Что такое Круг Заслуг?

Merit Circle - это DAO, которая стремится революционизировать игровое пространство Web3, аналогично игровой гильдии. Основана Марко ван ден Хёйвелем в июле 2021 года, вытекая из программы стипендий Axie 420. Эта программа позволила пользователям из стран с низким уровнем дохода участвовать в Axie Infinity, арендуя NFT-активы и зарабатывая доход, в то время как другие использовали арендованные активы для игры. По мере развития Merit Circle расширил свое внимание за пределы Axie Infinity, включив в себя другие популярные игры, а также криптовалютное и инвестиционное направления, чтобы исследовать дополнительные возможности в пространстве Web3.

Организационная структура круга заслуг

Merit Circle - это децентрализованная организация (DAO), в которой инвесторы, геймеры и партнерские сообщества Web3 используют свои токены $MC для голосования за предложения по улучшению Merit Circle (MIP) для управления DAO. Благодаря нескольким MIP, DAO претерпел значительную реструктуризацию и теперь разделен на четыре основных вертикали развития:

Инвестиции

Вертикаль Инвестиций является гибридом хедж-фондов и венчурных фондов, играя критическую роль в управлении казначейством DAO и помощи в операциях DAO. Эта вертикаль также включает разработку стратегий краткосрочного и долгосрочного характера для приобретения и отчуждения инвестиционного портфеля DAO. Она охватывает не только инвестиции в токены и NFT, но и операции по стейкингу. Основные функции включают:

• Поиск привлекательных инвестиционных возможностей для DAO
• Действуя в качестве консультантов по инвестиционным портфельным проектам, чтобы обеспечить стабильную производительность
• Участвуя в стейкинге, вы обеспечиваете постоянные вознаграждения за хранение свободных денежных средств.
• Внедрение нескольких задач, способствующих устойчивому развитию DAO
• Разрешение держателям $MC получать вознаграждения от доходов DAO через портал стейкинга

Этот вертикаль имеет два основных продукта: панель управления казначейством DAO для оперативных данных о казначействе и ежемесячные регулярные отчеты по данным о казначействе.

Портфель инвестиций Merit Circle (Image Source: ROOTDATA, Дата: 18 октября 2023 г.)

Игры

Помимо инвестирования в игры, Merit Circle также участвует в инкубации. Цель этого вертикаля - использовать свои знания в устойчивой игровой индустрии и широкую сеть игроков для создания игровой платформы, которая вмещает партнерские и инкубированные игровые проекты, а также демонстрирует другие игры Web3. Основные функции включают:

• Предоставление игровых возможностей для страстных геймеров по всему миру
• Служа как платформа агрегации для различных блокчейн-игр
• Увеличение участия сообщества в разработке игр - позволение игрокам участвовать в бета-тестировании игр
• Привлечение пользователей находящегося в процессе создания NFT-рынка, созданного Merit Circle

Этот вертикаль имеет два основных продукта: игровую платформу и игровую академию:
Игровая платформа

Это веб-сайт, посвященный играм и игрокам, где игроки могут найти различные типы игр и предстоящие релизы. На этом веб-сайте игроки могут не только просматривать игры, отобранные и классифицированные Merit Circle, но и находить различные виды турниров и бесплатные игры. Платформа также предоставляет игрокам информационные панели о командах игроков, датах основания, игровом процессе, картах и многом другом, что очень полезно для игроков. Кроме того, игроки также могут получать различные награды за игровой опыт.

Академия игр

Академия Игры - это образовательный инструмент, созданный Merit Circle, который также является частью игровой платформы. Академия предоставляет игрокам инструменты для понимания различных аспектов, таких как владение криптовалютой, участие в Web3 и игры на платформе.

Студии

Студия - это место, где Merit Circle объединяет свои профессиональные навыки, знания, сообщество и финансирование в игровой индустрии. В этом открытом пространстве DAO могут запускать собственные продукты и помогать творческим личностям воплощать свои идеи, сотрудничая с партнерами для продвижения технологического прогресса. Эта вертикальная область состоит из трех основных продуктов:
Гранты Круга Заслуг

DAO в настоящее время предлагает два типа грантов для поддержки развития сообщества:

• Гранты научных исследований - до $10,000 на заявителя: Эти гранты предназначены для выплаты исследователям за исследовательские предложения.
• Гранты на развитие - до $25,000 на заявителя: Эти гранты предназначены для компенсации затрат разработчиков, понесенных в ходе работы над проектом.

Эденорда

Edenhorde - это медиа-франшиза Merit Circle, существующая в форме 8 800 NFT, управляемая IP. Держа NFT Edenhorde, вы становитесь одним из владельцев медиа-франшизы Merit Circle. Edenhorde - это не только флагманский проект NFT Merit Circle, но и путь Gate.io к экосистеме Merit Circle.

Круг заслуги тактильный

Merit Circle Tactile - это набор из 650 продуктовых коробок, специально разработанных для сообществ с целью предоставления продуктов физического мира для цифровых сообществ.

Инфраструктура

Merit Circle создала различные инфраструктуры в игровой индустрии для стимулирования инноваций, основными продуктами являются блокчейн Beam и рынок NFT Sphere.

BEAM

Beam - это сеть блокчейнов, управляемая сообществом, и экосистема, которая позволяет игрокам и разработчикам игр объединиться, чтобы сформировать будущее игровой индустрии. Цепь работает в качестве подсети Avalanche, используя PoA (Proof of Authority) в качестве механизма консенсуса. Beam - это не просто независимый блокчейн, но также часть сети Avalanche, получая преимущества масштабируемости, скорости и функций безопасности протокола Avalanche.

Beam был официально запущен в августе 2023 года, и на момент 18 октября на сети было проведено 33 тыс. транзакций, с уже развернутыми мостами межцепевого обмена и инфраструктурой DeFi. Разработчики также могут создавать свои собственные приложения через документацию и API Beam.

Сфера

Sphere - это торговая площадка, созданная Merit Circle для внутриигровых активов. Помимо того, что позволяет торговлю NFT-активами из партнерских игр, Sphere также будет использовать технологию NFT для преобразования большего количества внутриигровых активов в оборотные цифровые формы.

Кто поддерживает Merit Circle?

После своего официального учреждения Merit Circle быстро развивался как DAO и привлек больше талантов, включая соучредителейМарко ван ден Хёйвелот CMMC Start и Томми Quite, который является депутатом в Flow Ventures. Команду также пополнили множество других выдающихся талантов. Согласно данным LinkedIn, в настоящее время в Merit Circle работают 34 сотрудника. Однако в этот подсчёт не включены многие организации и участники DAO.

СогласноROOTDATAMerit Circle провел два раунда публичного финансирования: зачаточный раунд с оценкой в $32 миллиона и раунд IDO в ноябре 2021 года на сумму $105 миллионов. Некоторые инвесторы и партнеры были крупными участниками в его раннем DAO, включая CitizenX, Flow Ventures LP, Maven11, Orange Pill, OPCrypto, Sad Cat Capital, а также многие известные личности Web3, такие как генеральный директор Nansen Алекс Сваневик и основатель The Daily Ape Даррен Лау.

Merit Circle теперь имеет широкую сеть партнеров и экосистему, сосредоточенную вокруг DAO.

Обширная сеть партнеров

Merit Circle не только имеет широкий круг партнеров в игровой индустрии, но также продемонстрировала почти сто совместных игр на своей собственной игровой платформе. Кроме того, она поддерживает тесные связи с венчурными фондами, биржами и поставщиками инфраструктурных услуг.

Показать часть партнеров (источник: https://meritcircle.io/about)

Сеть инвестиционного портфеля

Как уже упоминалось ранее, Merit Circle DAO также включает инвестиционное подразделение. На 15 октября, согласно ROOTDATA, Merit Circle DAO сделал 40 инвестиций. Его портфель охватывает различные области, включая игровые студии и игровую инфраструктуру, с основным акцентом на игровую индустрию, в частности на прикладной уровень.

Токеномика

MC - токен, выпущенный Merit Circle DAO и служит основой управления DAO. MC в настоящее время имеет четыре основных применения:

1. Управление
   Участие в MC позволяет принимать участие в управлении DAO круга заслуг, где держатели токенов могут инициировать предложения или голосовать за или против предложений на форуме.

2. Индекс децентрализованных игр (DGI)
   Индекс децентрализованных игр (DGI) отслеживает производительность децентрализованных игровых проектов и активов. Удерживая MC, можно участвовать в партнерской сети Merit Circle и портфеле десятков игровых и NFT-проектов. В некотором смысле Merit Circle функционирует как децентрализованный игровой индекс.

3. Токен Газа
   В недавно запущенном блокчейне Beam от Merit Circle MC служит в качестве родного токена сети. Пользователи сети должны оплатить определенное количество MC в качестве комиссии за газ (сетевую комиссию) при проведении транзакций и вызове контрактов.

4. Стейкинг (временно не работает)
   Merit Circle вначале настроил опцию стейкинга ликвидности MC и MC-ETH, также известную как Staking V1. Позже были введены новые модели поощрений и кросс-чейн развертывания, обновившись до V2. Впоследствии была запущена V3. Однако после принятия сообществом предложения MIP-26, награды за стейкинг для V2 и V3 были отменены, и все заблокированные держатели V2 были разблокированы.

Распределение токенов

Исходный план распределения для MC предусматривал общий объем в 1 миллиард, который будет выделен пропорционально различным заинтересованным сторонам и постепенно разблокирован. Распределение выглядит следующим образом:

1. Incentives for the community: rewarding the contributions made by the community to the success of the DAO in various ways - 29.4%
2. Участники: вознаграждение основных участников и советников за их полноценные усилия в направлении успеха DAO - 20%
3. Казна DAO: Позиции во всей казне DAO будут состоять из токенов MC - 15%
4. Ранние участники: Участники, принявшие участие в зерновом раунде - 14.1%
5. Награды за ликвидность: Стимулы для предоставления ликвидности на децентрализованных биржах - 10%
6. Публичное выделение: Токены, зарезервированные для публичных раундов - 7.5%
7. Вознаграждения за ретроспективу: вознаграждения для самых ранних сторонников во время периода Axie420 - 4%

Согласно данным о разблокировке токенов, в настоящее время выпущено 77% от общего количества. Конкретное состояние выпуска показано на следующем графике:

Источник:https://token.unlocks.app/merit-circle

Политика сжигания и казначейство DAO

ПредложениеMIP-7в DAO предложили развернуть полученные инвестиционные доходы от различных инвестиций, сделанных DAO, структурированным образом. Это включало пополнение казначейства частью в USDC, выкуп токенов MC для казначейства и сжигание оставшихся выкупленных токенов MC. После принятия MIP-7 было предложено еще одно предложениеMIP-20 был представлен для обсуждения идеи сжигания 200 000 000 токенов MC из распределения поощрений сообщества. Поскольку большая часть токенов MC в кошельке поощрения сообщества оставалась неиспользованной, они продолжали влиять на общее предложение Merit Circle и учитывались при расчете предстоящей разблокировки токенов. В предложении подчеркивается, что уничтожение этих токенов MC может значительно сократить общее предложение, еще больше сократив разрыв между оборотной рыночной капитализацией и полностью разводненной оценкой (FDV), и потенциально увеличить стоимость каждого оставшегося токена MC. В итоге это предложение было принято.

Источник:https://treasury.meritcircle.io/Дата: 15 октября 2023 года

Под влиянием многочисленных предложений, таких как MIP-7 и MIP-20, токен MC не только подлежит выкупу DAO, но и имеет механизм сжигания. В настоящее время общее предложение сократилось с 1 миллиарда до 631,29 миллиона, при этом 368,7 миллиона токенов было сожжено, что составляет примерно 36,9%, а 4,96 миллиона токенов MC были выкуплены с доходом от DAO, что составляет примерно 0,05%. Это демонстрирует сильную структуру управления DAO и улучшение токеномики для Merit Circle.

Кроме того, из графика выше видно, что казна DAO содержит примерно 94 миллиона долларов активов, 40% из которых в наличной форме, а 48% в токенах и акциях, что указывает на достаточный уровень средств. Это дополнительно подтверждает способность DAO Merit Circle генерировать доход даже в условиях медвежьего рынка и ее способность к выживанию.

Анализ конкуренции

Среди аналогичных проектов Merit Circle можно выделить Yield Guild Game (YGG), GuildFi и ParagonsDAO, которые сосредоточены на развитии игровой экосистемы Web3. Мы сравниваем их на основе нескольких ключевых показателей:

Дополнение (Краткая информация о конкурентах):

YGG: Гильдия геймеров, фокусирующаяся на играх с заработком на блокчейне и служащая сообществом, инвестирующим в NFT и объединяющим блокчейн-геймеров по всему миру.

GuildFi: Платформа обслуживания на все случаи жизни, которая соединяет различные игры, NFT и сообщества.

ParagonsDAO: Сообщество, состоящее из инвесторов, геймеров, коллекционеров и энтузиастов криптовалюты.

Самодельный стол. Источники данных: Coingeck, DeepDAO, ROOTDATA и соответствующие веб-сайты/медиа проектов на момент 18 октября.

Из таблицы выше можно сделать вывод, что, несмотря на то, что Merit Circle был создан немного позже, у него большое сообщество и финансовый масштаб, что помещает его на передовую позицию. Токен MC также занимает первое место по FDV (Полностью Разбавленной Оценке). В плане масштаба бизнеса и области обслуживания его основным конкурентом является YGG. Основное различие между Merit Circle и YGG заключается в том, что первый принимает комплексную систему DAO с четырьмя вертикальными областями, в то время как второй выбирает модель SubDAO, создавая дочерние организации для каждого региона или игры. Это позволяет более целенаправленно сосредотачиваться на конкретных группах игроков и играх.

Еще одно различие заключается в финансовом и бизнес-уровнях. Согласно данным ARKHAM на 18 октября, казна DAO YGG имеет активы на сумму $173M , с $164.12M принадлежащими именно YGG. С другой стороны, согласно Панель управления сокровищницей круга заслуг, хотя у Merit Circle всего 94 млн долларов, 40% из них в стейблкоинах, таких как USDC. В целом, MC демонстрирует сбалансированное развитие в финансах и бизнесе, в то время как YGG обладает сильными бизнес-навыками, но не хватает финансовой силы.

По количеству предложений и участников DAO Merit Circle занимает лидирующие позиции. Это особенно верно в отношении упомянутых MIP-7 и MIP-20, которые внесли значительные изменения в токеномику. Merit Circle уже претерпел множество крупных изменений благодаря коллективным усилиям сообщества.

Перспективы и влияние на отрасль

На заре индустрии игровых гильдий игры Play-to-Earn (P2E) завоевали популярность, несмотря на плохую графику и простой игровой процесс. Эти игры достигли невообразимого успеха благодаря рыночному энтузиазму и погоне за капиталом, что привело к развитию многочисленных игровых гильдий.

Однако по мере того, как в сферу вступают все больше команд Web2 и профессиональных игровых талантов, пользователи Web3 теперь выдвигают более высокие требования к качеству игр. В результате в пространстве Web3 начинают появляться многие хорошо сделанные игры с отличной графикой. Улучшенное качество игр влияет не только на игроков, но и требует изменений в методах продвижения игр. В результате это окажет значительное влияние на следующую стратегию инвестиций и партнерскую сеть Merit Circle.

Еще один момент, который следует учесть, заключается в том, что по мере роста числа пользователей Web3 и игроков, становятся очевидными преимущества субDAO YGG. Это позволяет лучше развивать и привлекать игроков и пользователей в различных регионах. Важно отметить, что Merit Circle в настоящее время не осуществляет операций в этой конкретной области.

Появление инфраструктуры, такой как Beam и Sphere, раскрывает стратегическое направление Merit Circle. Компания стремится стать полным игровым экосистемой, интегрируя игровые инфраструктурные сервисы, инкубацию инвестиций в игры и их продвижение. Однако, рассматривая Beam как пример, в настоящее время на главной сети отсутствуют известные децентрализованные приложения (dApps) и развертывание протоколов. Это указывает на необходимость дальнейшего развития.

Тем не менее, можно предположить, что Merit Circle создает конкурентное преимущество благодаря обширной сети сотрудничества, инвестиций и разнообразной экосистемы продуктов. Развитие своей инфраструктуры также будет способствовать прогрессу в отрасли, особенно в управлении DAO, давая хороший пример для других конкурирующих проектов.

Заключение

Через токен $MC Merit Circle создала инклюзивную структуру управления сообществом, которая позволяет членам сообщества непосредственно участвовать в принятии решений организации. Компания Merit Circle не только привержена инвестициям и развитию в секторе игр, но также демонстрирует долгосрочное стратегическое видение в инфраструктуре и капиталовложениях. Несмотря на проблемы со стороны конкурентов, таких как YGG, Merit Circle занимает выгодное положение на рынке благодаря своей комплексной системе DAO и разнообразным бизнес-направлениям. Благодаря непрерывным инновациям и сотрудничеству, ожидается, что Merit Circle будет стимулировать отрасль игровых гильдий в более устойчивом и разнообразном направлении, способствуя созданию более открытого, справедливого и веселого игрового мира.