Phân tích tiền điện tử

Tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử tiếp tục tăng, và có lý do chính đáng. Chúng là một cách cách mạng để thực hiện các giao dịch tài chính, và chúng mang đến nhiều triển vọng cho tương lai. Nếu bạn mới bắt đầu trong thế giới của tiền điện tử, có thể khó để hiểu các chỉ số được sử dụng để đo lường chúng.

Quan trọng là hiểu cơ bản về cách hoạt động của các loại tiền điện tử này trước khi bạn quyết định có đầu tư hay không. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về các chỉ số tiền điện tử phổ biến nhất và giải thích ý nghĩa của chúng.

Vốn hóa thị trường

Vốn hóa thị trường (hoặc vốn hóa thị trường)đo lường kích thước tương đối của một loại tiền điện tử. Để tính toán nó, bạn chỉ cần sử dụng công thức sau:

Ví dụ, nếu một loại tiền điện tử được định giá ở $10,000 mỗi đơn vị và có tổng cộng 20 triệu đồng tiền trong lưu thông, vốn hóa thị trường của loại tiền điện tử đó sẽ là $200 tỷ. Chỉ số này quan trọng vì nó cho bạn cái nhìn về quy mô của thị trường tiền điện tử. Nó có thể giúp bạn xác định xem một loại tiền điện tử cụ thể có được định giá quá cao hay quá thấp hay không.

Tỷ lệ tài trợ

Tỷ lệ tài trợ là khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch để duy trì giá của một hợp đồng tương lai vĩnh viễngần giá chỉ số. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là một thỏa thuận mua hoặc bán tài sản mà hợp đồng không có ngày hết hạn. Vị thế có thể được giữ cho đến khi người giao dịch muốn, nhưng người giao dịch phải trả phí giữ vị thế, cũng được biết đến với tên gọi là tỷ lệ tài trợ.

Tỷ lệ tài trợ tỷ lệ thuận với số hợp đồng và thể hiện tâm trạng của các nhà giao dịch trên thị trường swap vĩnh viễn. Tỷ lệ tài trợ tích cực cho thấy rằng các nhà giao dịch dài hạn có ưu thế và sẵn lòng trả tiền cho các nhà giao dịch ngắn hạn để tài trợ.Tỷ lệ tài trợ tiêu cựcđề xuất rằng nhà giao dịch ngắn hạn có ưu thế và sẵn lòng bồi thường cho nhà giao dịch dài hạn.

Sở hữu mở

Open interest nhìn vào số hợp đồng được giao dịch trên thị trường tại một thời điểm nhất định. Đó là một cách khác để đo lường sự quan tâm trong thị trường tiền điện tử. Là một trong những chỉ số dựa trên khối lượng được sử dụng rộng rãi nhất, nó đo lường tổng số vị thế mở (cả dài hạn và ngắn hạn) mà các nhà giao dịch giữ vào bất kỳ thời điểm cụ thể nào.

Công thức tính được đến bằng cách cộng tổng số lượng vị thế giao dịch mở và trừ đi tổng số lượng giao dịch đã được đóng. Chỉ số này quan trọng vì nó là một chỉ báo rộng về dòng vốn đầu vào vào thị trường. Khi có nhiều tiền vào, lượng rủi ro mở tăng, và ngược lại.

Luồng tiền ổn định

Luồng tiền ổn định là một chỉ số nắm bắt xu hướng tổng thể của khối lượng và hoạt động của tiền ổn định. Bằng cách phân tích dữ liệu này, người ta có thể hiểu rõ hơn về tâm lý của nhà đầu tư tổng thể xung quanh tiền ổn định.

Nhà đầu tư có thể chuyển sang stablecoins như một nơi trú ẩn trong khi vẫn cung cấp cho họ tính linh hoạt nhanh chóng để quay lại tiền mặt vào thị trường tiền điện tử nếu có sự bán ra trên thị trường và họ dự đoán giá trị của khoản đầu tư tiền điện tử của họ sẽ giảm.

Luồng giao dịch

Luồng giao dịch là một chỉ số được sử dụng để đo lường sự di chuyển của tiền điện tử vào và ra khỏi sàn giao dịch. Cụ thể, nó xem xét số lượng đồng tiền được gửi vào hoặc rút khỏi ví trên sàn giao dịch.

Khi nói đến luồng trao đổi, có ba chỉ số khác nhau cần xem xét:

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam

Chỉ số Nỗi sợ & Tham lam là một chỉ báo tiền điện tử phổ quát đo lường cảm xúc của nhà đầu tư. Alternative.me, một công ty phần mềm, tạo raChỉ số Nỗi Sợ và Tham Lam cho Bitcoin

BTC$69,473và các loại tiền điện tử phổ biến khác.

Chỉ số dựa trên nguồn dữ liệu có trọng số để tạo ra một điểm số từ 0 (sợ hãi cực độ) đến 100 (tham lam cực độ) cho biết tâm trạng chung của thị trường tiền điện tử.

Quảng cáo

Giao dịch thông minh với cảnh báo tức thời của Markets Pro. Đăng ký ngay để nhận ưu đãi giảm giá 65%!

Quảng cáo

Chỉ số Nỗi sợ và Tham lam, và các chỉ số tài sản tiền điện tử khác, theo dõi tâm lý thị trường mỗi ngày vào lúc nửa đêm theo giờ Greenwich Mean Time, cung cấp cái nhìn về cảm xúc và tâm lý thị trường. Chỉ số Nỗi sợ và Tham lam của Bitcoin — giống như các chỉ số khác cho các tài sản tiền điện tử khác — dựa trên ý tưởng rằng các nhà đầu tư tiền điện tử có xu hướng dao động và cảm xúc theo cách tập thể.

Tỷ lệ Giá trị Mạng đến Giao dịch (NVT)

Tỷ lệ NVT mô tả mối liên hệ giữa vốn hóa thị trường và khối lượng chuyển nhượng. Một quan điểm cụ thể về NVT là nó so sánh hai đề xuất giá trị chính của Bitcoin:

1. Vốn hóa thị trường: Store of Value
2. Transfer Volume: Mạng lưới thanh toán/Thanh toán

Người dùng có thể xem sự cân bằng tương đối giữa hai thành phần này bằng tỷ lệ NVT với khung công việc rộng sau đây:

Vốn hóa thực tế

Vốn hóa thực tế hoặc vốn hóa thực tế là một biến thể của vốn hóa thị trường mà gán một giá trị cho mỗi đầu ra giao dịch chưa được sử dụng. Thay vì giá trị hiện tại, giá trị mà nó được chuyển cuối cùng được sử dụng làm cơ sở. Kết quả là, nó đại diện cho giá trị thực tế của tất cả các đồng tiền trong mạng lưới thay vì giá trị thị trường.

Tác động của các loại tiền mất tích và lâu ngủ được giảm bớt bởi vốn hóa thực tế, mà cân nhắc các đồng tiền theo sự hiện diện thực tế của chúng trong nền kinh tế của một chuỗi. Khi một đồng tiền mà lần cuối cùng được chuyển giao ở mức giá thấp hơn nhiều được tiêu dùng, các đồng tiền được tái định giá theo giá hiện tại, tăng vốn hóa thực tế thêm một lượng tương ứng.

Bản đồ nhiệt Bitcoin

Bản đồ nhiệt Bitcoin dựa trên ý tưởng rằng giá của Bitcoin truyền thống đã thường tìm thấy đáy chu kỳ của mình xung quanh đường trung bình di chuyển 200 tuần. Chỉ báo tiền điện tử này xem xét dữ liệu giá trị quá khứ và tạo ra một bản đồ nhiệt màu dựa trên phần trăm tăng so với đường trung bình di chuyển 200 tuần (MA).

Nhà đầu tư Bitcoin dài hạn có thể xác định xu hướng bằng cách nhìn vào sự thay đổi màu hàng tháng trên bản đồ nhiệt Bitcoin. Ví dụ, các điểm màu cam và đỏ trên biểu đồ giá đã truyền thống là thời điểm lý tưởng để bán Bitcoin vì những màu sắc đó ngụ ý rằng Bitcoin đã được mua vào một cách quá mức so với giá trị của nó trong 200 tuần trước đó.

Trong khi đó, khi các điểm giá là màu tím và gần với MA 200 tuần, thì thường là thời điểm thuận lợi để mua Bitcoin.

Biểu đồ cầu vồng Bitcoin

Bảng Cầu vồng được đặt tên theo tám dải màu cầu vồng chia nhỏ các khoảng giá Bitcoin thành các danh mục như 'Bán hàng cắt giá', 'Tích luỹ' và 'HODL'. Phương pháp Bảng Cầu vồng cho phép nhà đầu tư nhận biết mẫu hình để phát hiện khi Bitcoin đang ở điểm thuận lợi nhất trong chu kỳ, dựa trên các xu hướng quan sát được trong các chu kỳ trước đó.

Tuy nhiên, đáng lưu ý khi xem xét lịch sử dài hạn của dữ liệu này là tám dải không hoạt động như tín hiệu chính xác để mua và bán. Đặc biệt trong tiền điện tử, hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ báo chắc chắn cho kết quả trong tương lai do biến động thị trường, trong số các yếu tố khác.

Dòng tiền trên cân đối (OBV)

On-balance volume (OBV) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để đo lường đà của một loại tiền điện tử. Đó là một kỹ thuật dự đoán sự thay đổi giá của tài sản bằng cách đo lường yếu tố thay đổi thể tích. OBV là một chỉ báo kết hợp mà thêm vào thể tích vào những ngày tăng và loại bỏ khỏi nó vào những ngày giảm để đánh giá áp lực mua và bán.

Theo nguyên tắc OBV, khi giá tài sản đóng cửa cao hơn so với giá đóng cửa trước đó, khối lượng giao dịch trong 24 giờ được coi là “khối lượng tăng.” Khi giá đóng cửa thấp hơn so với giá đóng cửa trước đó, được gọi là “khối lượng giảm.”

Một đọc số OBV tích cực cho thấy có nhiều áp lực mua hơn áp lực bán, trong khi một đọc số OBV tiêu cực cho thấy có nhiều áp lực bán hơn áp lực mua.

Đường tích lũy/phân phối

Đường tích luỹ/phân phối miêu tả mối quan hệ giữa giá tài sản và tỷ lệ của người mua và người bán trên thị trường đó. Miêu tả cho phép các nhà giao dịch quyết định xem thị trường có tính chất lạc quan hay bi quan bằng cách xác định bất kỳ sự sai lệch nào trong giá và chỉ báo.

Một sự giảm nhanh về giá trị của tài sản, sau đó là một sự tăng, có thể cho thấy nhu cầu đang trên đà tăng. Điều này cho thấy các người bán đang mất kiểm soát và các người mua đang có quyền lực.

Chỉ số hướng trung bình (ADX)

Chỉ số trung bình hướng dẫn (ADX) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng để đo lường sức mạnh của một xu hướng. Xu hướng có thể là tăng hoặc giảm, và điều này được chỉ ra bởi hai chỉ báo bổ sung: chỉ báo hướng dẫn âm (-DI), đo lường sự hiện diện của một xu hướng giảm và chỉ báo hướng dẫn dương (+DI), đo lường sự hiện diện của một xu hướng tăng.

ADX, do đó, thường bao gồm ba đường riêng biệt. Chúng được sử dụng để xác định liệu một giao dịch nên được thực hiện dài hay ngắn (hoặc liệu nó có nên được thực hiện không).

Chỉ báo Aroon

Chỉ báo Aroon là một chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để phát hiện sự thay đổi xu hướng giá cả cũng như sức mạnh của xu hướng đó. Ý tưởng là xu hướng tăng mạnh sẽ thường xuyên thấy đỉnh mới, trong khi xu hướng giảm mạnh sẽ thường xuyên thấy đáy mới.

Chỉ báo được tạo thành từ các đường Aroon lên và Aroon xuống:

Các đường Aroon lên và xuống di chuyển giữa không và một trăm. Giá trị gần một trăm cho thấy một xu hướng mạnh mẽ, trong khi giá trị xung quanh không chỉ ra một xu hướng yếu.

Chỉ báo động trung bình đồng thuận-phân kỳ (MACD)

Đường trung bình động tiệm cận chéo (MACD) cho thấy mối liên kết giữa hai đường trung bình động của giá tài sản. MACD, nói chung, giúp nhà đầu tư xác định xem xu hướng giá tăng hay giảm đang mạnh lên hay suy yếu.

Nó được tính bằng cách lấy chênh lệch giữa đường trung bình động hàm mũ (EMA) 26 kỳ từ EMA 12 kỳ. "Đường tín hiệu", tương đương với EMA trị giá chín ngày, hoạt động như một yếu tố kích hoạt cho các tín hiệu mua và bán. Các nhà giao dịch có thể mua tài sản khi MACD vượt lên trên đường tín hiệu. Khi nó xuống dưới đường tín hiệu, các nhà giao dịch có thể bán hoặc bán tài sản.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

RSI là một chỉ báo phân tích kỹ thuật nhìn vào quy mô của các biến động giá gần đây để xác định xem một cổ phiếu hoặc tài sản khác có mua quá mua hoặc bán quá bán không. Một bộ dao động từ 0 đến 100 đại diện cho RSI.

Theo diễn giải và cách sử dụng truyền thống, các giá trị 70 trở lên trên RSI, cho biết rằng một bảo vệ được mua quá mức hoặc định giá quá cao. Do đó, một sự rút lui giá chỉnh hoặc đảo chiều xu hướng có thể gần kề. Trong khi đó, việc đọc dưới 30 hoặc ít hơn trên RSI ngụ ý rằng bảo vệ đó bị bán quá mức hoặc định giá quá thấp.

Chỉ số Stochastic

Một bộ dao động ngẫu nhiên so sánh giá đóng cửa của một chứng khoán với một phạm vi giá của nó trong một khoảng thời gian nhất định. Độ nhạy của bộ dao động đối với các thay đổi trên thị trường có thể được giảm bớt bằng cách thay đổi khung thời gian hoặc lấy giá trị trung bình động của kết quả. Một phạm vi giá trị xác định từ không đến trăm tạo ra tín hiệu giao dịch mua quá mua và bán quá bán.

Chỉ báo ngẫu nhiên có giới hạn phạm vi, điều này có nghĩa là nó luôn dao động giữa 0 và 100. Do đó, nó có thể tín hiệu xem điều kiện thị trường là quá mua hoặc quá bán. Giá trị lớn hơn 80 truyền thống được coi là quá mua, trong khi các chỉ số dưới 20 được coi là quá bán.

Chỉ số tiền điện tử Puell Multiple

Puell Multiple là một chỉ số so sánh doanh thu của người đào Bitcoin với giá của Bitcoin. Chỉ số này xấp xỉ số lượng áp lực bán được tạo ra bởi người đào bán phần thưởng Bitcoin để trả các chi phí cố định như phần cứng đào và điện năng.

Người giao dịch thường sử dụng chỉ số Puell Multiple để ước lượng sức khỏe của doanh thu của các thợ đào. Ví dụ, một Puell Multiple cao có thể chỉ ra áp lực bán thấp trong khi một Puell Multiple thấp có thể chỉ ra áp lực bán cao. Các thợ đào, đặc biệt là các thợ đào tổ chức lớn, thường có quyền truy cập vào lượng lớn Bitcoin. Do đó, hiểu được áp lực bán của họ có thể phát hiện mẫu giá ngắn hạn trước khi chúng trở nên rõ ràng trên thị trường.

Mô hình tiền mã hóa tỷ lệ cung cấp-tới-lưu lượng (S2F)

CửaMô hình S2F là một chỉ số phổ biến được sử dụng đó là tỷ lệ giữa cung cấp hiện tại của tài sản và luồng sản xuất mới. Tỷ lệ này thường được nêu dưới dạng tỷ lệ tăng trưởng hàng năm dựa trên phần trăm trong cung cấp, hoặc số năm cần thiết để gấp đôi cung cấp ở tốc độ sản xuất hiện tại.

Khái niết S2F dựa trên ý tượng rằng sự khan hiến là nguồn gây ra giá trị. Trong Bitcoin, ví dụ, số lượng cộc đổi hiện tại là lượng Bitcoin lối ra, trong khi lượng sản xuất mới tròn ra để tham chiếu đến Bitcoin mới. Tỷ lịch S2F tính toán đại diện cho số năm mà nó sẽ mất để gấp đôi lượng Bitcoin được sản xuất vào mức độ hiện tại.

Thông báo:

1. Bài viết này được tái bản từ [Gatecointelegraph]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [cointelegraph]. Nếu có ý kiến phản đối với việc tái bản, vui lòng liên hệ Gate Learnđội của và họ sẽ xử lý ngay lập tức.

2. Bản Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được diễn đạt trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.