Solana ekosisteminde sıvı kazıklamanın dört büyük oyuncusu
Kripto para piyasasının canlanmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para konumuna yükseldi. Hisse kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, Solana'nın Stake varlık büyüklüğü yalnızca Ethereum'un arkasında, ikinci sıradadır. Ancak, piyasa konumuna kıyasla, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi nispeten düşüktür; toplam kilitli değer (TVL) 1.137.000.000 $ olup, tarihsel zirvenin yalnızca %11,3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihsel zirvelere geri dönmesinin anahtarıdır. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL'ye sahip olarak dikkate değer bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makale, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile pazar performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edecektir.
Solana Stake Genel Görünümü
Verilere göre, 12 Aralık itibarıyla SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, stake oranı %69.18, stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un stake piyasa değeri tüm PoS blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; stake oranı piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirleri arasında da oldukça yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, ön sıralardaki doğrulayıcıların sağladığı APY %8'e yakındır ve komisyon talep etmemektedir. SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini ve sansüre karşı dayanıklılığını artırmak amacıyla, Solana Vakfı "Stake Havuzu Programı"nı başlattı. Bu program, kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve havuzdaki paylarını temsil eden SPL token'ları, yani sıvı kazıklama token'larını (LST) elde etmelerine olanak tanır.
Veriler, staking havuzunda toplam 16.82 milyon SOL'un kilitli olduğunu ve sağlanan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu göstermektedir. Staking havuzundaki SOL, toplam staking miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturmaktadır. En üstteki 4 staking havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur ve bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance: Ekosistemdeki Öncü
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL kazanabilirler ve stake gelirleri doğrudan mSOL içinde birikir. Diğer projelerden farklı olarak, Marinade ayrıca yerel stake hizmeti sunarak kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake gelirleri elde etmelerine olanak tanır.
Marinade şu anda 7.058 milyon SOL stake etti, bu da Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahip olduğu ve 7.77 milyar dolar değerinde en yüksek TVL'ye sahip projesidir. Stake getirisi %6.543'tür, son 30 günde stake miktarı %31.22 arttı.
Marinade'in yönetişim tokeni MNDE'nin dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 arttı.
Jito: MEV entegrasyonunun yenilikçisi
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Kullanıcılar Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirler; stake getirileri doğrudan JitoSOL'a birikir. Jito'nun benzersiz yanı, Solana ağı için maksimum çekilebilir değer (MEV) altyapısı geliştirmesidir; bu, Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, Jito Blok Motoru ve MEV dağıtım sistemini içerir. MEV işlerinden dolayı, MEV getirilerinin bir kısmı JitoSOL'a dağıtılır ve bu da Jito aracılığıyla stake eden kullanıcıların getirilerinin nispeten daha yüksek olmasını sağlar.
Jito şu anda 638 milyon SOL stake etti, son 30 günde %17.77 arttı, TVL 4.55 milyon dolar, stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'nun dolaşım piyasa değeri 3.42 milyon dolar, toplam piyasa değeri 29.73 milyon dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake: Yeni Yıldız
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin kolektif patlaması nedeniyle hızlı bir şekilde gelişerek, Lido'yu geçerek Solana'daki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake eden kullanıcılar bSOL alabilir ve stake gelirleri doğrudan bSOL'e birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanarak, en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olup, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake şu anda 1.520.000 SOL stake etti, son 30 günde %177 büyüdü, TVL 108.000.000 ABD Doları ve stake getirisi %6,232.
BlazeStake'in yönetişim tokeni BLZE'nin toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido: Çok Zincirli Devlerin Çıkışı
Lido, Eylül 2021'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmeti başlattı, ancak Solana üzerindeki gelişimi pek iyi gitmedi, ilk avantaj ve marka avantajını yakalayamadı. Lido, Ekim ayında Solana üzerinde yeni stake'leri kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Kullanıcılar Lido'da SOL stake ederek stSOL kazanabilir ve stake gelirleri de stSOL'de birikir.
Lido şu anda Solana'da 887.000 SOL stake etti, son 30 günde %41,43 azaldı, TVL 63.4 milyon dolar ve stake getirisi %6,717.
Lido'nun yönetim tokeni LDO'nun dolaşım piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek aldı. Solana'daki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, bu LST'leri teminat olarak borç verme işlemlerinde destekliyor, ancak Lido'nun çıkışını duyurmasının ardından stSOL bu iki projeden kaldırıldı.
Solana'daki en büyük DEX olan Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL çiftlerinin her birinde on milyonlarca doların üzerinde likidite bulunmakta ve mSOL ile bSOL arasında da doğrudan ticaret yapılabilen bir işlem çifti mevcuttur; Jito/SOL ve stSOL/SOL çiftlerinin likiditesi ise görece daha azdır.
Stake miktarının artışı ve DEX'teki Likidite, projenin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze en yüksek teşviki veriyor, Solend'de yatırımlar ile APR %15.37 oranında BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu alınıyor, mSOL yatırımı ile APR %1.98 oranında MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu alınıyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımına henüz teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtıldı, daha fazla teşvik sağlamaya gücü kalmadı ve piyasadan çekilmeyi tercih etti.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir. Marinade en erken piyasaya sürülen ve yerel stake hizmeti sunan çözümdür; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek kazançlar sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'u belirli bir doğrulayıcıya stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmeti sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplamı daha azdır; staking havuzuna yatırılan SOL, tüm stake edilmiş SOL'ün yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla likidite çözümü, likiditenin dağılmasına da neden olmuştur ve gelecekte marginfi'nin LST'si gibi bazı rekabetçi çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, stake edilen miktarın artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik görünüyor. Blaze projesi en az ünlü olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sundu ve son 30 günde stake edilen miktar %177 arttı. Buna karşılık, Lido likidite stake alanında en ünlü olsa da, Solana'da daha erken bir tarihte piyasaya sürülmesine rağmen, tokenlerin neredeyse tamamen dağıtılmış olması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılmakta zorlandı ve faaliyetlerini durdurmayı seçti.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana sıvı kazıklama dört lider karşılaştırması: Marinade önde, Jito yenilikçi, BlazeStake yükselişte
Solana ekosisteminde sıvı kazıklamanın dört büyük oyuncusu
Kripto para piyasasının canlanmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para konumuna yükseldi. Hisse kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, Solana'nın Stake varlık büyüklüğü yalnızca Ethereum'un arkasında, ikinci sıradadır. Ancak, piyasa konumuna kıyasla, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi nispeten düşüktür; toplam kilitli değer (TVL) 1.137.000.000 $ olup, tarihsel zirvenin yalnızca %11,3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihsel zirvelere geri dönmesinin anahtarıdır. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL'ye sahip olarak dikkate değer bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makale, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile pazar performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edecektir.
Solana Stake Genel Görünümü
Verilere göre, 12 Aralık itibarıyla SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, stake oranı %69.18, stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un stake piyasa değeri tüm PoS blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; stake oranı piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirleri arasında da oldukça yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, ön sıralardaki doğrulayıcıların sağladığı APY %8'e yakındır ve komisyon talep etmemektedir. SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini ve sansüre karşı dayanıklılığını artırmak amacıyla, Solana Vakfı "Stake Havuzu Programı"nı başlattı. Bu program, kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve havuzdaki paylarını temsil eden SPL token'ları, yani sıvı kazıklama token'larını (LST) elde etmelerine olanak tanır.
Veriler, staking havuzunda toplam 16.82 milyon SOL'un kilitli olduğunu ve sağlanan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu göstermektedir. Staking havuzundaki SOL, toplam staking miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturmaktadır. En üstteki 4 staking havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur ve bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance: Ekosistemdeki Öncü
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL kazanabilirler ve stake gelirleri doğrudan mSOL içinde birikir. Diğer projelerden farklı olarak, Marinade ayrıca yerel stake hizmeti sunarak kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake gelirleri elde etmelerine olanak tanır.
Marinade şu anda 7.058 milyon SOL stake etti, bu da Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek stake miktarına sahip olduğu ve 7.77 milyar dolar değerinde en yüksek TVL'ye sahip projesidir. Stake getirisi %6.543'tür, son 30 günde stake miktarı %31.22 arttı.
Marinade'in yönetişim tokeni MNDE'nin dolaşım piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 arttı.
Jito: MEV entegrasyonunun yenilikçisi
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Kullanıcılar Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirler; stake getirileri doğrudan JitoSOL'a birikir. Jito'nun benzersiz yanı, Solana ağı için maksimum çekilebilir değer (MEV) altyapısı geliştirmesidir; bu, Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, Jito Blok Motoru ve MEV dağıtım sistemini içerir. MEV işlerinden dolayı, MEV getirilerinin bir kısmı JitoSOL'a dağıtılır ve bu da Jito aracılığıyla stake eden kullanıcıların getirilerinin nispeten daha yüksek olmasını sağlar.
Jito şu anda 638 milyon SOL stake etti, son 30 günde %17.77 arttı, TVL 4.55 milyon dolar, stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'nun dolaşım piyasa değeri 3.42 milyon dolar, toplam piyasa değeri 29.73 milyon dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake: Yeni Yıldız
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin kolektif patlaması nedeniyle hızlı bir şekilde gelişerek, Lido'yu geçerek Solana'daki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake eden kullanıcılar bSOL alabilir ve stake gelirleri doğrudan bSOL'e birikir.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanarak, en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olup, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake şu anda 1.520.000 SOL stake etti, son 30 günde %177 büyüdü, TVL 108.000.000 ABD Doları ve stake getirisi %6,232.
BlazeStake'in yönetişim tokeni BLZE'nin toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido: Çok Zincirli Devlerin Çıkışı
Lido, Eylül 2021'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmeti başlattı, ancak Solana üzerindeki gelişimi pek iyi gitmedi, ilk avantaj ve marka avantajını yakalayamadı. Lido, Ekim ayında Solana üzerinde yeni stake'leri kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Kullanıcılar Lido'da SOL stake ederek stSOL kazanabilir ve stake gelirleri de stSOL'de birikir.
Lido şu anda Solana'da 887.000 SOL stake etti, son 30 günde %41,43 azaldı, TVL 63.4 milyon dolar ve stake getirisi %6,717.
Lido'nun yönetim tokeni LDO'nun dolaşım piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek aldı. Solana'daki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, bu LST'leri teminat olarak borç verme işlemlerinde destekliyor, ancak Lido'nun çıkışını duyurmasının ardından stSOL bu iki projeden kaldırıldı.
Solana'daki en büyük DEX olan Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL çiftlerinin her birinde on milyonlarca doların üzerinde likidite bulunmakta ve mSOL ile bSOL arasında da doğrudan ticaret yapılabilen bir işlem çifti mevcuttur; Jito/SOL ve stSOL/SOL çiftlerinin likiditesi ise görece daha azdır.
Stake miktarının artışı ve DEX'teki Likidite, projenin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze en yüksek teşviki veriyor, Solend'de yatırımlar ile APR %15.37 oranında BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu alınıyor, mSOL yatırımı ile APR %1.98 oranında MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu alınıyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımına henüz teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtıldı, daha fazla teşvik sağlamaya gücü kalmadı ve piyasadan çekilmeyi tercih etti.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir. Marinade en erken piyasaya sürülen ve yerel stake hizmeti sunan çözümdür; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek kazançlar sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'u belirli bir doğrulayıcıya stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmeti sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplamı daha azdır; staking havuzuna yatırılan SOL, tüm stake edilmiş SOL'ün yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla likidite çözümü, likiditenin dağılmasına da neden olmuştur ve gelecekte marginfi'nin LST'si gibi bazı rekabetçi çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, stake edilen miktarın artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik görünüyor. Blaze projesi en az ünlü olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sundu ve son 30 günde stake edilen miktar %177 arttı. Buna karşılık, Lido likidite stake alanında en ünlü olsa da, Solana'da daha erken bir tarihte piyasaya sürülmesine rağmen, tokenlerin neredeyse tamamen dağıtılmış olması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılmakta zorlandı ve faaliyetlerini durdurmayı seçti.