Hızla değişen kripto varlıklar piyasasında, balinaların davranışları her zaman piyasa eğilimlerinin önemli bir göstergesi olmuştur. Bir merkeziyetsiz türev borsa üzerindeki son sıralama verilerinin derinlemesine analizi sayesinde, "akıllı para"nın gerçek akışını anlama fırsatı bulduk. 30 Temmuz itibarıyla, bu borsa sıralamasındaki balinalar toplamda 46 milyar dolar değerinde pozisyon açtı ve burada uzun pozisyonlar 30 milyar dolarla hâkimiyet sağladı. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verinin altında, tamamen zıt stratejik ayrılıklar gizli: işlemciler BTC ve ETH gibi ana akım varlıklarda kesin olarak yükseliş beklerken, birçok altcoin ve MEME coin üzerinde ise büyük ölçüde düşüş yönünde pozisyon alıyorlar. Bu belirgin ayrışma, piyasanın nasıl bir yöne gideceğini gerçekten gösteriyor?
Genel Eğilim: Boğalar Dominant Ama Heyecan Azaldı
Makro verilere göre, boğa gücü şu anda üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, en iyi işlemcilerin toplam pozisyon miktarı yaklaşık 4.6 milyar dolar olup, bunların yaklaşık 3 milyar doları boğa pozisyonu, yaklaşık 1.57 milyar doları ise ayı pozisyonudur. Genel boğa-ayı oranı yaklaşık %66'dır.
Ancak, iyimser verilerin altında temkinli sinyaller gizli. Öncelikle, boğa trendi düşüş eğilimi göstermeye başladı ve boğa-ayı oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geriledi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, ayıların performansı daha başarılı: Balinaların düşüş gördüğü token'lar arasında, %79'a kadar olan pozisyon kârda; oysa yükseliş gördükleri token'lar arasındaki bu oran yalnızca %53.5. Bu, balinaların genel olarak yükseliş eğiliminde olsalar da, kısa vadeli düşüş kararlarında daha kolay kâr elde ettiklerini göstermektedir.
Ayrıca, bir veri platformu, bu borsanın en iyi 125 cüzdan adresi arasında kısa pozisyonların da ana güç haline geldiğini gösteriyor; bu, daha küçük cüzdan adresleri ile bir ayrışma yarattı. Küçük miktardaki adreslerin pozisyonları ise genel olarak hala yükseliş yönünde.
Balina Büyük Verisi: Ana akıma yöneliyor, altcoinleri olumsuz değerlendiriyor
Balinaların en temel strateji farklılıkları, token seçiminde kendini göstermekte ve "ana akım tercihi, alternatiflere karşı karamsarlık" şeklinde net bir tablo sunmaktadır.
Ana akım varlıklar açısından, balinalar güçlü bir boğa pozisyonu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örnek olarak, her ikisinin de uzun-kısa oranı %66'dan çok daha fazla. Özellikle BTC için, uzun pozisyon toplamı 1.2 milyar dolar iken, kısa pozisyon sadece 479 milyon dolar. İlginç bir şekilde, kısa pozisyonların ortalama likidasyon mesafesi %48.3, bu da uzun pozisyonların %14'ünden çok daha yüksek, bu durum birçok kısa pozisyonun basitçe düşüş beklemiyor olabileceğini, bunun yerine riskten korunma amaçlı hedging emirleri olabileceğini ima ediyor. Ayrıca, TON (19.83 milyon dolar pozisyon) ve AAVE (25.18 milyon dolar pozisyon) gibi tokenlerin de uzun-kısa oranları oldukça yüksek, bu da onları balinaların gözünde nadir bulunan umut verici altcoinler haline getiriyor.
Ancak, alternatif coinler ve MEME coinler söz konusu olduğunda, balinaların tutumu tam tersi. FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE ve hatta BNB dahil olmak üzere bir dizi tokenin uzun-kısa oranı %50'nin altında, bu da kısa pozisyonların hakim olduğunu gösteriyor. MOODENG, SYRUP, S, JUP gibi tokenlerde ise uzun-kısa oranı %10'un bile altında, bu da aşırı bir satış baskısı olduğunu gösteriyor. Bu kısa pozisyonlar genel olarak karlı durumda ve bu da balinaların kısa pozisyon alma kararlarının etkinliğini bir kez daha kanıtlıyor.
Genel verilerde, tüm tokenlerin boğa trendinin hâlâ ana akım olmasına rağmen, 27 Temmuz'dan bu yana bir düşüş gösterdi ve 28 Temmuz'da bir önceki günün %76'dan %66'ya düştü. Balinaların yükseliş beklediği tokenler arasında, %53,5'lik bir oran genel olarak kâra geçmiştir. Genel olarak düşüş gösteren 29 token arasında, %79'u genel olarak kâra geçmiştir.
BTC verilerine spesifik olarak, sıralamanın önünde %71.7 oranında olan traderların pozisyonları long, toplamda 1.2 milyar dolar değerinde long pozisyon açılmış. Ortalama giriş fiyatı yaklaşık 114.000 dolar, ortalama likidasyon mesafesi ise %14, şu anda toplam kazanç 27.82 milyon dolar. Kısa pozisyon verileri açısından, pozisyonlar belirgin bir şekilde azalmış, yaklaşık 479 milyon dolar, ortalama giriş fiyatı 115.000 dolar, ancak ortalama likidasyon mesafesi hala %48.3, bu durum Balina'ların kısa pozisyonlarının daha çok hedge emirleri gibi göründüğünü gösteriyor.
Pozisyon büyüklüğüne göre, BTC'nin balinalarının uzun pozisyon ortalaması 10 milyon dolar, kısa pozisyon ortalaması ise yaklaşık 7.98 milyon dolar.
Üst Düzey Trader: Uzun Vadeli İyimser, Kısa Vadeli Dikkatli
Genel verilerin yanı sıra, üst düzey traderlerin tutumları da piyasaya dair bazı ipuçlarını gösteriyor gibi görünüyor.
En çok kazanan trader'ın toplam kazancı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar, bu trader'ın kazanç eğrisi 2024 Aralık'tan itibaren genel olarak yukarı yönlü, oldukça sağlam ve kalıcı bir trader.
Mevcut pozisyonu toplam miktara göre nispeten dengeli, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar. Ancak, belirli token seçiminde çoğunluğu kısa pozisyonda, azınlığı ise uzun pozisyonda tutuyor. Bunlar arasında, en yüksek kazancın olduğu pozisyon FARTCOIN, 1.44 dolardan açılan kısa pozisyon, mevcut gerçekleşmemiş kar/zarar 1.12 milyon dolara ulaşmış durumda. Kar elde ettiği 16 pozisyondan yalnızca 2'si uzun pozisyonda kazanç sağlıyor. AAVE'deki kazancın ise 976 bin dolar. Pozisyonlarına baktığımızda, temel olarak büyük verilerle uyumlu, BTC ve ETH üzerinde uzun pozisyonda kalıyor, ancak kısa vadede altcoin'lere karşı kısa pozisyonda.
İkinci sıradaki trader'ın mevcut kazancı yaklaşık 35 milyon dolar. Bu trader, açıkça piyasa hakkında uzun vadeli olumlu bir tutum sergiliyor; tüm pozisyonları uzun pozisyon ve genel kaldıraç oranı yalnızca 3.6 kat. Dönem açısından bakıldığında, bu trader açıkça uzun vadeli bir trader; ETH için uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110.000 dolar, SOL ise 142 dolar ve neredeyse tamamı uzun vadeli tutuluyor. Ancak, onun uzun vadeli uzun pozisyonlarının tamamı kar elde etmedi; FARTCOIN'daki açık kaybı 235.000 dolar, BIGTIME'daki açık kaybı 45.000 dolar, STRK'daki açık kaybı ise 18.000 dolar. Kalan tüm emirler kâr durumunda; yalnızca ETH'nin uzun pozisyonu ona 7.21 milyon dolar kazandırdı.
Üçüncü en büyük trader'ın açık kârı 40 milyon dolara ulaştı (aslında o, açık kârı ikinci en büyük trader olmalı). Bu trader'ın pozisyonlarının %78'i kısa pozisyon. Bu trader'ın kısa vadeli bir trader olduğu görünüyor, ortalama pozisyon süresi 2 saatten az. Şu anda pozisyonu çok büyük değil, piyasaya karşı beklemede gibi görünüyor.
Bu birkaç traderın pozisyonlarına bakıldığında, uzun vadeli traderlar geleceğe dair genel olarak hala iyimser bir tutum sergilerken, kısa vadeli traderlar daha çok düşüş bekliyor veya pozisyon azaltma yönünde temkinli davranıyor.
Özetle, balina verileri, "ana akıma eğilimli, altcoinlere karşı temkinli" bir piyasa manzarası çiziyor. Genel pozisyonlar boğa yönünde olsa da, bu yükseliş duygusu esas olarak BTC ve ETH gibi birkaç temel varlık üzerine yoğunlaşmakta ve bu varlıkların avantajları azalma eğilimi göstermektedir. Aynı zamanda, balinaların altcoinlerdeki kısa pozisyonları yalnızca sayıca fazla değil, aynı zamanda kâr oranları daha yüksek, bu da yüksek riskli varlıklara karşı genel bir temkinli yaklaşım ve etkili bir hasat gösteriyor. Üst düzey traderların kişisel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hâlâ iyimser ve sabırlı kalırken, kısa vadeli traderlar daha çok temkinli bir şekilde kısa pozisyon açmayı veya beklemeyi tercih ediyor. Genel yatırımcılar için, balinaların bu "çift taraflı" stratejisini anlamak, basitçe yükseliş veya düşüş yönünde takip etmekten daha önemli olabilir.
Risk uyarısı: Bu makale içeriği, kamuya açık veri analizine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi referansı amacıyla sunulmaktadır, herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüşü oluşturmaz. Kripto Varlıklar piyasası son derece yüksek risklidir, fiyat dalgalanmaları şiddetlidir, yatırım yaparken dikkatli olun; lütfen bağımsız düşünmeyi ve tüm riskleri kendi başınıza üstlenmeyi ihmal etmeyin.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Balina verileri, kripto piyasasının farklılaştığını ortaya koyuyor. Ana Akım Token için iyimser, alts için ise karamsar.
Kripto Varlıklar piyasası Balina hareketleri Derinlik analizi
Hızla değişen kripto varlıklar piyasasında, balinaların davranışları her zaman piyasa eğilimlerinin önemli bir göstergesi olmuştur. Bir merkeziyetsiz türev borsa üzerindeki son sıralama verilerinin derinlemesine analizi sayesinde, "akıllı para"nın gerçek akışını anlama fırsatı bulduk. 30 Temmuz itibarıyla, bu borsa sıralamasındaki balinalar toplamda 46 milyar dolar değerinde pozisyon açtı ve burada uzun pozisyonlar 30 milyar dolarla hâkimiyet sağladı. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verinin altında, tamamen zıt stratejik ayrılıklar gizli: işlemciler BTC ve ETH gibi ana akım varlıklarda kesin olarak yükseliş beklerken, birçok altcoin ve MEME coin üzerinde ise büyük ölçüde düşüş yönünde pozisyon alıyorlar. Bu belirgin ayrışma, piyasanın nasıl bir yöne gideceğini gerçekten gösteriyor?
Genel Eğilim: Boğalar Dominant Ama Heyecan Azaldı
Makro verilere göre, boğa gücü şu anda üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, en iyi işlemcilerin toplam pozisyon miktarı yaklaşık 4.6 milyar dolar olup, bunların yaklaşık 3 milyar doları boğa pozisyonu, yaklaşık 1.57 milyar doları ise ayı pozisyonudur. Genel boğa-ayı oranı yaklaşık %66'dır.
Ancak, iyimser verilerin altında temkinli sinyaller gizli. Öncelikle, boğa trendi düşüş eğilimi göstermeye başladı ve boğa-ayı oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geriledi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, ayıların performansı daha başarılı: Balinaların düşüş gördüğü token'lar arasında, %79'a kadar olan pozisyon kârda; oysa yükseliş gördükleri token'lar arasındaki bu oran yalnızca %53.5. Bu, balinaların genel olarak yükseliş eğiliminde olsalar da, kısa vadeli düşüş kararlarında daha kolay kâr elde ettiklerini göstermektedir.
Ayrıca, bir veri platformu, bu borsanın en iyi 125 cüzdan adresi arasında kısa pozisyonların da ana güç haline geldiğini gösteriyor; bu, daha küçük cüzdan adresleri ile bir ayrışma yarattı. Küçük miktardaki adreslerin pozisyonları ise genel olarak hala yükseliş yönünde.
Balina Büyük Verisi: Ana akıma yöneliyor, altcoinleri olumsuz değerlendiriyor
Balinaların en temel strateji farklılıkları, token seçiminde kendini göstermekte ve "ana akım tercihi, alternatiflere karşı karamsarlık" şeklinde net bir tablo sunmaktadır.
Ana akım varlıklar açısından, balinalar güçlü bir boğa pozisyonu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örnek olarak, her ikisinin de uzun-kısa oranı %66'dan çok daha fazla. Özellikle BTC için, uzun pozisyon toplamı 1.2 milyar dolar iken, kısa pozisyon sadece 479 milyon dolar. İlginç bir şekilde, kısa pozisyonların ortalama likidasyon mesafesi %48.3, bu da uzun pozisyonların %14'ünden çok daha yüksek, bu durum birçok kısa pozisyonun basitçe düşüş beklemiyor olabileceğini, bunun yerine riskten korunma amaçlı hedging emirleri olabileceğini ima ediyor. Ayrıca, TON (19.83 milyon dolar pozisyon) ve AAVE (25.18 milyon dolar pozisyon) gibi tokenlerin de uzun-kısa oranları oldukça yüksek, bu da onları balinaların gözünde nadir bulunan umut verici altcoinler haline getiriyor.
Ancak, alternatif coinler ve MEME coinler söz konusu olduğunda, balinaların tutumu tam tersi. FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE ve hatta BNB dahil olmak üzere bir dizi tokenin uzun-kısa oranı %50'nin altında, bu da kısa pozisyonların hakim olduğunu gösteriyor. MOODENG, SYRUP, S, JUP gibi tokenlerde ise uzun-kısa oranı %10'un bile altında, bu da aşırı bir satış baskısı olduğunu gösteriyor. Bu kısa pozisyonlar genel olarak karlı durumda ve bu da balinaların kısa pozisyon alma kararlarının etkinliğini bir kez daha kanıtlıyor.
Genel verilerde, tüm tokenlerin boğa trendinin hâlâ ana akım olmasına rağmen, 27 Temmuz'dan bu yana bir düşüş gösterdi ve 28 Temmuz'da bir önceki günün %76'dan %66'ya düştü. Balinaların yükseliş beklediği tokenler arasında, %53,5'lik bir oran genel olarak kâra geçmiştir. Genel olarak düşüş gösteren 29 token arasında, %79'u genel olarak kâra geçmiştir.
BTC verilerine spesifik olarak, sıralamanın önünde %71.7 oranında olan traderların pozisyonları long, toplamda 1.2 milyar dolar değerinde long pozisyon açılmış. Ortalama giriş fiyatı yaklaşık 114.000 dolar, ortalama likidasyon mesafesi ise %14, şu anda toplam kazanç 27.82 milyon dolar. Kısa pozisyon verileri açısından, pozisyonlar belirgin bir şekilde azalmış, yaklaşık 479 milyon dolar, ortalama giriş fiyatı 115.000 dolar, ancak ortalama likidasyon mesafesi hala %48.3, bu durum Balina'ların kısa pozisyonlarının daha çok hedge emirleri gibi göründüğünü gösteriyor.
Pozisyon büyüklüğüne göre, BTC'nin balinalarının uzun pozisyon ortalaması 10 milyon dolar, kısa pozisyon ortalaması ise yaklaşık 7.98 milyon dolar.
Üst Düzey Trader: Uzun Vadeli İyimser, Kısa Vadeli Dikkatli
Genel verilerin yanı sıra, üst düzey traderlerin tutumları da piyasaya dair bazı ipuçlarını gösteriyor gibi görünüyor.
En çok kazanan trader'ın toplam kazancı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar, bu trader'ın kazanç eğrisi 2024 Aralık'tan itibaren genel olarak yukarı yönlü, oldukça sağlam ve kalıcı bir trader.
Mevcut pozisyonu toplam miktara göre nispeten dengeli, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar. Ancak, belirli token seçiminde çoğunluğu kısa pozisyonda, azınlığı ise uzun pozisyonda tutuyor. Bunlar arasında, en yüksek kazancın olduğu pozisyon FARTCOIN, 1.44 dolardan açılan kısa pozisyon, mevcut gerçekleşmemiş kar/zarar 1.12 milyon dolara ulaşmış durumda. Kar elde ettiği 16 pozisyondan yalnızca 2'si uzun pozisyonda kazanç sağlıyor. AAVE'deki kazancın ise 976 bin dolar. Pozisyonlarına baktığımızda, temel olarak büyük verilerle uyumlu, BTC ve ETH üzerinde uzun pozisyonda kalıyor, ancak kısa vadede altcoin'lere karşı kısa pozisyonda.
İkinci sıradaki trader'ın mevcut kazancı yaklaşık 35 milyon dolar. Bu trader, açıkça piyasa hakkında uzun vadeli olumlu bir tutum sergiliyor; tüm pozisyonları uzun pozisyon ve genel kaldıraç oranı yalnızca 3.6 kat. Dönem açısından bakıldığında, bu trader açıkça uzun vadeli bir trader; ETH için uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110.000 dolar, SOL ise 142 dolar ve neredeyse tamamı uzun vadeli tutuluyor. Ancak, onun uzun vadeli uzun pozisyonlarının tamamı kar elde etmedi; FARTCOIN'daki açık kaybı 235.000 dolar, BIGTIME'daki açık kaybı 45.000 dolar, STRK'daki açık kaybı ise 18.000 dolar. Kalan tüm emirler kâr durumunda; yalnızca ETH'nin uzun pozisyonu ona 7.21 milyon dolar kazandırdı.
Üçüncü en büyük trader'ın açık kârı 40 milyon dolara ulaştı (aslında o, açık kârı ikinci en büyük trader olmalı). Bu trader'ın pozisyonlarının %78'i kısa pozisyon. Bu trader'ın kısa vadeli bir trader olduğu görünüyor, ortalama pozisyon süresi 2 saatten az. Şu anda pozisyonu çok büyük değil, piyasaya karşı beklemede gibi görünüyor.
Bu birkaç traderın pozisyonlarına bakıldığında, uzun vadeli traderlar geleceğe dair genel olarak hala iyimser bir tutum sergilerken, kısa vadeli traderlar daha çok düşüş bekliyor veya pozisyon azaltma yönünde temkinli davranıyor.
Özetle, balina verileri, "ana akıma eğilimli, altcoinlere karşı temkinli" bir piyasa manzarası çiziyor. Genel pozisyonlar boğa yönünde olsa da, bu yükseliş duygusu esas olarak BTC ve ETH gibi birkaç temel varlık üzerine yoğunlaşmakta ve bu varlıkların avantajları azalma eğilimi göstermektedir. Aynı zamanda, balinaların altcoinlerdeki kısa pozisyonları yalnızca sayıca fazla değil, aynı zamanda kâr oranları daha yüksek, bu da yüksek riskli varlıklara karşı genel bir temkinli yaklaşım ve etkili bir hasat gösteriyor. Üst düzey traderların kişisel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hâlâ iyimser ve sabırlı kalırken, kısa vadeli traderlar daha çok temkinli bir şekilde kısa pozisyon açmayı veya beklemeyi tercih ediyor. Genel yatırımcılar için, balinaların bu "çift taraflı" stratejisini anlamak, basitçe yükseliş veya düşüş yönünde takip etmekten daha önemli olabilir.
Risk uyarısı: Bu makale içeriği, kamuya açık veri analizine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi referansı amacıyla sunulmaktadır, herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüşü oluşturmaz. Kripto Varlıklar piyasası son derece yüksek risklidir, fiyat dalgalanmaları şiddetlidir, yatırım yaparken dikkatli olun; lütfen bağımsız düşünmeyi ve tüm riskleri kendi başınıza üstlenmeyi ihmal etmeyin.