ما هو Inverse Finance؟

مشروع Inverse Finance هو منظمة غير مركزية ذاتية التنظيم (DAO) تتألف من المطورين والمصممين الذين يطورون ويديرون بروتوكول السوق بسعر ثابت (FiRM).

تعتبر FiRM، النواة الأساسية لمشروع Inverse Finance، نظامًا جديدًا لاقتراض وإقراض العملات المشفرة. إنها تحل مشكلة معدلات الفائدة المتغيرة والمتقلبة المرتبطة ببروتوكولات الاقتراض اللامركزية.

من خلال العملة المستقرة المرتبطة بالديون والمركزة للغاية، DOLA، والنسخة الحاملة للعائد من DOLA، sDOLA، يقدم بروتوكول FiRM معدل إقراض ثابت. للتشغيل بشكل كامل، يتكون مشروع Inverse Finance من حمامات السيولة، بروتوكول FiRM، والضمان الشخصي للرهن العقاري.

بالإضافة إلى إمكانية معدل فائدة ثابت، يتيح بروتوكول العكسي للمستخدمين بيع أو نقل حقهم في الاقتراض إلى مستخدمين آخرين. هذا يمنح المستخدمين خيارًا، مما يحول حق الاقتراض إلى استثمار مضاربة.

تاريخ Inverse Finance

تم إطلاق Inverse Finance DAO على سلسلة كتل Ethereum في عام 2020 من قبل نور حريدي. تم تصميم المشروع ليحكم نفسه باستخدام رمز الحوكمة الخاص به، INV.

في 30 أبريل 2021، اكتسبت Inverse Finance Tonic Finance مقابل 1.6 مليون دولار. Tonic Finance هو بنك لامركزي يصدر حساب بنكي ويقدم لمستخدميه ميزات مثل المدفوعات السريعة والادخار والاستثمارات.

في أبريل 2022 ، تعرضت Inverse Finance لهجوم من قبل أحد المتسللين الذي سرق 15.6 مليون دولار. حقق المهاجم ذلك من خلال استهداف ميزة سوق المال Anchor على المنصة. أدى هذا إلى التلاعب بأسعار الرموز المميزة على المنصة ، مما سمح للمتسلل باقتراض مبالغ هائلة بضمانات منخفضة.

في يونيو من نفس العام، أصبحت منصة العكسية المالية ضحية لمحاولة اختراق أخرى أسفرت عن خسارة قدرها 1.2 مليون دولار. تم ذلك أيضًا من خلال تلاعب بالأسعار، مما أسفر عن خسارة صافية قدرها 5.83 مليون دولار في العملة المستقرة DOLA.

بناءً على الهجمات، استعان المشروع بخدمات جهة خارجية قامت بتدقيق المشروع وعقده الذكي لتقليل هجمات Gate.io المستقبلية.

المكونات الأساسية

FiRM

جاءت رغبة في وجود سوق ثابتة للحصول على قروض من تقلبات بروتوكولات الاقتراض التقليدية في مجال العملات المشفرة. يستخدم بروتوكول FiRM مفاهيم مثل حقوق الاقتراض DOLA و DOLA لتوفير هذه الأسعار الثابتة للاقتراض.

حق الاقتراض بالدولار (DBR) هو دليل قابل للتحقق على أن المستخدم يمكنه اقتراض كمية معينة من الدولار لفترة زمنية معينة بسعر محدد. توكن DBR هو توكن ERC-20 يسمح بالاقتراض بالدولار بنسبة 1:1. يمكن شراء التوكن على البورصات التي تدعم توكنات ERC.

يدمج بروتوكول FiRM أيضًا محرك الرافعة المالية المسرعة (ALE). يسمح ALE لمستخدمي Inverse Finance بالاقتراض ضد الضمان الفردي وتضاعف هذه الاقتراضات حتى 8 مرات قيمة القرض الأصلية.

على الرغم من أن استخدام ميزة ALE يأتي مع مخاطر إضافية، إلا أنها أكثر المضاعفات الموثوقة التي تعتمد على سعر ثابت. وهذا سيكون مفيدًا للمؤسسات وصناديق التحوط وغيرهم الذين يسعون إلى التأكد من تكاليف تمويلهم.

يجب على المستخدم أولاً إيداع ضمان على المنصة لاستخدام FiRM واقتراض رموز DOLA. يمكن أن يكون الضمان wBTC، cvxFXS، DAI، INV، wETH، و CRV، على سبيل المثال. ثم، يجب على المستخدم الحصول على حقوق اقتراض DOLA لخدمة الديون والحصول على DOLA المقترضة.

ضمان رهن شخصي

ميزة أخرى لمنصة Inverse Finance هي الضمان الشخصي للضمان (PCE). في بروتوكولات DeFi ، يتم تجميع الضمانات الخاصة بالمستخدم عادة معًا في مبلغ مجمع ، مما يجعلها عرضة لمحاولات الاختراق والأطراف السيئة.

تأتي تصميمات PCE بمزايا اثنين. الأولى هي القدرة على استخدام الأصول المستعملة للضمان بشكل أفضل، وهو ما كان مستحيلاً في حوض الضمان. لا يمكن لرمز يمنح مستخدميه حقوق التصويت توفير مثل هذه الفائدة إذا تم تشويشه مع الضمانات الأخرى في حوض. مع PCE، يتم فصل ضمانات المستخدم عن الآخرين، لذلك يحتفظ المستخدم بحقوق التصويت والحقوق الأخرى المرتبطة بامتلاك تلك الرموز.

الميزة الثانية هي الأمان. تجعل تجميع الأصول في حوض ضمان كبير الحوض جذابًا للقراصنة الذين يأملون في الحصول على جزء من الحوض. من خلال الحفاظ على الأمور منفصلة، يجعل PCE الأمر أقل جاذبية للمهاجمين لأنهم لا يمكن أن يحصلوا على كمية ضخمة دفعة واحدة.

تضيف PCE أيضًا أمانًا إضافيًا من خلال منع القروض من تقديم رهن مستخدم. الرمز الوحيد الذي يمكن استعارته على المنصة هو DOLA، الذي تنفذه PCE، ويتم تحديد الـ DOLA المتاحة بناءً على الأصول DBR المملوكة. يقلل هذا بشكل كبير من احتمالية وقوع حادثة تلاعب في مصدر السعر.

بركة السيولة

ميزة مركزية لبروتوكولات DeFi هي حمامات السيولة. حمامات السيولة هي خزانات رقمية تحتوي على أزواج من الرموز لتيسير التداول وتبديل تلك الرموز.

حمامات السيولة هي حمامات عامة يمكن لأي مستخدم المساهمة فيها، وعادة ما تشمل عملة مستقرة وعملة أخرى أكثر تقلبًا. تسمح حمامات السيولة أيضًا للمستخدمين بكسب passively من خلال الحصول على حصة من الرسوم من خلال رموز LP.

آلية حوض السيولة تقوم بجمع رسم صغير في كل مرة يستخدم فيها شخص ما الحوض لتبديل الرموز. يتم توزيع هذا الرسم مرة أخرى على مقدمي السيولة في الحوض كمكافأة للحفاظ على سيولة الحوض.

للأسف، جميع الميزات لها مقدار من المخاطر، وكذلك حمامات السيولة. يمكن للمستخدمين أيضًا فقدان الأموال من خلال الخسارة غير الدائمة، والتي تصبح دائمة عندما يقوم المستخدم بسحب رموزه.

ميزات نظام Inverse Finance: لوحة المعلومات والحدود

لوحة القيادة

المصدر: موقع إنفيرس فاينانس

لوحة تحكم Inverse Finance هي الواجهة الرئيسية للمشروع التي تمنح المستخدمين نظرة عامة على الأنشطة على المنصة. تعرض لوحة التحكم بروتوكول FiRM والعائد السنوي المئوي (APY) المُكتسب على الأصول المودعة في البروتوكول.

ويعرض أيضًا نوع المعرف ، رسوم الترابط ، قيمة القفل الكلية ، إجمالي مبلغ DOLA المستعار من قبل المستخدمين ، التوافر الحالي لـ DOLA للإقراض ، وأصول المستخدم مثل الودائع والديون وحدود الاقتراض. تشير حدود الاقتراض إلى الحد الأقصى لمبلغ DOLA الذي يمكن للمستخدمين اقتراضه بناءً على قيمة الضمان المودع على المنصة.

تعرض لوحة القيادة أيضا العديد من الأسواق أو الرموز المميزة التي يمكن للمستخدم الاقتراض مقابلها. تعرض لوحة المعلومات للمستخدم مبلغ DOLA المتاح وحد الاقتراض الخاص به. كما يسمح لهم بتتبع سجل معاملاتهم ، وإدارة حقوق اقتراض DOLA ، واقتراض أصول DOLA ، والمشاركة في أسواق محددة.

الحدود

المصدر:موقع Inverse Finance

تم إنشاء بروتوكول فرونتير في Inverse Finance بعد محاولات الاختراق المتعددة في عام 2022 التي أدت إلى فقدان أموال المستخدمين. البروتوكول هو وسيلة لمنصة استرداد أموال المستخدمين الذين فقدوا أموالًا في المشروع.

تم تصميم بروتوكول الحدود لاستخدام الرموز لتمثيل أموال المستخدم المفقودة في العملية. كما ينفذ وسيلتين محتملتين لحل الديون: جهاز تحويل الديون ومسدد الديون.

جهاز تحويل الديون هو أداة تتيح للمستخدمين تحويل أنواTokens الخاصة بهم إلى سندات ديون (IOUs) ضد الدولار (DOLA). هذه السندات الديون (IOUs) تمثل في الأساس وعدًا من Inverse Finance بسداد المستخدم في المستقبل. فائدة جهاز تحويل الديون تكمن في أن المستخدمين يتلقون سندات ديون (IOUs) بقيمة إجمالية تعادل قيمة أنواTokens الخاصة بهم، دون أي خصومات مقدمة.

صالح الديون هو خيار للمستخدمين الذين يهتمون بأن يكون لديهم مديونية ويرغبون في الوصول إلى أموالهم على الفور. يتيح للمستخدمين استرداد أنواعهم للأصول الأساسية DOLA بسعر مخفض. يتناسب مقدار الخصم المطبق عكسيًا مع الأصول التي استردتها Frontier و Inverse Finance. عندما يتم استرداد ما يكفي من الديون، يمكن للمستخدمين استرداد أنواعهم مقابل القيمة الإجمالية لأصولهم المفقودة.

sDOLA

sDOLA هي النسخة الملفوفة من رمز DOLA. يمكن رهن sDOLA لكسب دخل سلبي. تم بناؤها بمعيار ERC-4626، الذي يسمح للمشاريع بترميز الخزائن.

يحصل المستخدمون على رموز sDOLA عن طريق رهن DOLA داخل عقد وإطلاق sDOLA. المستخدمون الذين يطلقون ويحتفظون بـ sDOLA مؤهلون لتلقي مكافآت DBR كحوافز للرهن. يتم إعادة استثمار هذه المكافآت تلقائيًا لتوليد مزيد من العوائد.

يعزز هذا العملية قيمة sDOLA مقارنة بـ DOLA، مما يعني أن كمية مكافآت DOLA المستقبلية التي يمكنك الحصول عليها مقابل كل sDOLA يزداد مع مرور الوقت. يجعل هذا sDOLA خيارًا جذابًا لحاملي الأموال على المدى الطويل الذين يسعون لزيادة ممتلكاتهم من خلال الأرباح المركبة.

ما هو رمز INV؟

مصدر: CoinMarketCap

الرمز الرمزي هو رمز حوكمة مشروع العملات المشفرة المعاكسة. على الرغم من أن المشروع يستخدم ثلاثة رموز رئيسية لعملياته، INV، DOLA، و DBR، إلا أن الرمز INV قادر على الحكم والمراهنة.

إنه رمز ERC مدعوم من محافظ الإيداع الذاتي مثل Trust Wallet و MetaMask.

لديه الرمز إجمالي 555 ألف رمز INV، مع 510 ألف رمز INV في التداول. يتم تخصيص 10% من الرموز للفريق، وتُخصص 32.7% كتوزيع جوائز جوائز للمجتمع، ويُخصص الباقي 57.3% لنظام Inverse Finance لتشغيل وتطوير النظام البيئي.

هل عملة INV Token استثمار جيد؟

يسمح رمز INV للمستخدمين بالرهان على FiRM واقتراض رموز DOLA باستخدام أصولهم المرهونة. حاملو INV مؤهلون لتلقي نوعين من المكافآت: مكافآت الدفق الحقيقي للعائد DBR ومكافآت حاملي INV

يتم إرسال مكافآت مشاركي INV باستمرار إلى المشاركين مع كل كتلة Ethereum التي يتم تعدينها، تقريبًا 6,400 مرة يوميًا. الهدف هو ضمان حماية مشاركي INV من التخفيف وامتلاك جزء متزايد باستمرار من الإمداد.

تكافؤ العائد الحقيقي للجدولة هو مكافآت مقدمة لأصحاب المصلحة من خلال رموز DBR. كلما اقترض المستخدمون DOLA باستخدام رموز DBR، كلما تمت مشاركة المزيد من الحوافز مع حاملي INV التي يمكن استردها أو نقلها إلى مستخدمين آخرين.

يتيح الرمز أيضًا للمستخدمين المشاركة في الحوكمة، مما يمنحهم حق التصويت في تحديد اتجاه المشروع. وهذا من شأنه أن يساعد في تحسين المشروع على المدى الطويل، مما يجعله جاذبًا للمستثمرين.

تحليل المخاطر

مزايا

الميزة الرئيسية للمشروع هي الاقتراض بأسعار ثابتة باستخدام FiRM. يوفر FiRM قروضًا بأسعار ثابتة لمستخدمي Inverse Finance في مجال يهيمن عليه معدلات متغيرة. وهذا يسمح بتخطيط مالي أفضل ويقلل من تكلفة وعنصر المخاطرة في الاقتراض.

ميزة أخرى هي الأمان الذي يوفره بروتوكول PCE. يقلل هذا من جاذبية المنصة للمهاجمين المغرين بالضمانات المجمعة الكبيرة. وأخيرًا، يدفع لحائزي عملات INV مرتين، مما يسمح لمستخدميه بكسب العائد passively أثناء المشاركة في الحوكمة.

عيوب

كإجراء أمان، قام المشروع بتقييد خيارات الاقتراض إلى DOLA، مما قد لا يبدو جذابًا للمستخدمين المخلصين لعملات أخرى. قد يكون المشروع معقدًا للغاية بالنسبة للمستخدمين الجدد مع عملاته المتعددة وطبيعته اللامركزية.

وأخيرًا، كمشروع جديد فقدت أموالًا كبيرة بسبب الهجمات، فإن المنصة لن تكون جاذبة للمستثمرين المحافظين.

تحديات

مجال الإقراض في ديفاي تنافسي للغاية مع أسماء مثل منحنى المالية ويونيسواب. هذا يعني أن Inverse Finance يحتاج إلى الابتكار والتمييز لجذب والاحتفاظ بالمستخدمين.

يواجه المشروع أيضًا ضغطًا أمنيًا، وفقدان سمعة في الماضي نتيجة الاستسلام لهجمات الاختراق، والحاجة إلى تعزيز نظام بيئي صحي.

أخيرًا، الفضاء الرقمي للعملات المشفرة متقلب. على الرغم من أن المشروع يهدف إلى الحماية ضد التقلبات، إلا أنه لا يزال غير منعزل عن تقلبات الفضاء وعدم اليقين من التشريعات المستقبلية.

تحليل تنافسي

مشاريع Inverse Finance و Notional Finance منافسون قويون في مجال DeFi، ويقدمون أسعارًا وشروطًا ثابتة لمدة تصل إلى عام. في حين أن كلاهما يوفر قروضًا ثابتة، إلا أنهما يتعاملان معها بشكل مختلف.

تقدم Inverse Finance أسعارًا ثابتة من خلال FiRM، بينما يوفر مشروع Notional Finance شروطًا ثابتة تصل إلى عام واحد. يركز مشروع Notional Finance على تقديم خدمات تلبي احتياجات مالية مختلفة. في الوقت نفسه، يستخدم Inverse Finance FiRM لتوفير حلا واضحا للمستخدمين الذين يبحثون عن أسعار فائدة ثابتة.

على عكس مشروع Notional Finance الذي يستخدم استراتيجيات الخزانة ذات الرافعة المالية V3 لتحسين العائد لمستخدمي DeFi، اختار Inverse Finance أن يقوم بإخراج الخزائن تدريجياً لأنها أصبحت مهجورة.

كيف يمكنك امتلاك INV؟

يمكن للمستخدمين اتباع عملية بسيطة لامتلاك رموز INV وأن يصبحوا جزءًا من نظام Inverse Finance.

إعداد محفظة

طريقة واحدة لامتلاك رموز INV هي شراؤها من خلال مبادلة. لهذا، يجب على المستخدم إنشاء بوابة.ايوحساب، أكمل عملية التحقق من الهوية، وأضف الأموال إلى الحساب لشراء الرمز.

استخدم رموز INV

بمجرد أن يحصل المستخدمون على رموز INV، يمكنهم استكشاف نظام Inverse Finance من خلال رهن رموز INV، استعارة DOLA، والمشاركة في الحوكمة.

تتخذ إجراء على INV

يمكن للمستخدمين تداول رمز INVهنا.