база даних cdp

Що таке база даних CDP?

База даних CDP (Collateralized Debt Position) — це структуроване сховище, яке систематизує всі дані в ланцюжку про забезпечені боргові позиції. CDP подібні до іпотечних кредитів: ви вносите активи як забезпечення, щоб отримати стейблкоїни або позику. Якщо вартість вашого забезпечення падає нижче певного порогу, позиція може бути ліквідована.

У блокчейні база даних CDP об’єднує розрізнені дані про події контрактів — депозити забезпечення, позики, погашення, оновлення цін і записи ліквідацій — у зручні таблиці та подання. Це дає змогу ефективно керувати ризиками й проводити дослідження. На ранніх етапах MakerDAO називав ці позиції CDP, згодом перейменувавши їх на Vaults (Джерело: MakerDAO Docs, 2026-01).

Чому база даних CDP важлива?

Основна цінність бази даних CDP — прозорість і доступність інформації про ризики та позиції. Розробники застосовують її для бек-тестування стратегій, дослідники аналізують цикли ліквідацій, інвестори оцінюють запас безпеки забезпечення та встановлюють відповідні сповіщення.

Під час ринкової волатильності для визначення ймовірності ліквідацій або вразливих позицій потрібні точні, актуальні дані про позиції та ціни. База даних CDP об’єднує цю важливу інформацію в єдиний шар для запитів, забезпечуючи всім учасникам однакову фактичну основу.

Як працює база даних CDP?

База даних CDP зазвичай інтегрує дані з трьох джерел: вузлів блокчейну, цінових ораклів і параметрів управління протоколом. Вона підписується на події контрактів, фіксуючи кожен випадок “відкриття позиції”, “збільшення забезпечення”, “емісії стейблкоїнів”, “погашення” та “ліквідації”, із хронологією за блоками.

Далі база даних обчислює похідні метрики: коефіцієнт забезпечення (вартість забезпечення/борг), запас безпеки (поточний коефіцієнт забезпечення мінус поріг ліквідації), а також зберігає знімки цін і параметрів управління для історичного аналізу та аудиту.

Які основні поля містить база даних CDP?

Основні поля, що зазвичай містяться у базі даних CDP:

• ID позиції: унікальний ідентифікатор позиції за адресою або номером сейфу для точного відстеження.
• Актив-забезпечення та кількість: наприклад, обсяг ETH для визначення вартості забезпечення.
• Баланс боргу: кількість емітованих стейблкоїнів або позичених активів.
• Коефіцієнт забезпечення та поріг ліквідації: співвідношення вартості активу до боргу; поріг — мінімальне співвідношення для запуску ліквідації.
• Джерело ціни та мітка часу: зазначає, який оракл надав ціну і коли це зафіксовано.
• Параметри комісій: містить комісії стабільності й штрафи за ліквідацію, отримані з управління протоколом.
• Журнал подій: номер блоку і хеш транзакції для дій — відкриття, поповнення, погашення або ліквідація позицій.

Ці поля забезпечують повноцінні розрахунки ризику та історичний аналіз, перевищуючи фрагментарні запити на певний момент часу.

Як база даних CDP оцінює ризик ліквідації?

Оцінка ризику ліквідації базується на розрахунках коефіцієнтів забезпечення, запасу безпеки та прогнозуванні впливу цінової волатильності. Коефіцієнт забезпечення обчислюється як (обсяг забезпечення × ціна) / баланс боргу. Якщо цей показник падає нижче порогу ліквідації протоколу, ліквідація активується.

Наприклад, Liquity встановлює мінімальний коефіцієнт забезпечення на рівні 150% (Джерело: Liquity Docs, 2026-01). Після кожного оновлення ціни база даних CDP перераховує співвідношення кожної позиції та визначає залишковий запас безпеки. Якщо запас малий, можуть запускатися сповіщення або стратегії автоматично коригуються шляхом додавання забезпечення чи погашення боргу.

Як база даних CDP інтегрує оракли та параметри протоколу?

База даних CDP напряму пов’язує оновлення цін ораклів із записами позицій, підписуючись на відповідні події ораклів. Оракли є зовнішніми джерелами даних, що надають ринкові ціни — наприклад, курси ETH/USD, записані в ланцюжку.

Параметри протоколу — комісії стабільності, штрафи за ліквідацію, дисконти забезпечення — надходять із контрактів управління або конфігураційних файлів. При зміні цих параметрів база даних зберігає нові значення, щоб бек-тестування проводилося за історично точними правилами для оцінки ризику й доходності (Джерело: MakerDAO Governance Portal, 2026-01).

Як MakerDAO і Liquity використовують бази даних CDP по-різному?

Структури й логіка баз даних CDP відрізняються між протоколами. MakerDAO (нині використовує термін “Vault”) підтримує кілька типів забезпечення та різні механізми ліквідації; параметри комісій регулюються управлінням, що веде до складнішої структури даних. Liquity орієнтується на мінімізоване управління з фіксованим мінімальним коефіцієнтом забезпечення (150%) і проводить ліквідації через Stability Pool — поля простіші, але потребують точного відстеження послідовних знімків цін і позицій (Джерело: Liquity Docs, 2026-01).

Відповідно, при інтеграції з MakerDAO база даних CDP фокусується на підтримці мульти-забезпечення й знімках параметрів комісій. Для Liquity акцент робиться на управлінні чергами ліквідацій, переходами стану Trove і потоках Stability Pool.

Як база даних CDP використовується у дослідженнях і трейдингу?

У дослідженнях база даних CDP дозволяє аналізувати розподіл коефіцієнтів забезпечення, ідентифікувати кластери високоризикових позицій, аналізувати діапазони запуску ліквідацій і тестувати стратегії динамічного коригування забезпечення чи диверсифікації.

У трейдингу сигнали ризику з бази даних CDP можна поєднувати з ринковим моніторингом. Відстежуючи рухи цін стейблкоїнів і забезпечення на ринках Gate та в анонсах, трейдери можуть встановлювати сповіщення за запасом безпеки через базу даних CDP для зниження ризику примусової ліквідації під час різких змін цін. Усі дії мають враховувати безпеку капіталу й ризики смарт-контрактів; це не є інвестиційною порадою.

Які кроки для створення бази даних CDP?

Крок 1: Виберіть протоколи й мережі. Визначте, які протоколи (наприклад, MakerDAO, Liquity) і блокчейни (наприклад, Ethereum mainnet) слід моніторити; складіть перелік адрес контрактів і типів подій.

Крок 2: Підключіть вузли й фіксуйте події. Запустіть або орендуйте вузли блокчейну; підпишіться на події контрактів; зберігайте необроблені дані дій — відкриття позицій, додавання забезпечення, погашення позик або ліквідацію.

Крок 3: Інтегруйте оракли і параметри. Підключіться до оновлень цін ораклів; періодично отримуйте параметри управління; створюйте знімки для відтворюваного бек-тестування.

Крок 4: Розраховуйте метрики й моделюйте. Створюйте похідні поля — коефіцієнт забезпечення, запас безпеки, діапазони ліквідації; впорядковуйте за блоками для візуалізації та сповіщень.

Крок 5: Контролюйте ризики й налаштовуйте сповіщення. Встановлюйте пороги й правила (наприклад, “сповіщати, коли коефіцієнт забезпечення наближається до лінії ліквідації”), фіксуйте умови спрацювання сповіщень для аудиту та вдосконалення.

Ключові висновки щодо баз даних CDP

Бази даних CDP перетворюють фрагментовані ончейн-дані про позиції та ціни на практичні інструменти для управління ризиками й досліджень. Основу становлять точна фіксація подій, знімки цін і параметрів, безперервний розрахунок ключових метрик — коефіцієнта забезпечення й запасу безпеки. Структури полів і бізнес-логіка різняться залежно від протоколу — потрібне індивідуальне моделювання. Поєднуючи базу даних CDP із трейдинговими спостереженнями (наприклад, моніторингом цін активів чи анонсів на Gate), користувачі можуть швидше ідентифікувати ризики ліквідації. Жодна стратегія чи система сповіщень не усуває ринкові або контрактні ризики — користувачі мають самостійно оцінювати безпеку капіталу та диверсифікувати портфель.

Часті питання

Як розраховується ціна ліквідації в базі даних CDP?

Ціна ліквідації визначається трьома чинниками: вартістю активу-забезпечення, сумою боргу та необхідним коефіцієнтом ліквідації. Коли ціна активу падає і коефіцієнт забезпечення опускається нижче мінімального порогу, система автоматично запускає ліквідацію. База даних CDP дає змогу відстежувати цю критичну точку в реальному часі, щоб ви могли оцінити ризик заздалегідь і уникнути раптових ліквідацій.

Як відстежувати великі позиції із забезпеченням через базу даних CDP?

База даних CDP фіксує дані в реальному часі для всіх активних позицій — типи забезпечення, обсяги, розмір боргу. Фільтруючи великі позиції та відстежуючи їхню динаміку, ви можете ідентифікувати рухи “китів” і потенційні ринкові сигнали ризику. Це корисно для оцінки ринкових настроїв і прогнозування можливих хвиль ліквідацій.

Які типи забезпечення можна запитати в базі даних CDP?

Підтримувані типи забезпечення залежать від DeFi протоколу: MakerDAO переважно приймає ETH і стейблкоїни, Liquity — лише ETH. База даних CDP веде повний облік усіх прийнятих забезпечень для кожного протоколу з відповідними параметрами ризику. Ви можете запитати конкретні списки забезпечення через платформи на кшталт Gate відповідно до протоколу.

Як зміни комісій стабільності впливають на вартість позик у базі даних CDP?

Комісія стабільності — це аналог відсоткової ставки, що напряму збільшує вартість утримання CDP. База даних відстежує історію та поточний рівень комісій, щоб ви могли оцінити прибутковість позики з часом. Вищі комісії прискорюють зростання боргу у вашій позиції, тому потрібно частіше моніторити чи коригувати позицію.

Як ідентифікувати високоризикові позиції із забезпеченням у базі даних CDP?

Високоризикові позиції мають низькі коефіцієнти забезпечення, волатильні базові активи або близькі до порогу ліквідації. За допомогою фільтрів у базі даних CDP ви можете відсортувати позиції за коефіцієнтом забезпечення чи типом активу та швидко визначити ризики. Такі позиції часто ліквідуються першими у волатильних ринках — вони слугують ранніми індикаторами значних ринкових змін.