Рада виконавчого юаню затвердила проєкт «Закону про віртуальні активи», який регламентує постачальників послуг на 7 категорій і застосовує дозвільно-ліцензійний режим. Новий закон жорстко регулює зберігання активів, прямо встановлює заборону на нарахування відсотків за стейблкоїнами. Якщо буде встановлено шахрайство, максимальний штраф становить 200 млн юанів; проголошено, що тайванська індустрія криптоактивів переходить у еру відповідності вимогам.
- Ця стаття оновлена та відредагована 8.04.2026 до версії, яку затвердила Рада виконавчого юаню
Проєкт Закону про віртуальні активи пройшов Раду виконавчого юаню — «ленивий пак» подивіться один раз
Тайванська індустрія криптовалют нарешті отримала чітку епоху регулювання! Після того, як у минулому році Комісія з фінансового нагляду оприлюднила попередній проєкт, Рада виконавчого юаню****на початку цього квітня схвалила поправочний проєкт «Закону про віртуальні активи» та направила його до Законодавчого юаню на розгляд. Мета — удосконалити розвиток і управління сферою віртуальних активів на Тайвані, захистити права осіб, які здійснюють операції, та сприяти інноваціям у фінансових технологіях.
Порівняно з версією 2025 року, версія, яку затвердила Рада виконавчого юаню, у санкціях і управлінні є ще більш суворою! Після читання заплутаних норм 《Crypto City》整理 (зібрано) 4 ключові моменти, щоб допомогти читачам швидко зрозуміти. Якщо ви хочете дізнатися про найновіший повний зміст проєкту, можна переглянути цей файл PDF «Закону про віртуальні активи».
Проєкт Закону про віртуальні активи: 4 ключові моменти
Ключовий момент 1: класифікація постачальників віртуальних активів і подання заяв на ліцензію
У проєкті «Закону про віртуальні активи» чітко зазначено, що постачальники послуг з віртуальних активів повинні відповідно до їхнього виду отримати дозвіл компетентного органу, а також отримати видані дозволи/ліцензії (ліцензії — “печатки”) для ведення діяльності. Особи без дозволу і без виданої ліцензії не можуть здійснювати відповідні операції з віртуальними активами.
Крім того, у новій редакції проєкту прямо прописано, що «без членства в галузевій асоціації не можна вести діяльність», що впроваджує саморегулювання в індустрії. А традиційні фінансові установи після отримання дозволу також можуть «суміщати» діяльність з віртуальними активами та звільняються від частини вимог.
Комісія з фінансового нагляду поділяє постачальників послуг з віртуальних активів на 7 категорій:
- **Провайдери обміну віртуальних активів:：**здійснення операцій з обміну віртуальних активів та обміну між новими тайванськими доларами, іноземними валютами, валютами регіонів материкового Китаю, Гонконгу або Макао, а також відповідних послуг; або ж обмін між віртуальними активами та відповідні послуги.
- **Провайдери торговельних платформ віртуальних активів：**здійснення діяльності з централізованого ринку торгівлі віртуальними активами, тобто обміну віртуальних активів.
- **Провайдери переказу віртуальних активів：**здійснення переказу віртуальних активів та відповідних послуг, включно із відповідними послугами з оплати віртуальними активами.
- **Провайдери зберігання віртуальних активів：**здійснення зберігання чи управління віртуальними активами або інструментами, що використовуються для контролю віртуальних активів, та відповідних послуг.
- **Провайдери андеррайтингу віртуальних активів：**здійснення випуску або продажу віртуальних активів та відповідних послуг.
- **Провайдери кредитування/позик під віртуальні активи：**здійснення набуття віртуальних активів із домовленістю про повернення або виплату рівної чи більшої кількості/вартості віртуальних активів та відповідних послуг.
- **Інші постачальники послуг з віртуальних активів：**здійснення інших послуг з віртуальних активів, затверджених компетентним органом
Джерело зображення: Crypto City, підготовлено; «ленивий пак» — ключові моменти проєкту Закону про віртуальні активи: типи постачальників послуг з віртуальних активів, подання ліцензій
Строки подання заявки на ліцензію (ліцензійний дозвіл)
Щодо перехідного періоду, який найбільше хвилює бізнес, версія Ради виконавчого юаню встановила більш чіткі правила: існуючі провайдери, які вже завершили реєстрацію щодо протидії відмиванню грошей, повинні подати заяву протягом 9 місяців після набрання законопроєктом чинності та отримати ліцензію протягом 18 місяців. Ті, хто не подасть заяву або не пройде перевірку вчасно, не можуть продовжувати діяльність.
Регулювання для іноземних валютних дилерів/провайдерів (іноземних осіб)
Що ж до іноземних постачальників послуг з віртуальних активів (наприклад, іноземні криптовалютні біржі тощо), якщо вони хочуть створити філію в межах Тайваню, вони мають отримати дозвіл компетентного органу і отримати ліцензію та повинні зареєструвати компанію або філію на території Тайваню.
Ключовий момент 2: структура управління постачальниками послуг з віртуальних активів
Комісія з фінансового нагляду також, спираючись на норми ЄС MiCA та законодавство Японії, Сінгапуру тощо, висунула суворі вимоги до постачальників послуг з віртуальних активів. «Crypto City» зібрав такі ключові моменти:
Загальний обсяг зобов’язань
Загальний обсяг зовнішніх зобов’язань постачальника послуг з віртуальних активів не може перевищувати встановлене кратне його чистій вартості; при цьому загальний обсяг поточних зобов’язань не може перевищувати встановлену частку від загального обсягу поточних активів. Але якщо фінансова установа веде діяльність у цій сфері, це правило не застосовується; вищезгадані кратне та частка встановлюються компетентним органом.
Внутрішній контроль і адміністративні штрафи
Постачальник послуг має створити систему внутрішнього контролю та правила з кібербезпеки. Якщо внутрішній контроль незадовільний, якщо не подано фінансову звітність згідно з вимогами або якщо не впроваджено належним чином перевірку перед лістингом/зняттям з торгів (up/down), це тягне за собою адміністративний штраф у розмірі від 300k нових тайванських доларів до 6M нових тайванських доларів, а також можливі штрафи за кожен випадок.
Зберігання активів клієнтів
Активи, що зберігаються постачальником послуг з віртуальних активів для клієнтів, мають бути відокремлені від його власних майнових коштів у спосіб, визначений компетентним органом. Активи клієнта включають віртуальні активи клієнта, законну валюту та інші активи. Кредитори постачальника послуг з віртуальних активів не мають права пред’являти будь-які вимоги або здійснювати інші права щодо активів клієнтів, які він зберігає.
У разі банкрутства активи клієнтів не входять до ліквідаційної/банкрутної маси (прим.). Не можна використовувати активи клієнта, окрім випадків, коли це зумовлено вказівкою клієнта, погашенням витрат/боргів через законне зарахування або за дозволом компетентного органу. Для віртуальних активів клієнта, які зберігає провайдер зберігання віртуальних активів, право власності на майно належить клієнту; не можна погоджувати з клієнтом передачу. Не можна змішувати для зберігання власні віртуальні активи з активами клієнта.
- Примітка：«банкрутна маса» означає усі активи, які компанія має на час завершення процедури банкрутства, включно з рухомим/нерухомим майном, майновими правами вимоги тощо — все це належить банкрутній масі.
Спеціальний рахунок для депозитів законної валюти клієнта
Постачальник послуг з віртуальних активів може, за згодою клієнта, здійснити операції з віртуальними активами так, щоб законна валюта, що підлягає зберіганню, залишалася на спеціальному депозитному рахунку в фінансовій установі в тій самій валюті, а також має передати законну валюту, що залишилась для клієнта, у траст або отримати від банку безумовне забезпечення виконання. Якщо зберігається законна валюта клієнтів, застосовуються положення про звірку (порівняння) рахунків, як для провайдера зберігання віртуальних активів.
Періодичні звітні повідомлення про перевірку
Постачальник послуг з віртуальних активів має регулярно подавати компетентному органу та оприлюднювати фінансові звіти, перевірені, завірені або оглянуті аудитором/бухгалтером, із погодженням і підписом/виконанням огляду. Процедури подання, зміст оприлюднення та формат визначаються компетентним органом.
Провайдер зберігання віртуальних активів щодо активів клієнтів, які він зберігає, має створити регулярні заходи з звірки та доручити аудитору/бухгалтеру підготувати звіт, а також подати звіт компетентному органу та оприлюднити його.
Перевірка під час лістингу/зняття з торгів віртуальних активів
Провайдер обміну віртуальних активів має оприлюднити документи, що описують умови випуску віртуальних активів (white paper), які він пропонує для обміну. Якщо віртуальний актив не має документів опису випуску, складених і оприлюднених відповідно до вимог компетентного органу, то, як правило, провайдер обміну віртуальних активів не може надавати послуги з обміну такого віртуального активу.
Провайдер торговельної платформи віртуальних активів має встановити критерії перевірки та процедури перевірки для лістингу/зняття. Без згоди компетентного органу віртуальні активи, щодо яких немає погодження, провайдер торговельної платформи віртуальних активів не може надавати послуги торговельної платформи, що стосуються такого віртуального активу.
Джерело зображення: Crypto City, підготовлено; «ленивий пак» — ключові моменти проєкту Закону про віртуальні активи: управлінський та комплаєнс-рамковий підхід для постачальників послуг з віртуальних активів
Ключовий момент 3: регулювання випуску стейблкоїнів на території
Якщо компанія хоче випускати стейблкоїни в межах Тайваню, їй потрібно отримати дозвіл компетентного органу, і компетентний орган звернеться по думку до НБУ (центрального банку). У версії Ради виконавчого юаню для стейблкоїнів додано дуже суворі «червоні лінії»:
- **Заборона виплати відсотків і доходу:：**емітент стейблкоїнів не може виплачувати відсотки або дохід у будь-якій формі, і має здійснювати випуск та викуп за номіналом; чинні на сьогодні в США норми щодо стейблкоїнів у «Законе про геніїв» (Tитans bill?) також містять цю вимогу.
- **Вимоги до резервів і стягнення штрафів НБУ：**емітент має підтримувати достатній обсяг резервних активів і тримати їх окремо. Якщо резерви недостатні, центральний банк стягне як санкцію «відсотки з річною ставкою 5%» за недостатню частину відповідно до мінімальної процентної ставки надання ліквідності.
Ключовий момент 4: 8 видів покарань, суворі штрафи за шахрайство та маніпулювання
Проєкт Закону про віртуальні активи встановлює дуже жорсткі санкції за дії на кшталт шахрайства, маніпулювання ринком тощо; версія Ради виконавчого юаню також суттєво розширила механізм практичного кримінального переслідування:
- **Шахрайство або норми про маніпулювання：**позбавлення волі на строк від трьох до десяти років; можливі додаткові штрафи у розмірі від 10 млн до 200 млн юанів.
- **Явка з повинною та звільнення/зменшення покарання через визнання ：**щодо шахрайства або маніпулювання, якщо правопорушник явився з повинною або під час розслідування визнав провину та протягом 6 місяців відшкодував потерпілим усю суму, можна зменшити або звільнити його від покарання — це полегшує органам розслідування/обвинувачення підніматися вгору по ланцюжку джерел (встановлювати першоджерела).
- **Здійснення діяльності без дозволу або емісія стейблкоїнів：**позбавлення волі на строк до семи років; можливі додаткові штрафи у розмірі до 100 млн юанів.
- **Незаконне використання активів клієнтів：**відповідальним особам — позбавлення волі на строк до п’яти років; можливі додаткові штрафи у розмірі до 50 млн юанів.
- **Механізм покарання юридичних осіб разом із відповідальною особою：**якщо працівник вчинив злочин, пов’язаний із незаконною діяльністю без дозволу або з незаконним використанням активів тощо, окрім покарання особи також компанія (юридична особа) буде притягнута до відповідальності й отримає штраф у рівному розмірі з високим штрафом, як і для особи, тобто до 100 млн або 50 млн.
- **Посилення відповідальності за заміну на роботи/відбування покарання у вигляді примусових робіт：**якщо штраф становить 50 млн або більше — строк заміни на примусові роботи збільшується до 2 років; якщо штраф становить 100 млн або більше — до 3 років.
- **Конфіскація доходу від злочину：**прямо встановлено, що якщо доходи від злочину належать виконавцю або третій стороні, то окрім випадків видачі потерпілим, вони підлягають конфіскації.
- **Фальшиве приховування та неправильне використання назв：**подача неправдивих відомостей, непредставлення звітів тощо — позбавлення волі на строк до трьох років або штраф до 2,4 млн юанів; використання схожих назв не-постачальниками — позбавлення волі на строк до одного року або штраф до 1,2 млн юанів.
Джерело зображення: Crypto City, підготовлено; «ленивий пак» — ключові моменти проєкту Закону про віртуальні активи: нагляд і санкції щодо постачальників послуг з віртуальних активів
Спір у сфері Закону про віртуальні активи: чи можна збалансувати захист + інновації?
Комісія з фінансового нагляду заявила, що з огляду на те, що США, ЄС, Японія, Південна Корея, Гонконг та інші країни/регіони вже поступово ухвалюють закони та правила щодо віртуальних активів, у світі щодо поглядів на регулювання віртуальних активів поступово сформувався консенсус. Виходячи з необхідності забезпечити розвиток сфери віртуальних активів Тайваню, захист інвесторів і водночас сприяти інноваціям у фінансових технологіях, створення спеціального закону є необхідним.
Після внесення змін ця редакція «Закону про віртуальні активи» проєкту нарешті була офіційно схвалена Радою виконавчого юаню. Зараз у бізнес-колах триває жваве обговорення: є позитивні погляди, що поява нормативних актів допоможе оздоровити індустрію, але є й критичні, які вважають, що правила надзвичайно суворі й можуть задушити стартапи.
Втім, варто звернути увагу, що цього разу Рада виконавчого юаню спеціально додала спеціальний розділ про «інноваційні експерименти» та «міжнародне співробітництво», прямо закріпивши, що провайдери можуть подати заявку на інноваційний експеримент (regulatory sandbox) та уповноважити компетентний орган здійснювати обмін інформацією через кордони.
У цілому, поява «Закону про віртуальні активи» означає, що тайванська індустрія криптовалют офіційно виходить із епохи «західних першопрохідців» і переходить у еру повноцінного регулювання відповідності вимогам, а для провайдерів неминуче настане болісний період, з яким доведеться зіткнутися.
Новини, пов’язані з індустрією віртуальних активів на Тайвані
- Планування стейблкоїна в нових тайванських доларах? Capital Layer співпрацює з Dun Yang Technology — блокчейн-розрахунки будуть інтегровані в банк
- Депутати знову піднімають «стратегічну війну» з біткоїном і резервами стейблкоїна! Ян Цзінлун: наразі позиція не змінюється, але час/простір змінить
- Чи можуть тайванські стейблкоїни нараховувати відсотки? Законопроєкт про нарахування відсотків для стейблкоїнів подано до Законодавчого юаню, Комісія з фінансового нагляду вже дала попередню відповідь
- Чи має Binance намір зайти в Тайвань на практиці? Бізнес побоюється впливу на локальні криптоплатформи, чи вплине нацбезпека через китайський бекграунд?
