Передайте Оригинальный Заголовок: Биткоин ETF торгуются по всему миру уже много лет - вот как они справляются

Биткойн в 2024 году начался с хорошего старта, поскольку трейдеры в США ждут утверждения SEC первого настоящего ETF Биткоина в Соединенных Штатах, несомненно, самой неуловимой цели криптовалютной индустрии за последнее десятилетие.

Но ETF БиткоинаНа самом деле, они не новы. Они торгуются по всему миру уже много лет. Даже в Америке ETF и крипто-ориентированные инвестиционные фонды встречаются повсюду, и дела развиваются довольно успешно для этих рынков: нет экономического коллапса, нет анархии и нет угроз священным принципам демократии, несмотря на то, что некоторые законодатели и регуляторы в США могут говорить о криптовалюте. Вместо этого торговая активность вокруг этих альтернативных активов вернула немного жизни на рынки, которые пострадали от болей глобальной пандемии.

От Бразилии и Чили до северных соседей на севере в Канаде, инвесторы на этих рынках уже некоторое время касаются будущего с несколькими криптовалютными ETF. И эти рынки предлагают предварительный просмотр того, что могут ожидать инвесторы США, когда ETF Биткоина, наконец, появится на американской почве.

Вот как себя показывали Bitcoin ETF по всему миру:

ETF криптовалют в Бразилии

Криптовалютные фонды ETF на бразильской бирже B3 показали разнообразную динамику доходности за последний год. Лучшие результаты показали фонды, отслеживающие перспективные криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум. ETF QBTC11, связанный с ценой Биткойна через индекс CME CF Bitcoin Reference Rate, взлетел на 145% в 2023 году. Фонды BITI11 и BITH11, привязанные к индексам Bloomberg Galaxy Bitcoin и Nasdaq Bitcoin Reference Price соответственно, также продемонстрировали впечатляющий рост более 100% в прошлом году.

Производительность криптовалютных ETF в Бразилии

Тем временем, более узкоспециализированные криптовалютные ETF терпели неудачу в поддержании темпа. NFTS11ETF упал на 45.71%, привязанный к индексу лидеров MVIS CryptoCompare Media & Entertainment, который охватывает NFT и метавселенские токены, такие как Axie Shards, The Sandbox, Blur и Apecoin. META11фонд незначительно сократился на 0,37%, связанный с композитным индексом метавселенной и криптокультурных монет, таких как Apecoin, Decentraland, Shiba Inu, Polygon и Ethereum.

В общей сложности на бразильской бирже теперь представлено 13 криптовалютных ETF на сумму более 285 миллионов долларов. Торговая активность была оживлённой, с ведущими ETF, ежедневный объем торгов которых составляет от 10 миллионов до 725 миллионов долларов.

Хотя доля криптовалют все еще остается небольшой частью общего объема активов в Бразилии, эти фонды внесли дозу адреналина на бразильский рынок ETF. Инвесторы гонятся за киноблокбастерами от высоколетающих криптовалют, в то время как эмитенты гонятся, чтобы вывести на рынок больше нишевых вариантов. По сравнению с другими рынками по всему миру, Бразилия действительно расстилает красный ковер для криптовалютных ETF.

HASH11, первый криптовалютный ETF Бразилии, в настоящее времявторой по объему торговый ETF в стране, уступая только IVVB11, который отслеживает S&P 500. BOVA11, отслеживающий бразильский фондовый рынок (Bovespa), занимает третье место в списке B3.

Как ETF Биткоина сравниваются с традиционными ETF в Бразилии. Источник: Economatica

Интерес Чили к криптовалюте

В то время как Бразилия опережает всех своим широким ассортиментом криптовалютных ETF, Чили выбирает более осторожный подход к этому классу цифровых активов. В марте 2021 года биржа Сантьяго приветствует свой первый ETF Биткоина: Purpose Bitcoin ETF от канадского эмитента Purpose Investments.

Этот передовой фонд торгует в долларах США под тикером BTCCL и непосредственно держит Bitcoin. Отслеживая фактический Bitcoin, а не производные, он предлагает прозрачный способ получения экспозиции. Но поскольку на данный момент доступен всего один крипто ETF, Чили осторожно ныряет в эти воды, а не бросается с головой.

ETF достигболее 1 миллиарда долларовв активах под управлением всего две недели после запуска.

Кроме BTCCL, Чилийцыиметь возможностьторговать Brazil’s HASH11, хотя и не как ETF, а как инвестиционный фонд, который использует акции HASH11 в качестве базового актива. Это обходной путь, который упрощает получение регуляторного одобрения, сохраняя при этом безопасность, которую ищут институциональные инвесторы.

К концу 2023 года, этот фонд сообщено более $145 миллионов активов под управлением.

Доминирование криптовалютных ETF Канады

Канадцы также более благосклонно относятся к криптовалюте, чем американцы, когда речь идет о торговле криптовалютными ETF. С момента одобрения первого из нихначало 2021, эти ETF-фонды позволяют инвесторам участвовать в рынке цифровой валюты через традиционные инвестиционные счета, включая счета для инвестирования без уплаты налогов или зарегистрированные планы накоплений на пенсию, что делает их привлекательными для долгосрочных инвестиций и налоговой эффективности.

Канадские криптовалютные ETF, в частности, ETF Биткоина($1.6 миллиарда активов) иЦель Ether ETF ($237 миллионов активов), предлагают упрощенный доступ к основным цифровым валютам. ETF Эфира Evolve, с $61.75 миллионами, ETF Биткоина с активами в размере $144 миллионов и ETF на криптовалюты Evolveна сумму в $28.6 миллиона, расширить варианты для Эфириума и комбинированной криптовалютной экспозиции.

На более низком конце комиссии ETF Биткоина CI Galaxy и ETF Ethereumуправлять$410 millionи$94 миллионасоответственно, привлекая инвесторов с минимальной комиссией в 0,4%. Точно так же, Преимущество БиткойнаиETF на эфире, удерживая $140 миллионов и $2 миллиона соответственно, обеспечивают надежные, недорогие точки входа на рынок криптовалют.

Также 3iQ CoinSharesETF Эфираи ETF 3iQ CoinShares Bitcoin доступны для розничных инвесторов на сумму $53 миллиона и $38 миллионов соответственно.

Почему трейдеры биткойна настолько бычьи

ETF на криптовалюту меняют способ взаимодействия людей с цифровыми валютами, предлагая мост между традиционной финансовой сферой и диким западом, с которым многие ассоциируют криптовалюты. Для тех, кто не знаком с технической терминологией блокчейнов и цифровых кошельков, эти фонды предоставляют более простой способ инвестирования в криптовалюты. Они упаковывают сложность криптовалют в знакомую структуру, подобную традиционным акциям, что делает их доступными для более широкой аудитории.

И вот почему многие люди оптимистично относятся к утверждению ETF Биткоина в Соединенных Штатах. Чистый ETF Биткоина требует, чтобы эмитент управлял базовым активом, а не деривативом, что отличает ETF Биткоина от ETF на фьючерсы на Биткоин, которые в настоящее время торгуются на американском рынке.

Это имеет потенциал оказать значительное влияние на Биткойн и крипторынки в целом. В теории все неопытные в инвестициях инвесторы, торгующие акциями Биткоин ETF, теперь будут косвенно участвовать в экосистеме BTC, что делает ее менее подверженной манипуляциям из-за более крупного рынка. И вот ожидания относительно дефицита актива.

Биткойна достаточно только в ограниченном количестве. Если в США будет сильный спрос на акции ETF Биткоина, то этот покупательный давление сделает BTC более дефицитным, потому что эмитенты ETF должны держать аналогичную стоимость базового актива. И учитывая, что Соединенные Штаты имеют самую активную фондовую биржу в мире, мы говорим о потенциально серьезном влиянии на ликвидность монеты. И это на фоне предстоящего сокращения награды майнеров Биткоина, ожидаемого в апреле, которое дополнительно ограничивает выпуск новых биткоинов каждые четыре года (приблизительно), так как вознаграждения майнеров BTC уменьшаются вдвое.

По мере того как регулирование становится более ясным и технологии становятся более надежными, мы можем ожидать более широкого признания и распространения этих фондов. Для инвесторов важно оставаться информированными и осторожными; для регуляторов крайне важно сбалансировать инновации и защиту. Возможно, именно поэтому SEC тянула время в течение 10 лет. Но с тем, что Bitcoin ETF теперь, по-видимому, готовы начать торговлю в США, влияние может изменить ход рынка цифровых активов.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана из [дешифровать], Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Jose Antonio Lanz]. Если есть возражения по поводу этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно разберутся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.