Sperax (SPA) là gì và Hoạt động như thế nào?

Sperax (SPA) là một giao thức stablecoin thuật toán đôi độc đáo mà mục tiêu là mang đến một loại tiền điện tử phi tín nhiệm, phân quyền và phi tập trung có thể mở rộng cho không gian tài chính phi tập trung (DeFi) đang phát triển nhanh chóng. Giao thức bao gồm hai loại token khác biệt: USDs, một stablecoin được gắn kết với Đô la Mỹ, và SPA, một token quản trị và tích lũy giá trị. Chức năng chính của token SPA là duy trì sự ổn định và đảm bảo hoạt động hiệu quả của hệ thống.

Cơ chế ổn định đằng sau SPA kết hợp cả các phương pháp thuật toán và dựa vào tài sản thế chấp, đảm bảo hiệu quả vốn và khả năng mở rộng nhanh chóng trên thị trường tiền điện tử. Bằng cách mượn những hiểu biết từ các loại stablecoins dựa vào tài sản kỹ thuật số như DAI và stablecoins thuật toán đa token, SPA nhằm giải quyết các vấn đề mà stablecoins hiện tại đối mặt như biến động cao, thách thức khởi đầu và hạn chế về khả năng mở rộng.

USDs stablecoin của SPA được thế chấp một cách rõ ràng bằng một pool các stablecoin và tài sản crypto hiện có, trong khi token SPA được sử dụng để ổn định phần không có tài sản thế chấp theo thuật toán. Giao thức này phụ thuộc vào sự kết hợp của cơ chế thế chấp và thuật toán, lãi suất điều chỉnh được, và chức năng swap để duy trì đồng bảo toàn của stablecoin và đảm bảo rằng nó giao dịch trong một phạm vi hẹp.

Trong hệ thống đa token của SPA, giao thức Sperax cung cấp một stablecoin (USDs) và một token quản trị/gia tăng giá trị (SPA). Stablecoin USDs được bảo đảm bằng một hỗn hợp của các stablecoin hiện có và các tài sản tiền điện tử khác, được lựa chọn thông qua một mô hình quy trình kép bao gồm tối ưu hóa danh mục và mô phỏng tỷ lệ tài sản đảm bảo. Hệ thống xem xét đến sự biến động của tài sản đảm bảo và khả năng thiếu đảm bảo cho mỗi tài sản khi xác định hỗn hợp tài sản đảm bảo tối ưu khi ra mắt.

Nguồn: Tài liệu Sperax

Các cần điều chỉnh ổn định trong giao thức SPA đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì đồng tiền ổn định USDs. Khi USDs được giao dịch với giá cao hơn trên sàn giao dịch, việc thanh toán lãi suất tăng, gây ra lạm phát cao hơn và áp lực bán, đẩy giá xuống. Ngược lại, khi giá của USDs giảm dưới mức giá gắn với lãi suất, lãi suất giảm, khuyến khích người dùng đốt cháy số USDs hiện có của họ và mua USDs từ các sàn giao dịch để đốt chúng. Sự kết hợp giữa các cần điều chỉnh ổn định này, cùng với người tạo lập thị trường và cơ chế lãi suất của giao thức, đảm bảo rằng USDs được giao dịch trong một khoảng chặt chẽ xung quanh mức giá gắn với lãi suất.

Giao thức của SPA cũng tích hợp các trình tự DeFi yield aggregators, cho phép người dùng tự động hóa quá trình triển khai tài sản vào các cơ hội nông nghiệp sinh lời hấp dẫn nhất. Những người nắm giữ USDs có thể kiếm thu nhập passsive từ giao thức thông qua các trình tự yield aggregators, đầu tư tài sản đã khóa vào các dự án nông nghiệp sinh lời cao.

Bằng cách cung cấp một giao thức stablecoin phi tín nhiệm, phân tán và có khả năng mở rộng cao kết hợp cả hai phương pháp algorithmic và dựa trên tài sản thế chấp, SPA nhắm mục tiêu cách mạng hóa thế giới của stablecoins và DeFi. Sự phụ thuộc linh hoạt duy nhất vào cả tài sản thế chấp crypto và ổn định thuật toán cho phép giao thức thích ứng với điều kiện thị trường trong thời gian thực, cung cấp một giải pháp tiền điện tử ổn định và hiệu quả cho hệ sinh thái DeFi đang tiến triển liên tục.

Lịch sử của Sperax, Nguyên nhân và Người chủ chốt trên SPA

Câu chuyện về Sperax và giao thức stablecoin đổi mới của nó, SPA, bắt đầu vào năm 2020 khi công ty được thành lập và đặt trụ sở tại Thành phố New York. Ban đầu, nhóm Sperax tập trung vào việc tạo ra một blockchain Layer 1, nhưng sớm chuyển sự chú ý của mình sang việc phát triển stablecoin mang lợi suất tự động đầu tiên có tên là Sperax USD (USDs).

Vào tháng 12 năm 2021, Sperax đã phát hành USDs trên lớp 2 giải pháp, Arbitrum, tận dụng tính mở rộng và chi phí giao dịch thấp mà nền tảng này cung cấp. Với USDs cư trú trên chuỗi, nó được hỗ trợ bởi một sự kết hợp của tài sản đảm bảo và một cơ chế ổn định theo thuật toán cho phép giao protocal phát hành 1$ đồng SPA khi đổi 1$ USDs. Tiếp cận đổi mới này kết hợp các lợi ích về tính mở rộng của đồng tiền ổn định theo thuật toán và lợi ích về tính ổn định của đồng tiền ổn định theo tài sản đảm bảo.

Một trong những tính năng đáng chú ý nhất của USDs là khả năng tự động tạo ra lợi suất. Người giữ USDs sẽ tự động kiếm lợi suất mà không cần phải đặt cược hoặc yêu cầu token của họ, vì lợi suất được tạo ra tự nhiên từ tài sản đặt cược trên các giao protocal DeFi bên ngoài như Curve Finance.

Lộ trình của Sperax mơ ước xây dựng một hệ sinh thái DeFi toàn diện dựa trên USDs. Khi hệ sinh thái USDs mở rộng thông qua sự phát triển tự nhiên và các đối tác chiến lược, đội ngũ Sperax dự định làm mới lại blockchain Layer 1 được tạo ra trong giai đoạn đầu của công ty.

Đứng sau phương pháp đổi mới và mục tiêu tham vọng của Sperax là một đội ngũ đầu tư ấn tượng, bao gồm Polychain Capital, Jump Trading, Alameda Research, Amber Group, và thậm chí là DJ Steve Aoki. Sự ủng hộ mạnh mẽ này từ các nhà lãnh đạo ngành này nhấn mạnh tiềm năng của Sperax và giao thức SPA của nó để tạo ra một tác động đáng kể đối với thế giới tài chính phi tập trung.

Sperax hoạt động như thế nào?

SPA được biết đến phổ biến nhất với giao thức stablecoin thuật toán kép đột phá của mình nhằm cách mạng hóa cảnh quan DeFi. Giao thức cung cấp một giải pháp stablecoin không tin cậy, phi tập trung và có khả năng mở rộng cao, phân biệt bản thân khỏi các stablecoin khác bằng cách giải quyết hiệu quả những thách thức mà các tiền ổn định trước đó đối mặt.

Một trong những đổi mới then chốt của SPA là cách tiếp cận duy nhất của nó để đạt được sự ổn định. Bằng cách mượn nhận thức từ các stablecoin được bảo đảm bằng tiền điện tử như DAI và các stablecoin thuật toán kép như Terra, SPA kết hợp những tính năng tốt nhất từ cả hai thế giới. Stablecoin USDs được bảo đảm rõ ràng bằng một pool của các stablecoin hiện có và các tài sản tiền điện tử khác, trong khi token SPA ổn định ngầm định các yếu tố không được bảo đảm thông qua cơ chế thuật toán.

SPA cũng được biết đến với mô hình lựa chọn tài sản đa quá trình của mình để đảm bảo rằng các dự trữ của giao protocal có sự tăng trưởng cao, biến động thấp và tương quan thấp với nhau. Mô hình này kết hợp tối ưu hóa danh mục kiểm tra với mô phỏng tỷ lệ tài sản đặc bảo dựa trên dữ liệu giá cả lịch sử, từ đó tạo ra một cách thức hiệu quả cho việc sở hữu tài sản.

Một tính năng nổi bật khác của SPA là việc sử dụng các trình tự hợp nhất phân quyền, cung cấp cơ hội thu nhập pass cho người giữ USD. Bằng cách tận dụng các trình tự hợp nhất phân quyền bên ngoài như yearn.finance và Anchor, SPA cho phép người dùng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tự động triển khai tài sản vào các chiến lược nông nghiệp thu nhập lợi nhuận có lợi nhất.

Sự tập trung của SPA vào việc duy trì một đồng tiền ổn định cho stablecoin USDs đã thu hút sự chú ý đáng kể. Giao thức này sử dụng cần cẩu ổn định, lãi suất có thể điều chỉnh và chức năng trao đổi để đảm bảo rằng USDs giao dịch trong một phạm vi hẹp của đồng tiền cố định với Đô la Mỹ. Sự kết hợp này của các cơ chế ổn định cho phép giao thức SPA phản ứng một cách linh hoạt với điều kiện thị trường, cung cấp cho người dùng một trải nghiệm tiền điện tử ổn định và đáng tin cậy.

Sperax hoạt động như thế nào? Từ Hệ thống Dual-Token đến Hệ sinh thái DeFi Full-Stack

Sperax USD (USDs) và token SPA bản địa của nó cung cấp một loạt các trường hợp sử dụng và tính năng được thiết kế để có lợi cho người dùng và tăng cường hệ sinh thái tài chính phi tập trung. Dưới đây là một số trường hợp sử dụng và tính năng nổi bật nhất của giao thức Sperax.

• Hệ thống Đôi Token: Giao thức Sperax sử dụng hệ thống đôi token bao gồm USDs, stablecoin, và SPA, token quản trị và tích lũy giá trị. Cấu trúc này đảm bảo một giao thức stablecoin phi tín dụng, ổn định và có khả năng mở rộng.
• Đảm bảo tài sản thế chấp và ổn định theo thuật toán: USDs được đảm bảo rõ ràng bằng một pool của các stablecoin hiện có và tài sản tiền điện tử khác, đồng thời cũng được ổn định một cách ngầm bằng khả năng tạo ra và đốt SPA theo thuật toán của giao thức. Phương pháp lai này kết hợp các lợi ích của stablecoin có tài sản bảo đảm và theo thuật toán, đảm bảo sự ổn định và tính mở rộng cao.
• Tự sinh lời tự động: Người giữ USDs sẽ tự động kiếm lãi mà không cần phải đặt cược hoặc yêu cầu token của họ. Lợi suất được tạo ra một cách tự nhiên từ tài sản đặt cọc trên các giao thức DeFi bên ngoài, chẳng hạn như Curve Finance, yearn.finance và Anchor, cho phép người dùng hưởng lợi từ thu nhập passsive.
• Quản lý Tài sản thế chấp tối ưuGiao thức Sperax sử dụng mô hình hai quy trình để lựa chọn và tối ưu hóa tài sản đảm bảo. Phương pháp này bao gồm sàng lọc tài sản không đáng kể, tiếp theo là thuật toán tối ưu hóa danh mục quyết định trọng số tối ưu cho mỗi tài sản đảm bảo, đảm bảo rằng tỷ lệ dự trữ vẫn nằm trên biên hiệu suất với tỷ lệ Sharpe tối đa.
• Đòn Kéo Ổn Định: Giao thức sử dụng cơ chế lãi suất và một người tạo thị trường giao thức với chức năng trao đổi để đảm bảo rằng USD giao dịch trong một phạm vi hẹp của peg của nó. Những bộ cần cân bằng ổn định này giúp duy trì giá trị của USD gần với $1, bất kể điều kiện thị trường.
• Quản trị phi tập trung: Mô hình quản trị của Sperax cho phép quyết định phân quyền thông qua quy trình DAO, trao quyền cho cộng đồng để định hình tương lai của giao thức.
• Hệ sinh thái DeFi Toàn diện: Lộ trình của Sperax bao gồm xây dựng một hệ sinh thái DeFi toàn diện dựa trên USDs, cho phép người dùng truy cập vào các dịch vụ tài chính khác nhau, bao gồm cho vay, vay mượn và quản lý tài sản, trong môi trường phi tập trung và không cần tin cậy.

Với những trường hợp sử dụng và tính năng này, Sperax và giao thức SPA đầy sáng tạo của nó nhằm mục tiêu cách mạng hóa cảnh quan DeFi bằng cách cung cấp một stablecoin ổn định, có khả năng mở rộng và thân thiện với người dùng phục vụ cho nhu cầu của các bên tham gia khác nhau trong không gian tài chính phi tập trung.

Các tính năng chính của Sperax: Demeter và Sperax Gauge

Demeter

Giao thức Demeter là một nền tảng mới mang tính cách mạng giúp các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) triển khai và quản lý các hồ bơi thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung lớn (DEXs) như Uniswap V3 mà không cần kỹ năng lập trình. Với khả năng triển khai các hồ bơi thanh khoản được khuyến khích trên Uniswap V3, các phiên bản tương lai của Demeter sẽ hỗ trợ các hình dạng thanh khoản tùy chỉnh trên các DEXs như Balancer, Saddle và Sushiswap. Demeter V1 hiện đã có sẵn trên Arbitrum, với kế hoạch mở rộng ra Ethereum, Optimism và Polygon trong tương lai.

Giao thức tự động hóa các khía cạnh chính của việc ra mắt và quản lý thanh khoản sàn giao dịch phi tập trung, bao gồm hỗ trợ kỹ thuật để ra mắt và quản lý trang trại, hỗ trợ tiếp thị để cộng đồng nhận biết về trang trại mới, và hỗ trợ tài chính thông qua các ưu đãi SPA. Các nông dân ra mắt trang trại của họ thông qua Demeter có lợi ích từ việc được đưa vào danh sách trắng trên bảng điều khiển trang trại hoạt động của Demeter, nơi có tất cả các trang trại đang phân phối phần thưởng được triển khai với Demeter. Giao thức cung cấp một khoản phí giảm giá cho việc ra mắt trang trại so với USD hoặc SPA, và phát xạ SPA cố định từ ống đo SPA để tăng cường APR của trang trại.

Các hồ chứa thanh khoản được khuyến khích trên Uniswap V3 cho phép các DAO hưởng lợi từ thanh khoản tập trung, mang lại ít tạo ra chênh lệch giá hơn so với thanh khoản pha loãng, dẫn đến một ngân sách phát thải thấp hơn cho các giao thức khác và nhiều hơn phí cho LPs. Với Demeter, các DAO có thể triển khai một trang trại Uniswap V3 mà không cần kỹ năng lập trình và nhận sự hỗ trợ về tiếp thị và tài chính từ Sperax. Demeter thu một khoản phí giảm giá là $50 cho việc triển khai trang trại so với USDs hoặc SPA, và một khoản phí $100 cho các trang trại khác, sẽ được sử dụng để đốt SPA và giảm nguồn cung của nó.

Sperax Gauge

Sperax Gauge là một tính năng mới cách mạng cung cấp cơ chế thưởng độc đáo và mạnh mẽ cho các cặp giao dịch USDs, và nó có nhiều lợi ích cho DAOs và nhà cung cấp thanh khoản trên blockchain Arbitrum. Hãy khám phá một số tính năng quan trọng của Sperax Gauge và cách chúng có thể mang lại lợi ích cho người dùng:

• Cung Cấp Thanh Khoản Tự Động: Sperax Gauge cung cấp cung cấp thanh khoản tự động cho các cặp giao dịch USDs, cho phép người dùng triển khai token của họ trên chuỗi và cải thiện thanh khoản mà không cần kỹ năng lập trình.
• Hỗ trợ tài chính:Hệ thống SPA Gauge cung cấp hỗ trợ tài chính thông qua việc phát hành SPA cố định từ SPA gauge, tăng APR của nông trại và giảm phí cho việc triển khai nông trại đối với USD hoặc SPA.
• Hỗ trợ tiếp thị:Các dự án triển khai trang trại của họ thông qua Demeter và hệ thống SPA Gauge được hưởng lợi từ việc được liệt kê trên bảng điều khiển trang trại hoạt động của Demeter, giúp thu hút người nông dân và nhà cung cấp thanh khoản dễ dàng hơn.
• Hình dạng thanh khoản có thể tùy chỉnh:Các phiên bản tương lai của Demeter và hệ thống SPA Gauge sẽ hỗ trợ các hình dạng thanh khoản tùy chỉnh trên các DEX lớn như Balancer, Saddle và Sushiswap, mang đến cho người dùng thêm linh hoạt và tùy chỉnh.
• Hỗ trợ Multi DEX:Bảng SPA là DEX không chủ thể và có thể gắn với các cặp tiền USD trên bất kỳ DEX nào, đó là một tính năng độc đáo. Việc tích hợp thứ hai sẽ là với Camelot, cho phép người dùng thực hiện một cuộc ra mắt công bằng trên Camelot và Demeter.
• Bầu cử Đo lường:Người giữ veSPA tham gia bỏ phiếu hàng tuần quyết định số lượng phần thưởng SPA được phân phối cho mỗi pool. Người dùng có thể bỏ phiếu bất cứ lúc nào, nhưng ảnh chụp trên chuỗi của các phiếu bầu sẽ được thực hiện vào mỗi thứ Năm vào 12:00:00 UTC.
• Hối lộ cử tri:Hệ thống SPA Gauge cho phép người nắm giữ veSPA nhận hối lộ để bỏ phiếu cho các chỉ số cụ thể. Các DAO trẻ có thể sử dụng mã quản trị của họ để hối lộ người nắm giữ veSPA để nhận phần thưởng SPA, và bất kỳ DAO nào cũng có thể hối lộ để nhận phần thưởng và tính thanh khoản.
• Tạo Giá Trị Cho SPA: Máy đo SPA khuyến khích USD lưu hành tăng trưởng nguồn cung trực tiếp, tăng nhu cầu SPA và mua lại và giảm nguồn cung SPA.

Nguồn: Tài liệu Sperax

Sperax Gauge là một tính năng mới mang tính cách mạng cung cấp cơ chế thưởng duy nhất cho các cặp giao dịch USD, cho phép người dùng cải thiện tính thanh khoản và triển khai token của họ trên chuỗi dễ dàng. Với giao diện thân thiện với người dùng, tính năng tự động và hỗ trợ tài chính và tiếp thị, Sperax Gauge đang trở thành sự lựa chọn phổ biến cho các DAO và nhà cung cấp thanh khoản mong muốn tham gia vào hệ sinh thái DeFi trên chuỗi Arbitrum.

SPA có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Sperax (SPA) nổi bật với nền tảng blockchain đưa ra cách tiếp cận độc đáo để giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng, tương thích và bền vững mà các mạng blockchain hiện có đang phải đối mặt.

Ngoài cách tiếp cận độc đáo của mình, Sperax còn rất tương tác, cho phép tương tác một cách mượt mà với các mạng blockchain khác và hệ thống tài chính truyền thống. Điều này khiến nó trở thành một nền tảng hấp dẫn cho doanh nghiệp và tổ chức cần tính năng cross-chain. Ứng dụng DeFi thân thiện với người dùng cũng khiến nó trở nên dễ tiếp cận với đông đảo người dùng.

Ngoài ra, Sperax đã tiến xa trong không gian blockchain thông qua các đối tác và cộng tác với chính phủ Trung Quốc và các dự án DeFi hàng đầu như Compound và Aave. Những đối tác này là minh chứng cho tiềm năng của Sperax trong việc cung cấp các giải pháp sáng tạo cho các vấn đề thực tế.

Làm thế nào để bạn sở hữu SPA?

Đi qua một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung là một phương pháp để có được SPA. Bước đầu tiên là tạo một tài khoản Gate.iovà hoàn thành quy trình KYC. Khi bạn đã nạp tiền vào tài khoản, hãy làm theo hướng dẫn để mua SPA trên thị trường spot hoặc tương lai.

Tin tức về SPA

• SperaxDAO nhận được phân bổ 1.8 triệu token ARB trong sự kiện tạo mã thông báo và phát phiếu Arbitrum, được định giá hơn 2,000,000 đô la.
• Gate.io đã liệt kê SPA cho giao dịch cross-margin, cho phép người dùng vay SPA bằng tài sản thế chấp và tăng khối lượng giao dịch trên nền tảng.
• SperaxDAO và Arable chính thức công bố đối tác của họ trong suốt một buổi AMA, với các hồ bơi ACRE/SPA, ACRE/USDs và arUSD/USDs sắp đến Demeter sớm.
• OnMeta, một đối tác mới cho phép người dùng chuyển tiền trực tiếp từ tài khoản Rupee Ấn Độ sang USD.
• Nông trại ARB/USDs cung cấp gần 100% APR được thanh toán bằng token ARB, được tài trợ bởi Quỹ Sperax.
• Handle.Fi đã liệt kê USDs là tài sản thế chấp trên sàn giao dịch FX của họ, cho phép người dùng đăng bài USDs mang lại lợi suất cho các giao dịch khác nhau.
• SperaxDAO là một trong bốn giao thức cung cấp phần thưởng cho hồ bơi L2D4, hiện tại cung cấp hơn 400% APR (trong FXS) trên $800k tiền gửi.
• SAFE+ là một sản phẩm mới sắp ra mắt trên Arbitrum, được xây dựng bởi nhóm SafeYield, và được bảo đảm 100% bằng USD, cung cấp một công cụ sinh lời cao, không biến động cho các nhà đầu tư Arbitrum.
• SPA Gauge Bribes đã vượt qua 55,000 đô la, với PlutusDAO và SperaxDAO là hai giao protocal đầu tiên chống lại SPA Gauge.
• Doanh thu không hối lộ của Sperax vượt qua 500,000 đô la.

Vào tháng 4, Sperax dự định cập nhật bảng điều khiển doanh thu của mình để có tính năng tiền hối, tung ra bảng điều khiển tiết kiệm cho USD và tiếp tục tập trung vào các dự án liên quan đến tiền hối.

Thực hiện hành động trên SPA

Kiểm tra giá SPA hôm nay và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn:

• Giao dịch SPA/USDT
• Giao dịch SPA/ETH