекомендується вжити такі заходи:

1. Посилення механізму регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, шляхом міжнародної співпраці боротися з незаконною діяльністю з фінансами у блокчейні.

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити освіту звичайних користувачів щодо запобігання шахрайству, підвищити їхню обізнаність про ризики.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій у блокчейні для відстеження та протидії відмиванню грошей, підвищення здатності до виявлення ризиків та боротьби з ними.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення установ, пов'язаних з криптоактивами, у регіоні Південно-Східної Азії до спільної співпраці, посилення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків.

Східна Азія, як один з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризику руху капіталу. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів щодо безпеки та сприяючи інноваціям у технологічних засобах, ми сподіваємося поступово зменшити незаконний рух капіталу у блокчейні та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Східної Азії.