Bu akşam saat 20:30'da (Pekin Saati) açıklanacak olan "Amerika'nın 23 Ağustos'a kadar olan haftada ilk işsizlik başvurusu sayısı"nın şifreleme piyasası üzerindeki potansiyel etkisini detaylı bir şekilde inceleyelim.

Bu verinin önceki değeri (yani bir önceki açıklanan değer) 235.000 kişiydi, piyasa tahmini değeri ise 230.000 kişidir.

Kilit mantık analizi

Bu veri, Amerika iş gücü pazarının sağlık durumunu ölçen yüksek frekanslı, öncü bir göstergedir. Kripto piyasası (Bitcoin öncülüğünde) üzerindeki etkisi doğrudan değil, aşağıdaki zincir aracılığıyla iletilmektedir:

1. Veriler → ABD Merkez Bankası para politikası beklentileri: Güçlü bir istihdam piyasası (işsizlik maaşı başvurusu az) ekonomik ısınmayı ifade eder, bu da enflasyon endişelerini artırır ve ABD Merkez Bankası'nı yüksek faiz oranlarını sürdürmek veya daha geç faiz indirimine gitmek için daha fazla gerekçe sunar. Zayıf bir istihdam piyasası (işsizlik maaşı başvurusu çok) ise ekonomik soğumayı ifade eder, bu da ABD Merkez Bankası'nın daha erken faiz indirimi düşünmesine neden olabilir.
2. Fed politika beklentisi → Dolar ve likidite: Faiz artırımı veya yüksek faiz oranı beklentisi, dolar (USD) cazibesini artıracak ve küresel dolar likiditesini sıkılaştıracaktır. Faiz indirim beklentisi ise doları zayıflatacak ve daha fazla likidite serbest bırakacaktır.
3. Dolar ve likidite → kripto piyasası:
* Doların gücü: Kripto para birimleri (özellikle Bitcoin) uluslararası pazarda genellikle dolar üzerinden fiyatlandırılmakta olup, Dolar Endeksi (DXY) ile genellikle ters bir ilişki göstermektedir. Dolar güçlendiğinde, Bitcoin fiyatı baskı altında kalır; dolar zayıfladığında ise Bitcoin genellikle fayda sağlar.
* Likidite beklentisi: Düşük faiz ortamı, piyasada daha fazla ucuz "sıcak para" olduğu anlamına gelir, bu fonlar yüksek riskli ve yüksek getirili varlıkları arayacaktır, şifreleme para birimleri bunlardan biridir. Yüksek faiz ortamı ise piyasanın likiditesini çekerek, riskli varlıklar için olumsuz bir etki yaratır.

Özel senaryo simülasyonu

Bu akşam verilerin açıklanmasına dayanarak, üç olası senaryo çıkarabiliriz:

Senaryo 1: Açıklanan değer < Tahmin edilen değer ( Örneğin: 225.000 kişi ) - Kötü haber şifreleme piyasası

* Yorum: Haftalık işsizlik başvurularının beklenenden düşük olması, istihdam piyasasının düşünüldüğünden daha sıkı ve daha sağlıklı olduğunu gösteriyor.
* Piyasa tepkisi:
1. Bu, piyasada Fed'in "şahin" (Hawkish) beklentilerini güçlendirecek (yani faiz indirimine acele etmeyecek, hatta faiz artırabilir).
2. Dolar Endeksi (DXY) anında yükseldi, ABD Hazine tahvili getirileri yükselmeye başlayabilir.
3. Riskli varlık duyarlılığı zayıfladı, borsa düşebilir.
* Şifreleme piyasası üzerindeki etkisi:
* Kısa vadede baskı altında: Bitcoin, Ethereum ve diğer ana şifreleme para birimlerinin muhtemelen düşmesi bekleniyor.
* Sebep: Güçlü dolar ve sıkılaşan likidite beklentileri, dolarla fiyatlandırılan şifreleme varlıklarının fiyatını doğrudan baskılayacaktır. Piyasa, "ucuz para" döneminin henüz o kadar hızlı geri dönmeyeceğini düşünecektir.

Senaryo 2: Açıklanan değer > Tahmin edilen değer ( Örneğin: 240.000 kişi veya daha fazla ) - Kripto piyasası için olumlu.

* Açıklama: O hafta işsizlik maaşı başvurusunda bulunan kişi sayısı beklenenden yüksek olduğunda, istihdam piyasasında yavaşlama belirtileri ortaya çıkıyor, ekonomi muhtemelen soğumaya başlıyor.
* Piyasa tepkisi:
1. Bu, piyasada ABD Merkez Bankası'nın "şahin" (Dovish) beklentilerini güçlendirecektir (yani daha erken faiz indirimine gidebileceği anlamına gelir).
2. Dolar Endeksi (DXY) düşüşe geçti, ABD tahvil getiri oranları geri çekilebilir.
3. Riskli varlık duygusunun artması, borsa yükselme ihtimali.
* Şifreleme piyasası etkisi:
* Kısa vadeli artış: Kripto piyasası muhtemelen bir artış dalgası ile karşılaşacak.
* Sebep: Zayıf dolar ve gelecekteki likidite artışı beklentisi, şifreleme piyasası için iki kat olumlu. Yatırımcılar, gelecekteki fon maliyetlerinin daha düşük olacağını öngörerek, daha yüksek getiri sağlamak için Bitcoin gibi riskli varlıklara daha fazla yatırım yapmaya istekli olacaklar.

Durum Üç: Açıklanan değer ≈ Tahmin edilen değer ( Örnek: 230.000 kişi ) - Etki nötr, volatilite artabilir.

* Yorum: Veriler beklentilere uygun, yeni beklenmedik bir bilgi sağlanmadı.
* Piyasa tepkisi:
1. Pazar tepkisi nispeten sakin olacak, dolar ve hazine bonosu piyasasında dalgalanmalar düşük.
2. Yatırımcıların dikkati, daha sonra açıklanacak diğer verilere (örneğin, aynı zamanda açıklanan GSYİH revizyonu, PCE verileri vb.) ve FED yetkililerinin konuşmalarına hızla kayacaktır.
* Şifreleme piyasası etkisi:
* Dar dalgalanma: Kripto piyasası büyük yönlü hareketler göstermeyebilir, bunun yerine veri açıklanmadan önceki trendi sürdürebilir.
* "Gürültüye" dikkat edin: Aynı anda birçok verinin açıklanması nedeniyle, piyasanın sindirmek için zamana ihtiyacı olabilir, geçici olarak şiddetli dalgalanmalar görülebilir, ancak sonunda istikrara dönecektir.

Tüccarlar için özet ve öneriler

Veri sonuçları Piyasa yorumları Dolar etkisi Şifreleme piyasası etkisi İşlem önerileri (ultra kısa vadeli)
< 230000 kişi İş gücü piyasası güçlü Dolar için olumlu (düşüş) Kısa pozisyon açmayı veya pozisyon küçültmeyi düşünün
> 230 bin İşgücü piyasası zayıf Dolar için olumsuz (düşüş) Uzun pozisyon açmayı veya artırmayı düşünün
＝ 230000 kişi beklentileri karşıladı, sürpriz yok nötr nötr (dalgalı) beklemede, diğer verilere dikkat

Önemli Hatırlatma:

1. Sadece bir veriye bakmayın: Aşağıdaki gibi, bu akşam aynı zamanda Amerika'nın ikinci çeyrek çekirdek PCE fiyat endeksi (Federal Rezerv'in en çok tercih ettiği enflasyon göstergesi) ve GDP verileri de açıklanacak. Bu verilerin etkisi, işsizlik maaşı verilerinden daha fazla olabilir. Tüm verilerin genel performansını bir bütün olarak değerlendirmek gerekir.
2. "Beklentiyi al, gerçeği sat": Pazar genellikle önceden tepki verir. Eğer veri sonuçları piyasanın genel beklentileriyle uyumluysa, bu iyi bir haber olsa bile fiyatın yükselip geri çekilmesi durumu ortaya çıkabilir.
3. Risk yönetimi önceliklidir: Veri fiyatları şiddetli ve hızlı dalgalanmaktadır. Ne şekilde değerlendirirseniz değerlendirin, mutlaka zararı durdurma ve kar alma seviyelerini ayarlayın, pozisyonunuzu kontrol edin ve kısa vadeli dalgalanmaların büyük kayıplara yol açmasını önleyin.

Sonuç olarak, bu akşam 8:30'da açıklanacak veriler, ABD Merkez Bankası'nın politika yönelimini gözlemlemek için önemli bir pencere olacak ve doları ve piyasa likidite beklentilerini etkileyerek kripto piyasasını dolaylı ve güçlü bir şekilde etkileyecektir. Lütfen açıklanan değer ile tahmin edilen değer arasındaki farkı dikkatlice takip edin.