Оподаткування «прибутку на капітал» для корпоративних криптоактивів: чи можна уникнути? Які умови застосування методу собівартості【з переліком компаній, що мають активи в Україні】 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Ціна біткойна знову показує тенденцію до зростання, і зацікавленість на ринку зростає.
Такий бум на ринку впливає не лише на фінансовий стан підприємств, які вже володіють криптоактивами, таких як Metaplannet та Remixpoint, але й є важливим етапом для компаній, які планують увійти на ринок.
Однак великою проблемою для корпорацій, які володіють криптоактивами, є оподаткування «неявного прибутку» (оподаткування за ринковою вартістю на кінець періоду) у зв'язку зі зростанням цін.
Принцип, що оподатковує оцінковий прибуток на кінець періоду, навіть якщо активи не продаються, може створити тиск на грошові потоки підприємств. Проте, останніми роками внаслідок податкової реформи було відкрито можливість уникнути такої оцінки за ринковою вартістю та оцінювати за "методом собівартості" за певних умов.
Ця стаття спочатку демонструє список національних компаній, які мають криптоактиви, а потім систематизує основи цієї податкової системи та ключові моменти застосування методу собівартості разом з поясненнями експертів.
>
> <Список національних компаній, які придбали (або оголосили про придбання) біткойни >
>
>
> 1. Метапланета
>
>
> * ・Бізнес: управління готелем, інвестиції в біткоїн
> * ・Сума покупки: 621 млрд 6500 млн єн
> * ・Активи: 4855BTC
> * ・Огляд: Стратегія «Тільки біткоїн», залучення коштів через випуск акцій та корпоративних облігацій. Рейтинг компаній, що володіють біткоїнами, 10 місце у світі.
>
>
>
> 2. Некстон
>
>
> * ・Бізнес: Розробка ігор
> * ・Сума покупки: 111 мільярдів єн
> * ・**Активи:**1717BTC
> * ・Огляд: Придбано у квітні 2021 року. Середня ціна покупки становила 58 226 доларів за 1BTC.
>
>
>
> 3. Лімітні бали
>
>
> * ・**Бізнес: ** Енергетика, Медицина
> * ・Сума покупки: Рішення про покупку на загальну суму 10 мільярдів єн (включаючи альткоїни)
> * ・Активи: 615.99821175BTC
> * ・Огляд: має активи, такі як Ефіріум (ETH), Солана (SOL), Ріпл (XRP) та інші альткоїни.
>
>
>
> 4. Гумі
>
>
> * ・Бізнес: Розробка мобільних ігор
> * ・Сумарна вартість покупки: оголошення про купівлю BTC на суму 10 мільярдів єн у лютому 2025 року.
> * ・Огляд: Для акціонерів буде проведено програма з біткоїн-привілей на загальну суму 16 мільйонів єн, що свідчить про розширення роботи з криптоактивами.
>
>
>
> 5. SBC Медічна Група Холдінгс
>
>
> * ・Бізнес: Краса, медицина
> * ・Сумарна вартість покупки: 6000万円
> * ・Активи: 5BTC
> * ・Огляд: Корені в клініці краси Сьонан. Оголошено про покупку біткойнів на суму 1 мільярд єн.
>
>
>
> 6. AI Ф'южн Капітал Груп
>
>
> * ・Бізнес: цінні папери, товарні ф'ючерсні контракти
> * ・Загальна сума покупки: 3億円
> * ・Активи: 24.63449278BTC
> * ・Огляд: 11 березня 2025 року ухвалено рішення про купівлю біткоїнів на суму 500 мільйонів єн.
>
>
>
> 7.GFA Капітал
>
>
> * ・Бізнес: Інвестиції/Управління фондами
> * ・Сума покупки: оголошено про покупку в межах 3 мільярдів єн
> * ・Огляд: Рух для фіксації прибутку при закритті короткої позиції.
>
>
>
> 8.Створення цінності
>
>
> * ・Бізнес: Маркетинг, нерухомість DX
> * **・Сума покупки:**2億円
> * **・Огляд：**Рішення про додаткову покупку на 100 мільйонів єн прийнято до серпня 2025 року.
>
>
>
> 9.ANAP Холдингс
>
>
> * ・Сфера діяльності: Роздрібна торгівля одягом
> * ・Сума покупки: 2億円
> * **・Активи:**16.6591BTC
> * ・Огляд: У лютому 2025 року буде засновано дочірню компанію ANAP Lightning Capital, яка розпочне інвестиційний бізнес.
>
>
>
> 10.enish
>
>
> * ・Бізнес: Розробка мобільних ігор
> * ・Загальна сума покупки: 1億円
> * ・Огляд: надає блокчейн-гру «De: Lithe Last Memories».
>
>
>
> 11.Ес-Сайенс
>
>
> * ・Бізнес: Обробка металів
> * ・Загальна сума покупки: Заплановано початок інвестиційного бізнесу з липня 2025 року
> * ・Огляд: Заснована в 1946 році, це стара компанія, що займається продажем нікелевих продуктів та нерухомістю.
>
>
>
> 【Примітка】
>
>
> * ・Цей список оснований на даних CoinDesk JAPAN та містить офіційні оголошення від компаній (станом на 23 квітня 2025 року).
> * ・З цієї причини це не охоплює всі компанії та випадки купівлі біткоїнів, включаючи неопубліковані випадки тощо.
> * ・Вказані цифри містять довідкові значення, основані на інформації та валютних курсах на момент оголошення.
>
>
>
Які вимоги до застосування методу собівартості
У контексті прискорення процесу, коли компанії в Японії володіють криптоактивами, однією з проблем, з якими стикаються багато компаній, є метод оцінки на кінець періоду відповідно до закону про корпоративний податок.
Як показано в матеріалах, опублікованих Національною податковою адміністрацією (див. нижче), у принципі, криптоактиви, що належать підприємствам (які мають активний ринок), оцінюються за «ринковою вартістю» на кінець звітного періоду, а їх оцінкові прибутки та збитки включаються до об'єкта оподаткування (стаття 61 Закону про корпоративний податок).
JCBA (Японська асоціація криптоактивів) Заступник голови податкової підгрупи пан Такегахара пояснив наступним чином основні принципи цього підходу.
«Згідно з податковим законодавством до перегляду, криптоактиви розглядалися як «віртуальні валюти» і більше як валюта за своєю природою, і така ж домовленість застосовувалася до криптоактивів, де іноземні валюти, такі як долари та євро, оцінювалися за курсом на кінець періоду, а нереалізовані прибутки підлягали оподаткуванню. Іншими словами, якщо вартість біткойнів, що зберігаються на кінець періоду, вища, ніж на момент покупки, різниця буде зарахована як прибуток відповідно до закону про корпоративний податок, що є основною ідеєю «оподаткування від марки до ринку».
Ця система оподаткування за оцінкою вартості має аспект, за якого можна врахувати збитки від зниження цін, але для компаній, які зберігають криптоактиви на основі довгострокової стратегії, існує проблема необхідності сплати податків на нереалізовані прибутки, які не супроводжуються грошовими потоками.
Пан Такегахара зазначає, що «оподаткування за ринковою оцінкою не завжди є поганим. У ситуаціях, коли ціна падає, можна врахувати збитки, а якщо в кінцевому підсумку продати, то в будь-якому випадку загальне податкове навантаження буде в теорії однаковим для обох методів оцінки. Однак, якщо виходити з припущення про довгострокове утримання, в ситуаціях, коли ціна продовжує зростати, податкове навантаження буде виникати, навіть якщо активи не продаються.
На фоні цього, у зв'язку з податковими реформами 5-го та 6-го року ери Рейва, у випадках, коли виконуються певні умови, стало можливим виключення з оцінки за ринковою вартістю на кінець періоду та застосування «методу собівартості» (метод оцінки за ціною придбання). Це не стосується всіх криптоактивів, а лише конкретних криптоактивів за певних умов.
По-перше, що стосується «криптоактивів, у яких немає активного ринку», тобто тих, що не котируються на біржах і для яких не існує об'єктивної ринкової ціни, то до них як і раніше застосовується метод собівартості.
Важливими змінами є те, що навіть для активних ринків криптоактивів у наступних випадках можливо вибрати метод обліку за собівартістю для оцінки на кінець періоду, якщо виконуються певні вимоги.
>
> ・Специфічні самостійно випущені криптоактиви: серед криптоактивів, які випустила компанія-емітент, якщо вони продовжують бути активами з моменту випуску та відповідають певним умовам, таким як обмеження на передачу протягом певного періоду (наприклад, локаут).
>
>
> За словами Такегахари, «Це конкретно вирішує проблеми, з якими стикаються проекти, що випускають власні токени, і навіть якщо випущені токени мають ринкову ціну, це не означає, що емітент зможе негайно продати всі свої активи. Тим не менш, аргумент про те, що оподаткування від марки до ринку є проблематичним для безперервності бізнесу, стояв за переглядом». Про це йдеться в податковій реформі Reiwa 5.
>
>
> ・Криптоактиви з обмеженням на передачу: Це криптоактиви (такі як біткоїн), що були отримані від третіх осіб, але не можуть бути передані протягом певного періоду (згідно з правилами саморегулювання JVCEA, зазвичай більше одного року), якщо вжито «технічних заходів» або аналогічних заходів, що підтверджуються та публікуються. У цьому випадку юридична особа може оцінювати за методом справедливої вартості або собівартістю (стаття 61 Податкового кодексу юридичних осіб②два).
>
>
> Щодо цих «технічних заходів», пан Такегахара пояснює, що серед конкретних методів можна розглядати не лише заходи, які заважають власнику самостійно здійснювати передачу, використовуючи код блокування тощо, але й методи, які передбачають вимогу до криптоактивів обмінників щодо обмеження передачі (таких як послуга «Asset Lock» від Coincheck), використання трасту або методи, які передбачають часткове зберігання ключів з використанням мультипідпису, щоб завадити передачі.
>
>
>
Щоб компанії могли застосовувати цю оцінку за методом собівартості, недостатньо просто стверджувати, що вони «не продають», необхідно створити об'єктивний стан, при якому передача активів обмежена, та це необхідно довести.
Пан Такегахара додав, що "щоб податкові органи могли об'єктивно оцінювати ситуацію, були вжиті технічні заходи, або ж були здійснені запити про обмеження передачі для обмінних операторів, і було встановлено процес підтвердження та публікації через JVCEA та інші організації". Це було передбачено в реформі податкової системи на 2024 фінансовий рік.
Таким чином, наразі, якщо юридична особа володіє криптоактивами на активному ринку, то оцінка на кінець періоду буде організована наступним чином.
>
> ・Принцип: оподаткування на основі ринкової вартості. Оцінка за ринковою вартістю на кінець періоду та облік оцінкових прибутків і збитків (див. вище на схемі【після змін】①).
>
>
> ・Виключення (можливе застосування методу собівартості):
> ・Специфічні самостійно випущені криптоактиви (із вимогами, див. малюнок вище 【після виправлення】③).
> ・Специфічні обмеження на передачу криптоактивів (є вимоги. Обмеження на передачу на 1 рік є загальноприйнятими. Можливий вибір між ринковим методом або методом собівартості, див. малюнок вище 【після змін】②).
>
>
>
>
Компанії важливо зрозуміти ці податкові режимі, враховуючи свою стратегію зберігання криптоактивів (чи це для короткострокової торгівлі, чи для довгострокового зберігання активів) та стан грошових потоків, і за потреби розглянути процедури для застосування методу обліку витрат (впровадження обмежень на передачу та повідомлення до податкової служби, повідомлення до JVCEA тощо).
竹ヶ原氏 зазначив, що "компанії повинні обирати оптимальне податкове оброблення відповідно до власної ситуації."
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Оподаткування «прибутку на капітал» для корпоративних криптоактивів: чи можна уникнути? Які умови застосування методу собівартості【з переліком компаній, що мають активи в Україні】 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Ціна біткойна знову показує тенденцію до зростання, і зацікавленість на ринку зростає.
Такий бум на ринку впливає не лише на фінансовий стан підприємств, які вже володіють криптоактивами, таких як Metaplannet та Remixpoint, але й є важливим етапом для компаній, які планують увійти на ринок.
Однак великою проблемою для корпорацій, які володіють криптоактивами, є оподаткування «неявного прибутку» (оподаткування за ринковою вартістю на кінець періоду) у зв'язку зі зростанням цін.
Принцип, що оподатковує оцінковий прибуток на кінець періоду, навіть якщо активи не продаються, може створити тиск на грошові потоки підприємств. Проте, останніми роками внаслідок податкової реформи було відкрито можливість уникнути такої оцінки за ринковою вартістю та оцінювати за "методом собівартості" за певних умов.
Ця стаття спочатку демонструє список національних компаній, які мають криптоактиви, а потім систематизує основи цієї податкової системи та ключові моменти застосування методу собівартості разом з поясненнями експертів.
> > <Список національних компаній, які придбали (або оголосили про придбання) біткойни > > > > 1. Метапланета > > > * ・Бізнес: управління готелем, інвестиції в біткоїн > * ・Сума покупки: 621 млрд 6500 млн єн > * ・Активи: 4855BTC > * ・Огляд: Стратегія «Тільки біткоїн», залучення коштів через випуск акцій та корпоративних облігацій. Рейтинг компаній, що володіють біткоїнами, 10 місце у світі. > > > > 2. Некстон > > > * ・Бізнес: Розробка ігор > * ・Сума покупки: 111 мільярдів єн > * ・**Активи:**1717BTC > * ・Огляд: Придбано у квітні 2021 року. Середня ціна покупки становила 58 226 доларів за 1BTC. > > > > 3. Лімітні бали > > > * ・**Бізнес: ** Енергетика, Медицина > * ・Сума покупки: Рішення про покупку на загальну суму 10 мільярдів єн (включаючи альткоїни) > * ・Активи: 615.99821175BTC > * ・Огляд: має активи, такі як Ефіріум (ETH), Солана (SOL), Ріпл (XRP) та інші альткоїни. > > > > 4. Гумі > > > * ・Бізнес: Розробка мобільних ігор > * ・Сумарна вартість покупки: оголошення про купівлю BTC на суму 10 мільярдів єн у лютому 2025 року. > * ・Огляд: Для акціонерів буде проведено програма з біткоїн-привілей на загальну суму 16 мільйонів єн, що свідчить про розширення роботи з криптоактивами. > > > > 5. SBC Медічна Група Холдінгс > > > * ・Бізнес: Краса, медицина > * ・Сумарна вартість покупки: 6000万円 > * ・Активи: 5BTC > * ・Огляд: Корені в клініці краси Сьонан. Оголошено про покупку біткойнів на суму 1 мільярд єн. > > > > 6. AI Ф'южн Капітал Груп > > > * ・Бізнес: цінні папери, товарні ф'ючерсні контракти > * ・Загальна сума покупки: 3億円 > * ・Активи: 24.63449278BTC > * ・Огляд: 11 березня 2025 року ухвалено рішення про купівлю біткоїнів на суму 500 мільйонів єн. > > > > 7.GFA Капітал > > > * ・Бізнес: Інвестиції/Управління фондами > * ・Сума покупки: оголошено про покупку в межах 3 мільярдів єн > * ・Огляд: Рух для фіксації прибутку при закритті короткої позиції. > > > > 8.Створення цінності > > > * ・Бізнес: Маркетинг, нерухомість DX > * **・Сума покупки:**2億円 > * **・Огляд：**Рішення про додаткову покупку на 100 мільйонів єн прийнято до серпня 2025 року. > > > > 9.ANAP Холдингс > > > * ・Сфера діяльності: Роздрібна торгівля одягом > * ・Сума покупки: 2億円 > * **・Активи:**16.6591BTC > * ・Огляд: У лютому 2025 року буде засновано дочірню компанію ANAP Lightning Capital, яка розпочне інвестиційний бізнес. > > > > 10.enish > > > * ・Бізнес: Розробка мобільних ігор > * ・Загальна сума покупки: 1億円 > * ・Огляд: надає блокчейн-гру «De: Lithe Last Memories». > > > > 11.Ес-Сайенс > > > * ・Бізнес: Обробка металів > * ・Загальна сума покупки: Заплановано початок інвестиційного бізнесу з липня 2025 року > * ・Огляд: Заснована в 1946 році, це стара компанія, що займається продажем нікелевих продуктів та нерухомістю. > > > > 【Примітка】 > > > * ・Цей список оснований на даних CoinDesk JAPAN та містить офіційні оголошення від компаній (станом на 23 квітня 2025 року). > * ・З цієї причини це не охоплює всі компанії та випадки купівлі біткоїнів, включаючи неопубліковані випадки тощо. > * ・Вказані цифри містять довідкові значення, основані на інформації та валютних курсах на момент оголошення. > > >
Які вимоги до застосування методу собівартості
У контексті прискорення процесу, коли компанії в Японії володіють криптоактивами, однією з проблем, з якими стикаються багато компаній, є метод оцінки на кінець періоду відповідно до закону про корпоративний податок.
Як показано в матеріалах, опублікованих Національною податковою адміністрацією (див. нижче), у принципі, криптоактиви, що належать підприємствам (які мають активний ринок), оцінюються за «ринковою вартістю» на кінець звітного періоду, а їх оцінкові прибутки та збитки включаються до об'єкта оподаткування (стаття 61 Закону про корпоративний податок).
«Згідно з податковим законодавством до перегляду, криптоактиви розглядалися як «віртуальні валюти» і більше як валюта за своєю природою, і така ж домовленість застосовувалася до криптоактивів, де іноземні валюти, такі як долари та євро, оцінювалися за курсом на кінець періоду, а нереалізовані прибутки підлягали оподаткуванню. Іншими словами, якщо вартість біткойнів, що зберігаються на кінець періоду, вища, ніж на момент покупки, різниця буде зарахована як прибуток відповідно до закону про корпоративний податок, що є основною ідеєю «оподаткування від марки до ринку».
Ця система оподаткування за оцінкою вартості має аспект, за якого можна врахувати збитки від зниження цін, але для компаній, які зберігають криптоактиви на основі довгострокової стратегії, існує проблема необхідності сплати податків на нереалізовані прибутки, які не супроводжуються грошовими потоками.
Пан Такегахара зазначає, що «оподаткування за ринковою оцінкою не завжди є поганим. У ситуаціях, коли ціна падає, можна врахувати збитки, а якщо в кінцевому підсумку продати, то в будь-якому випадку загальне податкове навантаження буде в теорії однаковим для обох методів оцінки. Однак, якщо виходити з припущення про довгострокове утримання, в ситуаціях, коли ціна продовжує зростати, податкове навантаження буде виникати, навіть якщо активи не продаються.
На фоні цього, у зв'язку з податковими реформами 5-го та 6-го року ери Рейва, у випадках, коли виконуються певні умови, стало можливим виключення з оцінки за ринковою вартістю на кінець періоду та застосування «методу собівартості» (метод оцінки за ціною придбання). Це не стосується всіх криптоактивів, а лише конкретних криптоактивів за певних умов.
По-перше, що стосується «криптоактивів, у яких немає активного ринку», тобто тих, що не котируються на біржах і для яких не існує об'єктивної ринкової ціни, то до них як і раніше застосовується метод собівартості.
Важливими змінами є те, що навіть для активних ринків криптоактивів у наступних випадках можливо вибрати метод обліку за собівартістю для оцінки на кінець періоду, якщо виконуються певні вимоги.
> > ・Специфічні самостійно випущені криптоактиви: серед криптоактивів, які випустила компанія-емітент, якщо вони продовжують бути активами з моменту випуску та відповідають певним умовам, таким як обмеження на передачу протягом певного періоду (наприклад, локаут). > > > За словами Такегахари, «Це конкретно вирішує проблеми, з якими стикаються проекти, що випускають власні токени, і навіть якщо випущені токени мають ринкову ціну, це не означає, що емітент зможе негайно продати всі свої активи. Тим не менш, аргумент про те, що оподаткування від марки до ринку є проблематичним для безперервності бізнесу, стояв за переглядом». Про це йдеться в податковій реформі Reiwa 5. > > > ・Криптоактиви з обмеженням на передачу: Це криптоактиви (такі як біткоїн), що були отримані від третіх осіб, але не можуть бути передані протягом певного періоду (згідно з правилами саморегулювання JVCEA, зазвичай більше одного року), якщо вжито «технічних заходів» або аналогічних заходів, що підтверджуються та публікуються. У цьому випадку юридична особа може оцінювати за методом справедливої вартості або собівартістю (стаття 61 Податкового кодексу юридичних осіб②два). > > > Щодо цих «технічних заходів», пан Такегахара пояснює, що серед конкретних методів можна розглядати не лише заходи, які заважають власнику самостійно здійснювати передачу, використовуючи код блокування тощо, але й методи, які передбачають вимогу до криптоактивів обмінників щодо обмеження передачі (таких як послуга «Asset Lock» від Coincheck), використання трасту або методи, які передбачають часткове зберігання ключів з використанням мультипідпису, щоб завадити передачі. > > >
Пан Такегахара додав, що "щоб податкові органи могли об'єктивно оцінювати ситуацію, були вжиті технічні заходи, або ж були здійснені запити про обмеження передачі для обмінних операторів, і було встановлено процес підтвердження та публікації через JVCEA та інші організації". Це було передбачено в реформі податкової системи на 2024 фінансовий рік.
Таким чином, наразі, якщо юридична особа володіє криптоактивами на активному ринку, то оцінка на кінець періоду буде організована наступним чином.
> > ・Принцип: оподаткування на основі ринкової вартості. Оцінка за ринковою вартістю на кінець періоду та облік оцінкових прибутків і збитків (див. вище на схемі【після змін】①). > > > ・Виключення (можливе застосування методу собівартості): > ・Специфічні самостійно випущені криптоактиви (із вимогами, див. малюнок вище 【після виправлення】③). > ・Специфічні обмеження на передачу криптоактивів (є вимоги. Обмеження на передачу на 1 рік є загальноприйнятими. Можливий вибір між ринковим методом або методом собівартості, див. малюнок вище 【після змін】②). > > > >
Компанії важливо зрозуміти ці податкові режимі, враховуючи свою стратегію зберігання криптоактивів (чи це для короткострокової торгівлі, чи для довгострокового зберігання активів) та стан грошових потоків, і за потреби розглянути процедури для застосування методу обліку витрат (впровадження обмежень на передачу та повідомлення до податкової служби, повідомлення до JVCEA тощо).
竹ヶ原氏 зазначив, що "компанії повинні обирати оптимальне податкове оброблення відповідно до власної ситуації."