Ризики, що стоять за зростанням Біткойна: ослаблення ринкової динаміки та сигнали про надмірну оцінку

Біткойн (BTC) продовжує підйомі, вже перевищив 120 тисяч доларів і встановив новий історичний рекорд, поточна ціна становить 120,779.1 доларів, рівень підтримки знаходиться поблизу 111,591 доларів, заснований на індикаторі параболічного SAR (Parabolic SAR), що показує сильну підтримку. Тим часом резерви стейблкоїнів на біржі знизилися до найнижчого рівня за кілька місяців, що свідчить про зростання довіри на ринку і підвищення купівельної активності на споті.

Падіння резервів стейблкоїнів означає сильний попит з боку інвесторів

Згідно з останніми даними, співвідношення стейблкоїнів на біржі знизилося до найнижчого рівня, що відображає швидке споживання ліквідності стейблкоїнів, доступних для купівлі Біткойна, і вказує на сильний інтерес інвесторів на ринку. Це явище свідчить про зменшення купівельної спроможності стейблкоїнів, і якщо на ринку не буде нових капіталовкладень, це може обмежити подальший Підйомі Біткойна.

!

Чи надто швидко зростає Біткойн?

Незважаючи на те, що ціна Біткойна продовжує зростати, Спот Обсяг Бульбашкової Карти (Spot Volume Bubble Map) демонструє тенденцію до охолодження торговельної активності на ринку, зменшення розміру бульбашок та скорочення обсягу торгівлі вказують на те, що ринкова динаміка може ослабнути. Хоча ціни все ще зростають, кількість учасників поступово зменшується, що закладає основу для можливого ослаблення ринку. Якщо обсяг торгівлі не відновиться швидко, підйомна динаміка Біткойна може втратити підтримку, що призведе до консолідації або незначної корекції.

!

Чи близько до верхівки ринку?

NVT (коефіцієнт вартості мережі до обсягу торгів) та NVM (коефіцієнт вартості мережі до трафіку) значно зросли, піднявшись на 88,21% та 25,55% відповідно, що демонструє значне розходження між капіталізацією ринку та обсягом торгів. Ці показники зазвичай вказують на надмірну оцінку ринку під час швидкого зростання, оскільки швидкість зростання цін значно перевищує фактичне використання мережі. З історичних даних видно, що така дисбаланс часто передбачає корекцію чи стадію консолідації в короткостроковій перспективі. Тому, хоча ринкові настрої залишаються позитивними, ці оцінкові показники свідчать про те, що Біткойн, можливо, вже потрапив у зону перегріву, і трейдери повинні підготуватися до пербалансування цін та ефективності мережі.

!

Чому майнери утримують монети на нових максимумах, а не продають?

Феномен того, що майнери не продають монети, також заслуговує на увагу. Індекс утримання майнерів (MPI) вже значно знизився на понад 142%, опустившись до -0,70, що вказує на те, що майнери значно зменшують обсяги продажу. Зазвичай, коли ціни зростають, майнери збільшують обсяги продажу, але поточна тенденція вказує на те, що майнери, можливо, очікують подальшого зростання цін. Хоча ця тенденція підтримує бичачий настрій, вона також створює тиск на покупців, які входять на ринок пізніше, оскільки, якщо ринок раптом розвернеться, і майнери почнуть продаж, це може призвести до різкого падіння цін.

!

Навіть якщо бики домінують, чи може слабкий тренд тривати?

Хоча настрій на бичачому ринку очевидний, +DI становить 33.12, а -DI - 11.73, ADX (середній індекс напрямку) лише 19.70, що вказує на слабку силу тренду на ринку. Хоча бичачі настрої домінують на ринку, бракує потужної підтримки тренду, що може призвести до нестачі достатньої енергії для зростання. Якщо ADX не підніметься, існуючий тренд на підйомі може зупинитися. Тому трейдерам слід бути обережними, особливо в умовах, коли сила тренду ще не встигла наздогнати цінову динаміку.

Біткойн чи продовжить підйом, чи увійде в період корекції?

Підйом Біткойна зумовлений сильною інвесторською потребою, зменшенням тиску продажу з боку майнерів та припливом спот-капіталу. Однак, надмірно високий показник NVT/NVM, охолодження обсягу торгів та недостатня сила тренду вказують на певний ризик на ринку. Якщо участь у ринку та трендова динаміка не відновляться найближчим часом, Біткойн може зіткнутися з консолідацією. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі покупці все ще мають перевагу, якщо приплив капіталу на ринок буде недостатнім, а технічна ситуація не отримає подальшого підтвердження, поточний підйом може піддатися тиску.

Підсумок:

Постійний Підйомі Біткойна зумовлений сильним попитом на ринку та очікуванням майнерів, але сигнали про надмірну оцінку, охолодження обсягів торгів та слабка сила тренду вказують на те, що ринок може перейти в період корекції. Наступні кілька днів стануть ключовим моментом для визначення, чи зможе Біткойн подолати новий максимум або зіткнеться з короткостроковим коригуванням. Трейдерам слід уважно стежити за ліквідністю ринку та змінами в технічному аналізі, щоб належно контролювати ризики.