Kripto'da PnL: Her Trader'ın Hakim Olması Gereken Rehber

Hiçbir zaman bir işlemi kapattın ve gerçekten kazanıp kazanmadığını bilmiyor muydun? Çoğu kripto trader'ı bu temel hatayı yapar: PnL'yi (Kayıplar ve Kazançlar) hakkında iyi anlamaz.

Evet, basit geliyor. Ama işte mesele: kripto para dünyasında bu, geleneksel finanslardan çok daha karmaşık. Gerçekleşmiş, gerçekleşmemiş PnL, piyasa değerine göre değerleme (MTM)… ve bu farkları kavrayamazsan, portföyün bir muamma olacaktır.

Bunu parçalara ayıralım

PnL gerçekten nedir

Bu, belirli bir süre içinde pozisyonlarınızın değerindeki değişimdir. Nokta. Ancak ilginç olan, nasıl hesapladığınızdır, çünkü seçeceğiniz yöntem sonuçlarınızı köklü bir şekilde değiştirebilir.

Gerçek örnek: ETH'yi $1,900 (giriş fiyatına) aldın. Bugün $1,600. Bu fark $300 senin gerçekleşmemiş PnL'in. Neden “gerçekleşmemiş”? Çünkü henüz satmadın. Satış yaptığın anda, gerçekleşmiş olur.

MTM: Gerçekten önemli olan fiyat

Mark-to-Market, varlığınızın mevcut piyasa fiyatıdır. 30,000 $'a aldığınız bir Bitcoin şimdi 45,000 $ ise, MTM'si 45,000 $'dır. Ticaret platformları bunu, kar/zararınızı gerçek zamanlı olarak hesaplamak için kullanır.

Her Şeyi Değiştiren Üç Hesaplama Yöntemi

1. FIFO (İlk Giren, İlk Çıkar)

En eski satın alma fiyatını kullanırsınız. Farklı zamanlarda satın aldıysanız mükemmel.

Bob'un Durumu:

• 1 ETH'i $1,100'a satın aldı (işlem 1)
• 1 ETH satın aldı $800 (işlem 2)
• 1 ETH'i $1,200'a sattı

FIFO ile, en son aldığını ilk sattığını varsayıyorsun:

• PnL = $1,200 - $1,100 = $100 kâr

2. LIFO (Son Giren, İlk Çıkar)

FIFO'nun aksine: en son satın alma fiyatını kullanırsınız.

Bob'un LIFO ile aynı durumu:

• PnL = $1,200 - $800 = $400 kâr

Farkı görüyor musun? Aynı ETH satıldı, aynı fiyat, ama $300 daha fazla kazanç. Bu bazı ülkelerde yasal olarak önemlidir.

Ağırlıklı Ortalama Maliyet

Tüm satın alma maliyetlerini ortalamaya al.

Alice'in Durumu:

• 1 BTC 1,500 $ + 1 BTC 2,000 $ = toplam 3,500 $
• Ortalama maliyet = $3,500 ÷ 2 = $1,750 BTC başına
• 1 BTC'yi 2.400$'a sattı
• PnL = $2,400 - $1,750 = $650

Bu yöntem uzun pozisyonlar için en adil olandır.

Gerçekleşti vs Gerçekleşmedi: Kritik Fark

Gerçekleşmedi: Şu anda ticaret uygulamana baktığında gördüğün şey. Hala açık bir pozisyonun var. Kaybolabilecek bir serap.

Gerçekleştirildi: Sadece pozisyonunuzu kapattığınızda ve P&L'yi gerçek paraya ( veya stablecoin) dönüştürdüğünüzde vardır. Bu geri alınamaz.

Örnek:

• 10 DOT satın aldın $70 = yatırım $700
• Şu an $100 = $1,000 cüzdanında
• Gerçekleşmemiş P\u0026L = $300 ( ama hâlâ kağıt )
• $100 'e satıyorsun = $300 'den elde edilen P&L şimdi gerçek(

Süresiz Sözleşmeler: Farklı Bir Hayvan

Perps'te, toplam P&L = gerçekleştirilen P&L + gerçekleştirilmemiş P&L. Ayrıca, şunları da eklemek gerekiyor:

• Ticaret Ücretleri
• Finansman oranları )kaldıraç tutmak için ödediğiniz/aldığınız (
• Kayma

Bir trader, $1,000'lık bir “teknik” kazanç elde edebilir ama finansman ücretlerinde ) kaybedebilir.

Önemli Ek Yöntemler

$300 Yüzde Kazancı

1.000 $'lık bir yatırımla ### kazanmak, 10.000 $'lık bir yatırımla kazanmakla aynı şey değildir.

• 1 BNB aldın $100 - $300 'ye sattın- P&L = $390
• P&L% = $90 (÷ $300$90 × 100 = %30 geri dönüş

Bu sayı gerçekten stratejileri karşılaştırıyor.

) Yılın Tarihine Kadar ###YTD(

Ocak'tan bugüne kadar olan performansınızı ölçün ) veya mali yıl, istediğiniz gibi (. Kullanım alanları için:

• Vergi beyan etmek
• Yıllık performansı analiz et
• Pazarla karşılaştırmak

Örnek:

• 1 Ocak 2023: $1,000 ADA
• 1 Ocak 2024: $1,600 ADA
• Gerçekleşmemiş kazanç = )

Borsaların Sana Söylemediği Şeyler

Basitleştirilmiş hesaplamalar şunları göz ardı eder:

• Vergiler $600 ülkeye göre değişir, bazıları her işlemde alır(
• Platform Ücretleri ) ticaret/çekim komisyonları (
• Gün içi volatilite )$1,000 ile girebilir ve $900 ile çıkabilir, ardından $1,100'e geri dönebilir(
• Fiyat kayması )gördüğünüz fiyat ile aldığınız fiyat büyük emirlerde farklıdır(

Gerçek hayatta, bir trader %50'den fazla teknik P&L'a sahip olabilir ancak vergiler ve ücretler sonrası -%15 olabilir.

Gizli Silah: Sistematik Takip

Herhangi bir temel hesap tablosu )Google Sheets, Excel( kaydeden:

1. Satın alma tarihi
2. Giriş Fiyatı
3. Miktar
4. Çıkış Fiyatı
5. Ödenen Ücretler

…sana tam bir netlik sağlar. Otomatik ticaret botları bunu senin için yapabilir, ancak önce kavramı anlamak kritik öneme sahiptir.

Hedef Çizgisi

P&L'yi anlamak, verilerle işlem yapmak ile kör bir şekilde işlem yapmak arasındaki farktır. Her işlemde ne kadar kazandığınızı veya kaybettiğinizi, gerçek yüzde olarak tam olarak bilmek, size şunları sağlar:

• Karlı stratejileri belirlemek
• Kayıpları hızlı bir şekilde kesmek
• Duygulara değil, verilere dayalı kararlar almak
• Vergileri doğru bir şekilde beyan etmek

Matematikçi olmanıza gerek yok. Sadece bir yöntem seçmeniz gerekiyor )FIFO, LIFO veya ortalama(, bunu tutarlı bir şekilde uygulayın ve rakamların konuşmasına izin verin.