Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazar Risk Analizi: On-chain Fon Akış Araştırması

Son yıllarda, Güneydoğu Asya bölgesinde kripto varlıkların kabul ve yaygınlık oranı önemli ölçüde artmıştır. Bu bölgedeki on-chain fonların akış özelliklerini, potansiyel finansal riskleri ve yasadışı endüstrilerle bağlantılarını daha iyi anlamak için, 10.000 blockchain adresi örneğine dayanan bir analiz çalışması yakın zamanda başlatılmıştır. Bu çalışma, farklı türdeki riskli fon akış yollarını takip etmiş ve etiketlemiş, kripto varlıkların dolaşım modelindeki beklenmedik risk seviyelerini ortaya koymuştur.

Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazarının Genel Görünümü

Yeni piyasa olarak, Güneydoğu Asya'nın ekonomik yapısı, politika ortamı ve kullanıcı davranışları gibi alanlarda benzersiz özellikleri vardır:

1. Kullanıcı artışı hızlı: Güneydoğu Asya'nın genç nüfus oranı yüksek, ayrıca mobil internetin yaygınlaşmasıyla birlikte bu bölgede kripto kullanıcı sayısı hızlı bir şekilde artmakta, tahminen on milyonlarca kripto kullanıcısı bulunmaktadır.

2. Sınır Ötesi Ödeme İhtiyacı Yoğun: Bu bölgedeki büyük sınır ötesi işçi sayısı, Kripto Varlıklar'ın yaygın olarak kullanılan pratik bir sınır ötesi ödeme aracı olmasını sağlamaktadır.

3. Düzenleyici ortam farklılık gösteriyor: Güneydoğu Asya ülkelerinin sanal para üzerine olan düzenleyici politikaları birbirinden farklılık arz etmekte, çoğu bölgede henüz net bir düzenleyici çerçeve oluşmamış, bu da fon akışında belirli bir uyum riski doğurmaktadır.

Örnek Analizi ve Ana Bulgular

1. Fonların serbest dolaşım durumu

Analizler, yaklaşık %45.23'ün, merkeziyetsiz cüzdanlar aracılığıyla on-chain serbest dolaşımda olduğunu ve toplamda 14.84 milyar dolara ulaştığını göstermektedir; bu da yüksek likidite ve merkeziyetsizlik özelliklerini yansıtmaktadır.

2. Kara ve gri sektörlerle bağlantı

1.1 milyar doların üzerinde fon doğrudan kara para aklama ile ilgili adreslere yönlendirildi ve bu oran %12'nin üzerine çıktı. Kalan adreslerin fon akışını daha fazla izledikten sonra, kara para aklama ile ilgili riskli adreslerin oranı %16.82'ye yükseldi. Bu, on milyonlarca Güneydoğu Asya kripto kullanıcısı arasında, muhtemelen milyonlarca kullanıcının dolaylı veya doğrudan kara para aklama ile fon alışverişi riski taşıdığı anlamına geliyor.

Siyah ve Gri Sektör Fon Akışları ve Risk Analizi

1. Kara gri sanayi adreslerinin türleştirilmesi

Araştırma, kara ve gri sektörle yakından ilişkili adresleri 3 ana kategori ve 44 alt kategoriye ayırmaktadır, başlıca yüksek riskli kategoriler şunlardır:

• Karışık para hizmeti: Ana amacı fon akışını anonim hale getirmektir.
• Yeraltı Para Dolaşımı: Sınır ötesi yasadışı fon akışı ve kara para aklama için kullanılır.
• Dolandırıcılık platformları: Sahte yatırımlar, Ponzi şemaları, yurt dışı dolandırıcılığı, domuz dolandırıcılığı gibi konuları içerir.

Bu yüksek riskli adres türleri, 240'tan fazla spesifik kara ve gri sanayi varlığını içermektedir.

2. Yüksek riskli fon akışı olgusu

• 10 milyon dolardan fazla fon, doğrudan yer altı para transferi ile ilgili adreslere akmış ve işlem sıklığı binlerce kez toplamıştır.
• Yaklaşık 11 milyon dolar fonun açıkça çevrimiçi kumar platformlarına aktarıldığı.
• 22 milyon dolardan fazla fon dolandırıcılık platformuna aktarıldı.

Bu fon akışları, kara ve gri sanayi faaliyetlerinin karmaşıklığını ve gizliliğini ortaya koyuyor, Kripto Varlıkların anonimliği ve sınır ötesi özellikleri, yasadışı fon transferleri ve kara para aklama faaliyetlerine kolaylık sağlıyor.

Yaptırım Uygulanan Platformların Fon Akışı Durumu

1. Yaptırım uygulanan platformların fon akışı oranı

Kara ve gri endüstrilerle doğrudan bağlantılı fonların yaklaşık %53.49'u yaptırım uygulanan platformlara yöneldi, ilgili işlem sayısı yeraltı bankalarına yönelenlerin iki katı, toplam değer 55 milyon doları aştı ve yaptırım uygulanan platformların hala yüksek riskli fonların ana akış noktası olduğunu gösteriyor.

2. Vaka Analizi: Bir Karışık Coin Aracı

Sık kullanılan bir karıştırma aracı olarak, belirli bir platform bu araştırmada 54 milyon dolardan fazla fon aldı ve bu, yaptırıma uğrayan tüm platformların fon akışının %97.84'ünü oluşturuyor. Ancak, 2022'nin Ağustos ayında ABD Hazine Bakanlığı tarafından yaptırım listesine alınmasından bu yana, işlem hacmi belirgin şekilde azalmış olup, yaptırımların fon akışını etkili bir şekilde baskıladığına işaret etmektedir.

Makroekonomik Risk Analizi ve Nedenleri Üzerine Tartışma

1. Kripto Varlıkların anonimliği ve yüksek likiditesi: Kripto Varlıkların anonimliği, yasadışı fonların on-chain akışının izlenmesini zorlaştırır; teknik araçlarla riskli adresler işaretlenmiş olsa bile, fonlar hâlâ karıştırma gibi teknik yöntemlerle akışını gizleyebilir.

2. Güneydoğu Asya bölgesinde düzenleyici sistemin eksikliği: Bu bölgedeki ülkelerin kripto varlıklar üzerindeki düzenleme önlemleri henüz yeterli değil, bu da fonların sınır ötesi akış riskinin artmasına neden oluyor. Bazı bölgeler kripto varlıklar konusunda hâlâ temkinli bir tutum sergiliyor ve aktif düzenleyici önlemler almıyor.

3. Sosyoekonomik ortam: Güneydoğu Asya'nın bazı ülkelerinde ekonomik gelişim seviyesi düşük, zengin ile fakir arasındaki fark büyük, bu da birçok dolandırıcının ve kumarhane dolandırıcısının burayı üs olarak kullanmasına yol açmakta, esasen yabancıların katılımını hedeflemektedir.

4. Teknik denetim zorluğu: Kripto Varlıklar borsaları, cüzdan hizmeti sağlayıcıları ve merkeziyetsiz platformlar, teknik ve mimari kısıtlamalar nedeniyle, genellikle işlemlerin arkasındaki riskleri etkili bir şekilde izlemek ve araştırmakta zorlanmaktadır. Merkeziyetsiz platformlar, özellikle işlem verileri üzerinde doğrudan kontrol eksikliği nedeniyle, kötü niyetli davranışlar veya kara para aklama gibi riskleri zamanında tanımlayamamaktadır.

Sonuç ve Öneriler

Zincir üzerindeki yasadışı fon akışlarının riskini etkili bir şekilde azaltmak için aşağıdaki önlemlerin alınması önerilmektedir:

1. Denetim mekanizmasının güçlendirilmesi: Ülkelerin hükümetleri, Kripto Varlıklar için kapsamlı denetim politikaları oluşturmalı ve uygulamalıdır. Uluslararası işbirliği ile on-chain yasadışı fon hareketlerini engellemeli, farklı ülke koşullarına göre net bir sanal para denetim çerçevesi oluşturmalıdır.

2. Kullanıcıların risk tanıma yeteneklerini artırmak: Normal kullanıcılar için dolandırıcılığa karşı eğitim çalışmalarını artırmak, onlara on-chain risklerini anlamalarını sağlamak ve kara-beyaz sektör fonlarını tanıma yeteneklerini ve önlem bilincini artırmak.

3. Teknoloji Yeniliklerini Teşvik Etmek: Aktif olarak on-chain izleme ve kara para aklamayı önleme teknolojileri geliştirmek ve uygulamak, büyük veri analizi, yapay zeka gibi teknolojik yöntemlerle yüksek riskli fon akışlarını hassas bir şekilde tanımlamak ve engellemek.

4. Çok Taraflı İş Birliği Mekanizması Kurma: Güneydoğu Asya bölgesindeki kripto varlık borsalarını, cüzdan hizmet sağlayıcılarını ve ilgili kurumları ortak çalışmaya teşvik ederek, bilgi paylaşımını ve risk ortak savunmasını güçlendirmek, on-chain güvenlik katsayısını artırmak.

Güneydoğu Asya, Kripto Varlıklar gelişimi açısından en potansiyelli bölgelerden biri olarak, gelecekte hâlâ sermaye akış riski ile karşılaşma zorluğuyla yüzleşmektedir. Düzenlemeleri güçlendirerek, kullanıcı güvenliği bilincini artırarak ve teknolojik yenilikleri teşvik ederek, on-chain yasadışı sermaye akışını aşamalı olarak azaltmayı ve Güneydoğu Asya dijital ekonomisinin sağlıklı gelişimini teşvik etmeyi umuyoruz.