Появление технологии блокчейн и криптовалют не только позволило покупать цифровое искусство NFT и взаимодействовать с игроками в Метавселенной, а также зарабатывать через игровой процесс GameFi, но также предоставило фундаментальные децентрализованные платежные решения от одноровных к одноровным. Эти быстрые и удобные платежные решения Web3 изменяют наши текущие методы оплаты и даже весь финансовый рынок.

С тех пор, как PayPal ввел стейблкоин PayPal USD в августе, мы видели, что многочисленные гиганты индустрии официально объявили о своем расширении в область платежей Web3 или интегрировали каналы платежей Web3, кажется, развернув свои полные силы в услугах платежей Web3. Мы видим решение по агрегации депозитов и вывода MetaMask; заявку на лицензию на платежи X (ранее Twitter); блокчейн-сеть VISA USDC для расчетов и другие действия от весомых участников отрасли на производственной цепочке.

Понимание широкого спектра применения и потенциальных преимуществ платежей Web3, охватывающего практически всю инфраструктуру в отрасли, включая платежи, стейблкоины, кошельки, доверительное управление, транзакции и т. д., является важным для всех участников экосистемы Web3.

Эта статья кратко описывает концепцию и пути платежей Web3, а затем с точки зрения бизнеса и юридического регулирования объясняет, почему платежи Web3 готовы изменить ландшафт крипторынка. Статья нацелена быть полезной в этом отношении и приветствует обсуждение и исследование. Полный текст составляет примерно 16 000 слов, а ориентировочное время чтения - 30 минут.

TL; DR

Традиционные и Web3 платежи не являются разобщенными, а показывают двустороннюю сходимость, с фиатными деньгами и криптовалютой непрерывно взаимодействующими и постепенно сливающимися в стейблкоины и цифровые валюты центральных банков как практические случаи использования;

Биткойн был разработан для достижения децентрализованной системы электронных платежей с лицом к лицу, и Web3-платежи развились из этого. В настоящее время платежи Web3 обычно можно разделить на две категории: депозитные и выводные платежи, и криптовалютные платежи (on-chain, off-chain);

PayPal, Coinbase, MetaMask и другие гиганты индустрии постепенно открывают/доступ к сервисам и сценариям Web3, включая кошельки, кастоди, платежи, транзакции и стейблкоины, в конечном итоге охватывая свою целую экосистему и формируя собственные замкнутые экосистемы;

Инфраструктура платежей Web3 постепенно принимает форму, связывая кошельки, доверительное управление, стейблкоины, но, что более важно, как строить сценарии платежей. Представьте, как X (Twitter), Telegram, MetaMask и PayPal сформируют свои массовые криптовалютные экосистемы. В таком контексте существующая картина криптовалютного рынка обязательно изменится;

Комплаенс — это основа платежного бизнеса, а межрегиональная и межсценарная сложность платежного бизнеса Web3 создает большие проблемы для соблюдения нормативных требований. Однако по мере того, как регулирование криптовалют становится более четким, ожидается, что оно еще больше увеличит принятие криптовалюты и будет способствовать быстрому развитию платежной индустрии Web3;

С точки зрения денежной системы БИС считает, что после цифровизации денег ключом к развитию является токенизация, которая может значительно усилить возможности денежной и финансовой системы. Ожидается, что будущая денежная система освободит новый экономический рост через токенизацию.

Самая большая возможность для криптовалют, возможно, не в том, чтобы видеть их как криптовалюты, а как новый способ оплаты. Некоторые считают, что убийственное приложение Web3 еще не пришло, но это могло произойти незаметно: это оплата!

I. Обзор платежей Web3

Простыми словами, платежи Web3 относятся к методу оплаты на основе технологии блокчейн и криптовалют, но из-за специфики блокчейн и криптовалюты платежи Web3 охватывают не только оплату.

Криптовалюты, такие как биткоин, имеют многогранные атрибуты; они являются не только формой оплаты, но и инновационной технологией, средством сохранения стоимости и финансовой инфраструктурой (распределенным реестром), а также служат единицей учета в сделках для обозначения стоимости.

Традиционные и Web3 платежи не являются разобщенными, а показывают двустороннюю сходимость, с фиатными и криптовалютными средствами, непрерывно взаимодействуя и постепенно сливаясь в практические случаи использования, такие как стейблкоины и цифровые валюты центральных банков. Платежи Web3 переопределяют наши методы платежей и финансовые системы.

1.1 Традиционные платежные системы

Давайте начнем с изучения традиционных платежных систем. Платеж - это акт передачи денег (или их эквивалента) или требования от плательщика к получателю. Это процесс, завершающий передачу денег и товаров посредством сопоставления потока информации и потока капитала. Суть платежа заключается в передаче средств.

В более широком смысле способы оплаты включают как наличные (физическая валюта), так и электронные деньги. Обычно существуют четыре способа передачи средств: наличная оплата; банковские переводы; сделки с дебетовыми картами; и кредитные карты. Из них последние три, которые являются формами электронных денег, требуют централизованной финансовой системы, такой как банки, для завершения передачи средств. Когда банки не могут напрямую облегчить платеж, могут быть вовлечены сторонние платежные учреждения.

Платежи также дифференцируются в зависимости от используемой валюты, на внутренние и международные платежи. В настоящее время платежи Web3 на блокчейне, которые облегчают транзакции между разными валютами (фиатные и криптовалюты) и регионами, могут быть классифицированы как форма международного платежа.

Цепочка индустрии международных платежей включает множество участников, включая клиентов, коммерческие банки, сторонние учреждения по обслуживанию счетов/платежные институты со стороны продаж, клиринговые учреждения, торговцев и т. д. Вся цепочка индустрии может быть широко разделена на три уровня: Первый уровень состоит из пользователей и торговцев, представляя начало и конечную точку платежа; второй уровень включает поставщиков платежных услуг, таких как банки и сторонние плательщики; третий уровень представляет собой международную сеть платежей, которая является основной поддержкой для международных платежей, таких как SWIFT и SEPA.

Архитектура международных платежей иллюстрирована на следующей диаграмме:

Международные платежные услуги могут быть классифицированы на основе типа поставщика услуги на банковские банковские переводы, профессиональные денежные переводы, банковские учреждения по обработке платежей по банковским картам и институты обработки платежей третьих сторон. В следующих примерах проводится контраст между ними и платежами Web3 на основе блокчейна.

1.1.1 Межбанковские международные платежи

Изначально международные платежи в основном осуществлялись через банки, такие как ранние банковские переводы, используемые для межбанковских операций и международных торговых платежей. Этот метод, включающий сложную сеть банков, мог занимать дни и даже недели для завершения. Процесс часто включает в себя несколько обменов валюты и относительно высокие комиссии.

Традиционные международные банковские платежи основаны в значительной степени на сети SWIFT. SWIFT не управляет средствами или учетными записями пользователей, но предоставляет сеть обмена информацией и обмена стандартизированными финансовыми сообщениями. SWIFT можно понимать как сеть, соединяющую практически все основные банки по всему миру, при этом банки используют общий язык для осуществления операций с иностранной валютой. Однако основным недостатком SWIFT является то, что платежи могут значительно задерживаться или даже не проходить из-за многочисленных посредников, проверок на предмет отмывания денег и других проблем, таких как потери при конвертации валюты.

Как показано выше, когда банк получателя и банк плательщика установили коммерческие счета, платеж, сделанный пользователем, напрямую переводится через коммерческие счета банка, при этом банк взимает комиссию. Напротив, когда отсутствует такое отношение, для завершения транзакции требуются посреднические банки. Посреднические банки взимают дополнительные сборы, и время поступления платежа увеличивается из-за увеличения числа участников транзакции.

Международные банковские платежи строго регулируются, с различными правовыми политиками в разных странах и регионах, что накладывает определенные ограничения на международные платежи. Кроме того, эти платежи часто имеют строгие требования к KYC / AML и требуют от пользователей открывать счета, что влечет за собой дополнительные издержки.

1.1.2 Международные Карточные Организации

Подобно SWIFT, международные карты являются основной сетью для традиционных международных платежей, но они более фокусируются на сценариях приобретения торговцев (где торговцы вычитают платежи с счетов покупателей). Эти организации предлагают разнообразные методы приобретения и напрямую завершают процесс обмена валюты во время платежа, проводя расчеты в местной валюте для торговцев.

Организации по выпуску карт управляют международными региональными сетями обработки платежной информации. В настоящее время существует шесть основных мировых сетей карт: VISA, Mastercard, China UnionPay, American Express, JCB и Discover. Международные платежи, обрабатываемые через эти организации, обычно занимают T+1 день или дольше для завершения, что означает, что по крайней мере T+1 день требуется для зачисления средств на счет продавца. Операции этих международных картовых организаций также зависят от лицензий и подпадают под различные регуляторные политики различных стран.

1.1.3 Платежи третьих сторон через границы

С развитием электронной коммерции и сетевых технологий электронные переводы стали популярным методом для международных платежей. Такие виды платежей обычно предлагаются не банковскими учреждениями (такими как Alipay, Paypal и т. д.) в качестве сторонних провайдеров платежей, предоставляющих все или часть услуг по переводу средств. Эти сторонние платежные институты играют значительную роль в международной розничной электронной коммерции, переводах денег, внешнеторговом бизнесе и зарубежных мобильных платежах.

Для осуществления международных платежей через сторонние организации необходима интеграция с международными карточными организациями или банками для проведения клиринга и расчетов и завершения транзакций. Процесс обмена валюты в международных платежах в основном осуществляется через банки. У сторонних платежей часто есть функции кастодиана, что означает, что средства могут быть удержаны на счете стороннего платежа и переведены на счет продавца после подтверждения транзакции.

Как показано выше, в сценарии международной электронной коммерции сторона пользователя является отправной точкой перевода средств. Третьи платежные институты связывают банковские счета пользователей с кредитными/дебетовыми картами эмитента. После совершения пользователем покупки средства переводятся в платежный канал и связываются с картотечником для проведения клиринга и расчетов. После проведения клиринга и расчетов платежный институт переводит средства продавцу. В случае офлайн-шопинга необходимо наличие агента-аквайера для связи продавца с платежным институтом.

Традиционные платежные системы, развивавшиеся длительное время, в настоящее время охватывают большинство сценариев применения и предлагают широкий спектр функций. Однако международные платежи сталкиваются с такими проблемами, как высокие затраты, медленная скорость, ограниченный доступ и недостаток прозрачности. Согласно исследованию Федеральной резервной системы, основные проблемы пользователей сконцентрированы преимущественно на двух аспектах: во-первых, необходимость ускорения процесса платежей, поскольку текущие сроки обработки не соответствуют потребностям пользователей, с надеждой на 24/7/365 сервис; во-вторых, сильный спрос на периодические сценарии платежей в реальном времени.

1.2 Платежи Web3

Хотя текущие методы оплаты быстро цифровизируются, процесс перевода средств чрезвычайно громоздкий из-за участия множества участников, что приводит к значительным издержкам на трение и, следовательно, к высоким расходам. Улучшение опыта оплаты всегда ограничивалось посредниками, банками, технологическими компаниями и другими субъектами.

Биткойн был изначально задуман как децентрализованная система электронных денег для одноранговых платежей. В 2008 году на фоне глобального финансового кризиса Сатоши Накамото опубликовал белую книгу Биткойна, нацеленную на изменение традиционной банковской финансовой системы и достижение полной финансовой децентрализации. С момента рождения Биткойна 9 января 2009 года, он стимулировал широкое применение криптовалют.

Платежи в Bitcoin позволяют прямые трансферы между пользователями, обходя банки, клиринговые центры и электронные платежные платформы, тем самым избегая высоких комиссий и громоздких процессов перевода. Любой пользователь с устройством, подключенным к интернету, может использовать его без необходимости разрешения.

Поскольку принятие криптовалют продолжает расти, взаимодействия между криптовалютами и фиатными валютами в реальном мире неизбежны. Здесь институты, предоставляющие услуги по депозитам и выводу средств, действуют как банки в международных платежах, облегчая обмен между криптовалютами и фиатными валютами.

В настоящее время платежи Web3 в основном можно разделить на два типа:

1. Депозит и вывод платежей (On Ramp & Off Ramp), которые относятся к платежам в ситуациях, когда происходит обмен криптовалют и фиатных валют.

2. Платежи криптовалютой, включающие в себя:

   a. Платежи в нативных активах на криптовалютном блокчейне, включающие транзакции между двумя адресами на блокчейне или взаимодействие между криптовалютами и активами on-chain (например, покупка NFT за криптовалюту или обмен между различными криптовалютами).

   b. Традиционные внебиржевые криптовалютные платежи, где криптовалюты используются в качестве денежного эквивалента для покупки других товаров/услуг.

Платежи Web3 связывают фиатные валюты и криптовалюты через платежи по депозиту и выводу, в то время как криптовалютные платежи обеспечивают циркуляцию цифровых активов, тем самым формируя полный платежный цикл.

Поскольку криптовалютные платежи осуществляются на блокчейне, они существенно не ограничены географическими ограничениями. Различные юрисдикции постепенно улучшают свое регулирование этих платежей. Однако депозит и вывод средств включают транзакции с фиатными валютами и, таким образом, подпадают под существующее финансовое законодательство.

1.3 Преимущества платежей Web3 по сравнению с традиционными методами оплаты

Традиционные методы оплаты основаны на системе учета, где передача стоимости регистрируется в счетах посреднических учреждений, таких как банки и компании по сторонним платежам. Из-за большого количества участников процесс передачи средств очень громоздкий и сопряжен с высокими издержками трения, что приводит к более высоким расходам.

В отличие от этого, платежи Web3 представляют собой систему, основанную на ценности или токенной системе, где передача ценности регистрируется в распределенном реестре, хранящемся на блокчейне самими пользователями. Платежи Web3, опирающиеся на инфраструктуру сети блокчейн, облегчают передачу криптовалют между отправителем и получателем. Такой подход решает проблемы, присущие традиционным платежам, такие как высокие затраты, неэффективность при международных переводах и общая дороговизна операций.

Каковы преимущества платежей Web3 по сравнению с традиционными платежами?

Во-первых, полагаясь на технологию блокчейн, можно эффективно снизить затраты на доверие между сторонами сделки, сделав платежи более прямыми, быстрыми и безопасными. Функциональность смарт-контрактов позволяет программировать платежи и автоматизировать исполнение, повышая эффективность и надежность платежей.

Во-вторых, своевременность криптовалютных платежей в настоящее время имеет значительные преимущества по сравнению с традиционными платежами, особенно в международных транзакциях. Эта особенность станет ключевым фактором в развитии криптовалютных платежей и также будет важной силой в продвижении модернизации традиционных технологий международных платежей.

Кроме того, основываясь на своей децентрализованной природе, платежи Web3 упрощают процессы, установленные в централизованных клиринговых учреждениях, снижая трения, особенно путем существенного улучшения эффективности международных платежей и ускорения скорости расчетов.

Различные признаки указывают на то, что традиционные международные платежи и платежи Web3 не являются полностью отдельными; оба формируют взаимно продвигающуюся ситуацию. С одной стороны, это отражается в ускоренном применении технологии блокчейн в традиционной платежной индустрии. Помимо цифровых валют Центральных банков (ЦВЦБ), над которыми экспериментируют во многих странах, крупные участники традиционных платежей, такие как SWIFT, VISA и PayPal, исследуют решения для платежей Web3. С другой стороны, проекты платежей Web3 активно сотрудничают с традиционными финансовыми учреждениями и организациями третьих лиц по платежам, а также исследуют ускоренное применение соблюдаемых стабильных монет.

Хотя платежи Web3 по-прежнему сталкиваются с вызовами в технологиях, принятии пользователей и соблюдении безопасности, они имеют большое значение для криптовалютной индустрии и всего традиционного финансового сектора.

II. Основные пути платежей Web3

В настоящее время платежи Web3 в основном можно разделить на два типа:

1. Платежи On-Ramp и Off-Ramp;

2. Платежи криптовалюты (включая платежи в сценариях собственной цепи, а также платежи между традиционными сущностями вне цепи).

Платежи Web3 соединяют фиатные деньги и криптовалюты через входные и выходные платежи, позволяя циркуляцию криптовалютных активов и формирование полного платежного цикла.

Учитывая текущий ограниченный масштаб местных активов на криптовалютном рынке и ограниченные сценарии платежей, большинство обсуждаемых платежей в секторе Web3 связаны с обменом фиатных денег и криптовалют через вход и выход.

2.1 Платежи на вход и выход

On-ramp и off-ramp служат важными мостами, соединяющими фиатные деньги и криптовалюты, образуя полный платежный цикл. Помимо OTC/P2P методов on-ramp и off-ramp, в других процессах участвуют сторонние платежные учреждения.

2.1.1 Процесс оплаты On-Off Ramp

Поток фондов, стоящих за платежами типа вкл./выкл., включает в себя пользователей, переводящих фиатные деньги через платежные каналы поставщикам ликвидности (Поставщикам Ликвидности Криптовалют) за третьесторонними платежными учреждениями. Эти поставщики, аналогичные торговцам в традиционных сценариях платежей, передают криптовалютные 'товары' на адреса пользователей в блокчейне, обеспечивая ликвидность этим платежным учреждениям. Обратный процесс применяется к снятию средств. Обычные поставщики ликвидности включают централизованные биржи (например, Coinbase Prime, Binance, Kraken), эмитенты стейблкоинов (например, Tether и Circle) или крипто-дружественные банки (такие как теперь несуществующие банки Silvergate и Signature). Они играют ключевую роль в мостах между фиатными деньгами и криптовалютами на этапах вкл./выкл.

2.1.2 Основные методы оплаты на вход и выход

A. Централизованные биржи

Централизованные биржи, которые также являются каналами передачи средств, совместно используют функционал с платежными учреждениями, включая необходимость аналогичных крипто/платежных лицензий. Большинство централизованных бирж предлагают услуги по приему/выплате платежей. Пользователи могут непосредственно приобретать криптовалюты с помощью дебетовых/кредитных карт или банковских переводов через платформы вроде Binance Pay, Coinbase Pay, XXX Pay и т. д. Эти биржи предоставляют интерфейс биржевого кошелька для покупателей и продавцов, которые могут выбирать между использованием различных учетных записей в одном биржевом кошельке или некастодиальными кошельками; первое часто бывает дешевле из-за отсутствия комиссий за газ.

В юрисдикциях с более строгими регуляциями централизованные биржи должны интегрировать независимые платежные институты для обеспечения пользовательских транзакций в качестве основных платежных каналов. Это относится и к децентрализованным биржам; например, Uniswap интегрировал независимые платежные сервисы, такие как Moonpay и Paypal, для поддержки пользовательских транзакций.

B. Независимые платежные учреждения On-Off Ramp

Это платежные учреждения с возможностями передачи криптовалюты (включая банки, дружественные к криптовалютам), которые должны получить соответствующие лицензии на криптовалюту/платежи в своих операционных юрисдикциях. MoonPay, ведущий участник в сфере криптовалютных шлюзов, позиционирует себя как PayPal для Web3, с более чем 5 миллионами зарегистрированных пользователей. Он поддерживает криптовалютные платежи в более чем 160 странах и регионах, преобразуя более 80 криптовалют и 30+ фиатных валют, имея лицензии на платежный бизнес в большинстве юрисдикций. MoonPay поддерживает различные способы оплаты, такие как кредитные/дебетовые карты, мобильные платежи и переводы счета на счет. Coinbase предоставляет свою ликвидность, и благодаря комплексному набору функций шлюзов ввода/вывода и преимуществу первопроходца, быстро завоевал рынки Европы и Америки, ориентированные на кредитные карты, поддерживая оценку в 3,5 миллиарда долларов США.

Недавно традиционный гигант платежей Paypal, сотрудничая с эмитентом стейблкоина Paxos, запустил стейблкоин PYUSD для входа на рынок платежей Web3. Крах Silvergate Bank и принудительное закрытие Signature Bank, оба дружественные криптобанки, оказались значительными каналами для входа и выхода платежей.

C. Другие методы оплаты On-Off Ramp

Они обычно интегрируют вышеупомянутые методы оплаты в единый платежный продукт. Сгруппированные платежные продукты объединяют несколько независимых платежей с возможностью входа и выхода, позволяя пользователям получать выгоду от различных тарифов и котировок. MetaMask - пример подобной агрегации, а другие, такие как TransitSwap и KyberSwap, являются значимыми проектами.

Торговые терминалы криптовалюты, такие как банкоматы и POS-терминалы, появились вместе с ростом криптоиндустрии. Крипто-банкоматы позволяют совершать офлайн-транзакции наличных денег в криптовалюту, при этом провайдеры банкоматов покупают ликвидность у третьих лиц и платят пользователям. Этот метод отличается анонимностью, требуя минимального или отсутствия личной информации, но с высокими комиссиями за транзакции (5%-20%). Bitcoin Depot является ведущим проектом в этой области.

Терминалы POS криптовалют представляют собой еще одной канал оффлайн-платежей, где пользователи платят криптовалютой, а продавцы получают фиатные деньги, делая это методом вывода для пользователей. Это также требует лицензирования, но обычно имеет более низкие комиссии по сравнению с банкоматами. Pallapay - один из таких проектов, предоставляющий эти решения.

В целом текущая среда платежей Web3 предлагает пользователям разнообразие выбора. Однако, когда речь идет о конвертации между фиатными деньгами и криптовалютами, операторам обычно необходимо получать операционные лицензии в регионах. Расходы, связанные с этими платежами, немного различаются в зависимости от бизнес-модели способа оплаты.

Помимо включения/выключения платежей, некоторые централизованные биржи и платежные учреждения сотрудничают с карточными организациями, такими как Visa и Mastercard, для выпуска дебетовых и кредитных карт. Эти карты обладают двойными атрибутами: облегчение платежей включения/выключения и возможность проведения криптовалютных транзакций.

2.2 Криптовалютные платежи

Поскольку принятие криптовалюты продолжает расти, платежи Web3 все более проникают в традиционные рынки, такие как электронная коммерция (для онлайн-покупок), гиг-экономика (для контрактов и фрилансеров), международные денежные переводы, бронирование путешествий и онлайн-игры (для обмена игровыми предметами). Эти платежи используют криптовалюты для онлайн-покупок и денежных переводов, вместо устаревшей инфраструктуры традиционных банков или сторонних платежных учреждений.

В настоящее время криптовалютные платежи делятся на две основные категории: платежи между традиционными внебиржевыми субъектами и платежи в собственной цепочке сценария.

2.2.1 Криптовалютные платежи — Традиционные внебиржевые физические платежи

Согласно отчету 2022 года от PYNMTS и BitPay, который опросил более 2330 онлайн-бизнесов с годовым оборотом более 250 миллионов долларов, примерно 85% крупных розничных компаний (с годовым доходом более 1 миллиарда долларов) теперь предлагают криптовалюту в качестве способа оплаты. Половина всех опрошенных компаний уже принимают платежи в криптовалюте. Среди тех, кто еще не принимает ее, 42% планируют это сделать. Отчет также выявил, что большинство компаний используют не криптовалютные кошельки, такие как PayPal и Venmo, для поддержки криптоплатежей.

Для удовлетворения растущего спроса на платежи Web3 ведущие платежные гиганты, такие как Mastercard, Visa, PayPal, Stripe и Venmo, партнерствуют с криптовалютными компаниями, чтобы предоставить опции криптовалютных платежей миллионам пользователей. Большинство крупных розничных сетей, включая Overstock, Microsoft, Expedia и Starbucks, интегрировали криптовалютные платежи, позволяя своим клиентам прямо покупать цифровые и физические товары с помощью криптовалют. Другие крупные компании, такие как популярная стриминговая платформа Twitch, авиакомпания Norwegian Air, Etsy и Burger King, также принимают этот тренд.

В терминах традиционных внебиржевых физических платежей мы симулируем сценарий, где пользователь платит криптовалютой, а продавец получает фиатные деньги. Поток средств включает в себя конвертацию криптовалюты в фиатные деньги через процессы пополнения и вывода с участием стороннего платежного института перед выплатой продавцу.

Наиболее распространенным решением в настоящее время является выпуск криптобанковских карт. Централизованные биржи или компании-кошельки часто сотрудничают с карточными организациями, такими как Visa и Mastercard, чтобы выпускать криптовалютные дебетовые/кредитные карты. Пользователи, удерживающие криптовалюту на счетах платформы, могут совершать покупки в интернете или оплачивать покупки офлайн. Во время оплаты компания, выпустившая карту, сначала конвертирует криптовалюту в местную фиатную валюту через платежный канал перед оплатой торговцу. Например, централизованная биржа Crypto.com сотрудничает с Visa для выпуска дебетовой карты Crypto.com Visa Card, которая предлагает как функции оплаты фиатной валютой, так и возможности оплаты криптовалюты on-chain.

2.2.2 Криптовалютные платежи — сценарии нативных платежей On-Chain

В сценариях ончейн-нативных платежей пользователи платят криптовалютами, а также мерчанты принимают криптовалюты. Этот метод включает в себя не только простые точка-точка трансферы на основе технологии блокчейн, но также решает проблемы доверия в сценариях реального мира, что требует использования платежей через сторонние лица.

Возьмем в качестве примера онлайн-шопинг. В сценарии, основанном на доверии (как среди друзей), сделки могут быть непосредственно завершены через передачу блокчейна точка-в-точку: пользователь платит, продавец отправляет, пользователь получает. Однако на онлайн-платформе без существующей базы доверия, как можно гарантировать, что продавец отправит товар после получения оплаты и что полученный товар соответствует обещанному?

Аналогично, в то время как передача средств между семьей и друзьями может быть легко управляема через сети блокчейн, работа с незнакомцами требует более надежной системы. Поэтому для облегчения обмена физическими товарами и онлайн-расчетов необходима связанная система учетных записей и блокчейн-система расчетов.

В ответ на эти вызовы необходимы сторонние платежные институты, предоставляющие криптовалютные платежные продукты. Они включают в себя протоколы криптовалютных платежей, основные платежные системы, взаимодействие с продуктами фронт-энда и поддерживающие модули. Компании, такие как Ripple и Stella, активно исследуют эту область.

On-Ramp и Off-Ramp - это важные мосты, соединяющие фиатные деньги с криптовалютой, образуя полный платежный цикл. Помимо методов OTC/P2P, для других процессов входа-выхода требуется участие сторонних платежных учреждений.

Недавно Visa представила решение по расчетам на основе стейблкоина USDC, применяемое в случае с Crypto.com. Ранее, когда пользователи платили криптовалютой, а продавцы получали фиатные деньги, Crypto.com должен был конвертировать криптовалюту в фиат и затем выплачивать продавцу через традиционные платежные каналы. Расчеты через традиционные каналы увеличивали количество участников, транзакционные издержки, сложность и ограничивали возможность Crypto.com проводить расчеты вне банковских часов.

Решение Visa по расчетам в USDC устраняет необходимость в конвертации валюты и традиционных шагов оплаты при совершении транзакций, обеспечивая мгновенные, глобальные расчеты 24/7/365 через блокчейн. Этот гибкий метод расчетов без конвертации открывает новые бизнес-сценарии для Crypto.com, такие как платежные шлюзы криптовалют для продавцов и международные платежи на основе блокчейна.

Этот метод расчетов USDC также может быть применен к международным переводам. Почти $1 триллион рынок денежных переводов страдает от высоких затрат на традиционные методы оплаты, взимая до 8% от общей суммы транзакции. Продукты международных денежных переводов Web3, такие как Send Globally от Strike, использующие молниеносную сеть Bitcoin, предлагают доступную альтернативу традиционным денежным переводам, взимая всего лишь 0,01% до 0,1% от суммы транзакции.

Этот метод расчета, совмещенный с использованием стейблкоинов, может снизить традиционные затраты на международные платежи на 80%. Это означает, что для перевода в размере 500 долларов комиссия за транзакцию для криптовалюты on-chain и платежей через он- и офф-рэмп составляет всего около 4,8 доллара, что существенно ниже средних затрат на международные переводы в размере примерно 20 долларов. В 2022 году международные переводы трудовыми мигрантами составили почти 800 миллионов долларов, и международные платежи на основе Web3 могут ежегодно сэкономить отрасли от 40 до 64 миллиардов долларов.

III. Индустриальные гиганты в платежах Web3

Гиганты отрасли постепенно открывают/получают доступ к услугам и сценариям Web3 вокруг своего основного бизнеса торговли, платежей, коммуникаций и социальных сетей. Сюда входят кошельки, доверительное управление, платежи, торговля и стейблкоины, в конечном итоге охватывая всю свою экосистему, чтобы образовать логический цикл. Ниже приведен обзор стратегий Paypal, Coinbase и MetaMask в этой области.

3.1 Макет платежей Web3 Paypal – Платеж, Кошелек Доверительного Управления и Стейблкоин

В статье «Платежный гигант Paypal’s Stablecoin Could Lead the Crypto Industry Mainstream» мы представили PYUSD, стейблкоин, запущенный Paypal 7 августа 2023 года. Будучи единственным поддерживаемым стейблкоином в экосистеме PayPal, PYUSD стремится беспрепятственно связать существующих 431 миллионов пользователей PayPal с фиатными и криптовалютами, служа как мост для потребителей, продавцов и разработчиков Web2.

3.1.1 Путь реализации услуг по включению и выключению

Проанализировав пользовательское соглашение Paypal CryptoCurrency, мы можем увидеть ключевую роль стабильной монеты PYUSD в связывании платежей Web2&3, учетных записей Paypal и учетных записей криптовалютных казначейств.

Как показано на диаграмме, PayPal использует стабильную монету PYUSD в качестве моста для обмена между фиатной валютой и криптовалютой. Будь то депозит, вывод или криптовалютные платежи, процесс следует цепочке USD - PYUSD - криптовалютный актив и наоборот. Например, в сценариях, где криптовалюта используется для оплаты услуг торговцев, криптовалютный актив сначала продается за PYUSD/USD, который затем используется для совершения платежей в PYUSD/USD торговцам.

Платежи в фиатной валюте осуществляются через учетные записи PayPal, а для криптовалют PayPal создает кошелек Cryptocurrencies Hub в рамках учетной записи PayPal. Этот кошелек управляется эмитентом PYUSD Paxos, что означает, что пользователи передают свои активы (личные ключи). В Пользовательском соглашении PayPal четко указано: «Вы не будете удерживать сами цифровые криптовалютные активы в своем балансе криптовалютных активов / У вас нет никакого конкретного, идентифицируемого криптовалютного актива».

Из этого видим, что PayPal построил каркас для платежей Web3, соединяя фиатные и криптовалютные платежи, выпуская стейблкоины в качестве средств транзакций и устанавливая систему кошелька учетной записи PayPal, таким образом, формируя логический цикл в своей экосистеме.

На этой основе PayPal также может использовать свои преимущества в отрасли платежей. Он может расширить свою функцию депозита до внешних сущностей, таких как MetaMask и Ledger, а также централизованные биржи, такие как Kraken. Более того, в своей функции вывода, объявленной 12 сентября, PayPal поддерживает кошельки, DApps и платформы рынка NFT.

С наличием каналов, инструментов и инфраструктуры ключ кроется в том, чтобы направить существующих 431 миллионов пользователей PayPal к Web3 и вести Web3 к истинному массовому принятию.

3.1.2 Традиционные компании по обработке платежей готовы к действию

Мы наблюдаем, что подход PayPal легко воспроизводим для традиционных платежных компаний, таких как Stripe и Square, которые уже занимаются сервисами по вводу-выводу средств и обмену валюты. Например, в декабре 2022 года Stripe объявил о запуске своего сервиса депозитов в криптовалюте, а Block (материнская компания Square) предлагает услуги торговли BTC через свое приложение Cash App, кроме его основной функциональности платежей между лицами. Учитывая, что у традиционных платежных компаний уже установлены процессы соответствия и квалификации для местных платежных сервисов, вопрос о том, когда и как они реализуют платежи Web3, просто вопрос времени и темпа. В отличие от новичков, таких как Компания X (ранее Twitter), которые активно подают заявки на лицензии на передачу денег (MTL) по всем Соединенным Штатам, чтобы соответствовать требованиям соответствия для платежей.

3.2 Стратегия платежей Coinbase веб-3: торговля, доверительное управление и платежи

Как самая соблюдающая законы централизованная биржа в мире, Coinbase предлагает много регуляторных путей, за которыми стоит следовать. Мы видим, что через свою стратегию платежей Web3 Coinbase может сформировать логический цикл в своей экосистеме, охватывая платежные каналы для сервисов входа и выхода, решения для коммерческих платежей для продавцов, средства торговли стейблкоинами (типа USDC), как кастодиальные, так и некастодиальные кошельки, а также основную функциональность торговли самой биржи.

3.2.1 Торговля как основа, платежи как дополнение

Хотя централизованные биржи в первую очередь ищут лицензии на платежи для соблюдения своих собственных торговых операций, получение этих лицензий также облегчает услуги по вводу и выводу средств, а также платежные каналы. Из-за регулятивной неопределенности чрезмерная зависимость от сторонних платежных каналов для перевода средств, как, например, ранее обрушившийся банк Slivergate и банк Signature Bank, который был вынужден объявить себя банкротом по требованию регуляторов, может привести к нестабильности бизнеса. В результате многие биржи разработали собственные сегменты платежного бизнеса, такие как Binance Pay, Coinbase Pay и XXX Pay.

В разделе Лицензии и раскрытия видим, что Coinbase приобрела лицензии на передачу денег (MTL) в большинстве штатов США. Следует отметить, что Coinbase получила BitLicense от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) в 2017 году, сделав ее первой регулируемой биржей биткоинов в США, которой разрешено предлагать услуги покупки, продажи, получения и хранения биткоинов в штате Нью-Йорк.

За пределами Соединенных Штатов Coinbase активно расширяется на международные рынки, последовательно получая лицензию EMI в Великобритании, лицензию VASP в Ирландии, лицензию VASP в Германии и лицензию DPT в Сингапуре. Благодаря этому Coinbase, начиная с торговых операций, постепенно расширяет свои торговые и платежные каналы во многих юрисдикциях по всему миру.

Помимо получения лицензий на соответствие, Coinbase запустил Coinbase Commerce, сервис платежей криптовалютами на уровне предприятия. Это блокчейн-ориентированное решение для приема платежей помогает онлайн-бизнесам принимать криптовалютные платежи. Компании могут получать платежи в основных криптовалютах, таких как Bitcoin, Bitcoin Cash, DAI и Ethereum. Цель Coinbase Commerce - дать возможность бизнесу быстро и гибко обслуживать глобальных клиентов.

Согласно отчету от 21 августа, Coinbase приобретает долю в Circle Internet Financial. Этот шаг свидетельствует о стратегическом и экономическом сближении между Coinbase и Circle в будущем развитии крипто-финансовой системы, позиционируя их для противодействия конкурентам, таким как USDT и PYUSD. Кроме того, Coinbase может расширить применение USDC за пределы торговли криптовалютой, потенциально расширив его до платежей Web3, валютного обмена и международных переводов. Это развитие фактически приравнивает USDC к USD на Coinbase.

Что касается кастодиальных услуг и некастодиальных кошельков, Coinbase Custody Trust Company, LLC, регулируемая Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, является основной организацией для депозитарных услуг Coinbase. В гонке за спотовыми биткоин-ETF, помимо подтвержденного сотрудничества Blackrock с Coinbase, такие фирмы, как Fidelity, VanEck, ArkInvest's 21 Shares, Valkyrie и Invesco, подали пересмотренные заявки, назначив Coinbase своим партнером. Как только SEC одобрит эти заявки, массивные активы, управляемые этими компаниями, будут храниться на Coinbase.

Данные с CoinGecko показывают, что по анализу в представленных документах ETF BlackRock Nasdaq оценила, что 56% из $129 миллиардов торгов Bitcoin в США происходит на Coinbase. Ожидается, что этот процент будет расти с развитием Bitcoin spot ETF, что потенциально значительно выгодно для Coinbase и делает его основным победителем в этой конкуренции.

Относительно некастодиального кошелька, Coinbase Wallet, пользователи независимо контролируют свои активы (закрытые ключи) и взаимодействуют непосредственно с платежной системой. Поэтому, аналогично MetaMask, Coinbase Wallet не определяется как бизнес по предоставлению финансовых услуг (MSB) Финансовым управлением США (FinCEN).

В этом контексте Coinbase, используя свое преимущество в соблюдении требований в торговле, создал платежный канал для услуг по включению/исключению. Он интегрирует стабильные торговые площадки (например, USDC), криптовалютные кастодиальные кошельки, некастодиальные кошельки и основные функции своей биржи, тем самым создавая логически закрытый цикл в своей экосистеме. Прибыльность и вклад платежных услуг Coinbase веб-3 в основной бизнес биржи крайне важны.

3.3 Стратегия платежей MetaMask веб-3 – интеграция и агрегация кошельков

За последний год MetaMask непрерывно внедряла новые функции. Ее текущее портфельное приложение агрегирует различные функции, такие как Продать, Купить, Стейк, Панель управления, Мост и Обмен, помогая пользователям удобно управлять активами и выполнять унифицированные операции с активами на основе цепочек. Недавно MetaMask запустила версию Snaps, интегрируя сторонние блокчейн-плагины.

Естественное преимущество MetaMask заключается в его почти 30 миллионах ежемесячных активных пользователей. Согласно данным, раскрытым Consensys, MetaMask достиг 100 миллионов пользователей, подключаясь к 17 000 DApps со счетчиком ежедневного взаимодействия в 244 000. CoinGecko сообщает, что к августу этого года загрузки MetaMask достигли 22,66 миллионов.

В обозримом будущем ожидается, что MetaMask разовьется в супер-кошелек шлюз, направляющий трафик кошелька для распределения по различным DApps, открывая значительные коммерческие возможности.

3.3.1 Введение функции «Продать» для облегчения функций On-Ramp и Off-Ramp

MetaMask запустил новую функцию под названием «Продать» 5 сентября, позволяя пользователям обменивать криптовалюту на фиатные деньги через портфель MetaMask и переводить средства на свои банковские счета. По соображениям соблюдения законности эта функция в настоящее время ограничена только Соединенными Штатами, Великобританией и некоторыми частями Европы, и поддерживает обмены только в долларах США, евро и британских фунтах. MetaMask заявил, что на момент запуска сервис поддерживает только ETH на основной сети Ethereum, но планирует расшириться на другие родные токены на сетях Layer2 в короткосрочной перспективе.

Пользователи, выбрав свой регион, вводят сумму ETH, которую хотят продать, и выбирают котировку от нескольких поставщиков услуг, связав свой банковский счет. По официальной информации, MetaMask установил партнерство с поставщиками услуг по выводу криптовалюты, такими как MoonPay, Sardine и Transak. Однако на данный момент эту услугу предлагают только MoonPay и Transak, и для ее использования требуется верификация KYC.

Функция вывода «Продать» была введена в MetaMask через пять месяцев после функции депозита «Купить», которая позволяет пользователям вносить средства с использованием банковских счетов, PayPal, дебетовых и кредитных карт.

Нехранимые кошельки, такие как MetaMask, где пользователи независимо контролируют свои активы (личные ключи) и взаимодействуют напрямую с платежной системой, просто предоставляют услуги связи или сетевого доступа для поддержки услуг передачи валюты. Они не считаются MSB (компании по предоставлению финансовых услуг) в соответствии с правилами FinCEN. Однако MoonPay, который предоставляет платежный канал для MetaMask, классифицируется как MSB.

3.3.2 Независимая платежная компания третьей стороны MoonPay

MoonPay - ведущий проект в криптовалютном On Ramp & Off Ramp, с более чем 5 миллионами зарегистрированных пользователей. В плане охвата MoonPay поддерживает криптовалютные платежи в более чем 160 странах и регионах, облегчая обмены более чем 80 видами криптовалют и более чем 30 валютами. Что касается методов оплаты, в настоящее время MoonPay поддерживает кредитные и дебетовые карты, мобильные платежи и платежи между счетами. Uniswap также принял MoonPay в качестве одного из своих каналов депозита.

После интеграции независимых сторонних платежных компаний, таких как Moonpay, MetaMask может облегчить текущие платежи, некастодиальные кошельки и различные торговые функции (Swap, Bridge, Stake и т. д.) на странице своего портфеля, по сути, создавая логический цикл.

3.3.3 Версия Snaps

13 сентября MetaMask выпустил свою версию Snaps, поддерживающую интеграцию кошелька для не-EVM (Ethereum Virtual Machine) цепей, включая Solana, Sui, Aptos, Cosmos и Starknet. В настоящее время 34 Snaps находятся в бета-тестировании. Проще говоря, MetaMask открыл некоторые функциональные возможности для сторонних разработчиков, позволяя им расширять кошелек MetaMask по своему усмотрению с целью предоставить пользователям более персонализированный или разнообразный торговый опыт.

Ранее пользователи должны были загружать конкретные плагины кошелька для взаимодействия с различными публичными цепочками, что было не только плохим пользовательским опытом, но и увеличивало риски безопасности. Теперь MetaMask выпустил набор стандартов API Snaps, позволяющий поставщикам кошельков сторонних публичных цепочек преодолеть технические препятствия для интеграции. MetaMask отвечает за аудит интеграции, в то время как разработка выполняется сторонними разработчиками.

Это позволяет пользователям свободно перемещаться по различным сетям общественных цепей, загружая MetaMask и устанавливая сторонние плагины общественных цепей, улучшая безопасность. Этот хитроумный ход в интеграции экосистемы дополнительно укрепляет лидерство MetaMask в кошельках-плагинах.

У встроенного преимущества MetaMask почти 30 миллионов активных пользователей в месяц. В предсказуемом будущем ожидается, что MetaMask станет супер-порталом для трафика кошелька, распределяя трафик кошельков по различным DApps и предлагая значительный бизнес-потенциал.

IV. Регулирование и соблюдение платежей веб3

Из-за открытости и инновационности криптоактивов сложно единообразно определить их природу, и в большинстве юрисдикций отсутствует полная нормативно-правовая база для них. На практике регулирование Web3-платежей требует соблюдения не только трансграничных платежей и сервисов денежных переводов, но и компаний, занимающихся криптоактивами. В сочетании с естественной глобальной циркуляцией криптоактивов платежи Web3 сталкиваются со сложными проблемами соблюдения требований в нескольких правовых юрисдикциях, что представляет собой серьезную проблему для регулирующих органов.

Несмотря на это, некоторые юрисдикции активно изучают платежи Web3. Например, Швейцария четко определила «Платежные Токены», а Сингапур также определил «Платежные Токены» и недавно выпустил регулятивную структуру стейблкоинов. Законопроект MiCA ЕС также четко определяет «Токены Электронных Денег». Эти более ясные регулятивные определения придадут криптовалютам легитимный и эффективный статус, дальше стимулируя развитие отрасли платежей Web3 и приведет к реальному массовому принятию.

Соблюдение законов является основой для традиционных гигантов, поэтому они изначально ограничивают свои платёжные сервисы Web3 определёнными регионами, например, услуга вывода MetaMask (поддерживаемая Moonpay) охватывает только США, Великобританию и часть Европы, а стабильная монета Paypal доступна только для пользователей из США. Требования к соблюдению, такие как лицензии, квалификации и разрешения, являются основными барьерами для участников проектов по платежам в рамках Web3.

Платеж Web3 включает в себя сложное соблюдение законодательства в различных областях, включая криптоактивы, платежи, хранение активов, стейблкоины и борьбу с отмыванием денег / финансированием терроризма. Ниже приведен краткий обзор правовых норм, связанных с платежами Web3 в основных юрисдикциях, показывающий, как гиганты выстраивают барьеры для соблюдения правовых норм.

4.1 Соединенные Штаты

Основным регулирующим органом для платежей Web3 в США является Финансовая сеть по борьбе с преступностью (FinCEN), бюро Министерства финансов США. FinCEN осуществляет контроль и реализует задачи по борьбе с отмыванием денег (AML), финансированием терроризма (CFT) и проверкой клиентов на соответствие (KYC), собирает и анализирует информацию о финансовых транзакциях для выявления подозрительных лиц и деятельности.

Власть Финцен происходит от Закона о банковской тайне (BSA), рассматривая криптовалюты как 'валюту'. В 2019 году Финцен выпустил руководящие принципы (Применение нормативных актов Финцен к некоторым бизнес-моделям, включающим конвертируемые виртуальные валюты), устанавливающие регулирование, связанное с платежами по криптовалютным активам.

Руководящие принципы 2019 года определяют «передачу денег» как действие по получению валюты (или стоимости других валютных эквивалентов) от одной стороны и отправке ее полностью или частично другой стороне. Термин «валютный эквивалент» включает в себя чеки, карты сохраненной стоимости и криптовалюты. В большинстве случаев любое «предприятие», занимающееся деятельностью по передаче денег, соответствует определению «Денежное сервисное предприятие» (MSB) в соответствии с BSA, требуя соблюдения правил BSA и FinCEN и выполнения обязательств по соблюдению.

Рекомендации 2019 года по определению того, является ли компания MSB:

(1) Охрана активов пользователей (закрытые ключи): Централизованные биржи и поставщики кастодиальных кошельков, обслуживающие пользователей из США и имеющие охрану активов пользователей (закрытые ключи), являются MSB. Некастодиальные кошельки, такие как MetaMask, и DEX, предлагающие только сопоставительные сделки, в которых пользователи контролируют активы (закрытые

Мы видим в новостях, что X (ранее известный как Twitter) активно подает заявки на лицензии на передачу денег (MTL) в различных штатах США. Чтобы X мог эмулировать WeChat, ему неизбежно понадобится платежная система, подобная WeChat. Для компаний, уже имеющих лицензии штатов, это становится основным барьером в работе с платежными сервисами Web3 в США.

4.2 Великобритания

Компании, желающие оказывать услуги платежей Web3 в Великобритании, должны получить лицензию электронного денег (EMI) от Управления финансового поведения (FCA). Например, Coinbase приобрела лицензию EMI в 2018 году, расширив свои криптовалютные операции в ЕС.

Интересно, что базирующаяся в Лондоне децентрализованная платформа для кредитования Aave также получила лицензию EMI в 2020 году. Этот шаг рассматривается как усилие Aave в сфере соблюдения требований, направленное на привлечение большего числа пользователей в DeFi, возможно, также обусловленное строгими требованиями к защите потребителей в Великобритании.

До Brexit держатели лицензии UK EMI могли предлагать любую форму услуг в Европейском экономическом районе (ЕЭР) без ограничений по времени или активности. После Brexit больше компаний сместили свое внимание на более нейтральную и дружелюбную Ирландию.

4.3 Ирландия / Европейский Союз

В 2021 году Ирландия ввела систему регистрации поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), контролируемую Центральным банком Ирландии для обеспечения соблюдения требований по предотвращению отмывания денег и финансированию терроризма. После получения лицензии EMI, выданной Центральным банком Ирландии, Coinbase Ireland Limited получила ирландскую лицензию VASP в 2022 году, что позволило Coinbase выпускать электронные деньги, предоставлять электронные платежные услуги и обрабатывать электронные платежи для третьих лиц.

Точно так же, после получения лицензии UK EMI Moonpay зарегистрировала лицензию VASP в Центральном банке Ирландии в 2023 году. Ее генеральный директор заявил, что регистрация в качестве VASP в Ирландии и в конечном итоге подача заявки в рамках MiCA ЕС обеспечили бы значительное конкурентное преимущество компании для соблюдения европейского рынка.

Регулирование рынков криптоактивов ЕС (MiCA) было принято Европейским парламентом и должно вступить в силу в 2024 году. MiCA будет применяться ко всем субъектам в ЕС, участвующим в выпуске криптоактивов и предоставлении связанных услуг, включая эмитентов различных криптоактивов (например, токены электронных денег, токены, обеспеченные активами, и другие токены) и поставщиков услуг по криптоактивам (например, услуги хранения кошелька, сервисы входа/выхода, биржевые услуги, управление активами, консультационные услуги по инвестициям и т. д.).

MiCA fills the gap in the existing EU financial regulatory framework, creating a unified regulatory framework for crypto assets within the EU, covering 27 countries and a population of 450 million. A VASP license registered in one EU member state allows business operations across the EU, making Lithuania, with its lenient crypto regulation policies, a popular choice for centralized exchanges and payment institutions.

4.4 Гонконг

С принятием режима VASP в Гонконге все централизованные крипто-активные биржи, предоставляющие свои услуги инвесторам из Гонконга, вне зависимости от того, предлагают ли они услуги торговли ценными бумагами, должны иметь лицензию и находиться под регулированием Гонконгской комиссии по ценным бумагам и фьючерсам.

Режим VASP также накладывает требования на централизованные биржи по «безопасному хранению активов клиентов», что означает, что операторы должны держать средства клиентов и криптовалютные активы в доверии через дочернюю компанию с лицензией на доверительное или корпоративное обслуживание (TCSP). Это предписывает наличие лицензии TCSP для независимого доверительного управления активами инвесторов с целью предотвращения конфликтов интересов.

Лицензии TCSP, сокращенно от Trust or Company Service Providers, необходимы, поскольку традиционные банки могут держать только активы в виде фиатных валют, а криптовалютное хранилище в настоящее время возможно только в доверительных счетах. Это создало новые бизнес-сценарии для лицензий TCSP.

Высокий суд Гонконга ранее классифицировал криптовалютные активы как «Собственность», способную быть помещенной в доверительное управление в деле Re Gatecoin Ltd [2023] HKCFI 914. Поэтому компании, занимающиеся хранением криптовалютных активов, должны получить лицензию TCSP. Биржи, такие как OSL, Hashkey Group, Gate.io, а также поставщик инфраструктуры кошельков и услуг хранения цифровых активов Liminal, недавно получили лицензии TCSP.

В соответствии с Положением об противодействии отмыванию денег любая организация, осуществляющая или намеревающаяся осуществлять денежные услуги в Гонконге, должна подать заявление на получение лицензии оператора денежных услуг (MSO) в Гонконгской таможне. Для веб-сервисов Web3 в Гонконге, если связанные с компанией криптовалютные операции включают валютный обмен или денежные переводы, поставщику услуг необходимо получить лицензию MSO.

4.5 Сингапур

Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS), центральный банк Сингапура и интегрированный финансовый регулятор, также осуществляет надзор за индустрией Web3. Согласно «Руководству по предложениям цифровых токенов», опубликованному MAS в мае 2020 года, security-токены и платежные токены регулируются двумя конкретными законами, в то время как utility-токены не регулируются

V. Будущие перспективы платежей Web3

Что касается будущего платежей Web3, с рыночной точки зрения, это остается высокодоходным рынком голубого океана. Статистика показывает, что глобально 1,7 миллиарда человек лишены банковских счетов, но срочно нуждаются в финансовых услугах. В странах с высокой инфляцией, ограниченными или недостаточными банковскими услугами или где традиционная финансовая система считается ненадежной, наблюдается всплеск криптовалютных платежей благодаря этим инновациям. Огромное количество более чем 420 миллионов владельцев криптовалют по всему миру указывает на то, что криптовалютная отрасль не только спекулятивна, но и процветающий и быстро растущий сектор.

С точки зрения инноваций и развития отрасль в настоящее время инновирует и оптимизирует решения уровня 2, чтобы удовлетворить растущий спрос на криптовалюты. Эти инновации решают вопрос волатильности криптовалют стейблкоинами, безопасности активов с соблюдением решений управления активами от поставщиков кошельков и кастодианов, а также решениями для оплаты мерчантов и мобильной оплаты с компаниями по Web3-платежам. Такие технологические достижения заложили прочный фундамент для массового принятия Web3.

Рассматривая пути внедрения гигантов, таких как PayPal, Coinbase и MetaMask, в платежи Web3, и учитывая их сильный трафик и сценические входы, становятся очевидными монополистические преимущества игроков, таких как X (Twitter) и Telegram. После создания основных функций, таких как кошельки, управление доверительным управлением, стабильные монеты и платежи, эти гиганты сформируют свои огромные крипто-экосистемы Web3. В этом контексте нынешний крипто-рыночный ландшафт, подчиненный биржам, обязательно изменится.

Помимо огромных крипто-экосистем Web3 этих гигантов, внешняя совместимость продуктов Web3 также является точкой трансформации. Возьмем, к примеру, кошельки Web3. Это инструменты, тесно интегрированные с экосистемой DApp, обеспечивающие прямой доступ к использованию DApps. В настоящее время пользователи кошелька Web3 OKX могут получить доступ к более чем 5 500 DApps, и кошелек уже интегрировал более 500 DApps. Не говоря уже о MetaMask, с близкими к 30 миллионам ежемесячных активных пользователей, и MetaMask Portfolio DApp, который объединил функции, такие как Продажа, Покупка, Стейкинг, Панель мониторинга, Мост и Обмен.

С точки зрения денежной системы Банк международных расчетов (БМР) в своем “Чертеже будущей денежной системы” утверждает, что текущая денежная система на грани еще одного значительного скачка. После цифровизации ключевым моментом в эволюции денежной системы является токенизация — процесс представления прав на собственность в цифровом формате на программируемых платформах. Это можно рассматривать как следующий логический шаг в цифровой записи и передаче активов.

Будущая денежная система будет использовать токенизацию для улучшения старой системы и поддержки новых. Путем использования новых посредников (объединенные реестры) для обслуживания конечных пользователей, она устраняет ручное вмешательство и согласование, вызванные разделением традиционной передачи сообщений, клиринга и расчетов, тем самым устраняя задержки и неопределенности. Токенизация может значительно увеличить возможности валютных и финансовых систем. Ожидается, что будущая денежная система освободит новые драйверы экономического роста через токенизацию, что невозможно внутри встроенных трений текущей системы.

Эта токенизация не ограничивается популярной в последнее время токенизацией реальных активов (RWA), но также распространяется на токенизацию самой валюты. Токены не только определяют активы, но и, благодаря своей программируемости, включают логику платежа в токены, тем самым определяя, для чего активы могут быть использованы.

VI. Заключительные мысли

Несомненно, в ближайшем будущем платежи Web3 станут обычным явлением, потенциально заменив существующие способы оплаты, будь то внутри бизнеса или между частными лицами. Традиционные финансы также будут взаимосвязаны через Web3, охватывая выражение, обращение, торговлю, программирование и регулирование активов в качестве своих основных ценностных предложений, подчеркивая преимущества эффективности.

Самая великая возможность для криптовалют может заключаться не в рассмотрении их как криптовалют, а в рассмотрении их как новой платежной системы. В то время как некоторые считают, что убийственное применение Web3 еще не пришло, оно может уже тихо вошло: как платежное решение!

Дигитализация и токенизация наполнят традиционную денежную систему новым значением, разрушая границы, которые когда-то казались непреодолимыми. Следовательно, мировая экономика может быть навсегда преобразована.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана с [techflowpost]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Will 阿望;Диана Чжан]. Если есть возражения по поводу этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда и они оперативно справятся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводом статьи на другие языки занимается команда Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.