Origine et développement de Polymarket

Au milieu de la vague croissante de la technologie blockchain, Polymarket s'est démarqué en tant que plateforme de prédiction décentralisée, redéfinissant la compréhension du public des marchés de prédiction. Construit sur la technologie blockchain, il vise à créer un écosystème de prédiction transparent, équitable et efficace sans avoir besoin d'intermédiaires de confiance. Contrairement aux marchés de prédiction traditionnels, Polymarket utilise des contrats intelligents pour exécuter automatiquement les transactions et les règlements, éliminant les risques de confiance et l'opacité opérationnelle associés aux institutions centralisées.

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Polymarket a été fondée en 2020 par Shayne Coplan, un ancien étudiant en informatique de l’Université de New York qui a abandonné ses études pour se lancer dans l’entrepreneuriat. Il a également été l’un des premiers adeptes d’Ethereum et a fait un stage chez Chronicled dans la région de la baie de San Francisco en juin 2016. À l’époque, il y avait une forte demande du marché pour la prévision des événements futurs, mais les méthodes de prévision traditionnelles se heurtaient à de nombreuses limites telles que le manque de transparence, l’inefficacité et la dépendance à l’égard d’institutions centralisées. S’inspirant du célèbre article de Friedrich Hayek « L’utilisation de la connaissance dans la société », Coplan a imaginé un modèle innovant pour aider le public à mieux comprendre les dynamiques du monde réel. C’est ainsi qu’est né Polymarket. Construit sur la blockchain, il vise à établir une plateforme de prédiction décentralisée, transparente et efficace où les utilisateurs peuvent parier sur les résultats de divers événements futurs, en intégrant l’intelligence collective du public dans les prédictions.

Après le lancement du projet en 2020, Polymarket a rapidement publié une version bêta qui a permis aux utilisateurs de trader sur divers sujets. Pendant ce temps, il a réalisé une levée de fonds de 4 millions de dollars dirigée par Polychain Capital et Naval Ravikant, avec la participation de 1confirmation, ParaFi, l'ancien directeur technique de Coinbase Balaji Srinivasan, le fondateur d'Aave Stani Kulechov et d'autres, fournissant un soutien financier pour le développement initial et les opérations de la plateforme.

Pendant l'élection présidentielle américaine de 2020, Polymarket a connu sa première croissance explosive alors que de nombreux utilisateurs désireux de parier sur l'issue de l'élection affluaient vers la plateforme. Sa base d'utilisateurs et son volume de transactions ont rapidement augmenté. Cependant, en 2021, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a examiné de près Polymarket pour avoir proposé des options binaires sans licence, posant un défi réglementaire important. En réponse, Polymarket a activement collaboré avec les régulateurs et a conclu un accord avec la CFTC en 2022, acceptant de payer une amende de 1,4 million de dollars et de cesser les marchés non conformes.

En 2022, Polymarket a réalisé plusieurs mouvements stratégiques importants. En mai, il a nommé l'ancien commissaire de la CFTC J. Christopher Giancarlo au poste de président de son conseil consultatif, exploitant son expertise réglementaire pour guider la plateforme vers un développement conforme. La même année, Polymarket a bouclé un tour de table de série A de 25 millions de dollars mené par Polychain Capital et Joe Gebbia, soutenant son expansion commerciale et son optimisation technologique dans le cadre d'un cadre conforme.

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D'ici 2024, Polymarket est entré dans une phase de croissance rapide. Lors de l'élection présidentielle américaine de cette année-là, il s'est démarqué pour ses prédictions précises, devenant l'une des premières plateformes à prévoir la victoire de Trump et renforçant considérablement sa popularité. Selon la plateforme d'analyse blockchain Dune Analytics, son nombre d'utilisateurs actifs mensuels a bondi de 13 000 en mai 2024 à 220 000 en octobre, avec un volume de trading mensuel approchant les 2 milliards de dollars. En mai, la plateforme a bouclé un tour de table de série B de 45 millions de dollars mené par Founders Fund, avec le soutien continu de 1confirmation et ParaFi, et la participation du co-fondateur d'Ethereum Vitalik Buterin, de Dragonfly et du co-fondateur d'Eventbrite Kevin Hartz. Ce financement substantiel a mis en lumière la forte confiance des investisseurs dans les perspectives de Polymarket et a fourni un capital important pour les futures innovations et l'expansion du marché. En octobre, le nombre de traders actifs quotidiens sur la plateforme a atteint un record de plus de 30 000, consolidant ainsi Polymarket en tant que plus grand marché de prédiction décentralisé au monde.

Au 24 septembre 2024, The Information a rapporté que Polymarket était en train de négocier un nouveau tour de financement dépassant 50 millions de dollars et envisageait une éventuelle émission de jetons. Les investisseurs de ce tour recevraient des bons de souscription de jetons, leur donnant le droit d'acheter des jetons s'ils sont émis. Cependant, Polymarket n'a pas pris de décision finale, et aucune échéance pour l'émission de jetons n'a été annoncée.

Scénarios d'application de Polymarket

(1) Créer et participer à des marchés de prédiction

Les utilisateurs de Polymarket bénéficient d'un haut degré d'autonomie et peuvent créer des marchés de prévision basés sur des événements ou des sujets d'intérêt personnel. En fixant les règles du marché, les questions de prévision et les délais, n'importe qui peut lancer un nouveau marché de prévision. D'autres utilisateurs peuvent alors librement rejoindre les marchés d'intérêt, acheter ou vendre des jetons de prévision pour exprimer leurs points de vue sur les résultats des événements. Ce mécanisme flexible stimule la créativité et l'enthousiasme des utilisateurs, enrichissant et diversifiant les offres de prévision de la plateforme.

Le processus de création est simple. Les utilisateurs définissent simplement des paramètres clés tels que la question de prédiction, fournissent des options binaires comme "Oui" ou "Non", et spécifient les dates de début et de fin du marché pour lancer un nouveau marché de prédiction.

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(2) Investissement et gestion des risques

Polymarket offre aux investisseurs de nouvelles opportunités. En analysant les tendances du marché et les probabilités, les investisseurs peuvent réaliser des investissements relativement peu risqués. Par exemple, dans un marché des élections politiques, si un investisseur croit qu'un candidat particulier a une forte probabilité de gagner, il peut acheter à l'avance le token de prédiction correspondant et réaliser un profit à la confirmation du résultat. Les utilisateurs peuvent également diversifier leurs investissements en détenant plusieurs tokens de prédiction pour répartir les risques et optimiser les portefeuilles.

La plateforme utilise actuellement l'USDC comme principal moyen de paiement et de mise. Tous les échanges et récompenses de liquidité sont également réglés en USDC.

Pour garantir une liquidité suffisante pour un trading fluide, Polymarket utilise des contrats avancés de Market Maker Automatisé (AMM). Les AMM créent des pools de liquidités qui fixent et exécutent automatiquement les transactions, permettant aux utilisateurs de transiger même sans contrepartie directe. Les prix dans le pool s'ajustent en fonction de la demande du marché, assurant un trading sans faille. Alors que la plateforme évolue, Polymarket prévoit de passer du modèle AMM à un système de carnet d'ordres, où les utilisateurs peuvent spécifier des prix d'achat/vente exacts. Cela renforcera encore la flexibilité et la profondeur du marché, offrant plus d'options de trading diversifiées pour répondre aux différents besoins des utilisateurs.

(3) Acquisition d'informations et tendances

Au-delà de l'investissement, Polymarket sert de plateforme d'information précieuse. Ses marchés de prédiction reflètent les attentes et les jugements des participants mondiaux, fournissant des informations utiles pour les entreprises, les chercheurs et les particuliers. Par exemple, les entreprises peuvent analyser les prédictions du marché pour les nouveaux lancements de produits afin d'évaluer la demande et les réactions des consommateurs, tandis que les chercheurs peuvent utiliser les données pour des études en sciences sociales, en économie et dans d'autres domaines.

Fondations techniques de Polymarket

(1) Infrastructure de la blockchain

Polymarket est construit sur la blockchain Ethereum, utilisant pleinement ses capacités de contrat intelligent. Le grand livre décentralisé d'Ethereum garantit que toutes les transactions du marché de prédiction sont publiquement transparentes et immuables. Chaque transaction, flux de fonds et règlement final peuvent être suivis et vérifiés par les participants, améliorant ainsi la crédibilité du marché et réduisant les coûts de confiance.

(2) Mécanisme de contrat intelligent

Les contrats intelligents sont l'une des technologies de base de Polymarket. Chaque marché de prédiction génère un contrat intelligent correspondant qui pré-définit les règles, y compris l'heure de début/fin, les méthodes de résolution des résultats et la gestion/distribution des fonds. Une fois que le résultat est confirmé, le contrat intelligent exécute automatiquement les règlements, récompensant les utilisateurs ayant prédit correctement sans nécessiter d'intervention manuelle, garantissant des transactions efficaces et équitables.

(3) Oracle décentralisé

Pour déterminer avec précision les résultats des événements, Polymarket intègre des oracles décentralisés. Ces oracles recueillent des informations auprès de plusieurs sources de données indépendantes et fiables telles que des médias d'information autorisés et des plateformes de statistiques officielles. Grâce à des algorithmes complexes et des mécanismes de consensus, les oracles valident et confirment les données avant de transmettre les résultats aux contrats intelligents. Ce processus garantit que les marchés se règlent sur la base d'informations précises et objectives, prévenant les litiges et préservant l'équité et l'intégrité.

Perspectives futures de Polymarket

Alors que la technologie de la blockchain continue de mûrir et de devenir grand public, les marchés prédictifs décentralisés sont prêts à être reconnus et utilisés de manière plus large. Du côté technique, Polymarket pourrait explorer l'interopérabilité avec d'autres blockchains pour améliorer la vitesse et réduire les frais. Du côté de l'application, il pourrait étendre les marchés prédictifs à des secteurs tels que l'assurance, les jeux et la gestion de la chaîne d'approvisionnement, offrant des solutions de prévision spécifiques à l'industrie. Cependant, comme les marchés prédictifs impliquent des transactions financières, ils sont confrontés à des environnements réglementaires complexes dans différentes régions du monde.