Чому сьогодні падає біткоїн? Перемир’я між Іраном і США майже розвалюється, Ормузький пролив знову закрито

9 квітня біткоїн наразі торгується нижче 72,000 доларів США, а технічна картина виглядає як торгівля в діапазоні з очікуванням сигналу, який ще потрібно підтвердити. Після введення в дію угоди про припинення вогню менше ніж добу тому одразу постає ризик її розвалу: Іран звинувачує США у тому, що вони дозволяють ізраїльським військам продовжувати атаки на Ліван, що порушує ключові умови припинення вогню; водночас Іран знову закриває Ормузьку протоку. Паралельно протоколи засідання FOMC за березень, опубліковані Федеральною резервною системою, показують: дедалі більше посадовців схиляються до того, щоб зберегти або навіть підвищити відсоткові ставки, тож імовірність підвищення ставок зростає, пригнічуючи ризикові активи.

Угода про припинення вогню знову дає збій: три ключові положення порушено, Іран заявляє про розрив переговорної основи

Після офіційного набрання чинності угодою про припинення вогню 8 квітня ізраїльські війська завдали найбільш масштабних авіаударів по Лівану, зокрема по ліванському угрупованню «Хезболла», від початку цього раунду конфлікту. Невдовзі голова іранського парламенту Голібав (Ghalibaf) звинуватив США у недобросовісності та заявив, що з раніше запропонованих Іраном десяти пунктів плану припинення вогню три були зірвані:

Ізраїль продовжує атаки на Ліван: Білому дому відомо, що Ліван не є учасником угоди про припинення вогню; Іран називає це «недобросовісністю»

БПЛА увійшли в повітряний простір Ірану: вважається очевидним порушенням умов припинення вогню

Право на збагачення урану заперечено: позицію США в Ірані тлумачать як заперечення його автономного права на розвиток ядерної програми

Голібав заявив: «За таких умов двостороннє припинення вогню або переговори є нелогічними». Міністр закордонних справ Ірану також опублікував допис на платформі X, зазначивши, що США «мають зробити вибір — або зберегти припинення вогню, або продовжувати війну, використовуючи в руках ізраїль. І те, і те разом неможливо».

Чергове закриття Ормузької протоки стало безпосереднім тригером різкого погіршення ринкових настроїв. За даними S&P Global Market Intelligence, у середу лише 4 судна отримали дозвіл на прохід — це найнижчий рівень із початку квітня. Іран планує скоротити добовий ліміт проходження приблизно до десятка суден і стягувати плату за прохід: для супертанкерів вартість може сягати 2 млн доларів США. У нормальних умовах Ормузька протока забезпечує близько 20% світових постачань нафти; якщо прохід буде заблоковано, це безпосередньо знову підсилює невизначеність щодо енергопостачання, скасовуючи попередні очікування зростання на тлі «пом’якшення геополітичних ризиків» через припинення вогню.

Ризик підвищення ставок у ФРС: макропресинг на біткоїн, через який він сьогодні знижується

Протоколи засідання FOMC за березень, опубліковані у середу, додають біткоїну сьогодні додаткового макрорівневого тиску. У документах зазначено, що дедалі більше посадовців схильні додавати у післязасідові заяви формулювання про «двосторонню» (bidirectional) динаміку ставок, прямо згадуючи можливість підвищення за наявності певних умов. Якщо порівняти з протоколами за січень, де йшлося лише про «окремих» посадовців із такою позицією, то в березневих протоколах це вже «деякі» посадовці, що свідчить про помітне розширення «яструбиних» голосів.

Аналітик «рупора» ФРС Нік Тіміраос (Nick Timiraos) зазначив, що угода про припинення вогню у короткостроковій перспективі, навпаки, може зробити для ФРС складнішим зниження ставок: припинення вогню усуває найгірший дефляційний удар, але натомість інфляція стає головним ризиком у ситуації, коли ціни на нафту все ще вищі, ніж до війни. На засіданні в березні ФРС залишила базову ставку політики без змін — у діапазоні 3.5%–3.75%; «переважна більшість» посадовців вважає, що темпи послаблення інфляції можуть бути повільнішими, ніж очікувалося.

Технічна картина: торгівля в діапазоні нижче 72,000 доларів США, 75,000 — ключова точка прориву

(Джерело: Trading View)

Біткоїн наразі торгується нижче 72,000 доларів США; обсяги угод мляві, а графік демонструє фігуру торгівлі в діапазоні з очікуванням підтвердження напряму. 75,000 доларів США — ключова точка прориву в найближчий період: щойно відбудеться пробій, індикатори імпульсу можуть швидко перейти в режим бичачих сигналів. Нижче, на рівні 68,000 доларів США, розташована ключова підтримка: якщо вона буде пробита вниз, загальна перспектива відновлення суттєво погіршиться.

На тлі того, що ситуація навколо припинення вогню ще не визначена, ціни на енергоносії продовжують перекручуватися геополітикою, а позиція ФРС залишається жорсткішою, рух золота поблизу рівня опору 4,800 доларів США може забезпечити більш чіткий орієнтир для напряму біткоїна на найближчі кілька торгових днів.

Поширені запитання

Чому сьогодні падає біткоїн?

Падіння біткоїна сьогодні зумовлене двома факторами: по-перше, угода про припинення вогню між США та Іраном після набрання чинності менше ніж добу тому стикається з ризиком розвалу; Іран звинувачує США у порушенні трьох ключових умов і знову закриває Ормузьку протоку. По-друге, протоколи засідання FOMC показують, що дедалі більше посадовців схиляються до збереження або навіть підвищення ставок, що стискає простір для оцінки (valuation) ризикових активів.

Який прямий вплив повторного закриття Ормузької протоки на біткоїн?

Ормузька протока забезпечує близько 20% світових постачань нафти; блокування проходу безпосередньо відновлює тиск з боку енергетичної інфляції, посилюючи ризик підвищення ставок у ФРС, і пригнічує ризикові активи на кшталт біткоїна. Водночас розвал угоди про припинення вогню ліквідує попередні очікування «географічного розрядження» (geо-пом’якшення), які підтримували зростання біткоїна, створюючи тиск на багатих покупців через фіксацію прибутків.

Де знаходиться ключова технічна підтримка біткоїна сьогодні?

Зараз ключовий рівень опору біткоїна — 75,000 доларів США (лише прорив підтвердить бичачу імпульсну динаміку), а ключова підтримка — 68,000 доларів США (багаторазово витримувала тиск продажів, але поки що не була втрачена). На тлі того, що ситуація навколо припинення вогню ще не визначена, ринок відображає фігуру торгівлі в діапазоні з очікуванням підтверджувального сигналу.