Kripto piyasası haftalık incelemesi: Boğa ve Ayı Savaşı'nın zirve yorumu
Bu hafta kripto piyasası şiddetli dalgalanmalar yaşadı, panik satışlarından kısa süreli bir toparlanmaya, ardından teknik destek kırılmasından sonra hızlanan bir düşüşe geçildi; piyasa duygusu belirgin şekilde soğudu. Aşağıda, fiyat hareketleri, fon akışları, altcoin piyasası ve gelecekteki beklentiler açısından derinlemesine bir analiz yapılacaktır.
Bir, Piyasa Trendleri: Tepeden Kırılmaya Üç Aşamalı Evrim
Bu haftaki piyasa durumu "teknik ve finansal açıdan ayrışmanın ardından ortak bir düşüş" olarak özetlenebilir, üç aşamaya ayrılır:
Panik Düşüşü (25 Temmuz): Büyük balinaların satışları zincirleme bir tepki yarattı, Bitcoin 115.000 dolarlık destek seviyesinin altına düştü ve dönemsel yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Bu, piyasanın makro belirsizliklere yönelik endişelerini yansıtıyor, bunlar arasında ABD Merkez Bankası'nın faiz toplantısı beklentileri ve Trump'ın gümrük politikalarının etkisi var.
Beklentilerin Üzerinde Bir Sıçrama (26 Temmuz): Bitcoin, dipten 3000 dolardan fazla sıçrayarak en yüksek 120.000 dolara ulaştı. Sıçrama gücü, aşırı satım sonrası fonların geri alınması ve bir şirketin büyük alım haberinin piyasa güvenini artırmasından kaynaklanıyor.
Kırılma Hızlanması (31 Temmuz - 1 Ağustos): Fed'in güvercin sinyalleri vermesinin ardından, Bitcoin önceki zirveyi geçemedi, aksine 115.000 dolarlık desteğin altına düştü. Ayrıca, ABD hisse senetlerinin düşüşü ve Trump'ın tarife politikalarının devreye girmesiyle, piyasalarda korku duygusu yayıldı ve Bitcoin 110.000 doları geçerek hem makro hem de teknik olarak çift yönlü olumsuzluk oluşturdu.
İki, Temel Finansal Göstergeler: Pazarın Soğumasının Üç Büyük Kanıtı
2.1 Stabil Coin: Artış Miktarı %97 Azaldı
Bu hafta stabil coin toplam piyasa değeri 2277.77 milyar dolar, tek haftalık arz artışı yalnızca 0.72 milyar dolar, geçen haftaya göre %97 azalarak 12 haftanın en düşük seviyesini gördü. Bu, artan fonların neredeyse "durma noktasına" geldiğini ve yatırımcıların mevcut fiyat seviyesine karşı temkinli bir tutum sergilediğini yansıtıyor.
2.2 ETF: Akış düşük seviyelerde kalıyor
Bitcoin ETF'si bu hafta net 299.9 milyon dolar girdi sağladı, geçen haftayla hemen hemen aynı seviyede, ancak Temmuz'un ilk yarısına göre büyük ölçüde azaldı. 1 Ağustos'ta, Bitcoin fiyatlarının hızla düşmesiyle olumsuz bir geri bildirim oluşturarak tek gün net çıkış bile yaşandı. Kurumsal fonların azalmasının nedenleri arasında yüksek seviyeden kar realizasyonu ve makro çevrenin sıkılaşması bulunuyor.
2.3 Sahipler Yapısı: Uzun Satış Kısa Alım Çelişkisi Artıyor
Zincir üzerindeki veriler, uzun vadeli yatırımcıların (1 yıldan fazla coin tutanlar) pozisyonlarının sürekli düştüğünü, kısa vadeli yatırımcıların (3 aydan az coin tutanlar) pozisyonlarının hızla yükseldiğini gösteriyor ve bu "uzun süreli satıp kısa süreli alım" düzenini oluşturuyor. Bu, uzun vadeli yatırımcıların yüksek seviyelerde kar realizasyonu yaptığını, kısa vadeli yatırımcıların ise dipten alım yaparak bir sıçrama beklediğini yansıtıyor.
Dikkate değer olan, bir şirketin 29 Temmuz'da 117256 dolar ortalama fiyatla 21.02K adet Bitcoin satın almasıdır; bu, son dört ayın en büyük tek alımıdır. Şirketin şu anda Bitcoin'in ortalama maliyeti 73277 dolar olup, toplam miktarı 628.79K adettir.
Üç, Dağıtılmış Para Piyasası: Tamamen Savunma Moduna Geçiş
3.1 Piyasa Değeri ve Aktiflikte Çift Azalma
Şan zhai toplam piyasa değeri bu hafta %6.4 düşerek 9640 milyar dolara geriledi, Bitcoin'in pazar payı %62'ye yükseldi ve bu da fonların ana varlıklara yoğunlaştığını gösteriyor. Zincir üstü aktiflik de aynı anda soğuyarak toplam TVL %16.2 düşerek 1361 milyar dolara geriledi, DEX işlem hacmi ise %17.3 azaldı.
3.2 Sektör farklılaşması belirgin
Sadece belirli haber akışlarından etkilenen birkaç kripto para birimi aktif oldu; örneğin, omni borsa listelemesi nedeniyle büyük bir artış yaşadı, iotx ise ETF söylentileriyle yükseldi. Ana akım altcoin sektörü genel olarak düştü, meme coin'lerdeki düşüş %8'i aştı ve büyük bir darbe aldı.
3.3 Duygu göstergeleri genel olarak düştü
Dağıtım indeksi 35'e düştü, 5 gün boyunca geriledi. Zincir üzerindeki kazanç ve kayıp değeri 50 puana düştü, DEX protokol geliri, aktif kullanıcı sayısı ve işlem hacmi gibi tüm göstergeler büyük ölçüde azaldı.
3.4 İkincil Pazar Analizi
Bu hafta tüm sektörler düştü, meme ve AI sektörü en fazla düşüşü yaşadı. Kurumsal tarafta, Bitcoin ETF'sine 169 milyon dolar, Ethereum ETF'sine 306 milyon dolar giriş oldu, bu da geçen haftaya göre önemli bir azalma.
3.5 Zincir Üstü Veri Analizi
Varlık akışları açısından, Ethereum en fazla net girişi sağlarken, STARKET en fazla net çıkışı sağlıyor. Kullanıcı etkinliği sıralaması ETH > BSC > BASE > SOL. Genel spekülatif ruh hali belirgin bir şekilde azalmış durumda, DEX'in tüm göstergeleri büyük ölçüde geriledi.
Dört, Gelecek Pazar Tahmini
4.1 Teknik Anahtar Noktaları
Kısa vadeli destek: 110.000 dolar civarı
Güçlü Destek: 93.000-106.000 Dolar Aralığı
Risk noktası: 112.000 $ URPD açığı mevcut
4.2 Fon akışının istikrar sinyali
Stabil coin haftalık arz artışı 500 milyon doların üzerine çıktı
Bitcoin ETF'nin tek haftalık girişi 1 milyar doları aştı
Uzun vadeli sahiplerin pozisyon hacmi düşüşü durdu
4.3 İşlem önerisi
Kısa vadeli: Pozisyonu %30'un altında kontrol et, net bir düşüş durdurma sinyali bekle
Orta ve uzun vadeli: 93,000-106,000 dolar aralığında bir çift dip oluşup oluşmadığına dikkat edin.
Altcoin: Bitcoin stabilleştikten sonra, piyasa genelinden daha az düşüş yaşayan ve sektör mantığı bozulmamış olan coinleri tercih edin.
Bu piyasa ayarlaması hem önceki artışların sindirilmesi hem de makro ve fon tarafındaki ortak etkiyi yansıtmaktadır. Yatırımcıların aşırı panik yapmalarına gerek yok, ancak sabırlı kalmalı ve uygun giriş fırsatını beklemelidir.
（Not: Kripto piyasası riski yüksektir, bu makalenin analizi yalnızca piyasa verilerine dayanmaktadır, yatırım önerisi teşkil etmez）
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
şifreleme piyasası haftalık analizi: Ribaund'dan kırılmaya, piyasa tamamen savunma moduna girdi
Kripto piyasası haftalık incelemesi: Boğa ve Ayı Savaşı'nın zirve yorumu
Bu hafta kripto piyasası şiddetli dalgalanmalar yaşadı, panik satışlarından kısa süreli bir toparlanmaya, ardından teknik destek kırılmasından sonra hızlanan bir düşüşe geçildi; piyasa duygusu belirgin şekilde soğudu. Aşağıda, fiyat hareketleri, fon akışları, altcoin piyasası ve gelecekteki beklentiler açısından derinlemesine bir analiz yapılacaktır.
Bir, Piyasa Trendleri: Tepeden Kırılmaya Üç Aşamalı Evrim
Bu haftaki piyasa durumu "teknik ve finansal açıdan ayrışmanın ardından ortak bir düşüş" olarak özetlenebilir, üç aşamaya ayrılır:
Panik Düşüşü (25 Temmuz): Büyük balinaların satışları zincirleme bir tepki yarattı, Bitcoin 115.000 dolarlık destek seviyesinin altına düştü ve dönemsel yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Bu, piyasanın makro belirsizliklere yönelik endişelerini yansıtıyor, bunlar arasında ABD Merkez Bankası'nın faiz toplantısı beklentileri ve Trump'ın gümrük politikalarının etkisi var.
Beklentilerin Üzerinde Bir Sıçrama (26 Temmuz): Bitcoin, dipten 3000 dolardan fazla sıçrayarak en yüksek 120.000 dolara ulaştı. Sıçrama gücü, aşırı satım sonrası fonların geri alınması ve bir şirketin büyük alım haberinin piyasa güvenini artırmasından kaynaklanıyor.
Kırılma Hızlanması (31 Temmuz - 1 Ağustos): Fed'in güvercin sinyalleri vermesinin ardından, Bitcoin önceki zirveyi geçemedi, aksine 115.000 dolarlık desteğin altına düştü. Ayrıca, ABD hisse senetlerinin düşüşü ve Trump'ın tarife politikalarının devreye girmesiyle, piyasalarda korku duygusu yayıldı ve Bitcoin 110.000 doları geçerek hem makro hem de teknik olarak çift yönlü olumsuzluk oluşturdu.
İki, Temel Finansal Göstergeler: Pazarın Soğumasının Üç Büyük Kanıtı
2.1 Stabil Coin: Artış Miktarı %97 Azaldı
Bu hafta stabil coin toplam piyasa değeri 2277.77 milyar dolar, tek haftalık arz artışı yalnızca 0.72 milyar dolar, geçen haftaya göre %97 azalarak 12 haftanın en düşük seviyesini gördü. Bu, artan fonların neredeyse "durma noktasına" geldiğini ve yatırımcıların mevcut fiyat seviyesine karşı temkinli bir tutum sergilediğini yansıtıyor.
2.2 ETF: Akış düşük seviyelerde kalıyor
Bitcoin ETF'si bu hafta net 299.9 milyon dolar girdi sağladı, geçen haftayla hemen hemen aynı seviyede, ancak Temmuz'un ilk yarısına göre büyük ölçüde azaldı. 1 Ağustos'ta, Bitcoin fiyatlarının hızla düşmesiyle olumsuz bir geri bildirim oluşturarak tek gün net çıkış bile yaşandı. Kurumsal fonların azalmasının nedenleri arasında yüksek seviyeden kar realizasyonu ve makro çevrenin sıkılaşması bulunuyor.
2.3 Sahipler Yapısı: Uzun Satış Kısa Alım Çelişkisi Artıyor
Zincir üzerindeki veriler, uzun vadeli yatırımcıların (1 yıldan fazla coin tutanlar) pozisyonlarının sürekli düştüğünü, kısa vadeli yatırımcıların (3 aydan az coin tutanlar) pozisyonlarının hızla yükseldiğini gösteriyor ve bu "uzun süreli satıp kısa süreli alım" düzenini oluşturuyor. Bu, uzun vadeli yatırımcıların yüksek seviyelerde kar realizasyonu yaptığını, kısa vadeli yatırımcıların ise dipten alım yaparak bir sıçrama beklediğini yansıtıyor.
Dikkate değer olan, bir şirketin 29 Temmuz'da 117256 dolar ortalama fiyatla 21.02K adet Bitcoin satın almasıdır; bu, son dört ayın en büyük tek alımıdır. Şirketin şu anda Bitcoin'in ortalama maliyeti 73277 dolar olup, toplam miktarı 628.79K adettir.
Üç, Dağıtılmış Para Piyasası: Tamamen Savunma Moduna Geçiş
3.1 Piyasa Değeri ve Aktiflikte Çift Azalma
Şan zhai toplam piyasa değeri bu hafta %6.4 düşerek 9640 milyar dolara geriledi, Bitcoin'in pazar payı %62'ye yükseldi ve bu da fonların ana varlıklara yoğunlaştığını gösteriyor. Zincir üstü aktiflik de aynı anda soğuyarak toplam TVL %16.2 düşerek 1361 milyar dolara geriledi, DEX işlem hacmi ise %17.3 azaldı.
3.2 Sektör farklılaşması belirgin
Sadece belirli haber akışlarından etkilenen birkaç kripto para birimi aktif oldu; örneğin, omni borsa listelemesi nedeniyle büyük bir artış yaşadı, iotx ise ETF söylentileriyle yükseldi. Ana akım altcoin sektörü genel olarak düştü, meme coin'lerdeki düşüş %8'i aştı ve büyük bir darbe aldı.
3.3 Duygu göstergeleri genel olarak düştü
Dağıtım indeksi 35'e düştü, 5 gün boyunca geriledi. Zincir üzerindeki kazanç ve kayıp değeri 50 puana düştü, DEX protokol geliri, aktif kullanıcı sayısı ve işlem hacmi gibi tüm göstergeler büyük ölçüde azaldı.
3.4 İkincil Pazar Analizi
Bu hafta tüm sektörler düştü, meme ve AI sektörü en fazla düşüşü yaşadı. Kurumsal tarafta, Bitcoin ETF'sine 169 milyon dolar, Ethereum ETF'sine 306 milyon dolar giriş oldu, bu da geçen haftaya göre önemli bir azalma.
3.5 Zincir Üstü Veri Analizi
Varlık akışları açısından, Ethereum en fazla net girişi sağlarken, STARKET en fazla net çıkışı sağlıyor. Kullanıcı etkinliği sıralaması ETH > BSC > BASE > SOL. Genel spekülatif ruh hali belirgin bir şekilde azalmış durumda, DEX'in tüm göstergeleri büyük ölçüde geriledi.
Dört, Gelecek Pazar Tahmini
4.1 Teknik Anahtar Noktaları
4.2 Fon akışının istikrar sinyali
4.3 İşlem önerisi
Bu piyasa ayarlaması hem önceki artışların sindirilmesi hem de makro ve fon tarafındaki ortak etkiyi yansıtmaktadır. Yatırımcıların aşırı panik yapmalarına gerek yok, ancak sabırlı kalmalı ve uygun giriş fırsatını beklemelidir.
（Not: Kripto piyasası riski yüksektir, bu makalenin analizi yalnızca piyasa verilerine dayanmaktadır, yatırım önerisi teşkil etmez）