ринок прогнозів「捞金」 11 式

Автор: Pix

Переклад: Саоріша, Foresight News

Передмова перекладача: Люди зазвичай розглядають прогностичні ринки лише з точки зору «ставок на події», тоді як автор цієї статті розкриває їх глибоку логіку, показуючи місячний прибуток у 64 000 доларів США – це не казино, а прибуткова система, що містить структурні можливості, такі як цінові спотворення та затримки на ринку. 11 стратегій, від арбітражу між ринками до рефлексивних операцій, сподіваємось, зможуть відкрити нові перспективи для читачів, незалежно від того, є вони трейдерами чи спостерігачами за ринком.

Більшість людей вважає, що ринкові прогнози призначені для азартних ігор, але це лише поверхневий функціонал.

У очах експертів вони можуть розкрити ще більше:

Неправильні коефіцієнти ціноутворення

Ринок з відставанням у реакції

Поведінка вівців, що слідують за натовпом

Впливова самоповторювана циклічність

Якщо ви розумієте логіку роботи цих систем, ви не обмежитесь лише ставками на результати, а зможете безпосередньо отримувати прибуток з ринкової структури.

Ось 11 способів, які я практично описав:

арбітражна стратегія

1. Арбітраж між ринками

Одна й та ж подія має різні коефіцієнти на різних платформах. Наприклад, коефіцієнт на перемогу Трампа на Polymarket може становити 55%, а на Kalshi - 48%.

Купуючи на низькому рівні та продаючи на високому, можна отримати безризиковий очікуваний дохід.

Можна виконувати вручну, а також автоматизувати через API. Використання правил Келлі для контролю розміру угод дає кращі результати. (Докладні відомості можна знайти в статті FN "KOL: Як я заробив 100 тисяч доларів через арбітраж на прогнозних ринках")

2. Надання ліквідності ринковому пулу

Якщо на ринку є автоматизований маркет-мейкер (AMM), ви можете стати постачальником ліквідності (LP).

Це схоже на стратегію крос-опціонів, яка дозволяє зберігати дельта-нейтральність (дельта-нейтральний, що означає стан хеджування ризиків) і одночасно заробляти комісійні з торгової діяльності.

У нестабільному і високозосередженому на ринку, цей спосіб приносить особливо значний дохід.

3、Байесівське оновлення vs Ринкове відставання

(Байєсівське оновлення: Bayesian Updating, означає постійне коригування оцінки ймовірності виникнення певної події на основі нової інформації, що поступово наближає до більш точної висновку.)

Ринкова реакція зазвичай дуже повільна, особливо це помітно на децентралізованих ринках.

Наприклад, якщо якийсь кандидат виходить з виборів, більшість ставок не відразу коригують свої позиції.

Але якщо у вас є модель, яка може в режимі реального часу оновлювати коефіцієнти на основі нової інформації, ви зможете завчасно розставити свої ставки.

Цей часовий проміжок є твоєю прибутковістю.

Використання уразливостей за рахунок рефлексивності та стимулів

(Мета-рефлексивність: Meta-Reflexivity, це описує поведінку учасників ринку, яка не лише залежить від стану ринку, але й формує сам ринок, навіть змінюючи глибокі взаємозв'язки між прогнозованими результатами подій на ринку.)

4. Торговий оракул

Результати деяких ринків залежать від єдиного джерела новин.

Якщо правила певної ставки полягають у тому, що «Чи відбудеться подія X до дати Y (за повідомленнями CNN)», то ви насправді не ставите на саму подію, а ставите на те, чи повідомить CNN про це.

Розуміння упереджень і тенденцій у звітуванні цих «оракулів» (інформаційних джерел) є величезною перевагою.

5. Рефлексивний арбітраж

Деякі ринки можуть призвести до результатів, які вони прогнозують.

Наприклад, є ставка «Чи запуститься проект X до третього кварталу?», якщо ви купите «так», у вас буде мотивація, щоб це сталося.

Публікація твітів для підвищення обізнаності, зв'язок з командою проекту, залучення громади...

Прогнозні ринки можуть бути активно спрямовані.

Чи пам'ятаєте інцидент з гумовими виробами на майданчику WNBA? Лише б знайти спосіб, завжди можна знайти спосіб отримати прибуток, хто знає, той знає...

Використовуйте ринок прогнозів як джерело інформації

6. Використовуйте коефіцієнти для керування торгівлею постійними контрактами

Платформи, подібні до Polymarket, зазвичай швидше відображають ймовірності, ніж ЗМІ.

Якщо шанси на затвердження ETF на ефірі раптово зростуть до 90%, ви навіть зможете заздалегідь відкрити довгу позицію на ефір до публікації новин.

7. Попереднє розміщення торгівлі токенами

Деякі ринки можуть передбачити популярність проєкту.

Коли Polymarket додає відповідні ставки на певний токен, це часто сигналізує про те, що цей токен незабаром отримає великий обсяг торгів.

Вам не потрібно ставити на результат гри, просто слідкуйте за цією тенденцією або підготуйтеся забезпечити ліквідність, коли вона з'явиться.

структурні операції

8. Розглядати ринкові прогнози як синтетичні опціони

Двійний результат ставки насправді схожий на опціон з верхньою межею.

Наприклад, якщо залишилося 3 дні до закінчення терміну дії, а поточна ціна становить 0,09 для опції «YES», якщо фактична ймовірність становить 20%, це буде помилкою у ціноутворенні волатильності.

Розгляньте це як опцію для аналізу, моделювання та розрахунку дельти (чутливість ціни до ймовірності), тета (часове зменшення) та гамма (темп зміни чутливості).

9. Створення власних комбінаційних ставок

Parlay Bet – це спосіб, при якому гравець об'єднує дві або більше незалежних ставок в одну єдину ставку. Переможцем вважається лише тоді, коли всі комбіновані ставки виграють; якщо хоча б одна ставка програє, вся парі програє.

Накладаючи кілька ринків, можна створити синтетичну комбінаційну стратегію.

Наприклад, якщо ймовірність виграшу Трампа на первинних виборах Республіканської партії становить 70%, а ймовірність виграшу на загальних виборах становить 40%, якщо перше, як ви і очікували, справдиться, ймовірність другого, безумовно, злетить, і в цей час ви зможете отримати прибуток, купивши його.

10. Податкове планування

У деяких регіонах втрати на ринках прогнозування можуть бути заявлені як азартні втрати.

Якщо ви маєте прибуток від криптовалюти, шляхом структурованих операцій створити деякі збитки може зменшити вашу податкову декларацію.

Однак обов'язково проконсультуйтеся з професіоналами.

Операції з відкритими позиціями токенів

11. Токени торгової інфраструктури

Деякі платформи мають нативні токени (наприклад, Zeitgeist, Truemarkets тощо).

Коли обсяги торгів на платформі різко зростають, ціни на токени прогнозних ринків зазвичай зростають із затримкою (не є інвестиційною порадою).

Чесно кажучи, я теж не дуже вмію оцінювати ці токени, але «коли з'являється великий тренд, всі кораблі піднімуться».

Я наразі не маю позицій, але в майбутньому можу зайнятися наданням ліквідності.

Висновок

Прогнозні ринки часто помилково сприймаються як прості азартні інструменти,

Але насправді всередині ховається багатий обсяг даних, поведінкові моделі та можливості з часовими різницями.

Якщо ви сприйматимете це як набір логіки роботи, а не як казино, ви виявите, що всюди є асиметричні можливості для отримання прибутку.