Нещодавно в соціальних мережах багато хто стверджує, що Memecoin "мертвий".
Обсяги торгівлі Memecoin не такі високі, як у попередні місяці, а Трамп-монета ($TRUMP) безсумнівно досягла локального піку у сприйнятті Memecoin, обсягах торгівлі та привабливості ліквідності.
Однак, на той час SOL коштував 290 доларів, BTC перевищив 100 тисяч доларів, бичачий ринок розгортався у всій своїй силі. Після цього ціна BTC знизилася до 74-88 тисяч доларів, а SOL досяг локального мінімуму у 95 доларів. Однак тепер SOL перевищив 140 доларів (лише за 15 днів зріс на 46%), а BTC також піднявся вище 90 тисяч доларів. Давайте разом переоцінимо поточну ситуацію.
Незважаючи на низьку ціну SOL, ринок загалом демонструє негативні настрої і песимізм, але дані показують іншу картину. Нижче наведені дані з початку квітня:
Pump.fun станом на сьогодні створила приблизно 6,5 мільярда доларів доходу. У квітні добовий дохід становив від 1 до 2,7 мільйона доларів, в середньому вищій межі від 1,5 до 2 мільйонів доларів.
З підвищенням ціни SOL та зниженням обсягу торгів під час подій із Трампом, обсяг торгів у квітні почав суттєво зростати, а завдяки запуску Pumpswap та майже миттєвій міграції досвід торгівлі став більш плавним. Це можна побачити зростанням загального обсягу торгів щотижня.
Схожі матеріали: від колишніх союзників до відкритого протистояння, суть "внутрішньої війни" між Pump.fun та Raydium.
На сьогоднішній день створено 9,7 мільйона токенів, у квітні щодня випускається від 20 до 40 тисяч токенів, щодня від 100 до 350 токенів закінчують (рівень випуску становить від 0,4% до 0,8%).
З часом зниження показників випуску пов'язане зі зменшенням кількості користувачів та обсягів транзакцій, що свідчить про вищий відсоток поведінки транзакцій контрагентів (PvP) у розпал жорсткої конкуренції. Невеликі групи накопичували пропозицію, коли запускався новий проект, скидали один одного, а коли вони не могли залучити додаткову ліквідність, необхідну для облігації своїх токенів, вони вирішили вийти раніше.
активні користувачі
У період піку з грудня 2024 року по лютий 2025 року середня кількість користувачів, що щоденно торгують Memecoins на Pump.fun, становила від 200 тисяч до 400 тисяч. Після цього спостерігається тенденція до зниження, протягом останніх двох місяців вона залишалася нижчою за 200 тисяч.
На даний момент кількість активних гаманців стабільно тримається на рівні близько 150 тисяч, при цьому кількість існуючих/повторно використовуваних гаманців та нових гаманців приблизно однакова. Варто зазначити, що більшість майнерів проводять транзакції на кількох гаманцях і принаймні час від часу змінюють активні гаманці.
дані торгового робота
Як відомо, більшість торгівельної активності Memecoin відбувається на п'яти найбільших платформах, таких як Axiom, BullX, Photon, GMGN, Trojan. Конкретні деталі наведені нижче:
Платформа|Кількість активних користувачів на день(DAU) |Щоденний обсяг торгів|Кількість угод на день
Axiom：активні користувачі на день 1.7-3 тисячі | денні交易 2000-3300 мільйонів доларів | денні交易 70-150 тисяч
Bullx: щоденна активність користувачів 20-30 тисяч | щоденний обсяг торгівлі 20-33 мільйонів доларів | щоденна кількість угод 200-400 тисяч
Photon：досвідчені користувачі 1.8-2.7 тисяч | денні транзакції 3000-5000 мільйонів доларів | денні транзакції 250-350 тисяч
GMGN: щоденна активність користувачів 1-1.8 тисяч | щоденні торги 800-2000 мільйонів доларів | щоденні торги 18-29 тисяч угод
Троян: щоденна активність користувачів 14-25 тисяч | щоденний обсяг торгівлі 7-30 мільйонів доларів США | приблизно 200 тисяч операцій на день
Це в основному відповідає спостережуваній ситуації, додавши приблизно 100 000+ користувачів та понад 100 мільйонів доларів щоденного обсягу торгів.
Вічні витрати та обсяг управління активами (на платформі ** SOL）**
Bullx：1.86 мільярда доларів | Керовані активи：21.5 тисяч монет SOL приблизно 3000 мільйонів доларів
Axiom：3900 мільйонів доларів | Управління активами：невідомо, але оцінюється, що схоже на Bullx, можливо, трохи нижче
Photon：3.82 мільйона доларів | Управління активами：53.9 тисяч монет SOL приблизно 8260 мільйонів доларів
GMGN: 6600 мільйонів доларів витрат | Керування активами: невідомо, але оцінюється щонайменше в половину Bullx.
На відповідних платформах та інших платформах, обсяг ліквідності SOL у сфері Memecoin може перевищувати 200 мільйонів доларів.
PumpSwap
Обсяг добових торгів Pumpswap коливається від 300 до 480 мільйонів доларів, що становить від 9% до 19% обсягу торгів на децентралізованих біржах Solana. Оскільки всі нові токени Pump.fun випускаються та торгуються на Pumpswap, це означає, що значний обсяг торгів все ще відбувається на ранніх токенах, що торгуються через Raydium/Meteora.
Випуск Pumpswap є розумним кроком команди Pumpfun, яка стягує 0,25% комісії, з яких 0,02% розподіляється між постачальниками ліквідності (LP), а 0,05% - між протоколом.
Приблизно в перший місяць після запуску Pumpswap згенерував загальну комісію в розмірі близько $25 млн (від $100 000 до $240 000 на день), з яких LP отримали близько $20 млн, а решта $5 млн були виділені на протокол.
Очікується, що з розширенням частки ринку Pumpswap (яка стабільно зростає) це число продовжить зростати, оскільки люди схильні торгувати новими токенами, а не старими.
Точка зору про те, як пріоритетна торгівля новими монетами буде продовжувати розвиватися, відповідає розвитку сфери Memecoin. Останнім часом конкуренція в сфері Memecoin стає дедалі жорсткішою, і це вже не секрет, оскільки залишилися активні учасники – це "ветерани", які продовжують триматися на позиціях у важкі часи, коли ціна SOL знижувалася, а обсяги торгівлі та кількість користувачів зменшувалися.
Сфера Memecoin залежить від нової ліквідності, яку приносять нові користувачі, початкова ліквідність походить від тих більш стриманих інвесторів/учасників галузі, які "здаються" через постійне знецінення своїх альткойнів і переходять на швидший прибуток.
З розширенням усього ринку, роздрібні інвестори також почали залучатися до цього.
Гравці втомилися від тих DeFi токенів, які потребують ретельного управління, глибокого розуміння дизайну протоколу та динаміки. Memecoin все ще є улюбленим інструментом спекуляцій, тоді як Solana виступає як казино/круп'є. Вони легкі для розуміння, мають низький поріг входу, і через їх високоасиметричний потенціал зростання, нові трейдери отримують вищі прибутки. Щодня відбуваються нові події, все може бути токенізоване, зміст безмежно багатий: персонажі, контент, події, меми тощо.
Все тільки починається.
Схожі статті: локальне захоплення чи загальне відновлення? Аналіз даних про рухи мем-гігантів у ланцюзі Solana та ринкову диференціацію
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Аналіз стану мемкоінів: ринковий настрій низький, але дані все ще добрі
Автор: Nico, шифрування KOL
Компіліція: Felix, PANews
Нещодавно в соціальних мережах багато хто стверджує, що Memecoin "мертвий".
Обсяги торгівлі Memecoin не такі високі, як у попередні місяці, а Трамп-монета ($TRUMP) безсумнівно досягла локального піку у сприйнятті Memecoin, обсягах торгівлі та привабливості ліквідності.
Однак, на той час SOL коштував 290 доларів, BTC перевищив 100 тисяч доларів, бичачий ринок розгортався у всій своїй силі. Після цього ціна BTC знизилася до 74-88 тисяч доларів, а SOL досяг локального мінімуму у 95 доларів. Однак тепер SOL перевищив 140 доларів (лише за 15 днів зріс на 46%), а BTC також піднявся вище 90 тисяч доларів. Давайте разом переоцінимо поточну ситуацію.
Незважаючи на низьку ціну SOL, ринок загалом демонструє негативні настрої і песимізм, але дані показують іншу картину. Нижче наведені дані з початку квітня:
Pump.fun станом на сьогодні створила приблизно 6,5 мільярда доларів доходу. У квітні добовий дохід становив від 1 до 2,7 мільйона доларів, в середньому вищій межі від 1,5 до 2 мільйонів доларів.
З підвищенням ціни SOL та зниженням обсягу торгів під час подій із Трампом, обсяг торгів у квітні почав суттєво зростати, а завдяки запуску Pumpswap та майже миттєвій міграції досвід торгівлі став більш плавним. Це можна побачити зростанням загального обсягу торгів щотижня.
Схожі матеріали: від колишніх союзників до відкритого протистояння, суть "внутрішньої війни" між Pump.fun та Raydium.
На сьогоднішній день створено 9,7 мільйона токенів, у квітні щодня випускається від 20 до 40 тисяч токенів, щодня від 100 до 350 токенів закінчують (рівень випуску становить від 0,4% до 0,8%).
З часом зниження показників випуску пов'язане зі зменшенням кількості користувачів та обсягів транзакцій, що свідчить про вищий відсоток поведінки транзакцій контрагентів (PvP) у розпал жорсткої конкуренції. Невеликі групи накопичували пропозицію, коли запускався новий проект, скидали один одного, а коли вони не могли залучити додаткову ліквідність, необхідну для облігації своїх токенів, вони вирішили вийти раніше.
активні користувачі
У період піку з грудня 2024 року по лютий 2025 року середня кількість користувачів, що щоденно торгують Memecoins на Pump.fun, становила від 200 тисяч до 400 тисяч. Після цього спостерігається тенденція до зниження, протягом останніх двох місяців вона залишалася нижчою за 200 тисяч.
На даний момент кількість активних гаманців стабільно тримається на рівні близько 150 тисяч, при цьому кількість існуючих/повторно використовуваних гаманців та нових гаманців приблизно однакова. Варто зазначити, що більшість майнерів проводять транзакції на кількох гаманцях і принаймні час від часу змінюють активні гаманці.
дані торгового робота
Як відомо, більшість торгівельної активності Memecoin відбувається на п'яти найбільших платформах, таких як Axiom, BullX, Photon, GMGN, Trojan. Конкретні деталі наведені нижче:
Платформа | Кількість активних користувачів на день (DAU) | Щоденний обсяг торгів | Кількість угод на день
Axiom：активні користувачі на день 1.7-3 тисячі | денні交易 2000-3300 мільйонів доларів | денні交易 70-150 тисяч
Bullx: щоденна активність користувачів 20-30 тисяч | щоденний обсяг торгівлі 20-33 мільйонів доларів | щоденна кількість угод 200-400 тисяч
Photon：досвідчені користувачі 1.8-2.7 тисяч | денні транзакції 3000-5000 мільйонів доларів | денні транзакції 250-350 тисяч
GMGN: щоденна активність користувачів 1-1.8 тисяч | щоденні торги 800-2000 мільйонів доларів | щоденні торги 18-29 тисяч угод
Троян: щоденна активність користувачів 14-25 тисяч | щоденний обсяг торгівлі 7-30 мільйонів доларів США | приблизно 200 тисяч операцій на день
Це в основному відповідає спостережуваній ситуації, додавши приблизно 100 000+ користувачів та понад 100 мільйонів доларів щоденного обсягу торгів.
Вічні витрати та обсяг управління активами (на платформі ** SOL）**
Bullx：1.86 мільярда доларів | Керовані активи：21.5 тисяч монет SOL приблизно 3000 мільйонів доларів
Axiom：3900 мільйонів доларів | Управління активами：невідомо, але оцінюється, що схоже на Bullx, можливо, трохи нижче
Photon：3.82 мільйона доларів | Управління активами：53.9 тисяч монет SOL приблизно 8260 мільйонів доларів
GMGN: 6600 мільйонів доларів витрат | Керування активами: невідомо, але оцінюється щонайменше в половину Bullx.
На відповідних платформах та інших платформах, обсяг ліквідності SOL у сфері Memecoin може перевищувати 200 мільйонів доларів.
PumpSwap
Обсяг добових торгів Pumpswap коливається від 300 до 480 мільйонів доларів, що становить від 9% до 19% обсягу торгів на децентралізованих біржах Solana. Оскільки всі нові токени Pump.fun випускаються та торгуються на Pumpswap, це означає, що значний обсяг торгів все ще відбувається на ранніх токенах, що торгуються через Raydium/Meteora.
Випуск Pumpswap є розумним кроком команди Pumpfun, яка стягує 0,25% комісії, з яких 0,02% розподіляється між постачальниками ліквідності (LP), а 0,05% - між протоколом.
Приблизно в перший місяць після запуску Pumpswap згенерував загальну комісію в розмірі близько $25 млн (від $100 000 до $240 000 на день), з яких LP отримали близько $20 млн, а решта $5 млн були виділені на протокол.
Очікується, що з розширенням частки ринку Pumpswap (яка стабільно зростає) це число продовжить зростати, оскільки люди схильні торгувати новими токенами, а не старими.
Точка зору про те, як пріоритетна торгівля новими монетами буде продовжувати розвиватися, відповідає розвитку сфери Memecoin. Останнім часом конкуренція в сфері Memecoin стає дедалі жорсткішою, і це вже не секрет, оскільки залишилися активні учасники – це "ветерани", які продовжують триматися на позиціях у важкі часи, коли ціна SOL знижувалася, а обсяги торгівлі та кількість користувачів зменшувалися.
Сфера Memecoin залежить від нової ліквідності, яку приносять нові користувачі, початкова ліквідність походить від тих більш стриманих інвесторів/учасників галузі, які "здаються" через постійне знецінення своїх альткойнів і переходять на швидший прибуток.
З розширенням усього ринку, роздрібні інвестори також почали залучатися до цього.
Гравці втомилися від тих DeFi токенів, які потребують ретельного управління, глибокого розуміння дизайну протоколу та динаміки. Memecoin все ще є улюбленим інструментом спекуляцій, тоді як Solana виступає як казино/круп'є. Вони легкі для розуміння, мають низький поріг входу, і через їх високоасиметричний потенціал зростання, нові трейдери отримують вищі прибутки. Щодня відбуваються нові події, все може бути токенізоване, зміст безмежно багатий: персонажі, контент, події, меми тощо.
Все тільки починається.
Схожі статті: локальне захоплення чи загальне відновлення? Аналіз даних про рухи мем-гігантів у ланцюзі Solana та ринкову диференціацію