O governo malaio adotou uma estratégia cautelosa e gradual para a regulamentação e tributação de criptomoedas, focando na manutenção da estabilidade do sistema financeiro e na segurança dos investidores, ao mesmo tempo que abre moderadamente espaço para a inovação.

1. Visão geral do Sistema de Tributação da Malásia

1.1 Estrutura do Sistema Fiscal da Malásia

Os impostos da Malásia são categorizados em impostos diretos e indiretos. Os impostos diretos incluem imposto sobre o rendimento, imposto sobre ganhos imobiliários e imposto sobre rendimentos petrolíferos, enquanto os impostos indiretos englobam impostos domésticos, direitos aduaneiros, impostos de importação e exportação, imposto sobre vendas, imposto sobre serviços e imposto de selo. Os governos federal e locais da Malásia operam sob um sistema tributário separado, onde o governo federal gere os impostos nacionais e estabelece políticas fiscais executadas pela Inland Revenue Board e pelo Royal Customs Department. A Inland Revenue Board lida principalmente com impostos diretos como imposto sobre o rendimento e imposto petrolífero, enquanto o Royal Customs Department supervisiona impostos indiretos como impostos domésticos, direitos aduaneiros, impostos de importação e exportação, imposto sobre vendas, imposto sobre serviços e imposto de selo. Os governos estaduais cobram impostos como imposto sobre terras, imposto mineral, imposto florestal, imposto de licença, imposto sobre entretenimento, imposto sobre hotéis e imposto sobre propriedade.

1.2 Tipos Chave de Impostos

1.2.1 Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas

As empresas registadas na Malásia devem pagar imposto sobre o rendimento de todos os ganhos. As empresas locais com capital social de 2,5 milhões de ringgit ou menos têm uma taxa de imposto de 15% sobre os primeiros 150.000 ringgit de rendimento, 17% sobre a parte seguinte até 600.000 ringgit, e 24% sobre o rendimento restante. As empresas com capital superior a 2,5 milhões de ringgit e empresas estrangeiras são tributadas a uma taxa fixa de 24%.

1.2.2 Imposto sobre o Rendimento Pessoal

O rendimento dos residentes na Malásia, os rendimentos remetidos do exterior e os rendimentos dos não residentes auferidos enquanto trabalham na Malásia estão sujeitos a imposto sobre o rendimento. As taxas de imposto sobre o rendimento pessoal na Malásia variam de 0% a 30%, com rendimentos até 5.000 ringgits tributados a 0% e rendimentos acima de 2 milhões de ringgits tributados a 30%. Os cidadãos estrangeiros são tributados a uma taxa fixa de 30%.

1.2.3 Retenção na Fonte

O imposto retido na fonte é deduzido e pago diretamente pelos pagadores malaios às autoridades fiscais. Entidades não locais devem pagar imposto retido na fonte: rendimentos especiais (utilização de bens móveis, serviços técnicos, instalação de fábricas e máquinas, etc.) são tributados a 10%; juros a 15%; honorários contratuais: contratantes pagam 10%, funcionários pagam 3%; comissões, depósitos e taxas intermédias são tributados a 10%. As taxas de imposto retido na fonte variam de acordo com os acordos de dupla tributação entre a Malásia e o país do destinatário.

1.2.4 Imposto sobre Ganhos Imobiliários

Este imposto aplica-se à venda de terrenos e quaisquer direitos relacionados na Malásia, incluindo ganhos com a venda de ações em empresas imobiliárias. As taxas são: 30% se vendido dentro de 3 anos da aquisição; 20% e 15% se vendido no 4º e 5º ano; 5% se vendido no 6º ano ou posterior.

1.2.5 Imposto de Importação e Exportação

A maioria das importações na Malásia está sujeita a impostos de importação, com taxas baseadas em critérios ad valorem ou específicos. A Malásia oferece tarifas preferenciais com países da ASEAN, com taxas de importação de produtos industriais entre 0% e 5%; tem acordos comerciais bilaterais com o Japão; e acordos regionais de livre comércio com a China e a Coreia no âmbito dos quadros China-ASEAN e Coreia-ASEAN; um acordo de livre comércio com a Austrália permite à Malásia isentar mais de 97% das tarifas sobre as importações australianas.

A Malásia impõe impostos de exportação sobre recursos como petróleo bruto, toras, madeira serrada e óleo de palma bruto, com taxas que variam de 0 a 20% com base no valor.

2. Política de Impostos sobre Criptomoedas da Malásia

2.1 Estado Legal das Criptomoedas

Na Malásia, as criptomoedas não são reconhecidas como meio legal de pagamento. De acordo com a Lei do Banco Central da Malásia de 2009 e um comunicado do Banco Central em 2014, criptomoedas como o Bitcoin não têm estatuto de meio legal de pagamento, o que significa que não podem ser usadas para pagamentos oficiais, e os comerciantes não são obrigados a aceitá-las. Consequentemente, as criptomoedas não têm proteção legal em termos de pagamento.

No entanto, a Comissão de Valores Mobiliários da Malásia considera algumas criptomoedas, especialmente aquelas com características de investimento ou angariação de fundos, como “ativos digitais” e regula-as ao abrigo da Lei dos Mercados de Capitais e Serviços (CMSA). De acordo com os regulamentos de ativos digitais de 2019 e diretrizes subsequentes, os tokens que têm características de contrato de investimento, são geridos por equipas de terceiros e espera-se que gerem lucros são considerados tokens de segurança. A sua emissão e negociação requerem aprovação do regulador de valores mobiliários. As plataformas qualificadas de negociação de ativos digitais devem registar-se como “Operadores de Mercado Reconhecidos”, com plataformas como Luno, Tokenize e SINEGY já licenciadas.

2.2 Sistema de Impostos sobre Criptomoeda

2.2.1 Abordagem de Tributação

As criptomoedas não são classificadas como ativos financeiros na Malásia, e as autoridades fiscais não emitiram diretrizes específicas para tributar transações de criptomoedas. No entanto, nem todas as transações de criptomoedas estão isentas de impostos.

Atualmente, a Malásia não impõe imposto sobre ganhos de capital em criptomoedas detidas por indivíduos. No entanto, os rendimentos provenientes de negócios relacionados com a negociação de criptomoedas podem ser tributáveis como rendimentos empresariais.

Os indivíduos que negociam ativamente criptomoedas ou são identificados como "Day Traders" devem pagar imposto de renda pessoal. As autoridades fiscais podem classificar alguém como day trader se cumprir critérios como:

1. Manter grandes quantidades de criptomoeda
2. Períodos de detenção curtos
3. Alta frequência de negociação
4. Participar em atividades para aumentar o apelo de mercado das criptomoedas
5. Venda não devido à necessidade (por exemplo, não devido a necessidades financeiras urgentes)
6. Negociação para fins comerciais
7. Usar empréstimos de curto prazo para comprar criptomoedas
8. Outros fatores relevantes ou documentação

Sem imposto sobre ganhos de capital, as autoridades fiscais da Malásia podem categorizar alguém como um day trader mesmo sem negociações ativas. No entanto, provar a detenção a longo prazo para fins não lucrativos pode isentá-los de impostos.

2.2.2 Cálculo de Impostos

De acordo com o sistema fiscal da Malásia, apenas aqueles envolvidos no day trading de criptomoedas devem apresentar declarações de imposto. O rendimento tributável é calculado como a diferença entre o preço de venda da criptomoeda e o seu custo de aquisição.

Os contribuintes que recebem pagamentos em criptomoedas devem declarar o rendimento tributável com base no valor de mercado no momento do recebimento, de acordo com a Lei do Imposto sobre o Rendimento.

Se forem consideradas “atividades comerciais arriscadas” nos termos do artigo 33.º, n.º 1, da Lei do Imposto sobre o Rendimento, todas as despesas relacionadas, salvo se explicitamente não dedutíveis, podem ser deduzidas. Isso inclui juros e outros custos diretamente relacionados com as criptomoedas detidas, ampliando as despesas dedutíveis.

Embora existam distinções teóricas entre as participações de capital e as transações comerciais, os limites práticos estão difusos. Por exemplo, usar Bitcoin inicialmente adquirido para investimento posteriormente em transações como liquidação de dívidas pode alterar o seu estatuto fiscal, afetando a base tributária.

3. Desenvolvimento do Quadro Regulamentar de Criptomoeda da Malásia

A Malásia está a trabalhar ativamente para estabelecer um enquadramento regulamentar abrangente para as criptomoedas. À medida que o mercado evolui, a Malásia desenvolveu um sistema regulamentar de duplo trilho liderado pela Comissão de Valores Mobiliários (SC) e pelo Banco Central (BNM), supervisando aspetos relacionados com títulos e áreas de estabilidade financeira como pagamentos e prevenção de lavagem de dinheiro.

Principais desenvolvimentos na regulamentação de criptomoedas na Malásia ao longo da última década incluem:

Em 2014, o BNM declarou que as criptomoedas não são moeda legal e não estão sob a sua regulamentação, alertando o público sobre os riscos das transações.

Em 2018, o BNM emitiu diretrizes preliminares para as bolsas de criptomoedas, exigindo que as plataformas implementem uma rigorosa verificação de clientes e relatórios de transações, marcando o início da regulação financeira para criptomoedas focada no combate à lavagem de dinheiro e transparência.

Em 2019, a SC introduziu regras ao abrigo da Lei dos Mercados de Capitais e Serviços, regulamentando moedas digitais com características de títulos pela primeira vez.

Em 2020, a SC lançou Orientações detalhadas sobre Ativos Digitais, abrangendo condições de ICO, uso de fundos, limites de investidores e requisitos de conformidade para bolsas de ativos digitais, preenchendo lacunas regulatórias e garantindo conformidade legal.

De 2021 a 2022, os reguladores concentraram-se na conformidade da plataforma e nos padrões internacionais, com a SC a aplicar ações contra plataformas não autorizadas e a colaborar com entidades internacionais para estudar novos ativos como DeFi e NFTs.

Em 19 de agosto de 2024, SC atualizou as Diretrizes de Ativos Digitais, esclarecendo as moedas digitais como títulos e estabelecendo requisitos para captação de recursos de ICO e IEO e operações de custódia de ativos digitais.

4. Resumo e Perspetivas

O governo da Malásia adotou uma abordagem cuidadosa e passo a passo para regular e tributar as criptomoedas, com foco na garantia da estabilidade do sistema financeiro e na segurança dos investidores, ao mesmo tempo que permite algum espaço para a inovação. Através da Comissão de Valores Mobiliários e do Banco Nacional, a Malásia estabeleceu um quadro regulamentar claro para as criptomoedas. Este quadro inclui a classificação de ativos digitais com características de títulos ao abrigo da Lei dos Mercados de Capitais e Serviços, exigindo que as bolsas de criptomoedas sejam licenciadas e impondo rigorosas obrigações de combate ao branqueamento de capitais (AML/CFT). As "Orientações para Ativos Digitais" oferecem padrões legais e operacionais precisos para ICOs, IEOs e negociação de ativos digitais, promovendo um mercado de criptomoedas mais conforme.

Em relação à tributação, a Malásia ainda não implementou o imposto sobre ganhos de capital sobre criptomoedas. No entanto, as autoridades fiscais esclareceram que indivíduos ou empresas envolvidas em negociação ativa, recebimento de recompensas cripto ou mineração devem declarar esses ganhos como rendimentos tributáveis. Esta abordagem fiscal «baseada na utilização» ajuda a manter a matéria coletável, proporcionando simultaneamente um desagravamento político aos detentores de longo prazo, preservando a flexibilidade e a atratividade do mercado.

À medida que a aceitação de criptomoedas cresce na Malásia, com um número crescente de utilizadores em plataformas regulamentadas como a Luno e a Tokenize, o mercado está a expandir-se continuamente. As entidades reguladoras também estão a começar a prestar atenção a novos desenvolvimentos, como NFTs, stablecoins e DeFi, e a participar em colaborações regulamentares regionais e projetos de exploração de CBDC, preparando o terreno para futuros avanços políticos.

Olhando para o futuro, é provável que o mercado de criptomoedas da Malásia evolua no sentido de uma conformidade mais profunda e colaboração regional. Com a adoção de padrões regulatórios internacionais, como as recomendações do FATF e o quadro MiCA, a Malásia pode aprimorar o compartilhamento de dados transfronteiriços, a supervisão de reservas de stablecoin e os processos de auditoria de plataformas. Além disso, espera-se que a digitalização da conformidade fiscal se torne uma tendência, integrando ainda mais as criptomoedas no sistema financeiro convencional. Com essas políticas, a Malásia visa explorar com segurança o potencial de crescimento da economia cripto, ao mesmo tempo que mantém os riscos sob controle.

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