Можливо, найпопулярнішою особливістю криптовалют та крипторинку є волатильність. Динамічні зміни в ціні токенів та інших криптовалютних активів поклали певний тиск на репутацію галузі. У результаті традиційні інвестори та фінансові ентузіасти відносно обережно ставляться до входження в крипторинок. Інвестування в криптовалюти може швидко піти не так, оскільки в цінах більшості монет мало або зовсім немає стабільності. Фінансові постачальники послуг також утримуються від створення фінансових сервісних моделей в галузі, оскільки у них немає чого підтримуватися.

Одним з ключових аспектів традиційної фінансової сфери, і, можливо, основою більшості фінансових послугових продуктів, є концепція позик та кредитування. Зараз, коли криптовалюта стає більш популярною, метою більшості розробників блокчейну та руху DeFi є розширення використання криптовалюти. Їхня мета полягає в перетворенні традиційних фінансових послуг в повністю відкриті, децентралізовані фінансові опції на блокчейні. Одним з результатів цієї мети є криптокредити. Однак ця концепція поставила серйозну проблему. Як можна позичати актив, який піддається постійним коливанням? Ціна монети на момент укладення угоди може драматично змінитися до моменту її повернення. MakerDAO, відома у цій галузі, запропонувала рішення цієї проблеми у двох формах: заставне кредитування та децентралізована стейблкоін DAI.

Що таке MakerDAO?

MakerDAO, найстаріший проект на блокчейні Ethereum, розпочався в 2014 році. Руне Крістенсен заснував проект і встановив його штаб-квартиру в Санта-Круз, Каліфорнія.

У 2017 році стабільна монета MakerDAO була запущена за допомогою смарт-контракту на базі Ethereum у протоколі Maker.

Через рік венчурна фірма Андріссен Хоровіц придбала 6 відсотків від загального обсягу управлінського токена проекту, MKR. Ця інвестиція підняла капітал проекту на 15 мільйонів доларів. MakerDAO виріс, щоб стати одним з найбільш використовуваних проектів Ethereum в просторі DeFi. Сьогодні на платформі заблоковано до 7,25 мільярдів доларів.

MakerDAO - це децентралізована автономна організація на блокчейні Ethereum, яка прагне розвивати криптопозики та кредитування. Ця мета підтримується DAI, децентралізованим стейблкоїном або стейблкриптовалютою організації, який прив'язаний до долара США, та протоколом Maker, децентралізованою додатковою програмою (dApp) на блокчейні Ethereum.

За допомогою Maker Protocol та DAI користувачі можуть отримати криптокредити під попередньо визначений відсотковий ставку. Будь-яка особа, яка володіє токенами ETH (Етер) та гаманцем Metamask, може позичити гроші від протоколу.

Щоб позичити гроші за протоколом MakerDAO, користувачі повинні спочатку внести свій ETH, який служить як застава, в смарт-контракт, а потім отримати свою позику у вигляді DAI. Щоб розблокувати свій депозит, вони повинні погасити свою позику, також у вигляді DAI.
Крім того, у MakerDAO є механізм управління, де власники токенів MKR голосують за важливі зміни та оновлення протоколу.

Що таке DAI?

Запущено компанією MakerDAO, DAIце перший у галузі децентралізований стабільний криптовалютний актив, забезпечений заставною валютою. Це токен ERC-20. Для забезпечення стабільності DAI м'яко прив'язаний до долара США в співвідношенні 1:1. Таким чином, 1 токен DAI дорівнює одному долару США.

На відміну від інших стейблкоїнів, вартість DAI не підтримується доларами США, що зберігаються в банку. Стейблкоїн MakerDAO походить свою вартість від загальної вартості Ether забезпеченої заборгованості, що утримується в протоколі Maker.

DAI генерується лише через процес криптокредитування MakerDAO. Якщо користувач заставляє свій ETH у якості застави в протокол Maker, смарт-контракт генерує вартість їхнього кредиту в DAI. Після генерації токен може бути використаний як будь-яка інша монета.

Також є можливість отримати DAI від брокерів та біржових платформ.

Використання DAI

Як і будь-який інший Stablecoins, DAI має багато використань у криптовалютній індустрії. Його використання описані ​​наступним чином.

• Обмін:DAI може слугувати децентралізованою валютою та використовуватися в будь-якій формі транзакції.

• Зберігання вартості:Оскільки DAI є стейблкоїном, він може витримати криптовалютні спади. Користувачі можуть вирішити зберегти свій DAI.

• Ставка збережень DAI (DSR):Для користувачів, які придбали DAI на біржових платформах, збереження їх DAI може приносити певний дохід, якщо вони використовують DAI Savings Rate. Процес починається з автоматичного блокування DAI в смарт-контракті DSR на протоколі Maker. Контракт DSR доступний через портал Oasis Save та інші способи на протоколі Maker.

Як працюють сховища DAI та Maker?

Тепер ми знаємо, що MakerDAO робить можливим забезпечене криптокредитування за допомогою своєї стейблкоїни DAI. Але як все це працює?

На основі процесу криптокредитування MakerDAO знаходиться розумні контракти. Смарт-контракти, відповідальні за криптокредитування на платформі, відомі як CDP.

Ці CDP використовуються для блокування застави користувача та генерування коефіцієнта ліквідації. Коефіцієнт ліквідації встановлюється поряд з штрафною платою. Наприклад, якщо коефіцієнт ліквідації користувача встановлено на рівні 150%, це означає, що вони повинні надати ETH до 150% їхнього кредиту в DAI як заставу.

DAI, стейблкоін, завжди перекритий вище ніж необхідно. Це означає, що для користувача, який хоче отримати позику в DAI, сума ETH, яку він вносить як заставу, повинна бути вищою, ніж вартість DAI, яку він хоче позичити.

Ставка застави для будь-якого кредиту на платформі становить 150%. І користувачі можуть позичати DAI до 66% від загальної вартості свого депозиту.

Тепер, якщо на ринку відбувається спад, і вартість застави позичальника падає нижче вартості кредиту, застава ліквідується. Сховища Maker випускає заставу на внутрішню ринкову систему аукціонів. Виручка від аукціону потім використовується для погашення кредиту та штрафу.

Що, якщо вартість забезпечення користувача в ETH впаде занадто далеко і не вистачить для покриття кредиту? Забезпечення все одно продається, а невиплачений кредит конвертується в борг Протоколу. Це потім покривається Буфером Мейкера, колекцією виручених коштів з ліквідаційних аукціонів, включаючи пеняльні внески.

Як створити сховище Maker та згенерувати DAI

Для отримання криптокредиту в DAI користувачу потрібен лише гаманець Ethereum, такий як Metamask або MyEtherWallet. Якщо у них є гаманець, вони можуть здійснити депозит токенів, на які хочуть отримати кредит. Це може бути ETH або будь-який інший токен ERC-20, який затверджений громадою управління MKR, такий як LINK або WBTC.

Кроки наступні:

1. Перейдіть на портал запозичення Maker’s Oasis, щоб створити сховище Maker.

2. Підключіть портал до гаманця, в якому зберігається ваша забезпеченість, та натиснітьПочаток.

3. Вас буде попросено вибрати тип застави з доступних варіантів. Знайдіть потрібний тип застави та клацніть Відкрити сховище.

4. Декілька вказівок з'явиться, які направлять вас, як налаштувати своє сховище. Тут ви введете значення вашого депозиту, натиснітьПідтвердитиі Створити Сховище.

5. Ваші згенеровані DAI будуть потім депонуватися на ваш гаманець.

Що таке MKR? Окремій токен управління MakerDAO

MakerDAO, як пояснено раніше, є організацією від однієї до однієї. Це означає, що основні рішення приймаються членами організації. Члени організації, по суті, є власниками токену управління, відомого як MKR, для проекту. MKR - це токен ERC-20, який сумісний з будь-яким гаманцем Ethereum. Його також можна торгувати на численних платформах обміну криптовалют.

ДАО складається з усіх власників цього токена, і вони приймають важливі рішення, наприклад, змінюють процентну ставку збережень в DAI шляхом голосування. Токен МКР також допомагає стабілізувати ціну DAI, діючи як противага.

Вартість токена MKR дублюється його сестринським токеном DAI. Він виготовляється та спалюється у відповідь на коливання DAI. Коли застава ETH на кредитах падає занадто далеко і відбувається занадто багато ліквідацій, токени MKR продаються для створення додаткової застави для погашення кредитів.

Токен MKR представляє справжню децентралізацію в екосистемі Maker. Максимальний обсяг токенів MKR становить 1 005 577, 40% з яких належить команді та раннім інвесторам.

Система управління MakerDAO

Спочатку єдиний спосіб мати вплив на процес управління MakerDAO - це утримувати токен MKR. Власники MKR відповідають за прийняття рішень, включаючи:

1. Річна комісія з кожного кредиту, також відома як стабільність комісії;
2. Ініціювання аварійного вимкнення, процес, призначений для захисту протоколу від зловмисних атак або інших непередбачених обставин.

Існують два методи прийняття рішень у системі управління MakerDAO. По-перше, в Голосуваннях з управління використовуються користувачі, які роблять не технічні пропозиції та вносять їх для голосування власників MKR. Механізм запису голосів для голосувань з управління - це система миттєвого відрахування.

Виконавчі голосування стосуються технічних змін у смарт-контрактах екосистеми MakerDAO. Для виконавчих голосувань завжди можна представити конкуруючі пропозиції. Якщо пропозиція схвалена, зміни будуть внесені до коду, який виконує вплив на змінений смарт-контракт.

Висновок

Криптоплатформа фінансування MakerDAO була побудована на основному принципі, який пропонує перспективний потенціал для довгострокового зростання.

MakerDAO встановив себе лідерство в руху децентралізованої фінансової діяльності завдяки міцній та ефективній спільноті розробників та сотням партнерств. Протокол Maker передбачає передачу контролю у руки користувачів за допомогою двох унікальних токенів, а саме DAI та MKR.

Якщо протокол буде продовжувати рухатися по своєму поточному шляху і втілювати свої плани збільшення прийняття на ринку, то MakerDAO обов'язково стане маяком у світі криптокредитів.