Apa itu Peminjaman NFT?

Pinjaman NFT adalah mekanisme keuangan di mana pemilik Token Non-Fungible (NFT) menggunakan aset digital mereka sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman. Hal ini memungkinkan mereka untuk mengakses dana tanpa menjual barang digital unik mereka. Dalam proses peminjaman, NFT disimpan secara aman, sering melalui kontrak pintar pada blockchain. Jika peminjam membayar kembali pinjaman sesuai kesepakatan, mereka mendapatkan kembali NFT mereka. Namun, jika mereka gagal, pemberi pinjaman dapat mengklaim NFT tersebut. Sistem ini memberikan likuiditas kepada pemegang NFT dan memungkinkan pemberi pinjaman untuk mendapatkan bunga atas pinjaman mereka.

Sejarah Peminjaman NFT

Pinjaman NFT menelusuri akarnya kembali ke kebangkitan NFT sekitar tahun 2017, disorot oleh keberhasilan CryptoKitties. Ketika NFT mendapatkan popularitas, pasar seperti OpenSea dan Rarible muncul, memfasilitasi pembelian, penjualan, dan perdagangan aset digital unik ini. Menyadari meningkatnya nilai NFT, platform seperti NFTfi mulai menawarkan layanan pinjaman, memungkinkan pemilik NFT untuk menggunakan aset mereka sebagai jaminan pinjaman. Ini memungkinkan mereka untuk mengakses likuiditas tanpa menjual NFT berharga mereka. Namun, sifat pasar NFT yang bergejolak menimbulkan risiko, dengan fluktuasi nilai jaminan dan kekhawatiran tentang keaslian NFT. Terlepas dari tantangan ini, integrasi NFT dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi) menunjukkan masa depan yang menjanjikan untuk pinjaman NFT.

Bagaimana cara Kerja Peminjaman NFT?

Pinjaman NFT adalah mekanisme keuangan yang memungkinkan pemilik NFT menggunakan aset digital mereka sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman. Proses ini memanfaatkan teknologi blockchain dan kontrak pintar untuk memfasilitasi transaksi peminjaman yang transparan, aman, dan efisien.

Blockchain dan Kontrak Pintar

Teknologi blockchain telah merevolusi cara transaksi direkam dan diverifikasi. Ini menawarkan ledger terdesentralisasi dan transparan di mana setiap transaksi dicatat secara kronologis, memastikan bahwa setiap transaksi dapat diverifikasi dan tidak dapat diubah. Transparansi ini sangat penting dalam dunia peminjaman NFT, di mana kepercayaan sangat penting. Di sisi lain, kontrak pintar adalah kontrak yang mengeksekusi diri dengan syarat kesepakatan yang langsung tertulis dalam kode. Dalam konteks peminjaman NFT, kontrak pintar mengotomatisasi proses peminjaman. Mereka bertindak sebagai perantara atau escrow, menahan NFT selama periode pinjaman dan memastikan pengembalian yang aman saat pinjaman dilunasi. Otomatisasi ini mengurangi kebutuhan akan perantara dan memastikan bahwa syarat yang disepakati dipatuhi tanpa intervensi manual apapun.

Proses Inisiasi Pinjaman

Perjalanan peminjaman NFT dimulai ketika pemilik NFT memutuskan untuk memonetisasi aset digital mereka. Mereka mendaftar atau menyerahkan NFT mereka ke platform peminjaman, memamerkan nilainya dan jumlah yang ingin mereka pinjam dengan jaminannya. Pemberi pinjaman potensial kemudian dapat melihat daftar ini dan membuat penawaran pinjaman berdasarkan nilai yang dipersepsikan dari NFT dan persyaratan yang mereka anggap sesuai. Proses ini seringkali kompetitif, dengan beberapa pemberi pinjaman potensial yang mungkin menawarkan berbagai persyaratan. Begitu kedua pihak – peminjam dan pemberi pinjaman – setuju pada persyaratan, jumlah pinjaman disalurkan ke peminjam, dan NFT dipegang sebagai jaminan hingga pinjaman dilunasi.

Pembayaran dan Pembebasan Jaminan

Setelah pinjaman cair, hitungan mundur dimulai pada jadwal pembayaran. Peminjam diharapkan untuk melunasi jumlah pinjaman beserta bunga yang disepakati pada akhir jangka waktu pinjaman. Pelunasan yang berhasil memastikan bahwa NFT, yang dijadikan jaminan, dikembalikan dengan aman ke peminjam. Namun, jika peminjam tidak melunasi atau gagal melunasi pinjaman, pemberi pinjaman berhak untuk mengklaim NFT. Mekanisme ini memastikan bahwa dana pemberi pinjaman terlindungi, dan mereka dapat mendapatkan kembali uang mereka dalam kasus default.

Rasio Jaminan Minimum (MCR)

Dunia NFT dikenal karena volatilitasnya. Nilai dari sebuah NFT bisa melonjak, tetapi juga bisa jatuh drastis. Rasio Jaminan Minimum adalah perlindungan terhadap volatilitas ini. Rasio yang telah ditentukan memastikan peminjam mempertahankan sejumlah jaminan tertentu relatif terhadap nilai pinjaman. Jika, karena fluktuasi pasar, nilai NFT turun dan nilai pinjaman melebihi MCR, NFT dapat dilikuidasi atau dijual untuk memastikan kepentingan pemberi pinjaman terlindungi.

Risiko dan Pertimbangan

Sementara peminjaman NFT menawarkan banyak peluang, itu tidak terlepas dari risiko. Keuntamaan utamanya adalah sifat yang fluktuatif dari pasar NFT, yang menyebabkan fluktuasi signifikan dalam nilai agunan. Peminjam dan pemberi pinjaman juga harus waspada tentang keaslian dan asal-usul NFT. NFT palsu atau dicuri dapat menyebabkan komplikasi hukum. Terakhir, reputasi platform yang digunakan untuk peminjaman sangat penting. Berinteraksi dengan platform yang terpercaya dan mapan dapat meminimalkan risiko potensial dan memastikan pengalaman peminjaman yang lebih lancar.

Fitur Utama Peminjaman NFT

Platform peminjaman NFT telah memperkenalkan beragam fitur yang memudahkan pemegang NFT untuk memonetisasi aset mereka tanpa harus menjualnya. Fitur-fitur ini memberikan fleksibilitas, keamanan, dan peluang bagi peminjam dan pemberi pinjaman.

Model Tiga Aktor

Ini adalah konsep novel yang diperkenalkan oleh platform seperti Astaria. Ini melibatkan tiga peserta utama: peminjam, pemberi pinjaman, dan seorang ahli strategi. Peran ahli strategi adalah merancang strategi yang memastikan syarat yang menguntungkan baik bagi pemberi pinjaman maupun peminjam. Model ini memungkinkan peminjam dan pemberi pinjaman untuk fokus pada peran utama mereka, meninggalkan syarat dan ketentuan kepada ahli pihak ketiga.

Sewa dan Penyewaan NFT

Fitur ini memungkinkan pemilik NFT untuk menyewakan atau menyewakan aset digital mereka. Berbeda dengan pinjaman tradisional, menyewakan dan menyewakan biasanya melibatkan biaya sekali bayar daripada pembayaran bunga berkala. Selama periode sewa, lessee menikmati manfaat yang terkait dengan NFT, dan pada akhirnya, NFT dikembalikan ke pemilik. Hal ini memungkinkan kolektor dan pencipta NFT untuk mendapatkan penghasilan dari aset mereka tanpa kehilangan potensi apresiasi.

Kontrak Pintar Otomatis

Kontrak pintar memainkan peran penting dalam pemberian pinjaman NFT. Mereka memegang NFT dalam escrow selama periode pinjaman, memastikan pengembalian yang aman saat pembayaran pinjaman. Kontrak-kontrak ini juga memfasilitasi interaksi tanpa kepercayaan, membuat proses pemberian pinjaman lebih transparan dan aman.

Risiko Peminjaman NFT

Meskipun peminjaman NFT menawarkan banyak keuntungan, mengetahui risikonya sangat penting. Sifat yang volatile dari pasar NFT dapat menyebabkan fluktuasi nilai jaminan yang signifikan. Ada juga risiko gagal bayar, di mana pemberi pinjaman mungkin tidak mendapatkan kembali seluruh jumlah pinjaman jika NFT menjadi tidak likuid.

Peminjaman NFT Peer-to-Peer

Peminjaman peer-to-peer, sering disebut P2P, adalah layanan keuangan terdesentralisasi yang mengambil inspirasi dari sistem barter tradisional. Ini memfasilitasi koneksi langsung antara dua individu, peminjam dan pemberi pinjaman, di blockchain.

Dalam pinjaman P2P, peminjam mencantumkan NFT mereka sebagai jaminan di platform. Para pemberi pinjaman membuat tawaran setelah menilai nilai dan syarat yang ditetapkan oleh peminjam. Setelah kedua belah pihak setuju, NFT tersebut ditransfer ke brankas digital, memastikan keamanannya selama periode pinjaman. Keuntungan utama dari metode ini adalah penghapusan perantara, yang seringkali mengakibatkan biaya lebih rendah dan transparansi yang lebih besar. Semua transaksi dicatat di blockchain, memberikan catatan permanen dan transparan.

Keuntungan Platform Peminjaman NFT Peer-to-Peer

• Biaya Lebih Rendah: Tanpa perantara, platform peminjaman P2P dapat menagih biaya minimal.
• Transparansi yang Lebih Besar: Transaksi disimpan di buku besar blockchain publik, memastikan transparansi dan mengurangi masalah kepercayaan.
• Imbal Hasil Lebih Tinggi: Peminjam P2P sering kali menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada bank tradisional atau protokol peminjaman yang tergabung, yang dapat menghasilkan imbal hasil investasi yang lebih besar.

Kekurangan Platform Peminjaman NFT Peer-to-Peer

• Likuiditas Rendah: Memenuhi permintaan pinjaman individu dapat memakan waktu dan usaha, sehingga lebih sulit menemukan pemberi pinjaman dengan cepat.
• Resiko Lebih Tinggi: Ketidakhadiran otoritas pusat dapat meningkatkan kemungkinan default atau penipuan.

Pawnfi

Pawnfi adalah platform unik yang mengkhususkan diri dalam penilaian dan likuidasi aset non-standar, sering disebut sebagai NSA. Platform ini beroperasi di kedua blockchain Ethereum dan Polygon, memastikan jangkauan luas dan fleksibilitas bagi penggunanya. Dengan menyediakan platform di mana aset non-standar dapat dinilai, Pawnfi mengisi celah di pasar pinjaman NFT, memungkinkan pengguna untuk membuka nilai aset digital unik mereka.

PWN

PWN adalah platform yang memungkinkan pengguna menggunakan aset digital mereka sebagai jaminan untuk pinjaman. Beroperasi di beberapa blockchain termasuk Ethereum, Polygon, Cronos, Base, dan Mantle, PWN memastikan berbagai aksesibilitas bagi penggunanya. Fokus utama platform ini adalah memberikan pengalaman yang mulus bagi mereka yang ingin memanfaatkan aset digital mereka untuk mengamankan pinjaman, membuat proses peminjaman menjadi mudah dan efisien.

Keuangan Madu

Honey Finance dirancang untuk para kolektor NFT yang antusias berpartisipasi dalam ekosistem multichain DeFi. Beroperasi secara eksklusif di blockchain Ethereum, Honey Finance menyediakan platform di mana para kolektor NFT tidak hanya dapat memamerkan koleksi mereka tetapi juga memanfaatkannya di ruang DeFi. Integrasi NFT dengan DeFi ini menawarkan kepada pengguna jalan baru untuk menjelajahi peluang keuangan.

Tetes

Drops menonjol sebagai layanan pinjaman NFT yang secara khusus memungkinkan pengguna meminjamkan NFT mereka. Beroperasi di blockchain Ethereum, Drops menyediakan platform yang aman dan transparan di mana pemilik NFT dapat dengan mudah menggunakan aset mereka sebagai jaminan. Tujuan utama platform ini adalah menawarkan fleksibilitas kepada pemilik NFT, memungkinkan mereka untuk tetap memiliki kepemilikan sambil mengakses likuiditas.

Peminjaman NFTfi

NFTfi adalah platform di mana peminjam menghubungkan dompet mereka, mendaftarkan NFT sebagai jaminan, dan menetapkan syarat pinjaman termasuk jumlah, durasi, dan tingkat bunga. Pemberi pinjaman mengevaluasi NFT dan menyarankan syarat berdasarkan penilaian nilai mereka. Setelah peminjam menerima tawaran, mereka menerima wETH atau stablecoin langsung dari pemberi pinjaman, sementara NFT tersebut disimpan dalam kontrak pintar sepanjang pinjaman. Pendapatan NFTfi berasal dari biaya 5% pada bunga pemberi pinjaman ketika pinjaman dibayar kembali. Jika peminjam wanprestasi, pemberi pinjaman dapat menyita, yang mengakibatkan likuidasi NFT dan penghancuran promes nota, memungkinkan peminjam mempertahankan jumlah pinjaman.

Manfaat NFTfi termasuk opsi bagi kedua pihak untuk merenegoisasi ketentuan dan ketiadaan likuidasi otomatis sebelum jatuh tempo pinjaman, memberikan stabilitas peminjam. Namun, seringkali memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi karena tidak ada likuidasi jika nilai NFT jatuh di bawah pinjaman, dan rasio pinjaman-to-nilai yang lebih rendah mungkin kurang menarik bagi peminjam.

Campurkan Blur Peminjaman

Blend Blur Lending menawarkan pendekatan unik terhadap model peminjaman NFT peer-to-peer. Peminjam dapat membeli NFT dengan opsi "Beli sekarang, bayar nanti" atau meminjam ETH dengan menggunakan NFT sebagai jaminan. Setelah mencantumkan NFT yang diinginkan dan menetapkan syarat, protokol menyajikan penawaran pinjaman dari aggreGate.io. Begitu disepakati, NFT disimpan di brankas digital tanpa batas waktu peminjaman yang ditetapkan. Jika pemberi pinjaman meminta pembayaran kembali, proses refinancing bergaya lelang Belanda dimulai, di mana tingkat bunga pinjaman dimulai dari 0% dan dapat naik hingga 1.000% APR. Jika tidak ada persetujuan syarat refinancing dalam 6 jam, peminjam memiliki 24 jam untuk melunasi, atau NFT akan dilelang. Di sisi pemberi pinjaman, mereka menetapkan tingkat bunga yang diinginkan dan menunggu peminjam. Mereka dapat meminta pembayaran kembali kapan saja, memicu proses refinancing yang disebutkan sebelumnya. Fleksibilitas sistem dan penawaran pinjaman spesifik bertujuan untuk menciptakan pasar peminjaman yang efisien.

Peminjaman BendDAO

BendDao lending menyederhanakan proses pinjaman yang didukung oleh NFT. Peminjam menghubungkan dompet mereka dan memilih NFT sebagai jaminan. Sistem kemudian menggunakan orakel harga untuk menentukan nilai NFT dan menentukan jumlah pinjaman. Tingkat bunga ditetapkan secara dinamis oleh algoritma, memperhitungkan tingkat likuiditas, dengan tingkat bunga yang lebih tinggi selama likuiditas rendah untuk menarik pemberi pinjaman. Faktor kesehatan juga ditetapkan, menunjukkan kapan NFT mungkin dilikuidasi sebelum jangka waktu pinjaman berakhir. Bagi pemberi pinjaman, pendekatan ini dirancang untuk kesederhanaan. Mereka dapat dengan bebas menambah atau menghapus dana dari pool likuiditas, mengalami hasil yang bervariasi berdasarkan permintaan pinjaman.

Pinjaman NFT Peer-to-Pool

Pinjaman terkumpul, kadang-kadang disebut peer-to-pool, adalah bentuk lain dari pinjaman kripto. Berbeda dengan P2P, ini tidak bergantung pada pemberi pinjaman individu tetapi menggunakan kumpulan dana yang dikumpulkan dari berbagai pemberi pinjaman.

Platform seperti AAVE, Compound, dan MakerDAO adalah contoh populer dari platform pinjaman gabungan. Pengguna memasok dana ke dalam kontrak pintar platform ini, menciptakan kumpulan pinjaman. Peminjam kemudian dapat mengambil pinjaman dari kumpulan ini dengan tarif yang ditentukan oleh algoritma berdasarkan penawaran dan permintaan.

Keuntungan Platform Peminjaman NFT Peer-to-Pool

• Kemudahan Penggunaan: Platform peminjaman menangani peminjaman dan pinjaman, sehingga lebih ramah pengguna.
• Likuiditas yang Lebih Tinggi: Manajemen dana terpusat dapat menawarkan lebih banyak kesempatan peminjaman dan pinjaman.
• Fleksibilitas: Peminjam tidak perlu menetapkan batas waktu pinjaman dan dapat menyesuaikan agunan mereka untuk mencegah likuidasi.

Kekurangan Platform Peminjaman NFT Peer-to-Pool

• Ketidakserbagunaan: Peminjaman terkumpul mungkin tidak mendukung cryptocurrency yang kurang populer.
• Pengembalian yang Lebih Rendah: Tingkat bunga ditentukan oleh penawaran dan permintaan, yang mungkin mengakibatkan pengembalian yang lebih rendah dibandingkan dengan pinjaman P2P.

Peminjaman Astaria

Astaria menawarkan model peminjaman unik yang berpusat di sekitar NFT. Peminjam menghubungkan dompet mereka dan memilih NFT sebagai jaminan. Alih-alih pemberi pinjaman tradisional, Astaria memperkenalkan “stratejis” yang membuat brankas publik untuk menarik likuiditas. Brankas ini berbeda dari kolam peminjaman standar karena para stratejis menyesuaikan syarat untuk setiap jaminan NFT. Penyedia likuiditas kemudian mencari brankas yang sesuai dengan tujuan investasi mereka. Ketika peminjam mencantumkan NFT, stratejis menggunakan orakel untuk penilaian dan memasangkan pinjaman dengan brankas yang sesuai. Peminjam menyelesaikan dengan memilih detail pinjaman dari brankas dan mengonfirmasi transaksi.

Keuntungan Astaria termasuk likuiditas instan tanpa negosiasi pemberi pinjaman, opsi refinancing, dan likuidasi hanya setelah jangka waktu pinjaman berakhir jika tidak dibayar. Ini juga memberdayakan penyedia likuiditas dengan pilihan vault yang beragam. Namun, peran strategist mempersulit proses, dan efektivitas platform bergantung pada keahlian strategist. Sebagai pendekatan baru, adopsinya di pasar lebih luas masih harus dilihat.

Zharta

Zharta sedang merevolusi lanskap peminjaman NFT dengan platform pinjaman real-time yang disesuaikan untuk peminjam dan pemberi pinjaman. Berbeda dengan platform peminjaman tradisional, Zharta menawarkan model "peer-to-pool" yang unik, memungkinkan pengguna untuk segera mendapatkan pinjaman menggunakan NFT mereka sebagai jaminan tanpa harus melepaskan kepemilikan. Hal ini memastikan bahwa pengguna dapat memanfaatkan nilai NFT mereka sambil tetap mempertahankan manfaat dan utilitas yang terkait dengan mereka. Platform ini bangga dengan pendekatannya yang ramah terhadap peminjam, menekankan tidak adanya likuidasi otomatis, APR tetap, dan biaya peminjam nol. Ini berarti bahwa selama peminjam mematuhi jadwal pembayaran, mereka tidak perlu khawatir tentang likuidasi tak terduga karena fluktuasi nilai pasar NFT.

Terlepas dari tingkat pengalaman seseorang di ruang kripto, platform membimbing pengguna dalam memilih aset yang paling mendukung persyaratan pinjaman mereka. Selain itu, Zharta menawarkan fleksibilitas dengan memungkinkan pengguna untuk menggabungkan berbagai NFT menjadi satu pinjaman. Penekanan platform pada transparansi dan keamanan terlihat dalam pilihannya terhadap bahasa pemrograman Vyper dan pemeriksaan ketat terhadap kontrak pintarnya. Selain itu, Zharta memastikan bahwa NFT yang dijaminkan dipegang dengan aman dalam escrow kontrak pintar, memperkuat komitmen platform terhadap kepercayaan dan kehandalan. Bagi mereka yang ingin memanfaatkan potensi keuangan dari NFT mereka, Zharta menyediakan jalan yang lancar dan aman.

Kesimpulan

Peminjaman NFT memperlihatkan perpaduan inovatif teknologi blockchain dengan keuangan. Dengan memungkinkan pemilik NFT mengakses dana tanpa harus menjual aset mereka, platform-platform ini sedang merevolusi cara kita melihat jaminan dan pinjaman. Dengan munculnya platform seperti Zharta dan evolusi terus-menerus fitur yang disesuaikan dengan kebutuhan pengguna, masa depan peminjaman NFT terlihat cerah. Seiring berkembangnya ruang ini, penting bagi pengguna untuk tetap terinformasi dan memilih platform dengan bijaksana.