Principais funções das trocas de criptografia

1. Conversão de Ativos e Correspondência de Negociação

Exchange de criptografia como uma plataforma de negociação de ativos digitais, permitindo aos usuários trocar moeda fiduciária (como USD, EUR, etc.) por criptomoedas (como Bitcoin, Ethereum), ou trocar entre diferentes criptomoedas e combinar automaticamente ordens de compra e venda por meio de um sistema de livro de ordens.

2. Serviços de Custódia e Suporte de Carteira

Algumas bolsas também oferecem serviços de carteira integrada, permitindo aos utilizadores armazenar e gerir os seus ativos de criptografia na plataforma, como a carteira Web3 fornecida pela Gate.io, que suporta gestão de ativos multi-cadeia, interação com DApp e funções de negociação de criptomoedas, ajudando os utilizadores a participar no ecossistema descentralizado de forma segura e conveniente.

Gate.io oferece funcionalidade de carteira Web3 integrada (Fonte da imagem:https://www.gate.io/pt-PT/web3）

3. Provisão de Liquidez

Uma bolsa com alta liquidez pode reduzir as flutuações de preços, incentivar os preços a se formarem naturalmente com base na oferta e demanda, agregando um grande número de ordens de compra e venda. Além disso, as bolsas enriquecem os pares de negociação e atendem às diversas necessidades comerciais dos usuários, introduzindo novas moedas e realizando eventos de negociação.

4. Serviços de derivativos financeiros

Para atender às necessidades de diferentes usuários, as bolsas continuam a introduzir produtos e serviços financeiros inovadores, como negociação de alavancagem, contratos futuros, serviços de garantia, etc. Por exemplo, o Gate.io concentra-se na negociação de derivativos de criptomoedas, fornecendo futuros, opções e negociação de contratos perpétuos de Bitcoin, Ethereum, etc.; Além disso, a bolsa também desenvolveu funcionalidades como negociação por cópia e robôs de negociação automatizados para ajudar os usuários a melhorar a eficiência das negociações.

5. Cumprimento e Proteção de Segurança

Com o desenvolvimento do mercado de criptografia, a conformidade e a segurança tornaram-se fundamentais para o funcionamento das bolsas. Portanto, as bolsas precisam cumprir as leis e regulamentos de vários países, implementar políticas de KYC (Conheça Seu Cliente) e AML (Contra a Lavagem de Dinheiro) para garantir o funcionamento legal e conforme da plataforma. Ao mesmo tempo, as bolsas também adotam várias medidas de segurança, como armazenamento em carteira fria, multi-assinatura, sistemas de controle de riscos, etc., para proteger a segurança dos ativos dos usuários.

Fatores Críticos na Escolha de uma Exchange

Segurança: A exchange deve ter mecanismos de segurança perfeitos, como armazenamento de carteira fria, autenticação de dois fatores, proteção contra phishing, etc., para prevenir ataques de hackers;

Estrutura de taxas: incluindo taxas de negociação, custos de saque e custos ocultos, entre os quais plataformas de baixa taxa podem reduzir significativamente os custos de negociação a longo prazo;

Tipos de ativos suportados: As bolsas de criptoativos de alta qualidade geralmente suportam uma variedade de moedas, cobrindo projetos mainstream e potenciais, atendendo às necessidades de investimento dos usuários;

Experiência do utilizador: Interface clara, funcionalidade completa e resposta rápida são os principais critérios de avaliação, e o suporte para múltiplos idiomas e outros detalhes também podem melhorar a experiência do utilizador;

Conformidade: Representa a confiabilidade e estabilidade da exchange, escolhendo uma plataforma com uma licença válida e aderindo às políticas locais de KYC/AML.

Visão geral das principais bolsas centralizadas

1. Binance

Volume de negociação em 24 horas: cerca de $74.3 bilhões

Visitas mensais: cerca de 59.3 milhões

Breve revisão: A plataforma de câmbio com a maior quota de mercado global, abrangendo 200+ países e regiões. As suas vantagens residem na sua ampla gama de moedas, taxas baixas, sistema de produtos abrangente (spot, futuros, Launchpad, gestão de património, etc.), e está a acelerar o processo de conformidade, tendo obtido licenças no Dubai, França e outros locais.

2. Gate.io

Volume de negociação 24H: cerca de $33.2 bilhões

Visitas mensais: 26,9 milhões

Breve revisão: Uma plataforma de câmbio bem estabelecida, com uma ampla gama de novas moedas e funcionalidade de Launchpad, adequada para explorar moedas pequenas e projetos emergentes. Além disso, a Gate.io lançou o plano ecológico Gate Web3 em 2023, que suporta carteiras on-chain e ferramentas de gestão de ativos descentralizadas.

3. OKX

Volume de Negociação 24H: Aproximadamente $28.2 mil milhões

Visitas mensais: 23 milhões

Breve revisão: Plataforma líder na região da Ásia-Pacífico, forte liquidez de contratos, extensa disposição nos ecossistemas DeFi e Web3 (carteira OKX Web3, mercado NFT, etc.); Acelerar a expansão no exterior em 2024 e fazer progressos regulatórios em locais como os Emirados Árabes Unidos.

4. Bitget

Volume de Negociação 24H: Aproximadamente $24.6 bilhões

Visitas Mensais: 19.7 milhões

Comentário breve: Com um foco na negociação de contratos e na negociação por cópia, a Bitget viu um rápido crescimento de usuários. Em 2024, a Bitget propôs a direção de integração ecológica de 'exchange + Web3 + AI' e aumentou a exposição da marca em mercados emergentes, como Coreia do Sul, Turquia e América Latina.

5. Coinbase

Volume de Negociação 24H: Cerca de $24.2 bilhões

Visitas mensais: 46.3 milhões

Breve comentário: A maior bolsa de valores compatível nos Estados Unidos, estabelecida em 2012 e listada em 2021 (Nasdaq: COIN). Suas vantagens residem na alta transparência e adequação para investidores compatíveis, especialmente atraindo uma grande quantidade de fundos institucionais após a aprovação do ETF.

6. Gate.io

Volume de negociação de 24 horas: cerca de $23.9 bilhões

Visitas mensais: 22.6 milhões

Breve revisão: Conhecida por sua rápida velocidade de listagem de moedas pequenas, a Gate.io é uma das plataformas preferidas para os traders de Altcoin. A plataforma recentemente expandiu suas linhas de produtos para incluir contratos, ETFs e Launchpad, e está se expandindo ativamente para os mercados do Sudeste Asiático e do Oriente Médio.

7. Bybit

Volume de negociação de 24 horas: cerca de $23.8 bilhões

Visitas Mensais: 19 milhões

Sumário: A negociação de derivados é forte, com produtos que abrangem opções, contratos perpétuos, gestão de património empenhado, etc. A partir de 2024, a Bybit irá atualizar o processo de KYC, lançar um fundo de proteção ao utilizador para melhorar a confiança na marca. Obteve licenças operacionais preliminares no Cazaquistão e no Dubai.

8. HTX (anteriormente Huobi)

Volume de Negociação em 24 Horas: Aproximadamente $20.5 Bilhões

Visitas mensais: 16.7 milhões

Breve revisão: Após passar por uma reestruturação de marca e mudanças na gestão sénior, HTX continua a aprofundar a sua presença no mercado asiático. Recentemente, comprometeu-se a construir um ecossistema de governança comunitária através do HTX DAO. No entanto, o desenvolvimento da conformidade global da marca ainda enfrenta desafios.

Principais câmbios por volume de negociação (Fonte da imagem:Principais Trocas de Cripto| CoinGecko）

Principais Projetos de DEX (Troca Descentralizada)

As exchanges descentralizadas (DEX) como um componente central do ecossistema financeiro Web3, estão a remodelar o panorama da negociação de ativos digitais com composabilidade, alta transparência e características sem permissão. De acordo com os dados mais recentes de abril de 2025, a concentração do volume de negociação diária das plataformas DEX mainstream continua a aumentar, e os principais projetos DEX estão a mostrar uma tendência de camadas de ecossistema on-chain, implementação multi-cadeia e diferenciação de produtos.

Atualmente, a Uniswap V3 (Ethereum) ocupa o primeiro lugar com uma quota de mercado de 13,3% e um volume de negociação diário superior a 8,4 mil milhões de dólares americanos, mantendo firmemente a posição de liderança na DEX na mainnet Ethereum. A plataforma suporta mais de 1.280 tipos de tokens e mais de 1.800 pares de negociação, tornando-se o principal hub de liquidez para a negociação de ativos DeFi. O seu mecanismo AMM altamente modular e o modelo de concentração de liquidez LP têm sido amplamente replicados em vários protocolos emergentes.

Classificado em segundo lugar, a Orca é uma DEX representativa no ecossistema Solana, amplamente adotada por suas baixas taxas, negociação de alta velocidade e excelente interface do usuário, com um volume diário de negociação superior a $640 milhões, correspondendo a aproximadamente 10,2% da quota de mercado, tornando-a uma das plataformas mais ativas para liquidez na cadeia Solana.

Canto Dex, com uma quota de mercado de até 8,2% e uma cobertura de moedas extremamente pequena, demonstra características típicas de 'alta concentração e alta utilização', indicando que a plataforma tem uma forte aderência dos utilizadores e vantagens de liquidez profunda num ecossistema específico, tornando-a um modelo típico de 'DEX focada num único ativo'.

No geral, o mercado DEX atual apresenta um padrão multissetorial com a dominância da cadeia principal do Ethereum, o rápido crescimento da Solana/Layer2, e a operação meticulosa do ecossistema de longa cauda. As principais plataformas DEX estão cada vez mais expandindo seu poder de discurso na infraestrutura financeira descentralizada através da inovação de mecanismos e estratégias de implantação multichain.

Visão geral dos projetos DEX Head (Fonte da imagem: Principais Bolsas Descentralizadas Classificadas por Volume | CoinGecko)

Conselhos de investimento baseados em plataformas

Para os investidores que buscam dividendos de projetos em estágio inicial e se concentram em ativos de pequeno e médio valor de mercado, escolher uma plataforma com rapidez na listagem de moedas e ampla cobertura do ecossistema é mais crítico. Como uma plataforma global líder de ativos digitais, a Gate.io suporta a negociação de mais de 7.700 tipos de criptomoedas, abrangendo spot, futuros, ETFs, gestão de patrimônio e outros produtos, particularmente adequada para descobrir moedas com potencial e participar de oportunidades de investimento iniciais, iniciando rapidamente a jornada da criptografia.

Para investidores de valor a longo prazo, é recomendado priorizar plataformas com forte conformidade, custódia segura de ativos e alta estabilidade. Em geral, as grandes bolsas têm sistemas rígidos de controle de riscos e estruturas legais maduras, o que as torna adequadas para manter ativos principais como Ethereum e Bitcoin a médio e longo prazo.

Além disso, traders de alta frequência e utilizadores profissionais podem utilizar exchanges como OKX, Bybit ou Bitget, que fornecem mercados de contratos profundos e sistemas de correspondência de baixa latência. Estas plataformas têm claras vantagens em derivados e produtos de alavancagem, satisfazendo as necessidades de estratégias complexas e alta liquidez.

Nas estratégias de investimento, os investidores podem adotar uma estratégia de gestão de ativos de combinação de 'carteira quente e fria' e ativar a autenticação de dois fatores (2FA) para aumentar ainda mais a proteção da conta. Para utilizadores com montantes maiores de fundos, podem dar prioridade a bolsas que suportem serviços institucionais, negociação de API e sistemas de várias contas.

Conclusão

As bolsas de criptomoedas já não são apenas locais de negociação - estão a evoluir para ecossistemas financeiros completos, fornecendo custódia, gestão de ativos, ferramentas financeiras e apoio à conformidade. Este artigo fornece uma visão abrangente tanto das plataformas de negociação centralizadas como descentralizadas, comparando características como volume de negociação, diversidade de ativos, riqueza de produtos e vantagens regulatórias.

Para iniciantes, compreender as forças e papéis das principais plataformas como Binance, Gate.io, OKX e Uniswap ajuda a construir um conhecimento fundamental para a formação de estratégias de investimento. Se você prefere a segurança de CEX ou a autonomia de DEX, selecionar a exchange certa com base nos seus objetivos é o primeiro passo para uma participação bem-sucedida no mundo cripto.