OTC vs borsa: şifreleme Büyük Yatırımcılar gerçek para kazanma yöntemi

Kripto dünyası büyük yatırımcılarının birkaç on milyon doları anında transfer ettiğini ve fiyatların hiç etkilenmediğini mi gördünüz? Sırrı OTC pazarında.

OTC İşlemi Nedir

Kısaca, OTC (tezgahüstü ticaret), alıcı ve satıcının borsa dışından, doğrudan bir aracının fiyat ve miktar üzerinde pazarlık yapması ve ardından teslimatı tamamlamasıdır. Kamu defterine girmeden, bir emir defteri olmadan, karşı taraf her şeyi müzakere ile belirler.

Geleneksel finansın OTC tahvil piyasasına atıfta bulunarak, kripto OTC esas olarak şunlar için kullanılır:

• Büyük Yatırımcılar işlem (tek işlemde milyonlarca dolar seviyesinde)
• Yüksek Net Değere Sahip Bireyler ve Kurumsal Yatırımcılar
• Gizliliği koruması gereken işlemler

OTC vs Borsa: Fark nerede?

OTC ticareti nasıl para kazanılır

1. Piyasa Yapıcı Modeli

Kendinizi bir likidite sağlayıcısı olarak düşünün, aynı anda alım ve satım emirleri verin, alım satım farkı (spread) ile kazanç elde edin. Büyük Yatırımcılar, OTC üzerinden tek seferde tüm siparişi alıp, ardından borsada dağıtarak arbitraj yapabilirler.

2. Çoklu Platformlar Arasındaki Arbitraj

OTC fiyatları ile borsa fiyatları sık sık tutarsızdır. Bazı coinler OTC'de düşük fiyatla işlem görürken, akıllı paralar OTC'nin dibinden alım yapar ve döner dönmez borsada satış yapar. İşte bu yüzden bazı coinlerin neden sebepsiz yere fırladığını sık sık görürsünüz - OTC Büyük Yatırımcılar pozisyonlarını tamamladıktan sonra borsada fiyatı yükseltmeye başlar.

3. Hedge ve Risk Yönetimi

Kuruluşlar OTC üzerinden büyük işlemlerin fiyatını ve zamanını belirler, dalgalanma riskini hedge etmek için vadeli işlem/opsiyon kullanır. Normal bireysel yatırımcılar bunu yapamaz.

OTC'nin Tuzakları

⚠️ İşlem Ortak Riski — Karşı taraf kaçarsa veya sözünden dönerse, paranız suya gidebilir.

⚠️ Düzenlenmeyen — Tam da bu yüzden gizli işlemler, kara para aklama olayları da oldukça fazla.

⚠️ Fiyat Şeffaf Değil — Bazı OTC aracılar kasıtlı olarak fiyatları düşürüyor veya artırıyor, farkı yiyor.

⚠️ Regülasyon Uyumu — Ülkelerin OTC için farklı gereksinimleri vardır, KYC/AML denetimlerini içerir.

Kurumlar Neden OTC'yi Tercih Ediyor

1. Yemek seviyesinde büyük emir borsa üzerinde olmamalı — 10 milyon dolar değerinde Bitcoin borsa üzerinde aniden fiyat düşüşüne neden oluyor, aksine zarar ediyor.
2. Gizlilik Gerekir — Takip edilmek istemiyorum
3. Zaman Esnekliği — Borsa 7*24 açık, OTC ödeme yöntemleri ve zamanını özelleştirebilir.
4. Güvenlik — Brokerler ve üçüncü taraf escrow ile riski azaltmak

Küçük Yatırımcılara Düşünceler

OTC piyasası büyük yatırımcıların oynadığı bir oyundur, küçük yatırımcılar genellikle katılamaz. Ancak zincir üzerindeki izleme araçları (Whale Alert gibi) ile büyük transferleri gözlemleyerek, kurumların hareketlerini önceden hissedebilirsiniz - işte bu gerçek alpha kaynağıdır.

Bir coin türünün aniden büyük hacimli OTC işlemlerine girdiğini gördüğünüzde, borsa fiyatı da hemen hareket eder, işte buna “akıllı para” operasyonu denir. Bu sinyali tanımayı öğrenmek, herhangi bir teknik göstergeden daha etkilidir.