Jupiter: Solana'nın baş protokolü, Lego versiyonu DEX'in yeni kralı
Giriş
Jupiter, 2021 yılında kuruldu ve Solana blok zincirindeki merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcısıdır. Üç yıl boyunca, Jupiter, Solana zincirindeki ticaret hacminin yarısından fazlasını topladı ve bu zincirdeki ticaret toplayıcılarının öncüsü haline geldi. Ana iş alanı bir tıkanıklığa ulaştıktan sonra, Jupiter yatay genişlemeye başladı ve Jupiter Start adlı Launchpad platformunu ve Jupiter Labs adlı inkübatörü tanıttı, yüksek kaliteli projeleri inkübe ederek çeşitli alanlarda yer almayı hedefledi.
Proje Temel Bilgileri
temel bilgiler
Web sitesi: jup.ag
Twitter: @JupiterExchange, 420 bin takipçi
Reddit: r/jupiterexchange
Discord: discord.com/invite/jup
Beyaz Kitap: station.jup.ag/docs
Yayınlanma zamanı: Token 2024'te yayınlanacak
proje ekibi
Çekirdek Ekip
Meow: Kurucu ortak, Meteora ve R.A.C.C.O.O.O.N.S. projelerini aynı anda kurdu. wBTC kurucu ortağı, Handshake projesinin erken dönem katkıcısı.
Ben Chow: Kurucu Ortak, zengin etkileşim tasarımı ve ürün deneyimine sahip. Sosyal oyun şirketi Hive7'nin kurucu ekip üyesi, şirket True Ventures'dan A serisi yatırım aldı ve 2010'da Disney tarafından satın alındı.
Danışman Takımı
Shun Fan Zhou: Phala Network beyaz kitabının yazarlarından biri. Fudan Üniversitesi Sistem Yazılımları ve Güvenlik Laboratuvarı doktoru.
Sandro Gorduladze: HASH CIB melek yatırımcı ve ortak.
Konstantin Shamruk: Fransa Toulouse Üniversitesi Ekonomi Doktorası. Phala Network ekonomik tasarım analizine liderlik ediyor.
Jonas Gehrlein: Web3 Vakfı araştırma bilimcisi, Polkadot ekosistemi ekonomik sorunlarını araştırmaktan sorumlu.
Zo Meckbach: Polkadot üst düzey elçisi, Web3 ve siber güvenlik araştırmacısı.
finansman durumu
Jupiter ekibi herhangi bir finansman bilgisi açıklamadı.
geliştirme yeteneği
Jupiter 2021 yılında kuruldu, Meow ve Ben Chow tarafından kuruldu. Proje gelişimindeki önemli olaylar şunlardır:
Gelişim rotası açısından, Jupiter ekibi büyük başarılara ulaştıktan sonra bile sürekli yenilik yaparak kullanıcı deneyimini optimize ediyor ve ticaret agregasyonunu en üst düzeye çıkardıktan sonra hızla diğer iş alanlarına genişliyor, keskin bir ticari sezgi ve atılganlık sergiliyor, teknik geliştirme de zamanında tamamlanabiliyor.
Ana Ürünler
işlem toplayıcı
Jupiter'ın temel ürünü ticaret agregatörüdür. Solana ekosistemindeki birçok likidite havuzunu bir araya getirir, algoritmalar aracılığıyla en iyi likidite kaynaklarını otomatik olarak bulup birleştirir, kullanıcılara tek duraklı en iyi ticaret yolunu sunar. Kullanıcı arayüzü dostudur, Uniswap'a benzer. Kullanıcılar işlem parametrelerini, ücretler, kayma gibi ayarlayabilir. Jupiter, akıllı sözleşme algoritmasıyla piyasa verilerini gerçek zamanlı izler ve analiz eder, kullanıcılara en iyi ticaret yolunu seçer.
Ticaretin güvenliğini ve kalitesini sağlamak için, Jupiter, entegre edilen ticaret çift havuzlarının en az 500.000 dolar likiditeye sahip olmasını ve sıkı bir denetimden geçmesini talep etmektedir. Şu anda Jupiter, Solana ağındaki ticaret hacminin %50'sinden fazlasını elinde bulundurarak mutlak bir hakimiyet sağlamaktadır.
limit emri
Jupiter, fiyat etkilerinden kaynaklanan maliyet artışlarını ve kayma sorunlarını önlemek için sınırlı emir fonksiyonu sunarak yatırımcılara yardımcı olur ve MEV'den kaçınır. Jupiter, zincir üstü fiyat verileri ve grafik gösterimi sağlamak için Birdeye ve TradingView ile işbirliği yapar, işlem arayüzü geleneksel CEX'e benzerdir.
Limitli emirler kısmen gerçekleştirilebilir ve gerçekleştirilen kısımda token alınabilir. Kullanıcılar emir geçerlilik süresini, dönüşüm fiyatını ve miktarını seçebilir, ticaret stratejilerini hassas bir şekilde uygulayabilir.
DCA düzenli yatırım
Jupiter, DCA( Dolar Maliyet Ortalaması) yatırım ürününü sunmaktadır. Kullanıcılar satın alma sıklığı, fiyat aralığı, toplam süre ve kripto para birimini ayarlayabilir. Yatırım faaliyete geçtikten sonra, tokenlar otomatik olarak kullanıcının Jupiter hesabına aktarılır ve önceden belirlenen şekilde işlem gerçekleştirilir. Yatırım sona erdikten sonra, tokenlar otomatik olarak kullanıcı cüzdanına geri aktarılır.
Jupiter DCA, kontrol edilebilir maliyet fiyatı, düşük ücretler ve tamamen yönetilen ticaret süreci avantajlarına sahiptir. Ayı piyasasında DCA, yatırımcılar için dosttur; tek seferlik yatırım riskini azaltır ve piyasa dalgalanmalarının etkisinden kaçınır. Ancak boğa piyasasında avantajları belirgin değildir. Uzun vadeli bir yatırım stratejisi olarak, DCA belirli piyasa koşullarında avantaj sağlar.
Jupiter Labs
Jupiter Labs, Jupiter'dan bağımsız bir proje yatırım laboratuvarıdır, kendi ve topluluk operasyonlarına dayanmakta, ancak Jupiter'in teknik ve finansal desteğini almaktadır. Jupiter kullanıcıları ve topluluk üyeleri öncelikli kullanım hakkı ve token teşviki elde etmektedir.
Jupiter Labs, sürekli sözleşmeler ve LST stabilcoin geliştirmeye adanmıştır ve bu, Jupiter'in işlerini yatay olarak genişletmeye başladığını göstermektedir.
Sürekli Sözleşme
Jupiter Perpetual, Jupiter'ın sürekli sözleşme ürünüdür ve işletim modeli GMX'e benzer. Katılımcılar arasında likidite sağlayıcıları ve traderlar bulunur. Likidite havuzu esas olarak BTC, ETH, SOL, USDC ve USDT'den oluşmaktadır; SOL ve USDC'nin ağırlığı daha yüksektir. Traderlar havuzdaki tokenleri kullanarak kaldıraç pozisyonları oluşturur ve işlem ücreti ile borç verme ücreti öder. Likidite sağlayıcıları, işlem ücretlerinin %70'ini ve tüm borç verme ücretlerini alır.
Jupiter Perpetual, en fazla 100 kat kaldıraçlı ticareti destekler. Trader'lar, SOL, ETH ve wBTC üzerinde uzun ve kısa pozisyon açmak için neredeyse her desteklenen Solana token'ını teminat olarak kullanabilir.
LST stabil coin
XYZ, Jupiter Labs tarafından desteklenen bir LST stabilcoin projesidir. Kullanıcılar, SOL teminat göstererek faizsiz SUSD basabilirler. XYZ, LST staking gelirini SUSD ve yönetişim tokeni sahiplerine dağıtır. Getiriyi maksimize etmek için kaldıraçlı arbitraj stratejileri kullanır ve SUSD fiyat istikrarını sağlamak için bir geri alım mekanizması kullanır.
Jupiter LFG Lansmanı
LFG Launchpad, yeni projeleri desteklemek için yenilikçi bir yaklaşım benimser, topluluk odaklılık ve şeffaflığı vurgular. Geleneksel platformların karmaşıklığını bir kenara bırakır, açık piyasa ve topluluk katılımı yöntemlerini benimser. Temel avantajlar arasında büyük topluluk desteği, özelleştirilebilir bot önleyici işlemler, kullanıcı dostu tasarım araçları ve kapsamlı ticaret işlevleri bulunur.
Kurucu ortak Meow, H2 planının LFG Launchpad kuralları etrafında derinlemesine araştırma ve geliştirme yapmaya devam edeceğini yakın zamanda belirtti.
Aynı sektördeki projelerle karşılaştırma
Jupiter'in ana rakibi, Ethereum ekosistemindeki 1inch'tir.
altyapı çalışma mantığı
Jupiter, Solana zincirinde çalışıyor ve yüksek performans avantajlarından yararlanıyor, özellikle SVM'nin paralel işleme yeteneğinden. Sealevel motoru paralel işlemeyi gerçekleştiriyor, çoklu iş parçacığını destekliyor ve aynı anda büyük miktarda işlemi işleyebiliyor.
1inch, Ethereum üzerinde çalışıyor ve EVM tek iş parçacığı ortamına dayanıyor, işleme kapasitesi Jupiter'in gerisinde. Cancun yükseltmesi ve L2 çözümleri ile Ethereum'un performansı artırılmış olsa da, yine de Solana ile kıyaslanamaz.
Gas ücreti
Jupiter kullanıcıları her işlemde yalnızca 0.00015 dolar öder, bu da yüksek frekanslı işlemleri destekler. Ethereum'daki ortalama işlem ücreti yaklaşık 0.3 dolardır, bu da yüksek frekanslı ticaret için dezavantajlıdır. Yüksek Gas ücretleri, 1inch'in çoklu kaynaklardan likidite sağlarken maliyetini artırmakta ve çözmeyi amaçladığı sorunu daha da kötüleştirebilir.
Ürün çeşitliliği
Jupiter, kullanıcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamak için limit emirleri, DCA düzenli yatırımlar ve türev işlemleri gibi çeşitli hizmetler sunmaktadır. 1inch ise DEX agregatörüne odaklanmış olup, ürünleri daha tek tiptir.
Gelecek Gelişim Yönü
Jupiter, Solana ekosisteminde lider konumda yer almakta, gelecekte Jupiter Labs ve LFG Launchpad'i geliştirerek diğer alanlara açılmayı hedefliyor. 1inch ise DEX agregatörü işine devam ederek işlem hızını ve Gas ücretlerini optimize etmeye çalışıyor.
Proje Modeli
iş modeli
Jupiter ekonomi modeli, işlem kullanıcıları, likidite sağlayıcı kullanıcılar ve yeni kuluçka projeleri olmak üzere üç rol içerir.
Gelir kaynağı:
Likidite toplayıcı kullanım ücreti: %2 içinde
Limit Emri İşlev Ücreti: %0.3
DCA yatırım fonksiyonu ücreti: 0.1%
Sürekli Sözleşme Ürün Ücretleri: Açılış/Kapama %0.1, Değişim Ücreti %2 içinde, Kredi Faizi %0.01/saat*Token Kullanım Oranı%, %30 İşlem Ücreti ve Tüm Kredi Ücretleri
Launchpad inkübasyon projesi token dağıtımı
token modeli
JUP toplam miktarı 10 milyar adettir, mevcut dolaşım miktarı 1.35 milyar adettir, dolaşım oranı %13.5'tir. Token dağılımı aşağıdaki gibidir:
Toplam %50 token, topluluğa ayrılmıştır, başlangıçta dolaşımda olan token oranı yaklaşık %15'tir.
Token Yetkilendirme
JUP kullanım amacı:
Yönetim Sertifikası
Likidite madenciliği ödülleri
İşlem Ücreti İndirimi
Yeni ürün öncelik hakkı
JUP değer değerlendirmesi
JUP, merkezi bir imha, periyodik imha veya staking ile işlem ücreti paylaşımı senaryolarını içermemektedir. Daha az güçlendirme belirgin bir dezavantajdır, staking mekanizmasının eksikliği, token'ların kilitlenmesini ve proje değerinin artmasını olumsuz etkilemektedir. Gelecekteki airdrop'ların serbest bırakılması, satış baskısı yaratabilir. JUP'un değeri esasen Jupiter projesinin kendisinin gelişimine ve kullanıcı beklentilerine bağlıdır.
Token fiyat performansı
31 Ocak 2024'te token yayımlanmasından bu yana, JUP fiyatı %280'den fazla arttı. Ana ticaret yerleri arasında Binance, OKX, HTX, bybit gibi önde gelen borsa platformları bulunmaktadır.
Piyasa Değeri: 13.3057 milyon dolar
FDV:97.3 milyar dolar
Günlük işlem hacmi: 154 milyon ABD doları
Değişim oranı:11.57%
İlk on token sahip adresi
İlk on adres toplamda %91.93 JUP tutuyor.
TVL
Son altı ayda Jupiter TVL sürekli artış gösterdi ve şu anda 6,02 milyar dolara ulaştı.
Günlük işlem hacmi
Jupiter günlük işlem hacmi bir yıldır artmaya devam ediyor.
Proje Riski
JUP token'un işlevi tek yönlü, staking mekanizmasından yoksun, yok etme veya işlem ücreti dağıtım senaryoları yok, UNI gibi sadece proje token'i olarak kullanılıyor. Token ekonomisi tasarımı fiyat artışını desteklemiyor.
Özet
Jupiter, bir ticaret agregatörü platformu olarak, iş hacmi tavanına yaklaşmakta ve diğer alanlara yönelmektedir. Yenilikçi ana iş kolunun yanı sıra, kaynak avantajlarından yararlanarak Launchpad ve kuluçka platformu da sunmaktadır. Desteklediği projeler dikkat çekici olup, gelişim potansiyeline sahiptir.
Ancak, Jupiter token ekonomisi oldukça basit, staking mekanizmasından yoksun ve token fiyatlarının artmasına zarar veriyor. Yönetim, işlem ücreti indirimleri gibi yetkilere sahip olsa da, staking, yakma veya işlem ücreti paylaşım senaryolarını kapsamıyor.
Genel olarak, Jupiter, yenilikçi ürünler aracılığıyla merkeziyetsiz likidite toplama alanındaki konumunu pekiştiriyor ve Solana ekosistemine aktif olarak yatırım yapıyor. Desteklenen projelerin başarılı olması halinde, Solana ekosistemindeki etkisini artıracak ve bir tek boynuzlu at projesi olma potansiyeline sahip. Jupiter'in gelecekteki gelişimi umut verici.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Jupiter: Solana'nın başlıca agregat protokolü, yenilikçi iş genişlemesiyle gelişimi yönlendiriyor
Jupiter: Solana'nın baş protokolü, Lego versiyonu DEX'in yeni kralı
Giriş
Jupiter, 2021 yılında kuruldu ve Solana blok zincirindeki merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcısıdır. Üç yıl boyunca, Jupiter, Solana zincirindeki ticaret hacminin yarısından fazlasını topladı ve bu zincirdeki ticaret toplayıcılarının öncüsü haline geldi. Ana iş alanı bir tıkanıklığa ulaştıktan sonra, Jupiter yatay genişlemeye başladı ve Jupiter Start adlı Launchpad platformunu ve Jupiter Labs adlı inkübatörü tanıttı, yüksek kaliteli projeleri inkübe ederek çeşitli alanlarda yer almayı hedefledi.
Proje Temel Bilgileri
temel bilgiler
proje ekibi
Çekirdek Ekip
Meow: Kurucu ortak, Meteora ve R.A.C.C.O.O.O.N.S. projelerini aynı anda kurdu. wBTC kurucu ortağı, Handshake projesinin erken dönem katkıcısı.
Ben Chow: Kurucu Ortak, zengin etkileşim tasarımı ve ürün deneyimine sahip. Sosyal oyun şirketi Hive7'nin kurucu ekip üyesi, şirket True Ventures'dan A serisi yatırım aldı ve 2010'da Disney tarafından satın alındı.
Danışman Takımı
Shun Fan Zhou: Phala Network beyaz kitabının yazarlarından biri. Fudan Üniversitesi Sistem Yazılımları ve Güvenlik Laboratuvarı doktoru.
Sandro Gorduladze: HASH CIB melek yatırımcı ve ortak.
Konstantin Shamruk: Fransa Toulouse Üniversitesi Ekonomi Doktorası. Phala Network ekonomik tasarım analizine liderlik ediyor.
Jonas Gehrlein: Web3 Vakfı araştırma bilimcisi, Polkadot ekosistemi ekonomik sorunlarını araştırmaktan sorumlu.
Zo Meckbach: Polkadot üst düzey elçisi, Web3 ve siber güvenlik araştırmacısı.
finansman durumu
Jupiter ekibi herhangi bir finansman bilgisi açıklamadı.
geliştirme yeteneği
Jupiter 2021 yılında kuruldu, Meow ve Ben Chow tarafından kuruldu. Proje gelişimindeki önemli olaylar şunlardır:
Gelişim rotası açısından, Jupiter ekibi büyük başarılara ulaştıktan sonra bile sürekli yenilik yaparak kullanıcı deneyimini optimize ediyor ve ticaret agregasyonunu en üst düzeye çıkardıktan sonra hızla diğer iş alanlarına genişliyor, keskin bir ticari sezgi ve atılganlık sergiliyor, teknik geliştirme de zamanında tamamlanabiliyor.
Ana Ürünler
işlem toplayıcı
Jupiter'ın temel ürünü ticaret agregatörüdür. Solana ekosistemindeki birçok likidite havuzunu bir araya getirir, algoritmalar aracılığıyla en iyi likidite kaynaklarını otomatik olarak bulup birleştirir, kullanıcılara tek duraklı en iyi ticaret yolunu sunar. Kullanıcı arayüzü dostudur, Uniswap'a benzer. Kullanıcılar işlem parametrelerini, ücretler, kayma gibi ayarlayabilir. Jupiter, akıllı sözleşme algoritmasıyla piyasa verilerini gerçek zamanlı izler ve analiz eder, kullanıcılara en iyi ticaret yolunu seçer.
Ticaretin güvenliğini ve kalitesini sağlamak için, Jupiter, entegre edilen ticaret çift havuzlarının en az 500.000 dolar likiditeye sahip olmasını ve sıkı bir denetimden geçmesini talep etmektedir. Şu anda Jupiter, Solana ağındaki ticaret hacminin %50'sinden fazlasını elinde bulundurarak mutlak bir hakimiyet sağlamaktadır.
limit emri
Jupiter, fiyat etkilerinden kaynaklanan maliyet artışlarını ve kayma sorunlarını önlemek için sınırlı emir fonksiyonu sunarak yatırımcılara yardımcı olur ve MEV'den kaçınır. Jupiter, zincir üstü fiyat verileri ve grafik gösterimi sağlamak için Birdeye ve TradingView ile işbirliği yapar, işlem arayüzü geleneksel CEX'e benzerdir.
Limitli emirler kısmen gerçekleştirilebilir ve gerçekleştirilen kısımda token alınabilir. Kullanıcılar emir geçerlilik süresini, dönüşüm fiyatını ve miktarını seçebilir, ticaret stratejilerini hassas bir şekilde uygulayabilir.
DCA düzenli yatırım
Jupiter, DCA( Dolar Maliyet Ortalaması) yatırım ürününü sunmaktadır. Kullanıcılar satın alma sıklığı, fiyat aralığı, toplam süre ve kripto para birimini ayarlayabilir. Yatırım faaliyete geçtikten sonra, tokenlar otomatik olarak kullanıcının Jupiter hesabına aktarılır ve önceden belirlenen şekilde işlem gerçekleştirilir. Yatırım sona erdikten sonra, tokenlar otomatik olarak kullanıcı cüzdanına geri aktarılır.
Jupiter DCA, kontrol edilebilir maliyet fiyatı, düşük ücretler ve tamamen yönetilen ticaret süreci avantajlarına sahiptir. Ayı piyasasında DCA, yatırımcılar için dosttur; tek seferlik yatırım riskini azaltır ve piyasa dalgalanmalarının etkisinden kaçınır. Ancak boğa piyasasında avantajları belirgin değildir. Uzun vadeli bir yatırım stratejisi olarak, DCA belirli piyasa koşullarında avantaj sağlar.
Jupiter Labs
Jupiter Labs, Jupiter'dan bağımsız bir proje yatırım laboratuvarıdır, kendi ve topluluk operasyonlarına dayanmakta, ancak Jupiter'in teknik ve finansal desteğini almaktadır. Jupiter kullanıcıları ve topluluk üyeleri öncelikli kullanım hakkı ve token teşviki elde etmektedir.
Jupiter Labs, sürekli sözleşmeler ve LST stabilcoin geliştirmeye adanmıştır ve bu, Jupiter'in işlerini yatay olarak genişletmeye başladığını göstermektedir.
Sürekli Sözleşme
Jupiter Perpetual, Jupiter'ın sürekli sözleşme ürünüdür ve işletim modeli GMX'e benzer. Katılımcılar arasında likidite sağlayıcıları ve traderlar bulunur. Likidite havuzu esas olarak BTC, ETH, SOL, USDC ve USDT'den oluşmaktadır; SOL ve USDC'nin ağırlığı daha yüksektir. Traderlar havuzdaki tokenleri kullanarak kaldıraç pozisyonları oluşturur ve işlem ücreti ile borç verme ücreti öder. Likidite sağlayıcıları, işlem ücretlerinin %70'ini ve tüm borç verme ücretlerini alır.
Jupiter Perpetual, en fazla 100 kat kaldıraçlı ticareti destekler. Trader'lar, SOL, ETH ve wBTC üzerinde uzun ve kısa pozisyon açmak için neredeyse her desteklenen Solana token'ını teminat olarak kullanabilir.
LST stabil coin
XYZ, Jupiter Labs tarafından desteklenen bir LST stabilcoin projesidir. Kullanıcılar, SOL teminat göstererek faizsiz SUSD basabilirler. XYZ, LST staking gelirini SUSD ve yönetişim tokeni sahiplerine dağıtır. Getiriyi maksimize etmek için kaldıraçlı arbitraj stratejileri kullanır ve SUSD fiyat istikrarını sağlamak için bir geri alım mekanizması kullanır.
Jupiter LFG Lansmanı
LFG Launchpad, yeni projeleri desteklemek için yenilikçi bir yaklaşım benimser, topluluk odaklılık ve şeffaflığı vurgular. Geleneksel platformların karmaşıklığını bir kenara bırakır, açık piyasa ve topluluk katılımı yöntemlerini benimser. Temel avantajlar arasında büyük topluluk desteği, özelleştirilebilir bot önleyici işlemler, kullanıcı dostu tasarım araçları ve kapsamlı ticaret işlevleri bulunur.
Kurucu ortak Meow, H2 planının LFG Launchpad kuralları etrafında derinlemesine araştırma ve geliştirme yapmaya devam edeceğini yakın zamanda belirtti.
Aynı sektördeki projelerle karşılaştırma
Jupiter'in ana rakibi, Ethereum ekosistemindeki 1inch'tir.
altyapı çalışma mantığı
Jupiter, Solana zincirinde çalışıyor ve yüksek performans avantajlarından yararlanıyor, özellikle SVM'nin paralel işleme yeteneğinden. Sealevel motoru paralel işlemeyi gerçekleştiriyor, çoklu iş parçacığını destekliyor ve aynı anda büyük miktarda işlemi işleyebiliyor.
1inch, Ethereum üzerinde çalışıyor ve EVM tek iş parçacığı ortamına dayanıyor, işleme kapasitesi Jupiter'in gerisinde. Cancun yükseltmesi ve L2 çözümleri ile Ethereum'un performansı artırılmış olsa da, yine de Solana ile kıyaslanamaz.
Gas ücreti
Jupiter kullanıcıları her işlemde yalnızca 0.00015 dolar öder, bu da yüksek frekanslı işlemleri destekler. Ethereum'daki ortalama işlem ücreti yaklaşık 0.3 dolardır, bu da yüksek frekanslı ticaret için dezavantajlıdır. Yüksek Gas ücretleri, 1inch'in çoklu kaynaklardan likidite sağlarken maliyetini artırmakta ve çözmeyi amaçladığı sorunu daha da kötüleştirebilir.
Ürün çeşitliliği
Jupiter, kullanıcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamak için limit emirleri, DCA düzenli yatırımlar ve türev işlemleri gibi çeşitli hizmetler sunmaktadır. 1inch ise DEX agregatörüne odaklanmış olup, ürünleri daha tek tiptir.
Gelecek Gelişim Yönü
Jupiter, Solana ekosisteminde lider konumda yer almakta, gelecekte Jupiter Labs ve LFG Launchpad'i geliştirerek diğer alanlara açılmayı hedefliyor. 1inch ise DEX agregatörü işine devam ederek işlem hızını ve Gas ücretlerini optimize etmeye çalışıyor.
Proje Modeli
iş modeli
Jupiter ekonomi modeli, işlem kullanıcıları, likidite sağlayıcı kullanıcılar ve yeni kuluçka projeleri olmak üzere üç rol içerir.
Gelir kaynağı:
token modeli
JUP toplam miktarı 10 milyar adettir, mevcut dolaşım miktarı 1.35 milyar adettir, dolaşım oranı %13.5'tir. Token dağılımı aşağıdaki gibidir:
Toplam %50 token, topluluğa ayrılmıştır, başlangıçta dolaşımda olan token oranı yaklaşık %15'tir.
Token Yetkilendirme
JUP kullanım amacı:
JUP değer değerlendirmesi
JUP, merkezi bir imha, periyodik imha veya staking ile işlem ücreti paylaşımı senaryolarını içermemektedir. Daha az güçlendirme belirgin bir dezavantajdır, staking mekanizmasının eksikliği, token'ların kilitlenmesini ve proje değerinin artmasını olumsuz etkilemektedir. Gelecekteki airdrop'ların serbest bırakılması, satış baskısı yaratabilir. JUP'un değeri esasen Jupiter projesinin kendisinin gelişimine ve kullanıcı beklentilerine bağlıdır.
Token fiyat performansı
31 Ocak 2024'te token yayımlanmasından bu yana, JUP fiyatı %280'den fazla arttı. Ana ticaret yerleri arasında Binance, OKX, HTX, bybit gibi önde gelen borsa platformları bulunmaktadır.
İlk on token sahip adresi
İlk on adres toplamda %91.93 JUP tutuyor.
TVL
Son altı ayda Jupiter TVL sürekli artış gösterdi ve şu anda 6,02 milyar dolara ulaştı.
Günlük işlem hacmi
Jupiter günlük işlem hacmi bir yıldır artmaya devam ediyor.
Proje Riski
JUP token'un işlevi tek yönlü, staking mekanizmasından yoksun, yok etme veya işlem ücreti dağıtım senaryoları yok, UNI gibi sadece proje token'i olarak kullanılıyor. Token ekonomisi tasarımı fiyat artışını desteklemiyor.
Özet
Jupiter, bir ticaret agregatörü platformu olarak, iş hacmi tavanına yaklaşmakta ve diğer alanlara yönelmektedir. Yenilikçi ana iş kolunun yanı sıra, kaynak avantajlarından yararlanarak Launchpad ve kuluçka platformu da sunmaktadır. Desteklediği projeler dikkat çekici olup, gelişim potansiyeline sahiptir.
Ancak, Jupiter token ekonomisi oldukça basit, staking mekanizmasından yoksun ve token fiyatlarının artmasına zarar veriyor. Yönetim, işlem ücreti indirimleri gibi yetkilere sahip olsa da, staking, yakma veya işlem ücreti paylaşım senaryolarını kapsamıyor.
Genel olarak, Jupiter, yenilikçi ürünler aracılığıyla merkeziyetsiz likidite toplama alanındaki konumunu pekiştiriyor ve Solana ekosistemine aktif olarak yatırım yapıyor. Desteklenen projelerin başarılı olması halinde, Solana ekosistemindeki etkisini artıracak ve bir tek boynuzlu at projesi olma potansiyeline sahip. Jupiter'in gelecekteki gelişimi umut verici.