9 вересня зниження процентних ставок? У криптосвіті не панікуйте, спочатку розберіться з цими 3 потенційними напрямками
Повідомлення про зниження процентних ставок у вересні щойно з'явилося, і в криптосвіті багато людей не можуть стримати емоцій, ніби вже побачили сигнал до старту бичачого ринку. Але не поспішайте радіти, адже ми не вперше стикаємось з "операційними схемами" Федеральної резервної системи, і нам потрібно глибше зрозуміти нюанси, що стоять за цим.
З короткострокової точки зору (1-4 тижні) усім необхідно зберігати спокій, ні в якому разі не слід сліпо купувати на піку. Чому так? Потрібно знати, що як тільки Федеральна резервна система офіційно оголосить про зниження відсоткових ставок, це часто означає, що попередні «очікування зниження» вже реалізовані, і перша реакція капіталу, ймовірно, буде «забрати прибуток». Ті, хто заздалегідь вклав кошти, ставлячи на зниження, скористаються ситуацією, а багато трейдерів з кредитним плечем можуть втратити все через ринкову волатильність. Згадаємо березень 2020 року: після зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою ціна біткойна впала вдвічі, це дійсно сталося, це «старий сценарій»; як у червні минулого року, коли очікування зниження відсоткових ставок реалізувалися, біткойн за три дні впав з 42000 доларів до 36000 доларів, багато інвесторів, які купували на піку, зазнали великих збитків. Якщо ви в цей час імпульсивно ввійдете на ринок, ви, ймовірно, миттєво станете «підбирачем» і зазнаєте збитків.
Проте з довгострокової точки зору, ця хвиля "лікувальної води" справді прийде. Зниження процентних ставок означає зниження вартості позик, кошти на ринку стануть більш доступними, і ці кошти, ймовірно, потечуть у різні ринки, включаючи криптосвіт. Додатково, ймовірність затвердження ETH ETF дуже висока, і ці два фактори діють як "подвійний ядерний двигун" для криптосвіту, надаючи ринку потужний імпульс. Слід пам'ятати, що після запуску Bitcoin ETF щоденно надходило по 300 мільйонів доларів, що безпосередньо сприяло зростанню ціни на біткойн; як тільки ETH ETF буде затверджено, Ethereum та його екосистема, включаючи стейкінг, L2, DeFi та інші сфери, можуть очікувати вибухового зростання. Тоді не кажіть, що біткойн вдарить по 150 тисяч доларів; вся криптосвіт може пережити процвітання "криптосвітової версії Nasdaq", і це зовсім не неможливо.
Конкретніше, у подальшому можуть бути три види "сценаріїв":
• Найкращий варіант (ймовірність близько 40%): політика зниження процентних ставок успішно впроваджена, одночасно ETH ETF офіційно отримує схвалення. Під впливом двох позитивних новин, бичачий ринок прискорить свій прихід, ціна біткоїна має шанс досягти 150 тисяч доларів. У цей час довіра до ринку суттєво зросте, гроші масово пливуть, різні криптовалюти з високою ймовірністю зможуть пережити значний ріст.
• Вірогідність близько 50%: хоча Федеральна резервна система знизить процентну ставку, економічні дані будуть поганими, що призведе до коливань на ринку акцій США, а це, в свою чергу, вплине на криптосвіт. У такому випадку основні монети можуть перейти в стадію бічного руху, а ті альткоїни, які не мають реальної цінності, можуть зазнати падіння в стилі "крові по коліна". Як це було в 2018 році, коли ринок акцій США зазнав великого коригування, криптосвіт також постраждав, і багато альткоїнів впали більш ніж на 90%.
• Найгірший сценарій (ймовірність близько 10%): якщо інфляція знову спалахне, Федеральна резервна система може вжити заходів, щоб "призупинити зниження відсоткових ставок" або навіть підвищити їх. Це безумовно буде тяжким ударом для криптосвіту, враховуючи попередні випадки, коли біткоїн та інші криптовалюти можуть знову впасти вдвічі. У 2022 році через високу інфляцію Федеральна резервна система неодноразово підвищувала ставки, в результаті чого біткоїн впав з 69000 доларів до 15000 доларів — це болісний урок.
Отже, у відповідь на ці можливі ситуації, що повинні робити роздрібні інвестори? Насправді, суть у трьох пунктах:
1. Короткостроково рішуче не гнатися за високими цінами, навіть якщо ціна біткоїна стрибне до 130 тисяч доларів, після реалізації позитивних новин слід терміново зменшити позиції, не станьте останнім, хто сідає в потяг. Емоції на ринку змінюються дуже швидко, і як тільки капітал почне виходити, швидкість падіння цін може значно перевищити ваші очікування.
2. Слід уважно стежити за прогресом затвердження ETF на ETH, якщо буде схвалено, можна належним чином розмістити частину капіталу в ETH та його екосистемних монетах (наприклад, OP, SSV тощо); якщо затвердження провалиться, потрібно терміново зупинити збитки і вийти з ринку, не варто мати надії на щасливий випадок.
3. Заранее залиште "пулі", чекаючи на різке падіння ринку, щоб поетапно купувати BTC та ETH. В епоху широкої ліквідності ці лідерські монети мають більш широкий ринковий консенсус та сильнішу здатність протистояти ризикам, що робить їх відносно найнадійнішим вибором.
У підсумку, бичачий ринок криптосвіту залежить від "води" — тобто від достатньої ліквідності капіталу, а не від простих мрій. Зниження відсоткових ставок у вересні, як відкритий кран, і далі буде багато змін. У короткостроковій перспективі можуть бути "збір врожаю", але в довгостроковій перспективі, можливо, дійсно відбудеться велике шоу. Усі повинні залишатися спокійними, не панікувати і не "божеволіти", якщо витримати, тоді є шанс усміхнутися в кінці.