Bài viết dài khoảng 17.752 từ, và có thể mất một lượng thời gian đáng kể để đọc. Vui lòng tham khảo mục lục để đọc hiệu quả.

Thanh toán là một khía cạnh quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử, với hàng ngàn giao dịch tiền điện tử xảy ra cả trên chuỗi và ngoài chuỗi hàng ngày. Một loại tiền điện tử mới thường tăng giá do việc sử dụng thực tế trong thanh toán, khiến cho thanh toán trở thành một cây cầu quan trọng giữa thế giới Web2 và Web3.

Trong kinh doanh thanh toán Web3, một số người giàu có bằng cách cung cấp các kênh thanh toán, trong khi người khác tập trung vào việc phát triển công nghệ ví an toàn hơn. Vậy, tiền được chuyển nhượng như thế nào trong thế giới Web3? Bài viết này sẽ đưa bạn qua các tình huống kinh doanh và dự án khác nhau trong ngành công nghiệp thanh toán Web3.

1. Sắp xếp ngành thanh toán truyền thống Web3

Tháng Tám năm ngoái, PayPal thông báo ra mắt một loại stablecoin được gắn kết với đô la Mỹ, 'PayPal USD,' để chuyển khoản, thanh toán và các dịch vụ khác. Vào tháng Tư này, nền tảng cơ sở hạ tầng tài chính Stripe cho biết rằng thanh toán stablecoin sẽ được tích hợp vào bộ công cụ thanh toán của mình trong vài tuần tới và sẽ bắt đầu hỗ trợ thanh toán USDC vào mùa hè này. Vào tháng Sáu, Mastercard thông báo việc giới thiệu các tính năng cơ sở hạ tầng đầu tiên cho các giao dịch ngang hàng có tên Mastercard Crypto Credential, cho phép người dùng tại Châu Mỹ và Châu Âu thực hiện các thanh toán qua biên giới chuyển đổi tiền tệ trên blockchain. Tại sao các ông lớn trong ngành thanh toán truyền thống đã trở nên nổi bật khi gia nhập ngành thanh toán Web3 trong hai năm qua?

1.1 Quy trình thanh toán truyền thống là gì

Trước khi khám phá các lý do, hãy hiểu trước về việc thanh toán là gì. Bản chất của thanh toán là luồng và chuyển khoản tiền. Trong ngành thanh toán truyền thống, người dùng hoàn thành luồng tiền thông qua thanh toán bằng tiền mặt, chuyển khoản thẻ/ngân hàng và thanh toán bên thứ ba. Hoàn thành việc thanh toán xuyên biên giới thường đòi hỏi sự hỗ trợ từ nhiều bên tham gia. Sử dụng mạng thanh toán thẻ là một ví dụ, hãy giới thiệu ngắn gọn về các bên tham gia và quy trình thanh toán xuyên biên giới.

1. Người giữ thẻ (Người dùng/Mua hàng): Người dùng chọn hàng/dịch vụ tại cửa hàng của thương nhân và khởi tạo thanh toán.
3. Merchant: Người bán cần kết nối với cổng thanh toán của nhà cung cấp dịch vụ thanh toán để nhận và xử lý thanh toán thông qua cổng thanh toán tích hợp.
4. Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán: Cung cấp các dịch vụ như cổng thanh toán và xử lý thanh toán. Thông tin thanh toán được người dùng nhập vào được gửi dưới dạng yêu cầu thanh toán qua cổng thanh toán. Một số nhà cung cấp dịch vụ thanh toán cũng cung cấp dịch vụ chấp nhận thanh toán.
6. Acquirer: Ngân hàng hoặc cơ quan tài chính đối tác với thương gia. Người chấp nhận nhận yêu cầu thanh toán và chuyển tiếp nó đến mạng thẻ, và chịu trách nhiệm về việc thanh toán và giải quyết sau khi được ủy quyền giao dịch.
7. Mạng thẻ (ví dụ: MasterCard, VISA): Xử lý giao dịch thẻ thanh toán trên một mạng lưới toàn cầu. Mạng thẻ nhận yêu cầu thanh toán từ người chấp nhận, gửi yêu cầu ủy quyền đến ngân hàng phát hành, và chuyển tiếp phản hồi ủy quyền trở lại người chấp nhận, đảm bảo rằng yêu cầu giao dịch được ngân hàng phát hành chấp nhận.
8. Ngân hàng phát hành: Ngân hàng phát hành nhận được sự ủy quyền và yêu cầu thanh toán từ mạng thẻ, xác minh danh tính và tình trạng tài khoản của người dùng, ủy quyền hoặc từ chối giao dịch, và chi tiêu tiền sau khi được ủy quyền thành công.
9. Settlement: Giai đoạn cuối cùng của quá trình thanh toán, liên quan đến việc chuyển tiền từ tài khoản người dùng sang tài khoản của thương nhân. Thanh toán thường được phối hợp bởi người chấp nhận và ngân hàng phát hành, và việc chuyển tiền thực tế có thể xảy ra thông qua mạng lưới thanh toán liên ngân hàng.

Quy trình thanh toán ở trên cho thấy sự phân chia rõ ràng về vai trò và sự chín chắn cao của việc thanh toán xuyên biên giới truyền thống, với những ưu điểm như sự chấp nhận cao, độ an toàn tương đối và khả năng xử lý các giao dịch quy mô lớn. Tuy nhiên, thanh toán xuyên biên giới truyền thống cũng có một số hạn chế:

1. Thời gian xử lý thanh toán tương đối lâu: Do sự tham gia của nhiều bên, các khoản thanh toán xuyên biên giới được xử lý qua các mạng thẻ quốc tế thường cần ít nhất là T+1 ngày để hoàn tất, có nghĩa là cần ít nhất T+1 ngày để số tiền đến tài khoản của người bán. Điều này làm suy yếu tính tức thì của việc giao hàng.
2. Cấu trúc phí đa tầng: Một giao dịch liên quan đến nhiều bên, dẫn đến một cấu trúc phí đa tầng. Ví dụ, việc thanh toán bằng thẻ tín dụng chịu các loại phí khác nhau do các tổ chức chấp nhận, ngân hàng và mạng thẻ tính.
3. Sự minh bạch hạn chế và tính tra được mất thời gian: Nếu xảy ra gian lận thẻ tín dụng, thông thường sẽ mất vài ngày làm việc để tra cứu và truy vấn giao dịch.
4. Sự phụ thuộc vào ngân hàng truyền thống: Với sự phát triển công nghệ chậm, hệ thống ngân hàng truyền thống không đáp ứng được nhu cầu thanh toán mới nổi.
5. Những hạn chế này đã thúc đẩy sự đổi mới công nghệ, đưa chúng ta vào một kỷ nguyên mới của các mạng thanh toán Web3.

1.2 Tại sao các ngành công nghiệp truyền thống đang triển khai thanh toán Web3

Trong cảnh quan thanh toán truyền thống ngày nay phát triển tốt, tại sao các nhà quản lý lớn ngày càng chuyển sự chú ý của mình đến Web3?

1.2.1 Lợi nhuận ngành công nghiệp đáng kể

Vào năm 2023, Mastercard đã báo cáo lợi nhuận ròng là 11,2 tỷ đô la với khoảng 33.400 nhân viên. Ngược lại, Tether, công ty đứng sau stablecoin USDT trong ngành công nghiệp tiền điện tử, đạt được lợi nhuận ròng là 6,2 tỷ đô la trong cùng một năm với khoảng 100 nhân viên. So với các công ty thanh toán truyền thống, sự giàu có được tạo ra mỗi nhân viên ở ngành tiền điện tử cao đáng kể, phản ánh mức sinh lời đầu tư cao hơn.

1.2.2 Cuộc cạnh tranh gay gắt và chi phí hoạt động cao trong lĩnh vực thanh toán truyền thống thúc đẩy việc khám phá mô hình kinh doanh mới

Chúng ta có thể thấy từ biểu đồ rằng từ năm 2018 đến năm 2023, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kết hợp (CAGR) cho việc áp dụng tiền điện tử đạt 99%, vượt xa tỷ lệ tăng trưởng 8% của các phương pháp thanh toán truyền thống. Trong cùng một giai đoạn, tỷ lệ tăng trưởng của việc áp dụng tiền điện tử vượt qua tỷ lệ tăng trưởng của một số ông lớn trong ngành thanh toán tại Mỹ.

Trong năm 2022, đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trong ngành và chi phí hoạt động tương đối cao (chiếm 70.8% tổng lợi nhuận), PayPal cũng bắt đầu tập trung vào kinh doanh tiền điện tử. Sự quan trọng của tiền điện tử đối với doanh thu tổng thể của PayPal đã dần tăng lên.

Trong một năm, chi phí vận hành liên quan đến tiền điện tử tăng từ 800 triệu đô la lên 1,2 tỷ đô la, tăng 50%, trong khi lợi nhuận ròng liên quan đến tiền điện tử tăng từ 700 triệu đô la lên 1,1 tỷ đô la, tăng 57%. Sự tăng về chi phí vận hành liên quan đến tiền điện tử phản ánh sự đầu tư và niềm tin liên tục của PayPal trong lĩnh vực này, bao gồm nâng cấp công nghệ, biện pháp bảo mật và mở rộng thị trường.

Sự tăng trưởng đáng kể trong lợi nhuận ròng không chỉ làm nổi bật tính lợi nhuận của tiền điện tử mà còn thể hiện chiến lược hoạt động hiệu quả của PayPal trên thị trường tiền điện tử và sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của các loại tiền điện tử. Do đó, PayPal đang được thúc đẩy để tiếp tục khám phá cơ hội mới trong ngành.

1.2.3 BTC halving và BTCETF tuân thủ đã mang lại sự công nhận và nhu cầu thanh toán hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử

Sự chia nửa BTC và việc cấp phép quản lý ETF BTC đã đem lại sự công nhận và nhu cầu thanh toán hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Sự kiện chia nửa Bitcoin, bằng cách giảm tỷ lệ tạo ra bitcoin mới, tăng tính khan hiếm và kỳ vọng tăng giá trị, thu hút sự chú ý rộng rãi trên thị trường. Việc giới thiệu ETF Bitcoin cung cấp cho nhà đầu tư truyền thống một kênh đầu tư tiện lợi, giảm thiểu rào cản, tăng cường sự tự tin của thị trường. Sự ra mắt dự kiến của ETF Ethereum đã kích thích thêm sự quan tâm đến hệ sinh thái Ethereum và các ứng dụng sáng tạo. Những yếu tố này cùng nhau thúc đẩy nhiều người hiểu và tham gia thanh toán Web3.

Ngoài ra, nhu cầu tăng về việc gửi và rút cũng thúc đẩy nhu cầu về dịch vụ chuyển đổi giữa tiền tệ fiat và tiền điện tử. Các dịch vụ cung cấp các chuyển đổi này bao gồm các sàn giao dịch trung tâm, các tổ chức thanh toán gửi và rút độc lập, máy ATM tiền điện tử và máy POS hỗ trợ thanh toán bằng tiền điện tử. Thông qua những kênh này, người dùng có thể dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ fiat và tiền điện tử, từ đó thúc đẩy việc sử dụng rộng rãi và chấp nhận tiền điện tử.

1.2.4 Ưu điểm thanh toán dựa trên mạng blockchain và nhu cầu đa dạng thanh toán

Microsoft bắt đầu chấp nhận Bitcoin cho thanh toán trong cửa hàng trực tuyến Xbox của mình vào năm 2014. Twitch, một nền tảng phát trực tuyến hàng đầu thuộc sở hữu của Amazon, chấp nhận Bitcoin và Bitcoin Cash cho dịch vụ của mình. Shopify, một nền tảng thương mại điện tử lớn ở nước ngoài, hỗ trợ thanh toán Bitcoin thông qua tích hợp với các bộ xử lý thanh toán như BitPay. Việc các công ty hàng đầu trong các ngành công nghiệp khác nhau hỗ trợ tiền điện tử thể hiện sự mở rộng của các khả năng thanh toán Web3.

Giảm rủi ro tỷ giá hối đoái

Thương mại điện tử xuyên biên giới thường liên quan đến các giao dịch giữa nhiều loại tiền tệ, điều này mang theo một mức độ rủi ro nhất định do biến động tỷ giá hối đoái. Việc sử dụng tiền điện tử để mua hàng có thể giảm thiểu rủi ro này vì tiền điện tử loại bỏ nhu cầu trao đổi tiền tệ và các tổn thất kèm theo.

Giảm chi phí giao dịch

Thanh toán xuyên biên giới truyền thống thường đi kèm với phí giao dịch cao và sự tham gia của nhiều trung gian. Ngược lại, các giao dịch tiền điện tử thường có phí thấp hơn vì chúng bỏ qua các ngân hàng và các trung gian tài chính khác. Thanh toán trên chuỗi thường chỉ phải chịu phí mạng, thường thấp. Nếu giao dịch được xử lý thông qua nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (chẳng hạn như Coinbase hoặc BitPay), sẽ có một khoản phí dịch vụ bổ sung. So với nhiều lớp phí được áp đặt bởi các tổ chức thanh toán truyền thống, điều này có nghĩa là đối với thương mại điện tử xuyên biên giới khối lượng lớn, phí giao dịch có thể giảm đáng kể. Ví dụ: thanh toán xuyên biên giới truyền thống có thể phải chịu phí 3-5%, trong khi thanh toán bằng tiền điện tử có thể giảm tỷ lệ này xuống dưới 1%. Do phí giao dịch cao trên mạng chính Ethereum, đã có một sự thúc đẩy cho các chuỗi công cộng khác đổi mới và cung cấp phí mạng rẻ hơn. Như thể hiện trong sơ đồ, vì phí mạng giao dịch không phụ thuộc vào số tiền giao dịch mà phụ thuộc vào tắc nghẽn mạng, các khoản thanh toán trên chuỗi xuyên biên giới lớn có thể phải chịu phí dưới 0,50 đô la, giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Nguồn: cồn cát@bnbchain

Tăng cường Bảo mật Thanh toán

Đặc tính sổ cái phân quyền và phân tán của công nghệ blockchain đảm bảo rằng mỗi giao dịch đều minh bạch và không thể sửa đổi sau khi được ghi lại. Điều này giảm thiểu khả năng gian lận và tấn công hack. Do tính minh bạch của blockchain, cả người bán lẫn người tiêu dùng đều tăng cường niềm tin trong giao dịch. Người tiêu dùng biết thông tin thanh toán của họ được bảo mật, trong khi người bán hàng phải đối mặt với nguy cơ gian lận và phản kháng giảm.

Truy cập thị trường toàn cầu

Việc sử dụng tiền điện tử cho thanh toán không bị hạn chế bởi hệ thống ngân hàng quốc tế, cho phép giao dịch được hoàn thành nhanh chóng. Ngoài ra, các giao dịch tiền điện tử có thể xảy ra 24/7, không bị ảnh hưởng bởi ngày lễ hoặc giờ làm việc. Nhiều người tiêu dùng ở các quốc gia và khu vực khác nhau có thể không có quyền truy cập vào các phương pháp thanh toán truyền thống cho các nền tảng thương mại điện tử vượt biên, nhưng họ có thể sử dụng tiền điện tử như một phương thức thay thế.

1.2.5 Yêu cầu trốn thuế

Cả các công ty trong ngành công nghiệp tiền điện tử lẻ và các nhà đầu tư cá nhân đều bị thu hút bởi các ưu đãi thuế. Ví dụ, Bồ Đào Nha không thuế cho thu nhập cá nhân từ tiền điện tử; Singapore không áp đặt thuế thu nhập vốn vào tiền điện tử; Bermuda, với môi trường quản lý an toàn và minh bạch cùng Đạo luật Kinh doanh Tài sản Kỹ thuật số, đã trở thành trung tâm lớn cho các công ty phát hành mã thông báo, người giữ tiền điện tử và doanh nghiệp phát triển blockchain.

Kể từ năm 2019, Chính phủ Bermuda đã cho phép thuế, dịch vụ công cộng và các phí dịch vụ hành chính khác được thanh toán bằng USDC. Ngoài ra, tính phân tán của giao dịch Web3 thường bỏ qua nhiều tổ chức tập trung và ngân hàng, tránh qua trình đối phó với thuế truyền thống. Do đó, một số công ty tài sản kỹ thuật số cũng phân phối thưởng dưới dạng stablecoin.

1.2.6 Nhu cầu bảo vệ quỹ do giá trị tiền tệ địa phương tăng

Trong nhiều thập kỷ, Argentina đã phải đối mặt với biến động kinh tế, với việc giảm giá đồng tiền mạnh định kỳ làm hại tiết kiệm của cư dân và làm cho các hoạt động tài chính hàng ngày trở nên khó khăn. Kết quả là, Argentina là một trong những khu vực tiền điện tử hoạt động sôi nổi nhất ở Châu Mỹ Latinh. Vào năm 2023, tỷ lệ lạm phát của Argentina đã đạt 211,4%. Theo dữ liệu từ Chainalysis, khoảng 10,9% dân số Argentina, khoảng 5 triệu người (trên tổng số dân số 45,8 triệu người), sử dụng tiền điện tử cho các thanh toán hàng ngày.

Để tránh sự giảm giá của đồng Peso, người Argentina thường chuyển đổi ngay lập tức lương được trả bằng Peso sang USDT hoặc USDC. Gần như tất cả mọi người đều nhận thức về tỷ giá giữa đô la và Peso. Tương tự, Thổ Nhĩ Kỳ là một quốc gia khác có sự phát triển nhanh chóng về tiền điện tử. Do đó, ở các khu vực lo lắng về sự giảm giá và nơi mà các điều kiện pháp lý và quy định cho phép, tiền điện tử có khả năng trở thành một “đồng tiền cứng” và hỗ trợ mở rộng hoạt động thanh toán liên quan đến tiền điện tử.

1.2.7 Kênh mua sắm tiền mặt cho nhu cầu chính trị

Đối với Hoa Kỳ, tiền điện tử đã trở thành một công cụ quyền lực cho chiến dịch chính trị. Trong cuộc bầu cử hiện tại, Donald Trump đã nổi bật quảng bá một tư duy thân thiện đối với tiền điện tử trong khi chỉ trích cách tiếp cận đối địch của chính quyền Biden. Trump đã khuyến khích các ủng hộ của mình quyên góp thông qua Coinbase Commerce, và một số đồng tiền meme liên quan đến chiến dịch của Trump đã trở nên rất phổ biến. Trước cuộc tranh luận bầu cử vào cuối tháng Sáu, những đồng tiền meme này đã trải qua những biến động đáng chú ý.

Đối với Venezuela, tiền điện tử phục vụ như một vũ khí chống lại chế độ độc tài. Trong đại dịch COVID-19 năm 2020, chính phủ tạm thời do Juan Guaidó dẫn đầu quyết định sử dụng tiền điện tử để cung cấp trợ giúp trực tiếp cho bác sĩ và y tá của đất nước. Quyết định này được đưa ra vì tham nhũng và kiểm soát của chế độ Maduro đối với ngân hàng đã làm cho việc cung cấp viện trợ quốc tế thông qua các kênh truyền thống trở nên khó khăn. Chương trình đã trực tiếp hỗ trợ 65.000 bác sĩ và y tá, họ vào thời điểm đó có mức lương trung bình hàng tháng là 5 đô la. Với viện trợ tiền điện tử, mỗi người nhận được 100 đô la. Do đó, thanh toán tiền điện tử phi tập trung đã hỗ trợ hiệu quả phong trào dân chủ địa phương.

2. Web3 thanh toán là gì

Thanh toán Web3, dựa trên công nghệ blockchain, cho phép chuyển tiền các loại tiền điện tử trên mạng blockchain miễn là địa chỉ “ví” của người nhận được biết. Điều này cho phép thấy và theo dõi giao dịch ngay lập tức, tạo điều kiện cho thanh toán phi tập trung dựa trên nguyên tắc ngang hàng. Phương pháp này giải quyết các vấn đề mà hệ thống thanh toán truyền thống gặp phải, chẳng hạn như tính minh bạch thấp, thời gian giao dịch dài và chi phí cao do nhiều cơ quan trung gian.

Kích thước thị trường 2.1

Với sự chấp thuận của BTC ETFs, sự kiện BTC halving sắp tới, và việc dự kiến ra mắt ETH ETFs, ngày càng nhiều quốc gia đưa thanh toán bằng tiền điện tử vào khung pháp lý, và nguồn vốn cá nhân và tổ chức đang dồn vào thị trường tiền điện tử. Đến ngày 23 tháng 6, vốn hóa thị trường của BTC đã đạt 1.27 nghìn tỷ đô la, trong khi Ethereum đã đạt 15.2 tỷ đô la.

Theo báo cáo của Tripple A, đến năm 2024, tỷ lệ thâm nhập toàn cầu của tiền điện tử đã đạt 6.9%, với khoảng 560 triệu người sở hữu tiền điện tử, tăng 33% so với 420 triệu người năm ngoái. Châu Á là châu lục có tỷ lệ sở hữu tiền điện tử cao nhất, trong khi Nam Mỹ và Châu Đại Dương đã trải qua tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong tỷ lệ sở hữu (116.5%). Dubai có tỷ lệ sở hữu tiền điện tử cao nhất, với tỷ lệ thâm nhập dân số là 25.3%. Các khu vực tự do tài chính và lợi ích thuế của thành phố, bao gồm miễn thuế thu nhập cá nhân và thuế thu nhập từ vốn, giải thích tại sao nhiều sàn giao dịch và công ty tiền điện tử đã thành lập trụ sở tại đó trong những năm gần đây.

Tỷ lệ sở hữu tiền điện tử cao và tăng nhanh ở các khu vực khác nhau chủ yếu do chính sách lỏng lẻo và nhu cầu giao dịch thực tế, tạo ra nhiều cơ hội cho việc khám phá và phát triển thanh toán tiền điện tử.

1. Từ quan điểm doanh nghiệp, các thương hiệu nổi tiếng trong các lĩnh vực truyền thống như Starbucks, Coca-Cola, Tesla và Amazon đã chấp nhận tiền điện tử. Trong năm nay, nhiều công ty truyền thống đang bắt đầu chấp nhận tiền điện tử và mở rộng phương thức thanh toán của họ. Ví dụ, Ferrari đã hợp tác với Bitpay để chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin, Ethereum và USDC tại Mỹ và dự định mở rộng tùy chọn này sang châu Âu và các khu vực khác vào đầu năm 2024. Tại Singapore, người dùng Grab hiện có thể sử dụng Bitcoin, Ethereum, stablecoin đô la Singapore, USDC và USDT cho việc đi lại và giao thức phẩm. Việc chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử của các công ty B2B lớn không chỉ xác nhận ngành công nghiệp tiền điện tử mà còn mở ra cánh cửa cho người dùng B2C thông qua sự ủng hộ của các doanh nghiệp đã thành lập.
2. Từ quan điểm của người dùng, Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, có 3 triệu người dùng đăng ký vào năm 2021. Đến tháng 6 năm 2024, số lượng người dùng đăng ký của Binance đã tăng vọt lên 200 triệu, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 189 tỷ đô la. Sự tăng trưởng đáng kể này cho thấy rằng có nhiều người tham gia vào hàng ngũ người dùng tiền điện tử, khiến cho thanh toán tiền điện tử trở thành một lĩnh vực đang phát triển với tiềm năng lớn.

Theo dữ liệu trên chuỗi khối, từ tháng 1 năm 2020 đến tháng 3 năm 2024, khối lượng giao dịch trên chuỗi khối và mức độ hoạt động đã liên tục tăng. Được thúc đẩy bởi một loạt các sự kiện tích cực, các chỉ số này đã liên tục đạt đỉnh lịch sử mới và sắp vượt qua mức 150 tỷ đô la.

Trong không gian Web3, nhiều dự án và sàn giao dịch đã nhận ra xu hướng tăng và cơ hội lớn trong thanh toán tiền điện tử. Họ đang tăng tốc độ xin cấp phép thanh toán khu vực, mở rộng dịch vụ phát hành thẻ và phát triển các mô hình kinh doanh khác kết nối thanh toán Web3 với nền kinh tế vật lý. Ngoài ra, họ đang tăng tốc độ xây dựng sàn giao dịch và cài đặt ví trên chuỗi.

Gần đây, Coinbase đã công bố việc ra mắt nền tảng ví tự quản lý của mình. Nền tảng này tích hợp các tính năng như quản lý tài sản và danh tính, mua bán, gửi, trao đổi, NFT và lịch sử giao dịch, mang đến trải nghiệm giao dịch trên chuỗi thuận tiện hơn cho người dùng. Bước đi này không chỉ cung cấp sự thuận tiện lớn hơn cho cơ sở người dùng của Coinbase mà còn đóng vai trò quan trọng trong sự kiện Mùa hè Onchain, đẩy mạnh thêm sự phát triển của thanh toán Web3.

3. Phân loại các tình huống thanh toán Web3

3.1 Nhóm 1: nạp tiền và rút tiền

3.1.1 Deposit

định nghĩa:

Quá trình chuyển đổi tiền tệ pháp định (như USD, EUR, v.v.) thành tiền điện tử về cơ bản là điểm bắt đầu vào nền kinh tế tiền điện tử. Người thanh toán chuyển đổi tiền tệ pháp định thông qua các sàn giao dịch tập trung hoặc nền tảng ký gửi phi tập trung của bên thứ ba. Các sàn giao dịch tập trung có thể chuyển đổi trực tiếp tiền tệ thành tiền điện tử và gửi vào ví on-chain; các nền tảng ký gửi phi tập trung của bên thứ ba sử dụng các nhà tạo lập thị trường để trao đổi tiền điện tử. Nhà tạo lập thị trường, sau khi nhận được tiền tệ pháp định, chuyển đổi một lượng tiền điện tử tương đương vào ví on-chain của người thanh toán.

Các nhà tạo lập thị trường ở đây thường là các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử (như ngân hàng Silvergate đã ngừng hoạt động, ngân hàng Silicon Valley và ngân hàng Signature). Sau khi các ngân hàng này đóng cửa, các nhà phát hành stablecoin (Tether, Circle) và các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (BCB Group) đã đảm nhận vai trò cung cấp thanh khoản.

Cách nạp tiền:

1. Sàn giao dịch trung tâm: Người dùng có thể tạo tài khoản tại sàn giao dịch tập trung sau khi hoàn thành KYC. Họ có thể mua tiền điện tử bằng tiền mặt thông qua tài khoản ngân hàng, thẻ tín dụng hoặc ví điện tử.
2. Các nền tảng ngang hàng: Các nền tảng này trực tiếp kết nối người mua và người bán để t facilita việc trao đổi tiền tệ cho tiền điện tử. Các giao dịch thường được giữ bởi bên thứ ba cho đến khi cả hai bên hoàn thành các hành động đã thống nhất.
3. Quầy giao dịch ngoại vi (OTC): Quầy giao dịch ngoại vi (OTC) hỗ trợ giao dịch tiền điện tử quy mô lớn trực tiếp giữa người mua và người bán. Thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư tổ chức hoặc cá nhân có tài sản ròng cao.
4. Ví tiền điện tử phi tập trung: Loại ví tiền điện tử phổ biến nhất là ví tự lưu trữ, cho phép người dùng hoàn toàn kiểm soát tiền điện tử của mình mà không cần đến bên thứ ba.

Các đối tượng liên quan đến việc gửi tiền:

Sàn giao dịch trung ương, nền tảng gửi và rút tiền phi tập trung của bên thứ ba, ngân hàng, nhà cung cấp thanh khoản (ngân hàng hợp tác với tiền điện tử, người phát hành stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán)

Cấu trúc phí:

1. Phí kênh thanh toán: Phí được thu bởi các nhà cung cấp thẻ tín dụng, PayPal, Apple Pay, v.v.
2. Phí tỷ giá trao đổi từ tiền địa phương sang tiền điện tử: USD và USDT không phải lúc nào cũng là 1:1 (thông thường người trung gian có lợi từ sự khác biệt tỷ giá trao đổi)
3. Phí mạng (Phí Gas cần thiết để chuyển từ ví tự lưu trữ sang địa chỉ ví khác)

3.1.2 Rút tiền

định nghĩa:

Rút tiền đề cập đến quá trình chuyển đổi tiền điện tử trở lại thành tiền tệ. Người dùng có thể bán tiền điện tử mà họ đang nắm giữ, đổi nó thành tiền tệ truyền thống, sau đó rút nó vào tài khoản ngân hàng hoặc các phương pháp thanh toán khác. Quá trình này phục vụ như điểm thoát ra khỏi nền kinh tế tiền điện tử.

Các thực thể liên quan đến việc rút tiền:

Sàn giao dịch trung ương, nền tảng rút tiền bên thứ ba, ngân hàng/ tổ chức phát hành thẻ, nhà cung cấp thanh khoản (ngân hàng thân thiện với tiền điện tử, người phát hành stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán)

Phương thức rút tiền:

1. Sàn giao dịch tập trung, nền tảng ngang hàng, OTC, ví tiền điện tử
2. Thẻ ghi nợ tiền điện tử (thẻ ảo, thẻ vật lý): Thẻ ghi nợ liên kết với ví tiền điện tử hoặc nền tảng tiền điện tử có thể chuyển đổi tiền điện tử sang tiền mặt và được sử dụng cho các giao dịch thông thường

Cấu trúc phí:

1. Phí giao dịch: Các nhà cung cấp dịch vụ (sàn giao dịch hoặc nền tảng rút tiền bên thứ ba) có thể tính phí giao dịch cho các hoạt động rút tiền
2. Phí tỷ giá trao đổi tiền tệ thành tiền mặt: Nếu việc rút tiền liên quan đến quy đổi tiền tệ (ví dụ: chuyển đổi USD sang EUR), có thể xảy ra lỗ do tỷ giá trao đổi
3. Phí ngân hàng: Ngân hàng nhận có thể tính phí cho số tiền gửi

3.2 Danh mục 2: Sử dụng tiền điện tử để mua hàng hoặc dịch vụ trong nền kinh tế thực (thanh toán thẻ độc lập, nền tảng thanh toán bên thứ ba)

3.2.1 Thanh toán thẻ độc lập (thẻ vật lý/thẻ ảo)

Các nhà cung cấp thẻ thanh toán truyền thống hoặc các nhà cung cấp thẻ thanh toán native Web3 hỗ trợ việc sử dụng tiền điện tử để tiêu dùng trong nền kinh tế vật lý. Có bốn đơn vị chính tham gia: các nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật cho các nhà cung cấp thẻ, các nhà cung cấp (các nhà cung cấp thẻ truyền thống, các nhà cung cấp thẻ native Web3), tổ chức thẻ.

Trong môi trường thị trường hiện tại, thẻ ghi nợ tiền điện tử trả trước rất phổ biến: chúng không yêu cầu liên kết với tài khoản ngân hàng hiện có; người dùng chỉ cần chuyển đổi tiền điện tử thành fiat và nạp nó vào thẻ.

Entity 1: Cung cấp Dịch vụ Kỹ thuật Thẻ Ảo/Thẻ Vật lý

Việc phát hành thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ truyền thống là lĩnh vực truyền thống của ngân hàng trong thế giới Web2, với rào cản kỹ thuật và chuyên môn cao. Tuy nhiên, điều này không phải là trường hợp trong không gian thẻ thanh toán tiền điện tử.

Các nhà cung cấp dịch vụ công nghệ phát hành thẻ cung cấp các giải pháp “phát hành-dưới-dạng-dịch-vụ”. Khi người dùng nhìn thấy một thẻ tiền điện tử có logo VISA, thực tế đó là sự hợp tác giữa người phát hành và nhà cung cấp công nghệ. API của nhà cung cấp công nghệ phát hành thẻ được tích hợp với các mạng thanh toán như Visa và MasterCard, và họ cũng thiết lập các đối tác với ngân hàng phát hành và các cầu thủ khác trong ngành để cung cấp phê duyệt giao dịch thời gian thực, quy đổi quỹ và các dịch vụ khác.

Các nhà phát hành chỉ cần tuân thủ các yêu cầu quy định hoặc sở hữu các giấy phép cần thiết và sử dụng API hoặc các giải pháp SaaS của nhà cung cấp công nghệ để phát hành và quản lý thẻ tín dụng/ghi nợ tiền điện tử.

• Các nhà cung cấp công nghệ thường giữ nhiều giấy phép khu vực và cung cấp dịch vụ bao gồm công nghệ bảo mật cần thiết, hệ thống xử lý thanh toán và giao diện người dùng để hỗ trợ việc phát hành thẻ tiền điện tử, chuyển đổi và thanh toán tiền tệ, theo dõi giao dịch và quản lý rủi ro.

Thực thể 2: Người phát hành thẻ thanh toán truyền thống
Visa đã hợp tác với nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Web3 Transak để ra mắt giải pháp rút tiền và thanh toán tiền điện tử thông qua Visa Direct. Người dùng có thể rút tiền điện tử trực tiếp từ ví như MetaMask đến thẻ ghi nợ Visa và chuyển đổi tiền điện tử thành tiền tệ, sau đó có thể sử dụng tại 130 triệu nhà bán lẻ của Visa. Những lợi ích chính của các nhà phát hành thẻ thanh toán truyền thống trong lĩnh vực thẻ thanh toán tiền điện tử là giấy phép thanh toán đã được thiết lập, uy tín thương hiệu, cơ sở người dùng và nhà bán lẻ lớn, và sức mạnh tài chính đáng kể.

Entity 3: Các nhà phát hành thẻ thanh toán Web3 Các nhà cung cấp ví cứng như Onekey và Dupay đã ra mắt thẻ ảo và vật lý vào năm ngoái, cho phép người dùng tại Trung Quốc đại lục mua OpenAI’s ChatGPT. Mô hình kinh doanh chính của họ chủ yếu liên quan đến việc kiếm phí phát hành thẻ và phí giao dịch, với các cấp độ thẻ khác nhau có giới hạn và cấu trúc phí khác nhau. Ngoài các nhà phát hành thẻ Web3 native, các sàn giao dịch lớn cũng cung cấp các mô hình kinh doanh độc đáo. Ví dụ, thẻ thanh toán tiền điện tử của Binance cung cấp tiền thưởng BNB, tương tự như tiền thưởng thực tế, trong khi thẻ của Crypto.com cung cấp miễn phí và các lợi ích thanh toán khác dựa trên việc giữ các mức độ khác nhau của token CRO của nền tảng. Các sàn giao dịch tận dụng lưu lượng người dùng, uy tín thương hiệu và các tình huống chi tiêu tự nhiên sau giao dịch để mở rộng ứng dụng thanh toán C-end thông qua việc phát hành thẻ. Phương pháp này có lợi từ chi phí giáo dục thấp hơn cho người dùng và trải nghiệm được cải thiện do tích hợp mượt mà với các ứng dụng sàn giao dịch hiện có.

Entity 4: Tổ Chức Thẻ Visa và Mastercard cấp phép mạng của họ cho các nhà cung cấp dịch vụ công nghệ và kiếm lợi nhuận thông qua các hợp tác này. Càng nhiều giao dịch thanh toán tiền điện tử và giao dịch quốc tế mà họ xử lý, thì càng cao phí giao dịch và doanh thu của họ. Họ không cần phát hành thẻ mình mà có thể thu lợi từ "phí ủy quyền" do mạng thanh toán và sự bảo trợ thương hiệu thẻ tín dụng của họ.

Đánh giá Mặc dù vai trò trong chuỗi phát hành thẻ khác nhau, nhưng mỗi người tham gia có logic và lợi thế riêng. Ví dụ, các nhà cung cấp dịch vụ công nghệ phát hành thẻ ảo / vật lý tập trung vào SaaS; một khi họ thiết lập giấy phép và công nghệ và tổng hợp các kênh giao dịch hệ sinh thái Web3, mô hình kinh doanh này trở nên có thể nhân rộng và dễ dàng. Nó phục vụ cho nhiều đối tượng, không chỉ phục vụ các tổ chức phát hành gốc Web3 mà còn mở rộng sang các lĩnh vực thanh toán khác thông qua các lợi thế về tuân thủ và công nghệ. Các tổ chức phát hành gốc Web3 có thể thuê ngoài công nghệ để kiếm phí giao dịch và tiếp cận nhiều cộng đồng Web3 hơn với chi phí mua lại thấp hơn cho người dùng tiền điện tử. Các công ty phát hành thẻ truyền thống hoặc gã khổng lồ thanh toán được hưởng lợi từ chiều sâu tài chính, cơ sở người dùng rộng lớn và xác nhận thương hiệu mạnh mẽ, có thể tạo điều kiện chấp nhận giữa người dùng thẻ ảo, người dùng không phải tiền điện tử và phí ủy quyền B-end từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán.

3.2.2 Nền tảng thanh toán bên thứ ba

Các nền tảng thanh toán bên thứ ba truyền thống và liên quan đến Web3 đang mở rộng dịch vụ nạp rút và giải pháp thanh toán tiền điện tử để cho phép việc sử dụng và tiêu dùng tiền điện tử trong nền kinh tế thực. Hai nền tảng sau đây mỗi nền tảng đều có những lợi thế độc đáo của mình:

Revolut: Được thành lập tại Vương quốc Anh vào năm 2015, Revolut là một công ty công nghệ tài chính và ngân hàng số toàn cầu cung cấp dịch vụ như chuyển khoản và thanh toán, với hơn 40 triệu người dùng trên toàn thế giới. Vào tháng 3 năm 2024, Revolut đã ra mắt Revolut Ramp, cho phép người dùng mua các loại tiền điện tử trực tiếp trong ví của họ phối hợp với Công ty phát triển MetaMask ConsenSys. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch giữa tài khoản Revolut và ví tiền điện tử của họ mà không có phí hoặc hạn chế bổ sung. Revolut cũng liên kết thẻ của mình với tài khoản tiền điện tử của người dùng, tự động chuyển đổi tiền điện tử thành tiền tệ fiat để thanh toán.

Binance Pay: Là một phần của sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, Binance, Binance Pay tự nhiên hỗ trợ một hệ thống vòng lặp đóng cho việc nạp tiền, giao dịch, rút tiền và chi tiêu tiền điện tử. Người dùng có thể mua các thẻ quà tặng thương hiệu bán lẻ và trò chơi khác nhau bằng tiền điện tử của họ, tạo điều kiện cho việc tiêu dùng thực tế. Ví dụ, các nền tảng như Coinbee cung cấp chức năng này.

Nguồn:@Coinbee

3.3 Loại thứ ba: Các tình huống thanh toán của thanh toán nguyên sinh chuỗi khối (các tình huống thanh toán trên chuỗi)

Thanh toán trên chuỗi phát sinh từ nhu cầu thanh toán cụ thể trong môi trường Web3, thường xuất hiện trong quá trình hoạt động hoặc giao dịch dự án.

1. Thanh toán và Chuyển khoản: Ví Web3 (ví như Ví Web3 của Binance) cung cấp các chức năng thanh toán và chuyển khoản ngang hàng. Bằng cách nhập địa chỉ ví của người nhận, người dùng có thể thực hiện các giao dịch chuyển khoản qua không gian, thường chỉ phát sinh phí mạng (Phí Mạng / Phí Gas). Các giao dịch chuyển khoản thường được hoàn thành trong vài phút, cho phép người dùng di chuyển tài sản một cách nhanh chóng và hiệu quả về mặt chi phí trên quy mô toàn cầu.

Nguồn:@binance

1. DeFi / NFT: Người dùng có thể tương tác với các ứng dụng DeFi thông qua ví Web3 để thực hiện các hoạt động như gửi tiền tiền điện tử, vay mượn, cho vay và khai thác thanh khoản. Họ cũng có thể mua và giao dịch NFT và tài sản kỹ thuật số khác.
2. DEX: Các ví Web3 cho phép người dùng giao dịch tiền điện tử trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Các sàn này không phụ thuộc vào sách lệnh tập trung mà sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện giao dịch.
3. Tương Tác Đa Chuỗi: Ví đa chuỗi cho phép người dùng chuyển tài sản giữa các chuỗi khác nhau, tạo điều kiện cho tương tác giữa các hệ sinh thái blockchain khác nhau.
4. GameFi: Trong GameFi, các ví Web3 có thể được sử dụng để mua các mặt hàng ảo, đất đai hoặc tài sản trong trò chơi.
5. Mạng xã hội và Tạo nội dung: Ví Web3 hỗ trợ người dùng trên các nền tảng xã hội phi tập trung để tạo nội dung, tiếp thị, nhận tips và thực hiện thanh toán.

4. Các dự án liên quan đến thanh toán

4.1 Dự án 1: Dự án thị trường ổn định Paypal PYUSD

Vào tháng 8 năm 2023, PayPal đã ra mắt stablecoin đầu tiên của mình, PYUSD, được phát hành bởi Paxos. Paxos thường xuyên cung cấp bằng chứng tài sản dự trữ. PYUSD được phát hành trên Ethereum (và gần đây đã được thêm vào Solana). Nó duy trì giá trị 1:1 với đô la Mỹ và có thể đổi lại thông qua hệ sinh thái PayPal. PYUSD được bảo đảm bằng tiền gửi USD, trái phiếu Chính phủ Mỹ ngắn hạn và các tương đương tiền mặt tương tự để đảm bảo tính ổn định, độc lập với các biến động của các loại tiền điện tử khác.

Các Trường Hợp Sử Dụng: PYUSD chủ yếu được sử dụng cho trò chơi, chuyển tiền và là phương tiện thanh toán trên các nền tảng Web3 và các sàn giao dịch phi tập trung. Hiện tại, PYUSD chỉ dành cho người dùng tại Mỹ, với các cặp giao dịch có sẵn trên Coinbase. Phạm vi sử dụng của nó bị hạn chế do các chuỗi khối và khu vực được hỗ trợ và dự kiến sẽ mở rộng.

1. Chuyển khoản: Người dùng có thể chuyển PYUSD mà không mất phí.
2. Thanh toán: PYUSD có thể được sử dụng để thanh toán trong quá trình thanh toán sản phẩm.
3. Chuyển Đổi Tiền Điện Tử: PYUSD có thể được chuyển đổi sang các loại tiền điện tử khác được hỗ trợ bởi PayPal, với mức phí dao động từ 1.45% đến 4.9%, tùy thuộc vào số tiền. Phí chuyển đổi khá cao, và phí mạng cho việc chuyển tiền coin ổn định cũng đắt đỏ do hiện tại chỉ hỗ trợ chuỗi Ethereum.

Nguồn:@Paypal

Vốn hóa thị trường: Hiện tại, stablecoin được phát hành bởi PayPal có vốn hóa thị trường là 270,37 triệu đô la, xếp thứ 13 trong số các loại stablecoin. Tổng vốn hóa thị trường của stablecoin là 170,2 tỷ đô la, trong đó stablecoin của PayPal chiếm 0,15%. Tether là nhà lãnh đạo thị trường với 65,9% thị phần. Điều này cho thấy rằng, ngay cả đối với một tập đoàn thanh toán muốn gia nhập ngành công nghiệp tiền điện tử, cũng khó mà nhanh chóng giành được vị trí dẫn đầu trong thị trường tiền điện tử do sự gia nhập muộn, hỗ trợ blockchain hạn chế, hạn chế vùng miền và hạn chế các trường hợp sử dụng. Tuy nhiên, PayPal đang cố gắng mở rộng phạm vi ứng dụng của mình, vừa mới ra mắt trên Solana. Mục tiêu phát triển của PYUSD là niêm yết trên các sàn giao dịch lớn, tăng cường tính thanh khoản và hướng tới tính tương thích trên cả hai hệ sinh thái Web3 và Web2.

nguồn:@Defilama

4.2 Dự án 2: Cơ sở hạ tầng thanh toán ngang hàng Mastercard

Mastercard đã giới thiệu Mastercard Crypto Credential, một thử nghiệm đầu tiên trong loại của nó trong việc hợp tác với các sàn giao dịch. Tính năng này cho phép chuyển khoản bằng cách sử dụng bí danh thay vì địa chỉ blockchain dài dòng. Hệ thống mới nhằm mục đích đơn giản hóa giao dịch tiền điện tử cho người dùng sàn giao dịch bằng cách cung cấp phương pháp thân thiện hơn cho việc chuyển khoản ngang hàng.

Phạm vi Pilot: Pilot chủ yếu tập trung ở Châu Âu và Châu Mỹ Latinh, bao gồm Argentina, Brasil, Chile, Pháp, Guatemala, Mexico, Panama, Paraguay, Peru, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha, Thụy Sĩ và Uruguay. Các địa điểm này được chọn vì môi trường tiền điện tử tương đối thoải mái và nhu cầu cao về tiền điện tử ở Châu Mỹ Latinh do mất giá đồng tiền.

Các sàn đối tác: Các sàn giao dịch như Bit2Me, Lirium và Mercado đã kích hoạt tính năng giao dịch thời gian thực.

Nguồn:@Mastercard

Các Bước Sử Dụng: Các sàn giao dịch trước tiên thực hiện KYC theo tiêu chuẩn Chứng chỉ Crypto của Mastercard. Người dùng sau đó được cấp một bí danh để gửi và nhận tiền trên tất cả các sàn giao dịch được hỗ trợ. Khi người dùng khởi tạo một giao dịch, Chứng chỉ Crypto của Mastercard xác minh xem bí danh của người nhận có hợp lệ không và xem xét xem ví của người nhận có hỗ trợ tài sản số và chuỗi khối tương ứng không. Nếu ví của người nhận không hỗ trợ tài sản hoặc chuỗi khối, người gửi sẽ được thông báo và giao dịch sẽ không tiến hành, do đó bảo vệ tất cả các bên khỏi nguy cơ mất tiền tiềm năng. Cuối cùng, người dùng nhập số tiền cho giao dịch và cần nhập mã xác minh di động để hoàn tất giao dịch.

4.3 Dự án 3: Cơ sở thanh toán nạp tiền và rút tiền Moonpay

MoonPay, được thành lập vào năm 2019, định vị bản thân mình là “PayPal cho Web3.” Đây là một trong số ít công ty được cấp phép và tuân thủ tất cả các tiểu bang Hoa Kỳ thông qua Giấy phép Truyền tiền (MTL), tập trung chủ yếu vào dịch vụ gửi và rút tiền tiền điện tử.

MoonPay cung cấp APIs và SDKs cho phép các nhà phát triển tích hợp dịch vụ của mình vào các ứng dụng liên quan đến Web3, kết nối với các sàn giao dịch trung tâm và ví để cung cấp dịch vụ nạp và rút tiền. Người dùng cũng có thể mua NFTs và các tài sản kỹ thuật số khác thông qua ứng dụng MoonPay hoặc các sàn giao dịch Web3 khác như Coinbase, OpenSea, MetaMask và Bitcoin.com. MoonPay đã phục vụ hơn 15 triệu người dùng cá nhân.

Cập nhật gần đây cho thấy rằng MoonPay đã được tích hợp vào PayPal, cho phép người dùng tại Mỹ mua hơn 110 loại tiền điện tử bằng số dư PayPal hiện có hoặc thẻ tín dụng của họ.

1. Lịch sử Quỹ: MoonPay đã huy động được 555 triệu đô la trong vòng A Series của mình, do Tiger Global Management và Coatue Management đứng đầu, với mức định giá là 3,4 tỷ đô la. Vòng đầu tư cũng bao gồm các nhà đầu tư như Justin Bieber, Maria Sharapova và Bruce Willis, tổng cộng có 60 nhà đầu tư.
2. Kênh Truy Cập: Dịch vụ của MoonPay có sẵn thông qua nền tảng của họ (KYC), cũng như các sàn giao dịch trung tâm đối tác và nhà cung cấp ví, bao gồm MetaMask, Bitcoin.com, OpenSea, Uniswap và Sorare.

nguồn: @Moonpay

Phạm vi kinh doanh của MoonPay:

￮ Deposit and Withdrawal: MoonPay cho phép người dùng cá nhân mua hoặc bán tiền điện tử bằng tiền tệ fiat. Nó cung cấp dịch vụ gửi tiền cho 126 loại tiền điện tử với 34 loại tiền tệ fiat trên hơn 100 quốc gia và dịch vụ rút tiền cho 22 loại tiền điện tử. Các phương thức thanh toán được hỗ trợ bao gồm thẻ tín dụng và ghi nợ, chuyển khoản ngân hàng trong EUR/GBP/USD, và các lựa chọn thanh toán địa phương như PIX và Yellow Card.

￮ Nền tảng Giao dịch Tiền điện tử: MoonPay cung cấp một nền tảng giao dịch tiền điện tử an toàn, không giữ tài sản cho phép người dùng trao đổi các loại tiền điện tử khác nhau mà không phải chịu phí. Người dùng có thể kết nối ví tiền điện tử của họ với MoonPay để thực hiện các giao dịch trên chuỗi khác nhau. Đến tháng 4 năm 2024, MoonPay hỗ trợ các ví như Trust Wallet, Ledger, MetaMask, Rainbow, Uniswap và Exodus. MoonPay tập trung vào việc xây dựng kết nối với các dự án lớn (ví dụ, sàn giao dịch và ví) để thu hút lưu lượng người dùng thông qua các nền tảng này, trong khi Alchemy Pay nhấn mạnh việc mở rộng các kênh thanh toán địa phương để tăng cường sự địa phương hóa của sản phẩm.

Thanh toán tiền điện tử cấp doanh nghiệp: MoonPay hỗ trợ nhiều phương thức thanh toán cho doanh nghiệp. Người dùng có thể tích hợp API vào ứng dụng của họ để thanh toán bằng thẻ tín dụng từ Visa và Mastercard, chuyển khoản dây, chuyển khoản ngân hàng và Apple Pay. MoonPay có một đội ngũ hơn 50 người chuyên về chống rửa tiền, phát hiện gian lận và giải quyết tranh chấp để xử lý hoàn tiền qua thẻ tín dụng và vấn đề gian lận.

Dịch vụ liên quan đến NFT:

Dịch vụ tiếp viên MoonPay: Cung cấp dịch vụ mua và lưu trữ NFT cao cấp cho khách hàng giàu có. MoonPay hợp tác chặt chẽ với các đối tác như Yuga Labs để quảng bá và bán các NFT hàng đầu như BAYC và CryptoPunks cho khách hàng nổi tiếng.

NFT Checkout: Đối tác với các nền tảng như OpenSea, Magic Eden, ENS và Sweet.io để cung cấp dịch vụ mua bán NFT. Người dùng có thể mua NFT bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ và các phương thức thanh toán như Apple Pay và Google Pay mà không cần mua tiền điện tử trước.

HyperMint: Một nền tảng cơ sở hạ tầng tự phục vụ và Web3 API được cung cấp thông qua một nền tảng không mã để tạo ra cho các nhà sáng tạo và thương hiệu. Người dùng có thể:

i. Viết, thiết kế và triển khai hợp đồng thông minh

ii. Tạo, quản lý, đúc và bán token cho người dùng cuối

iii. Quản lý quỹ, bản quyền và phân phối NFT với quy mô lớn

Mô hình kinh doanh của MoonPay:

￮ Phí, Phí Dịch Vụ, Phí NFT Minting/Concierge: MoonPay tạo doanh thu bằng cách lấy một phần trăm từ tổng số giao dịch. Nó thu phí 4.5% cho việc mua bán tiền điện tử bằng thẻ tín dụng và thu phí 1% cho chuyển khoản ngân hàng (tối thiểu $3.99), khiến nó ít thân thiện với các giao dịch nhỏ hoặc thường xuyên. Đối với NFT, nó thu phí 4.5% với mức tối thiểu là $0.50, và người dùng NFT có giá trị ròng cao có thể phải trả phí dịch vụ cao hơn.

￮ Spread: MoonPay kiếm lợi từ sự chênh lệch giá trị giữa các mức giá hối đoái trong quá trình gửi tiền, rút tiền và giao dịch tiền điện tử.

￮ Phí tích hợp API: MoonPay cung cấp API cho các nền tảng bên thứ ba và nhà phát triển để tích hợp tính năng mua bán tiền điện tử vào ứng dụng của họ. MoonPay có thể tính phí tích hợp hoặc đăng ký cho các đối tác này để truy cập API và dịch vụ của mình.

4.4 Dự án 4: Nhà cung cấp giải pháp thanh toán AlchemyPay

Alchemy Pay, thành lập tại Singapore vào năm 2017, là một cổng thanh toán tiền điện tử phục vụ cả doanh nghiệp lẫn người dùng cá nhân. Nó hỗ trợ thanh toán trên 173 quốc gia, tập trung vào Đông Nam Á, khác biệt so với các khu vực dịch vụ của MoonPay. Với sự đa dạng về mức độ kinh tế và sở thích thanh toán ở Đông Nam Á, Alchemy Pay tổng hợp các phương thức thanh toán khác nhau để đáp ứng yêu cầu địa phương, cung cấp một giải pháp thanh toán toàn diện.

Gần đây, Alchemy Pay đã đầu tư vào LaPay UK Ltd, nhận được giấy phép tổ chức thanh toán được quản lý bởi FCA. Công ty cũng hợp tác với Victory Securities của Hồng Kông để cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo và tư vấn, đặc biệt là cho các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum mới. Điều này cho thấy sự linh hoạt của Alchemy Pay đối với xu hướng thị trường và khả năng mở rộng dịch vụ tương ứng.

Nền tảng Quỹ: Alchemy Pay hoàn thành vòng gọi vốn 10 triệu đô la với tỷ lệ định giá 400 triệu đô la, với sự đầu tư từ DWF Labs.

Doanh nghiệp của Alchemy Pay:

1. Nạp và Rút Tiền Fiat và Tiền Điện Tử:

Alchemy Pay cung cấp kênh gửi tiền, rút tiền và mua bán tiền điện tử, hỗ trợ chuyển tiền vào tài khoản ngân hàng trong hơn 50 loại tiền tệ pháp định. Khác với MoonPay, mà phổ biến hơn ở các thị trường phương Tây, Alchemy Pay tập trung vào việc tích hợp thêm các kênh thanh toán ở Đông Nam Á và Châu Mỹ Latinh, nơi thanh toán ví điện tử phổ biến. Dịch vụ B2B chủ yếu liên quan đến việc tích hợp APIs cho Dapps để tạo điều kiện cho việc gửi tiền và rút tiền.

1. Cổng thanh toán:

Cổng thanh toán doanh nghiệp: Alchemy Pay cung cấp giải pháp thanh toán trực tuyến và ngân hàng trong một khung pháp lý, cho phép các doanh nghiệp truyền thống và Web3 quản lý tài khoản đa ngoại tệ và hỗ trợ quy đổi giữa ngoại tệ và tiền điện tử. Người dùng có thể chọn sử dụng cả tiền điện tử hoặc tiền tệ cho thanh toán. Ngoài ra, Alchemy Pay cung cấp dịch vụ thanh toán tiền điện tử tùy chỉnh cho các doanh nghiệp lớn.

Nguồn:@AlchemyPay

Thanh toán cá nhân: Hỗ trợ tất cả các phương thức thanh toán phổ biến toàn cầu và địa phương, bao gồm thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản ngân hàng và ví điện thoại di động.

Nguồn:@AlchemyPay

c. Giải pháp phát hành thẻ tiền điện tử:

1. Alchemy Pay cung cấp thẻ ảo là thẻ MasterCard trả trước. Người dùng có thể nạp các loại tiền điện tử khác nhau vào thẻ này để nạp USD vào thẻ.
2. Các loại tiền điện tử được hỗ trợ: USDT, USDC, ETH, BTC, và các token của nền tảng thương mại.
3. Mạng được hỗ trợ: TRC20, BEP20, ERC20, Solana, Bitcoin, Polygon.
4. Currently Supported Card BINs: 558068 (MasterCard), 531847 (MasterCard), 404038 (Visa).

Nguồn:@AlchemyPay

Mô hình Đối tác: Các nhà phát hành thẻ làm việc với Alchemy Pay để tạo ra thẻ tín dụng nhãn hiệu cho các thương gia. Người dùng có thể nạp tiền vào những thẻ này bằng USDT và token nền tảng để tiêu trong USD, và bất kỳ số dư còn lại có thể được chuyển đổi ngay lập tức thành ví tiền điện tử.

Các kịch bản sử dụng: Các thẻ có thể được sử dụng để mua hàng trên bất kỳ nền tảng trực tuyến nào chấp nhận MasterCard (ví dụ, Amazon, eBay) và có thể tích hợp với Apple Pay để thanh toán tại cửa hàng.

1. Mô hình kinh doanh của Alchemy Pay

Phí giao dịch cho việc nạp và rút tiền cá nhân và doanh nghiệp, cũng như biên độ tỷ giá giữa tiền tệ và tiền điện tử.

Phí dịch vụ tích hợp cho API cung cấp cho doanh nghiệp và doanh nghiệp Web3.

￮Phí dịch vụ công nghệ phát hành thẻ.

￮Thu nhập từ token nền tảng: $ACH.

Đánh giá dự án:

Vào năm 2024, Alchemy Pay nhắm mục tiêu nâng cao dịch vụ nạp tiền và rút tiền của mình, phát triển dịch vụ thẻ tiền điện tử, giới thiệu tài khoản ngân hàng Web3 sáng tạo và đảm bảo được sự chấp thuận quy định cần thiết.

Đối với việc cấp phép, Alchemy Pay dự định đăng ký và nhận hơn 20 giấy phép trên toàn cầu trong năm nay để mở rộng kinh doanh địa lý và đẩy sâu hơn sự hiện diện trên thị trường. Ban đầu tập trung vào Đông Nam Á, Alchemy Pay hiện đang mở rộng tầm với đến châu Âu. Công ty đang đăng ký giấy phép tại Singapore, Hồng Kông, Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Hàn Quốc, Indonesia, Úc, và đang tìm kiếm các chứng nhận tuân thủ bổ sung thông qua việc sáp nhập hoặc đăng ký ở nhiều khu vực khác.

Đối với các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, việc nới lỏng các quy định toàn cầu, tuân thủ từ từ của BTC, và việc thu hồi tích cực các giấy phép cấp cho nhiều khu vực là rất quan trọng và có lợi. Việc sở hữu giấy phép sớm có thể mở ra cơ sở người dùng khu vực, tạo điều kiện cho việc tiếp cận nguồn lực B2B rộng lớn (bao gồm các ngân hàng) và công nhận người dùng C2B. Việc tích luỹ các nguồn lực và cơ sở người dùng này làm dễ dàng hợp tác với các ngành công nghiệp truyền thống và các dự án Web3 yêu cầu các giao dịch trên chuỗi, dẫn đến sự phát triển của các dịch vụ liên quan đến thanh toán khác nhau.

1. Tokenomics

Nguồn:@AlchemyPay

Sử dụng Token:

Token $ ACH của Alchemy Pay là một token tiện ích với nhiều mục đích sử dụng, bao gồm việc thanh toán phí giao dịch, phí mạng doanh nghiệp, tham gia dịch vụ DeFi và quản trị.

Phí thanh toán: Người dùng có thể thanh toán phí giao dịch bằng $ACH và tận hưởng giảm giá. Mạng lưới thanh toán cũng cung cấp hoàn tiền, giảm giá hoặc các hình thức khuyến mãi khác khi sử dụng $ACH.

Mạng Thanh Toán Doanh Nghiệp: Các doanh nghiệp có thể nhận phần thưởng giao dịch dựa trên kích thước mạng và khối lượng giao dịch của họ.

Phần Thưởng DeFi: Người tham gia DeFi có thể kiếm được phần thưởng thông qua việc đặt cược và các dịch vụ DeFi khác.

Quản trị: Người nắm giữ $ACH có thể bỏ phiếu cho các quyết định kinh doanh quan trọng và thay đổi giao thức dựa trên số lượng cổ phần của họ. Token $ACH cũng có thể được sử dụng cho các tình huống bỏ phiếu không phải là quản trị như thăm dò ý kiến và các hoạt động quảng cáo.

Đánh giá Kinh tế Token:

Từ biểu đồ tokenomics, chúng ta có thể thấy rằng khoảng 77,7% tổng cung token đã được phát hành. Mặc dù không có biểu đồ tốc độ phát hành, biểu đồ phân phối cho thấy phần vòng gieo hạt, nhà đầu tư hậu duệ và phần IEO đã được phát hành đầy đủ. Điều này cho thấy rằng các tổ chức trong vòng đầu tư riêng tư (18%) có thể nắm giữ số lượng đáng kể token được mua ở mức giá rất thấp. Ngoài ra, 40% số token đã được phân phối thông qua khai thác thanh toán cho những người tham gia sớm. Tỷ lệ cao này có thể khuyến khích sự tham gia và có thể tạo ra áp lực bán trong tương lai.

4.5 Dự án 5: Nhà phát hành thẻ Bit.Store

Bit.Store là một giải pháp cơ sở hạ tầng thẻ thanh toán tiền điện tử. Ban đầu, Bit.Store hoạt động chủ yếu như một nền tảng trao đổi tiền điện tử nhắm vào thị trường Đông Nam Á, hợp tác với một số sàn giao dịch tập trung lớn để giao dịch token. Gần đây, Bit.Store giới thiệu thẻ thanh toán tiền điện tử, bao gồm thẻ ảo (giá bằng USD) và thẻ vật lý (giá bằng EUR), được hỗ trợ bởi Mastercard hoặc Visa, với dịch vụ công nghệ thanh toán do Alchemy Pay cung cấp.

1. Các giấy phép: Bit.Store hiện đang nắm giữ các giấy phép tại một số khu vực, bao gồm giấy phép MSO Hồng Kông, giấy phép MSB Hoa Kỳ, giấy phép EMI châu Âu, giấy phép MSB Canada, giấy phép kinh doanh Indonesia và giấy phép kinh doanh Nam Mỹ. Alchemy Pay, nhà cung cấp dịch vụ công nghệ thanh toán của nó, cũng nắm giữ nhiều giấy phép kinh doanh địa phương, cho phép Bit.Store tiến hành hoạt động thanh toán tại các địa điểm khác nhau. Ngoài ra, Alchemy Pay đã mua 15% cổ phần tại Bit.Store, nhằm mục tiêu “lấp đầy khoảng trống” bằng cách tận dụng các giấy phép chung để mở rộng hoạt động thanh toán của mình ra ngoài Đông Nam Á vào Bắc Mỹ, châu Âu và Nam Mỹ.
2. Thẻ Vật lý và Ảo Bit.Store: Trong khi nhiều nhà cung cấp thẻ tập trung vào thẻ ảo, điểm nổi bật của Bit.Store là thẻ vật lý của họ có thể được sử dụng để rút tiền mặt tại các máy ATM.

Nguồn:@Bit.Store

Trong trường hợp của Bit.Store, công ty vận hành mô hình kinh doanh của mình thông qua phí giao dịch, phí thẻ và biên độ tỷ giá hối đoái. Các điểm mạnh của nó là:

Trong hướng kênh thanh toán Web2, Bit.Store sử dụng các giấy phép đa dạng của mình ở nhiều khu vực để kết nối các thẻ vật lý của mình với một loạt các kênh thanh toán trực tuyến truyền thống như Apple Pay và PayPal. Ngoài ra, nó còn cung cấp tính năng độc đáo rút tiền mặt với thẻ vật lý tại các máy ATM, điều mà nhiều nhà cung cấp thẻ không cung cấp.

Trong hướng Web3, Bit.Store hưởng lợi từ việc hợp tác với các sàn giao dịch lớn và nền tảng bảo quản, đảm bảo tính thanh khoản đủ của tiền điện tử. Nó cũng tham gia vào các sáng tạo đổi mới với các nhóm dự án, tung ra các thẻ có thương hiệu chung dựa trên các câu chuyện phổ biến và dự án mới.

4.6 Dự án 6: Nhà cung cấp công nghệ mạng thanh toán Ripple

Ripple là một công ty fintech nổi tiếng với giao thức blockchain đổi mới của họ, Ripple, mục tiêu tạo ra một sổ cái phi tập trung gọi là Ripple Net. Sổ cái này cho phép ngân hàng và cơ quan tài chính giao dịch các tài sản khác nhau trên toàn cầu với tốc độ và chi phí thấp, giải quyết các thách thức mà hệ thống ngân hàng truyền thống đối mặt khi xử lý giao dịch quốc tế. Ripple Net cung cấp tính minh bạch, tính không thể thay đổi và thanh toán ngay lập tức. Token của nó là $XRP.

1. Tại sao Ripple Net cần thiết: Thách thức của Hệ thống Ngân hàng Truyền thống

Trong hệ thống ngân hàng truyền thống, mỗi ngân hàng duy trì sổ cái nội bộ ghi lại mối quan hệ nợ - có với khách hàng. Việc chuyển khoản giữa các khách hàng cùng ngân hàng khá đơn giản và nhanh chóng, nhưng việc chuyển khoản giữa các ngân hàng khác nhau trở nên phức tạp, đòi hỏi sự tin tưởng hoặc sự trung gian của bên thứ ba. Điều này dẫn đến tốc độ giao dịch chậm, chi phí cao và khả năng xảy ra lỗi cao hơn.

Ví dụ, nếu Khách hàng A tại ngân hàng A ở Mỹ muốn chuyển 50 USD cho Khách hàng B tại ngân hàng B ở Indonesia, giao dịch có thể cần thông qua một số ngân hàng trung gian, gây ra phí cao và mất vài ngày để giải quyết. Với Ripple Net, ngân hàng A có thể phát hành một tờ hứa 50 USD trực tiếp trên mạng lưới Ripple, chuyển tiền một cách nhanh chóng, hiệu quả về chi phí và ngay lập tức đến ngân hàng B ở Indonesia.

Giải Pháp Đổi Mới Của Mạng Lưới Ripple:

a. xCurrent: xCurrent cho phép ngân hàng gửi tin nhắn trong thời gian thực, xác nhận chi tiết thanh toán, và theo dõi tiến độ thanh toán, đạt được thanh toán tức thì từ đầu đến cuối.

b. xRapid: xRapid hoạt động như một "trợ lý thanh khoản" cho các ngân hàng và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán. Nó giúp chuyển đổi quỹ giữa các loại tiền tệ khác nhau một cách nhanh chóng và chi phí thấp bằng cách sử dụng nguồn thanh khoản của XRP, giảm thiểu nhu cầu cho việc tài trợ trước các tài khoản tiền tệ ở các địa điểm khác nhau.

c. xVia: xVia xử lý các quy trình phức tạp còn lại, đơn giản hóa giao diện quy trình thanh toán.

Để tóm lại, xCurrent hoạt động như một cầu nối truyền thông giữa các ngân hàng, xRapid tăng tốc độ thanh khoản, và xVia đơn giản hóa quy trình thanh toán. Cùng với nhau, những sản phẩm này tạo nên hệ sinh thái thanh toán của Ripple, nhằm mục tiêu giảm thiểu các trung gian trong thanh toán toàn cầu, tăng tốc độ giao dịch, giảm chi phí, và dựa vào một mạng lưới phi tập trung an toàn và minh bạch hơn. Hiện tại, hơn 100 ngân hàng toàn cầu, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, sàn giao dịch và doanh nghiệp đang sử dụng Ripple Net cho chuyển tiền trực tiếp, thanh toán ngang hàng quốc tế, hóa đơn điện tử, tài khoản tiền tệ toàn cầu và thu gom tiền mặt trực tuyến.

1. Token Economics:

Tổng nguồn cung của XRP được cố định tại 100 tỷ mã thông báo. Trong số đó, 20% thuộc sở hữu của các nhà sáng lập mã thông báo và 80% thuộc sở hữu của Ripple chính, tổng cộng 80 tỷ mã thông báo. Ban đầu, Ripple phân phối và bán 25 tỷ XRP, trong khi 55 tỷ XRP còn lại được gửi vào 55 tài khoản ký quỹ, mỗi tài khoản chứa 1 tỷ XRP.

Những tài khoản đặt cọc này giải phóng 1 tỷ mã thông báo vào thị trường mỗi tháng, trong tổng thời kỳ 55 tháng. Ở đầu mỗi thời kỳ mở khóa mới, bất kỳ XRP không sử dụng nào sẽ được trả lại vào tài khoản đặt cọc. Ngoài ra, XRP được sử dụng làm phí giao dịch cho mỗi giao dịch trên XRPL, sẽ bị thiêu hủy, tạo ra áp lực giảm phát. Tuy nhiên, vì phí giao dịch thấp, áp lực giảm phát là tối thiểu.

Nguồn: TokenInsight

Các ứng dụng của Token:

a. Ví Dự Trữ:

Trong mạng Ripple, mỗi tài khoản phải duy trì một số lượng XRP nhất định như là “tài trợ ví.” Điều này nhằm mục đích ngăn chặn tắc nghẽn mạng và giao dịch rác, đảm bảo hoạt động mạng mượt mà. Số lượng tài trợ ví cần thiết phụ thuộc vào mức độ hoạt động của tài khoản; ví dụ, mức độ tài trợ ví yêu cầu sẽ cao hơn nếu tài khoản nắm giữ nhiều IOUs hơn (tức là các công cụ nợ đại diện cho các loại tiền tệ khác).

b. Đường dẫn Tin cậy:

Trust lines are a type of debt relationship established between accounts in the Ripple network, allowing one account to borrow assets (such as USD, EUR) from another account. These borrowed assets exist in the Ripple network as IOUs. Setting up a trust line requires mutual agreement and is usually unrelated to XRP, although XRP can be used as one of the assets in a trust line.

c. Phí Giao Dịch:

Phí giao dịch trong mạng lưới Ripple được thanh toán bằng XRP. Những khoản phí này được sử dụng để duy trì các hoạt động mạng lưới, bao gồm xác minh giao dịch và ghi chép. Phí giao dịch mạng lưới Ripple thường rất thấp, thường ít hơn 1 xu mỗi giao dịch, và các giao dịch được hoàn thành rất nhanh, với thời gian trung bình khoảng 3 đến 5 giây. Một phần của phí giao dịch được đốt cháy, tạo áp lực giảm phát.

Đánh giá:

Mô hình phân phối token và tỷ lệ phát hành của dự án không rất lành mạnh. Đầu tiên, biểu đồ phát hành token cho thấy rằng những người sáng lập nắm giữ một phần đáng kể, khoảng 20%. Ngoài ra, một phần lớn của tổng nguồn cung tập trung trong 100 ví hàng đầu, cho thấy sự tập trung cao.

Theo biểu đồ phát hành token, tốc độ phát hành rất nhanh với sự biến động đáng kể, và cơ chế giảm phát từ việc đốt phí giao dịch không hiệu quả lắm. Một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá của XRP là cuộc tranh cãi pháp lý với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ. Vụ kiện cáo buộc Ripple Labs tiến hành phát hành chứng khoán chưa đăng ký, gây ra sự không chắc chắn và rủi ro đáng kể cho các nhà đầu tư.

Mặc dù đã có một số quyết định thuận lợi cho Ripple, tình hình chưa được giải quyết của vụ án tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý đầu tư và sự hoang mang trên thị trường FUD (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ). Việc sử dụng thực tế của token và cải tiến cơ chế phòng không không hiệu quả của nó, sau khi rủi ro pháp lý được giải quyết, sẽ rất quan trọng để thực hiện giá trị của token.

5. Quy định và tuân thủ

5.1 Hoa Kỳ

Tại Hoa Kỳ, quy định về tiền điện tử là sự kết hợp giữa sự giám sát liên bang của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hàng hóa (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa (CFTC), cùng với quy định cấp bang. Hoa Kỳ có yêu cầu nghiêm ngặt về Chống rửa tiền (AML), Biết Khách hàng của bạn (KYC), và bảo vệ nhà đầu tư. Trong những năm gần đây, có nhiều hành động pháp lý đối với các công ty tiền điện tử. Mặc dù sự phức tạp của quy định liên bang và cấp bang, việc phê duyệt các Quỹ giao dịch trên Sàn (ETFs) đang từ từ làm sáng tỏ bức tranh quy định cho tiền điện tử và đưa chúng vào tâm điểm.

5.2 Châu Âu

Liên minh châu Âu đã thống nhất quy định về tiền điện tử trên toàn 27 quốc gia thành viên thông qua quy định về thị trường của tài sản tiền điện tử (MiCA). Tất cả các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASPs) đều cần phải có được giấy phép MiCA và có thể hoạt động trên toàn Liên minh châu Âu thông qua “cơ chế cấp phép.” Điều này tạo ra một thị trường tiền điện tử rộng lớn bao gồm 27 quốc gia và 450 triệu người dân trong Liên minh châu Âu.

Bởi vì việc có được giấy phép cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) ở một quốc gia thành viên của Liên minh châu Âu cho phép các doanh nghiệp hoạt động khắp toàn bộ Liên minh châu Âu, Litva, với các quy định về tiền điện tử linh hoạt hơn, đã thu hút nhiều sàn giao dịch tập trung và cơ sở thanh toán thành lập hoạt động của họ ở đó.

5.3 Hồng Kông

Quy định về tiền điện tử tại Hồng Kông được giám sát bởi Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai (SFC) và Uỷ ban Thanh toán Hồng Kông (HKMA). Các loại giấy phép chính bao gồm:

a. Giấy phép Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản ảo (VASP): Giấy phép này dành cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo. Ví dụ, vào ngày 26 tháng 5 năm 2024, OKX đã rút đơn xin giấy phép VASP của mình tại Hồng Kông và sẽ không cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo tập trung cho người dùng tại Hồng Kông nữa.

b. Giấy phép Nền tảng Giao dịch Tài sản ảo (VATP): Giấy phép này tập trung vào các chức năng giao dịch, chẳng hạn như khớp lệnh giao dịch, tạo lập thị trường, loại lệnh và các công cụ giao dịch tiên tiến. Nó cho phép người dùng mua, bán và trao đổi tài sản ảo. Gate.HK và OKX đã rút đơn xin giấy phép VATP của họ vào năm nay, cho thấy phản ứng của họ đối với môi trường quy định nghiêm ngặt của Hồng Kông và các thay đổi trong chiến lược kinh doanh của họ.

c. Giấy phép phát hành Stablecoin: Được quản lý bởi HKMA, các nhà phát hành stablecoin phải duy trì dự trữ tương đương với giá trị thực của stablecoin được phát hành và cung cấp báo cáo dự trữ định kỳ.

5.4 Dubai

Dubai đã thu hút các sàn giao dịch quốc tế, các công ty công nghệ blockchain và các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán thông qua khu vực tài chính tự do và chính sách thuế của mình. Quản lý quy định tiền điện tử được thực hiện bởi Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo (VARA) và Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA), với các giấy phép bao gồm:

a. Giấy phép Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản ảo (VASP): Giấy phép này dành cho các công ty cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản ảo như giao dịch, bảo quản, thanh toán và cho vay. Nó bao gồm yêu cầu về việc bảo quản an toàn tài sản của khách hàng, kiểm soát nội bộ, tuân thủ AML và KYC, và báo cáo định kỳ. Ví dụ, Binance đã nhận được giấy phép VASP và có thể cung cấp các dịch vụ bao gồm giao dịch vị trí, giao dịch đòn bẩy và sản phẩm staking tại Dubai.

b. Giấy phép Token Đầu tư và Crypto Token: Được quy định bởi DFSA, giấy phép này bao gồm việc phát hành và giao dịch các loại token đầu tư và crypto, đảm bảo tuân thủ và minh bạch. Ví dụ, XRP của Ripple đã được phê duyệt cho các dịch vụ tiền điện tử tại Khu Tài chính Quốc tế Dubai.

c. Giấy phép Dịch vụ Thanh toán và Chuyển khoản: Giấy phép này dành cho các dịch vụ liên quan đến việc nhận, truyền tải hoặc chuyển khoản tài sản ảo.

6. Rào Cản Ngành và Tiềm Năng Đổi Mới

Trong các lĩnh vực khác nhau của ngành thanh toán tiền điện tử, những lợi thế cạnh tranh của các công ty hàng đầu được phản ánh trong một số lĩnh vực chính:

a. Dịch vụ Nạp tiền và Rút tiền:

Trong lĩnh vực dịch vụ gửi và rút tiền điện tử, việc có được giấy phép điều hành tiền điện tử địa phương ngày càng trở nên quan trọng do tiêu chuẩn tuân thủ và chống rửa tiền cao hơn. Các nhà cung cấp dịch vụ không chỉ phải tìm ngân hàng đối tác thân thiện với tiền điện tử và các nhà cung cấp thanh khoản ổn định - đặc biệt là thách thức sau khi các ngân hàng như Silvergate sụp đổ - mà còn phải xây dựng các hệ thống tuân thủ mạnh mẽ. Các công ty nhanh chóng có được giấy phép hoạt động địa phương thông qua các đối tác chiến lược, những người có cơ sở hiện có của giấy phép thanh toán, và những người thiết lập các cộng tác sâu rộng với các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử thường thể hiện một lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ hơn. Ngoài ra, những người đi sớm vào thị trường có thể hưởng lợi từ lợi thế của người đi trước.

b. Sử dụng Tiền điện tử để Mua hàng hoặc Dịch vụ trong Nền kinh tế Vật lý:

Đối với các doanh nghiệp cho phép sử dụng tiền điện tử để mua hàng hoặc dịch vụ trong nền kinh tế vật lý, sức mạnh cạnh tranh chủ yếu được xác định bởi ảnh hưởng thương hiệu của công ty, mạng lưới đối tác thanh toán rộng lớn và tích hợp sâu với các nhà bán lẻ và nền tảng thanh toán. Các công ty có cơ sở người dùng rộng lớn, đặc biệt là những người đã thiết lập thương hiệu trong các lĩnh vực thanh toán truyền thống như Visa và Mastercard, được đặt ở vị trí tốt hơn để thu hút sự tin tưởng của người dùng không sử dụng tiền điện tử do sự bảo trợ mạnh mẽ từ thương hiệu, khả năng công nghệ và xử lý giao dịch với khối lượng lớn. Tuy nhiên, ở giai đoạn đầu của việc chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử, người dùng chính là người dùng tiền điện tử Web3-native. Do đó, việc tăng cường sự nhận biết và sự tin tưởng thông qua giáo dục và hoạt động thị trường là rất quan trọng để tận dụng một cơ sở lớn người dùng không sử dụng tiền điện tử, tạo ra một cơ hội cho các công ty thanh toán tiền điện tử bản địa.

c. Thanh toán trên chuột lược:

Tính cạnh tranh của các thanh toán trên chuỗi chủ yếu đến từ các công nghệ blockchain sáng tạo và các ứng dụng của chúng. Ví dụ, các công nghệ tổng hợp danh tính trên chuỗi cải thiện sự riêng tư và an ninh của người dùng, cho phép người dùng xác minh và sử dụng danh tính trên các nền tảng khác nhau một cách mượt mà. Các công nghệ luồng tài trợ cho phép di chuyển tiền một cách thời gian thực, cung cấp các mô hình thanh toán sáng tạo cho các dịch vụ theo yêu cầu và đòi hỏi thời gian. Dịch vụ Thanh toán NFT Checkout đơn giản hóa quy trình thanh toán, giảm ngưỡng vào thị trường NFT cho người dùng và thúc đẩy việc áp dụng thanh toán tiền điện tử. Do đó, các công ty thanh toán trên chuỗi cố gắng cải thiện hiệu suất thanh toán, giảm chi phí giao dịch trên chuỗi và nâng cao các đổi mới chức năng thân thiện với người dùng.

7. Rủi ro và Thách thức

a. Môi trường Quy định Toàn cầu Phức tạp:

Cảnh quan quy định cho tiền điện tử thay đổi đáng kể ở các quốc gia khác nhau, đòi hỏi các công ty tuân thủ các yêu cầu pháp lý khác nhau ở mỗi khu vực. Các quy định trong lĩnh vực tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng, bao gồm chính sách thuế mới, quy tắc chống rửa tiền, quy định về hành vi thị trường và những thách thức liên quan đến việc thuận lợi và chậm chạp trong việc có được giấy phép. Ví dụ, quy định MiCA ở Liên minh châu Âu và các quy định liên bang và tiểu bang ở Mỹ đặt ra các yêu cầu tuân thủ khác nhau, đòi hỏi tài nguyên đáng kể để tuân thủ.

b. Rủi ro tác động vĩ mô, rủi ro hệ thống và rủi ro thanh khoản:

￮Tác Động Kinh Tế Toàn Cầu: Ở một số thị trường mới nổi và khu vực thu nhập thấp, việc áp dụng rộng rãi tiền điện tử có thể làm suy yếu hiệu quả của chính sách tiền tệ. Điều này có thể dẫn đến rò rỉ vốn và biến động tiền tệ trong hệ thống ngân hàng địa phương, tiềm ẩn ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống tài chính.

Bảo mật mạng và Đổi mới công nghệ: Các sàn giao dịch và ví tiền điện tử đối mặt với nguy cơ từ các cuộc tấn công mạng. Sự phức tạp của công nghệ blockchain và tính không thể đảo ngược của các giao dịch tăng cường khó khăn trong việc quản lý công nghệ. Việc khôi phục sau lỗi hoặc các cuộc tấn công của hacker là thách thức. Đảm bảo an ninh dữ liệu trên các mạng blockchain đòi hỏi đầu tư đáng kể vào công nghệ tiên tiến.

Sự biến động và rủi ro về thanh khoản trên thị trường: Sự sụp đổ của các sàn giao dịch như FTX dẫn đến việc rút vốn mạnh mẽ từ các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử như Ngân hàng Silvergate, mà chúng rất phụ thuộc vào tiền gửi tiền điện tử không bảo hiểm và không mang lãi suất. Mô hình kinh doanh tập trung và mở rộng nhanh chóng này đã giới thiệu nhiều lớp rủi ro tài chính. Sự sụp đổ của FTX cũng gây ra cuộc khủng hoảng tin tưởng trong toàn bộ thị trường tiền điện tử, gây ra rút tiền mạnh mẽ từ các tổ chức tài chính liên quan đến tiền điện tử. Tuy nhiên, với việc giảm nửa Bitcoin và việc phê duyệt ETF chốt, sự tham gia quy định tăng cường và dòng vốn có thể giúp giảm thiểu biến động thị trường.

c. Cạnh tranh ngành công nghiệp gay gắt và vốn đầu tư:

Đối với các công ty thanh toán truyền thống, việc giáo dục người dùng là một thách thức đáng kể, vì nhiều người dùng thiếu kiến thức về cách sử dụng dịch vụ thanh toán tiền điện tử một cách an toàn. Đối với các doanh nghiệp Web3-native, việc tận dụng cộng đồng cơ sở và chi phí giáo dục thấp của người dùng tiền điện tử bản địa là rất quan trọng. Họ cần liên tục đổi mới với công nghệ, câu chuyện hấp dẫn và dịch vụ chất lượng để duy trì sự cạnh tranh trên thị trường. Bảo đảm đầu tư từ các tổ chức nổi tiếng cũng có thể thu hút tự nhiên sự chú ý và lưu lượng giao thông hơn.

8. Tóm tắt

Trong những năm gần đây, các công ty thanh toán truyền thống đã bắt đầu gia nhập lĩnh vực thanh toán Web3 bằng cách giới thiệu các sản phẩm như stablecoins và cơ sở hạ tầng giao dịch ngang hàng. Những động lực đằng sau xu hướng này bao gồm tiềm năng lợi nhuận cao của ngành công nghiệp tiền điện tử, sự cạnh tranh gay gắt và chi phí vận hành cao trong kinh doanh thanh toán truyền thống, cũng như những lợi ích mà công nghệ mới mang lại.

Các kịch bản thanh toán Web3 rất đa dạng, từ dịch vụ nạp và rút tiền fiat và tiền điện tử do các công ty như MoonPay và Alchemy Pay cung cấp, đến các giao dịch toàn cầu, nhanh chóng và giá thấp được hỗ trợ bởi RippleNet cho các tổ chức tài chính, và đến các khoản thanh toán trên chuỗi đa năng và chi phí thấp dễ tiếp cận cho mọi người. Những đổi mới này không chỉ nâng cao tính minh bạch và hiệu quả của thanh toán mà còn phục vụ nhu cầu của người dùng về các lựa chọn thanh toán đa dạng và giao dịch xuyên biên giới.

Nhìn vào tương lai, khi ngày càng có nhiều quốc gia bắt đầu quy định và hợp pháp hóa thanh toán bằng tiền điện tử, dự kiến sẽ có sự tăng cường trong việc sử dụng thanh toán bằng tiền điện tử. Sự phát triển của công nghệ blockchain và các ứng dụng của nó sẽ tiếp tục thúc đẩy sự tiện lợi, hiệu quả và an toàn của các dịch vụ thanh toán Web3.

Khi sự chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử ngày càng phổ biến giữa người dùng và doanh nghiệp, thanh toán Web3 có khả năng trở thành một phần của phương pháp thanh toán hàng ngày, đẩy hệ thống tài chính toàn cầu hướng towards a more decentralized, transparent, and efficient future.

Tham khảo

[1]https:// Web3caff.com/zh/archives/72783

[2]https://www.mastercard.com/news/press/2024/may/mastercard-crypto-credential-goes-live-with-first-peer-to-peer-pilot-transactions-adds-new-partners-to-the-ecosystem/

[3]https://triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data/

[4]https://www.techflowpost.com/article/detail_14351.html

[5]https://go.chainalysis.com/crypto-spring-report.html

[6]https://www.globallegalinsights.com/practice-areas/blockchain-laws-and-regulations/usa/

[7]https://investor.pypl.com/financials/annual-reports/default.aspx

Báo cáo Nghiên cứu Ngành Thanh toán Tiền điện tử - Bing Ventures & Alchemy Pay

Báo cáo Nghiên cứu về Ripple - Multicoin Capital

tuyên bố:

1. Bài viết này được tái bản từ [GateGryphsis Academy], bản quyền thuộc về tác giả gốc [@Floraaa_upup], nếu bạn có bất kỳ khiếu nại nào về việc tái bản, vui lòng liên hệ với Gate Họcđội, và đội sẽ xử lý nó càng sớm càng tốt theo các quy trình liên quan.

2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn và không được đề cập trong Gate.io, bài viết dịch có thể không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.