هدف كل استثمار هو الربح ويبحث المستثمرون بعناية عن طرق لتحقيق أقصى عائد على الاستثمار. إحدى استراتيجيات الاستثمار مثل هذه هي تداول المضاربة.

مفهوم التداول بالمضاربة يتعامل مع عدم كفاءة السوق والتقلبات في الأسعار يستفيد منها في الغالب المستثمرون الأساسيون المتقدمون بصناديق الاستثمار الجماعي وهو شائع جدًا في السوق التقليدي، وهو بين تجار الأسهم والسندات والسلع الذين يستفيدون من تغيير الأسعار عبر سوقين أو أكثر لتحقيق ربح من الفروقات الطفيفة في الأسعار.

ومع ذلك، فإن الفكرة تحقق تقدما في صناعة العملات الرقمية ويتم استغلالها من قبل تجار العملات الرقمية نظرًا لتقلبات أسعار العملات الرقمية وعدم التأكد المترتب على الصناعة.

ما هي تداول المراجحة؟

تداول التحكيم هو استراتيجية استثمار بديلة تشمل شراء وبيع الأسهم والسلع والعملات في أسواق مختلفة أو تبادل العملات المشفرة، مستفيدًا بسرعة من الفروقات الطفيفة في الأسعار لتوليد أرباح.

تداول التحكيم هو فرصة في الأسواق المالية تخدم المستثمرين المتطورين والمؤسسات الذين يمتلكون حجمًا كبيرًا لتحقيق الفرصة المقدمة من خلال الفروق في الأسعار، وبالتالي الاستفادة من الفروق الصغيرة في سعر الأصول المتطابقة أو المماثلة في أسواق مختلفة.

المراجحة العملة هي نتاج للعرض والطلب حيث يستغل المراجحون (أي الأشخاص المتورطين في المراجحة) الفروقات في الأسعار، أو الأصول المماثلة في التبادلات.

حالياً، مع ظهور التكنولوجيا المتطورة، يتم مراقبة الأسعار السوقية باستمرار، مع تعديلات في الأسعار عبر عدة أسواق، مما يقلل من إمكانية المراجحة. على الرغم من أن هذا لم يقضِ على حدوث بعض أنواع التداول بالمراجحة بين الحين والآخر أو منع بعض المستثمرين المُعوَّجين من جني الأموال بسرعة.

كيف تعمل تداول المضاربة؟

تداول التحكيم هو ببساطة استغلال اختلافات الأسعار في السوق المالية، باستخدام برامج متطورة لاستقبال إشارات تغيرات الأسعار من أسواق مختلفة.

على سبيل المثال، يراقب المستثمر الماهر بعناية سعر 1 بيتكوين (BTC) في البورصة أ وهو 20،000 دولار، وفي نفس الوقت، يبلغ السعر في البورصة ب 19،800 دولار. يمكن للمستثمر الاستفادة من هذه الفرصة لتحقيق ربح من الفارق عن طريق شراء كمية كبيرة من BTC على البورصة أ وبيعها على الفور على البورصة ب. سيحقق التاجر ربحًا كبيرًا من هذه الفجوات حتى تتغير ظروف السوق أو يقوم فنيو السوق المتأثر بضبط أسعارهم للقضاء على الاختلافات الملاحظة.

ما هي المراجحة في عملة الكريبتو؟

المراجحة في عالم العملات المشفرة هي استراتيجية لكسب المال من شراء مجموعة متنوعة من العملات المشفرة من بورصة واحدة وبيعها على بورصة أخرى بسعر أعلى قليلا. بمعنى آخر، إنها ممارسة الربح من شراء العملات على بورصة بسعر أقل وبيعها على بورصة أخرى بسعر أعلى، وتحقيق ربح نتيجة لذلك.

على سبيل المثال، قد يكلف Ethereum (ETH) أقل على Gate.io ولكن السعر على بورصة أخرى قد يكون أعلى. سيستغل العُقَلاء هذه الفرصة لتحقيق ربح جيد.

لذلك، لتحقيق الربح، يجب عليك شراء العملات من البورصة بسعر أقل؛ بيعها في أقرب وقت ممكن في بورصة أخرى بسعر أعلى، و حفظ الفرق. فارق السعر قد يكون موجودًا فقط لفترة وجيزة حيث يمكن أن تؤدي العوامل العديدة بما في ذلك مستويات النشاط المتنوعة والاختلافات في العرض والطلب على مختلف البورصات إلى تقلبات في الأسعار.

أنواع تداول المراجحة

هناك عدة أنواع من التداول بالمراجحة التي تتعلق باستثمارات مالية مختلفة. دعونا نركز على أنواع الأساسية الأكثر أهمية:

التحكم في تبادل العملات المشفرة

ينطوي هذا ببساطة على شراء العملات على بورصة واحدة بتكلفة منخفضة وبيعها على بورصة أخرى بتكلفة مرتفعة ثم الاحتفاظ بالربح من الفارق الطفيف في السعر بين الاثنين. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون سعر Ethereum (ETH) في Gate.io 1780 دولارًا وتكلفة أعلى قليلاً من 1800 دولار في بورصة أخرى. يمكن للمستثمرين كسب ربح قدره 20 دولارًا مقابل كل ETH مباع. الأرباح عادة ما تكون صغيرة جدًا في تداول المضاربة ، وبالتالي ، فإن حجم كل تداول وسرعة العملية مهمة للغاية ، وهو السبب في أن معظم تداول المضاربة يتم تنفيذه بواسطة خوارزميات أنشأتها شركات التداول عالية التردد (HFT).

تقلبات العملات

طريقة أخرى تتضمن وضع صفقات متزامنة في زوجي عملات، شراء إحدى العملات وبيع الأخرى للاستفادة من الفارق في الأسعار. هذه هي حاليًا عملية تجارية كبيرة في البلدان النامية حيث توجد عدم كفاءة في السوق وتقلبات في العملة المحلية.

تعتمد هذه البلدان بشكل كبير على العملات الأجنبية للاستيراد والمساعدات، مما يضع ضغطًا على عملتها الضعيفة ويخلق فرصة للتداول بالمراجحة.

المراجحة الثلاثية

المراجحة المثلثة، المعروفة أيضًا باسم المراجحة الثلاثية النقاط أو المراجحة بين العملات المتقاطعة، هي استراتيجية معقدة تتضمن شراء وبيع ثلاث عملات مختلفة (رقمية أو فاتية) وتحقيق ربح من البيع.

باستخدام العملات المشفرة، على سبيل المثال، قد يرى التاجر الماهر فرصة للمضاربة تشمل البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) وسولانا (SOL). قد تكون لدى البورصة سعرًا مبالغًا فيه لأحد أو لكل هذه العملات المشفرة. لذا، يستفيد التاجر بالكامل من خلال تبادل BTC مقابل ETH، ثم استخدام تلك ETH لشراء SOL، قبل شراء BTC أخيرًا باستخدام SOL المكتسب. ينتهي التاجر بمزيد من BTC مما كان عليه في البداية.

الربح الذي تحققه من هذه التجارة يتم إنتاجه من خلال الفارق في أسعار صرف العملات الثلاثة عند تبادل العملة الثالثة بالنسبة للأصل الأصلي الخاص بك.

المراجحة الإحصائية

هناك أرباح أكبر يمكن الحصول عليها من تلك العملة المشفرة التي حققت أداء جيدًا، يمنح الروبوت درجة منخفضة لعملة معماة قد حققت أداءً جيدًا ودرجة عالية لتلك التي قد أدت بشكل سيء. يتم عرض خوارزمية التداول، وهي نموذج رياضي بني يمكنه التداول بدقة بين العملات المشفرة لصالحك على اللوحة مما يجعل من السهل الاختيار من بينها.

المراجحة المالية غير المركزية (DeFi)

ديفي هو بروتوكول مالي غير وصي عليه يتبادل بدون تدخل بشري. تجعلهم هندستهم المعمارية مثالية للمراجحة؛ "ديفي ديجينز" الذين يرغبون في تجربة المراجحة يمكنهم استخدام هذه المنصة. يستخدمون العقود الذكية للتداول.

العوائد المتنوعة التي توفرها طرق الاقتراض في ديفي هي واحدة من أفضل الطرق للمراجحة. قد يقوم التاجر بتبديل عملته المستقرة ذات العائد المنخفض بأخرى ذات عائد أعلى لكسب ذلك الـ 1% الإضافي إذا قدمت إحدى المنصات عائدًا بنسبة 10% من عملة مستقرة معينة بينما تقدم منصة أخرى عائدًا بنسبة 11% من عملة مستقرة مختلفة.

أي التكنولوجيا يجب أن تستخدم في المراجحة في عملة مشفرة؟

أكثر التطبيقات الرقمية للمراجحة ملائمة وفعالة لعمليات الربح من الفروقات — وكثير منها مجاني للاستخدام — تتضمن Coingecko, CoinDesk, و CoinMarketCap. تقدم معلومات محدثة حول سوق العملات الرقمية، مما يتيح لك تتبع تغييرات الأسعار عبر قوائم التبادل واستغلال الفرص لجميع أنواع العملات البديلة.

أيضًا، هناك حاسبات المراجحة في عالم العملات الرقمية ومتتبعات المحافظ مثل Blockfolio (الآن FTX) وCoinStats التي تتيح لك مراقبة أسعار أزواج العملات الرقمية عبر العديد من البورصات. يمكنك التحقق منها واختيار الأفضل بالنسبة لك.

مزايا استخدام المراجحة التلقائية للعملات المشفرة

يمكن لخوارزميات المراجحة التلقائية للعملات الرقمية مسح العديد من التبادلات في وقت واحد بينما تتتبع مئات العملات المشفرة. يتم مسح عدد هائل من التجارات بشكل متزامن بسرعة وكفاءة لا يمكن لأي إنسان مطابقتها.

لا يتضمن الخبرة المالية، أو البحث الذي يستغرق الكثير من الوقت في اختلاف الأسعار أو النشاط التجاري على البورصات ذات الأحجام التداول الكبيرة والصغيرة، أو الساعات التي تقضى أمام شاشة الكمبيوتر لتنفيذ المعاملات.

المخاطر المتضمنة في تداول المراجحة الرقمية

المراجحة العملات المشفرة أقل خطورة مقارنة بأقرانها التقليدية — السلع، السندات، والأسهم — لأنها تستفيد من سوق العملات المشفرة القابلة للتقلب والفروقات في الأسعار بين العملات المماثلة عبر منصتي تداول أو أكثر ولا تنطوي على توقعات أسعار أو افتراضات. ومع ذلك، فإن ذلك لا يستبعد حقيقة أن بعض المخاطر ليست وشيكة عند التعامل مع المراجحة العملات المشفرة. إذا، ما هي بعض المخاطر التي يجب الانتباه إليها؟

• الانزلاق:تحدث هذه الظاهرة في البورصات المركزية التي تستخدم دفاتر الأوامر لإجراء المعاملات وتنظيم الأسعار. يحدث ذلك عندما يتزاحم الأمر وينتهي بكلفة أكبر مما كان يتوقعه التاجر عندما يضع التاجر أمر شراء لعملة رقمية تكون أعلى من أرخص عرض في دفتر الأوامر. حقيقة أن الهوامش ضئيلة للغاية وأن الانزلاق قد يلغي الأرباح المحتملة يجعل هذه مشكلة بالنسبة للتجار.

• تقلبات الأسعار: هذا يشكل فرصة لتحقيق أرباح، ولكن التحويلات المتأخرة قد تؤدي إلى تعديل الأسعار والتوحيد. للاستفادة عند حدوثها، يجب على التجار العمل بسرعة عن طريق امتلاك العملات المشفرة في التبادلات وإجراء التحويلات باستخدام سلاسل الكتل التي تعمل على معالجة التحويلات بسرعة كبيرة.

• رسوم المعاملة العالية: هذا يمكن أن يقلل من فرص ربح المضاربين في عملة معماة، حيث يمكن أن تأكل رسوم السحب والإيداع والتداول الربح بأكمله، وهو السبب الرئيسي للإستثمار. لذلك، الذين يستفيدون من تداول الفروقات بغض النظر عن الرسوم هم تجار صناديق التحوط، حيث تكون رسوم المعاملات منخفضة نسبيًا بالنسبة للتجار الذين ينفذون كميات كبيرة من الصفقات.

• تأخير المعاملات: التأخير في المعاملات قد يؤدي إلى خسائر لأن بعض فرص المراجحة متاحة لفترة قصيرة، وكلما انضم المزيد من التجار، كلما تم توحيد السعر بشكل أسرع. لذلك، يعتمد الاستفادة من الفروقات في الأسعار بشكل كبير على سرعة تحويل الأموال من بورصة واحدة إلى أخرى.

• اختراق عنوان المحفظة أو إغلاق بورصة العملات المشفرة: أيًا من هذه الأسباب يسبب خسائر كبيرة للتجار. تعتبر المحافظ الساخنة عرضة جدًا لانتهاكات الأمان السيبراني وهناك العديد من الحالات التي أغلقت فيها بورصات العملات المشفرة سرقة أموال العملاء. لذلك ، هناك حاجة لتخزين معظم أصولك الرقمية في المحافظ الباردة والتداول مع بورصات مثل Gate.io المُعتمدة.

هل ما زالت التحكم الآلي في العملات المشفرة مربحة؟

عمومًا، يؤدي عرض وطلب الأصول المماثلة إلى تقلبات في الأسعار عبر الأسواق المختلفة، محلياً ودولياً، مما يؤدي إلى فرصة لكسب المال من خلال الفجوة في الأسعار. على سبيل المثال، في انفجار العملات الرقمية الأول (2017-2018)، كان من الأسهل الربح من استراتيجيات المراجحة، لأن المفهوم كان جديدًا نسبياً في صناعة العملات الرقمية واستغرق تطبيع الأسعار أيامًا وأحيانًا أسابيعًا.

اليوم تطور السوق وأصبح من الأكثر تعقيداً لتحقيق الربح؛ على الرغم من ذلك، يزال المستثمرون المهرة وتجار صناديق التحوط يحققون عوائد كبيرة من خلال المراجحة.

استنتاج

تداول المضاربة قد استفاد ليس فقط المستثمرين ولكن أيضا التجار — من خلال استخدام آليات لضمان أن السعر لا ينحرف كثيرا ولا يتردد لفترة طويلة. وبالتالي، فإن نشر التكنولوجيا المتقدمة لمراقبة تقلبات الأسعار عبر عدة أسواق وضبطها بسرعة يوفر تقليصًا drast للاختلافات في الأسعار في السوق.