AMM'den Emir Defterine: Tahmin Pazarının Fiyatlandırma Mekanizmasındaki Değişimi ve DEX ile Entegrasyon Potansiyelini Keşfetmek
Tahmi̇n pazari esasen bir "gelecek olayların olasılık borsa"sıdır, kullanıcılar bir seçeneği satın alarak olayla ilgili yargılarını ifade edebilirler. Olasılık olaylarına yapılan alımların yaygın işlemlerden farklı olması nedeniyle, tahmi̇n pazari başlangıçta uygulanan fiyatlandırma ve likidite mekanizmaları da yaygın AMM algoritmalarından farklıdır.
Tahmi̇n pazari̇nın fiyatlama mekanizması, ilk versiyonundan günümüze büyük değişiklikler geçirmiştir; ilk olarak, gerçek zamanlı likidite ve fiyatlandırma sağlamak için logaritmik piyasa puanlama kuralı (LMSR) adı verilen bir AMM mekanizması kullanılmıştır. LMSR'nin özelliklerini anlamak, tahmin pazarının çoğu dönemindeki fiyatlama mekanizmasını ve diğer protokollerin LMSR'yi seçme nedenlerini anlamaya yardımcı olur; ayrıca tahmin platformunun LMSR'den zincir dışı sipariş defterine geçiş yapma motivasyonunu da anlamanızı sağlar.
LMSR'nin Özellikleri ve Avantajları ile Dezavantajları
LMSR, tahmin pazarları için özel olarak tasarlanmış bir fiyatlandırma mekanizmasıdır ve kullanıcıların belirli bir seçeneğin "payını" satın alma kararına göre işlem yapmalarına olanak tanır, piyasa toplam talebe göre otomatik olarak fiyatları ayarlar. LMSR'nin en büyük özelliği, karşı taraf bağımsız olarak işlem yapabilmesidir; ilk işlemci bile olsa, sistem fiyatlandırma ve işlem gerçekleştirme sağlayabilir. Bu durum, tahmin pazarlarının bazı DEX'ler gibi "sürekli likiditeye" sahip olmasını sağlar.
LMSR esasen bir maliyet fonksiyonu modelidir ve kullanıcıların mevcut sahip olduğu her bir seçeneğin "pay"'ine göre fiyatı hesaplar. Bu mekanizma, fiyatların her zaman piyasanın farklı olay sonuçlarına ilişkin beklenen olasılıklarını yansıtmasını sağlar.
LMSR'nin temel özelliği, tüm sonuçların fiyatlarının toplamının her zaman 1'e eşit olmasıdır. Kullanıcı bir seçenek hissesi satın aldığında, o seçeneğin fiyatı yükselirken, diğer seçeneklerin fiyatları düşer, böylece toplam fiyat 1 olarak kalır.
LMSR'nin bir diğer önemli noktası, fiyatın maliyet fonksiyonunun marjinal türevi olmasıdır. Bu, bir seçeneğin satın alma miktarı ne kadar büyükse, fiyatın o kadar artacağı anlamına gelir; nihai fiyat, her seçeneğin meydana gelme olasılığını yansıtacak şekilde yaklaşacaktır.
LMSR'deki likidite parametresi b, eğrinin "düz" derecesini doğrudan belirler, yani pazarın likiditesini veya "kalınlığını". Yüksek likidite ( büyük b değeri ) eğrinin nispeten düz olmasını sağlar, bu da büyük miktarda hisse alındığında bile fiyatın artış hızının yavaş olduğu anlamına gelir. Düşük likidite ( küçük b değeri ) ise eğrinin çok dik olmasına neden olur, az miktarda alım fiyatın keskin bir şekilde artmasına yol açar.
LMSR'nin mekanizma dengesi ve tahmin pazarının paradigma geçişi
LMSR'nin temel tasarım hedefi bilgi toplama olup, piyasa yapıcısı kârı değildir. Otomatik matematiksel modeller aracılığıyla, tahmin pazarının en zor "soğuk başlangıç" sorununu çözmektedir; yani erken aşamada işlem karşıtlarının eksik olduğu durumlarda likidite sağlamak.
LMSR'nin temel katkısı, piyasanın herhangi bir zaman diliminde alım satım karşı taraflarının varlığını sağlamaktır. Piyasa görüşü ne kadar nadir veya aşırı olursa olsun, piyasa yapıcılar her zaman alım veya satım teklifleri sunabilir. Bu, geleneksel emir defterlerinin erken piyasalardaki likidite kıtlığı nedeniyle işlem yapamama sorununu temelde çözmektedir.
Ancak, LMSR'nin avantajları aynı zamanda aşılması mümkün olmayan yapısal kusurları da beraberinde getiriyor:
b parametre sıkıntısı ve statik likidite: Likidite parametresi b, piyasa oluşturulduğunda belirlenir ve genellikle piyasa yaşam döngüsü boyunca sabit kalır. Bu statik ayar, piyasanın likiditenin gerçek değişikliklerine ve bilgi akışına göre derinliğini ve hassasiyetini dinamik olarak ayarlamasını engeller.
Piyasa yapıcıların sübvanse rolü: LMSR modelinin teorik matematiksel beklentisi zarardadır. Piyasa yapıcıların kaybı, piyasa topluluğunun kolektif bilgisine erişim için ödenen "bilgi maliyeti" olarak görülmektedir. Bu, temelde, işlem yapan tarafın sübvanse ettiği bir sistem olduğunu belirler ve kâr peşinde koşan piyasa yapıcı modellerine uygun değildir.
Tahmi̇n pazari kullanıcıları ve fon büyüklüğü kritik noktayı aştığında, LMSR tasarımı verimlilikten feragat ederek likidite sağlama işlevi, avantajdan gelişim kısıtına dönüşür. Emir defteri modeline geçiş aşağıdaki stratejik nedenlere dayanmaktadır:
Sermaye verimliliğinin temel talebi: Sipariş defteri, piyasa yapıcıların ve kullanıcıların likiditeyi en aktif fiyat aralığında hassas bir şekilde yoğunlaştırmalarına olanak tanır, bu da sermaye verimliliğini artırır.
İşlem deneyiminin optimize edilmesi: Olgun bir emir defteri piyasası, yoğun rakip derinliği aracılığıyla büyük emirleri absorbe edebilir, daha düşük kayma ve daha iyi bir işlem gerçekleştirme deneyimi sunar.
Uzman likidite çekme stratejileri gereklidir: Emir defteri, profesyonel yatırımcılar ve piyasa yapıcılar için en yaygın ve en tanıdık piyasa modelidir. Bu değişim, kripto dünyasına ve geleneksel finansın profesyonel likidite tedarikçilerine net bir davet sinyali göndermiştir.
Mevcut tahmi̇n pazari fiyatlama ve likidite mekanizması
Tahmi̇n pazari'nın yükseltilmesi, kullanıcı ölçeği ve platform olgunluğunun kritik bir noktaya ulaşmasının kaçınılmaz bir seçimidir. Bu dönüşümün arkasında işlem deneyimi, Gas maliyeti ve piyasa derinliği gibi üçlü hedefin sistematik bir değerlendirmesi yer almaktadır. Mevcut mimarisi, likidite mekanizması ve fiyat sabitleme mantığı açısından iki boyuttan analiz edilebilir.
Zincir üstü hesaplama ve zincir dışı emir defteri karışık modu
Tahmi̇n pazari'nın likidite mekanizması, merkeziyetsiz hesaplamanın güvenliğini ve merkezi ticaretin akıcı deneyimini gözeten, zincir üstü ve zincir dışı birleşik bir mimari kullanmaktadır.
Zincir Dışı Sipariş Defteri: Kullanıcıların limit emirleri, zincir dışı sunucularda sunulmakta ve eşleştirilmektedir; işlemler anında gerçekleşir ve Gas maliyeti yoktur. Kullanıcı, tüm limit emirlerinden oluşan piyasa derinliğini (alış-satış derinliği) doğrudan görebilir.
Zincir üstü likidite: Zincir dışı emir defterindeki alım ve satım emirleri başarıyla eşleştiğinde, nihai varlık teslimat adımları zincir üzerinde akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirilecektir. Bu "zincir dışı eşleştirme, zincir üstü likidite" modeli, emir defterinin esnekliğini korurken, işlem sonuçlarının nihai olmasını ve varlık mülkiyetinin değiştirilemezliğini sağlamaktadır.
Fiyat sabitlemenin temel mantığı: payların mintleme ve arbitraj döngüsü
Tahmi̇n pazari̇nin çekirdek mekani̇zmasi, "evet" (YES) ve "hayir" (NO) olmak üzere iki sonucun olasili̇k toplamının her zaman %100'e (yani "$1") eşit olmasini sağlamak üzeredir. Sipariş defteri modeli, karmaşık bir alt yapı varlik tasarimi ve arbitraj mekanizmasi ile pazarın kendi düzeltme gücünü kullanarak, fiyat toplamının her zaman "$1"'e yaklaşmasını garanti eder.
Temel Temel: Tam Pay Çifti Mintleme ve İade
Madencilik: Katılımcılar, sözleşmeye "$1" stabil coin yatırarak 1 adet YES hissesi ve 1 adet NO hissesi alabilir.
İade: Hem 1 adet YES hisse hem de 1 adet NO hisseye sahip katılımcılar, bunları sözleşmeye iade ederek "$1" stabil coin alabilirler.
Fiyat keşfi: Bağımsız emir defteri işlemleri
YES ve NO payları, kendi emir defterlerinde stabil coin ile işlem gören iki bağımsız varlık olarak bulunmaktadır. Katılımcılar, istedikleri fiyatlarda limit emirleri verebilirler.
Fiyat kısıtlaması: Piyasa odaklı arbitraj düzeltmesi
Arbitrajcıların (genellikle otomatik robotlar) kâr amacı güden davranışları, fiyatların geri dönmesini sağlamak için kritik öneme sahiptir. YES ve NO hisselerinin işlem fiyatları toplamı "$1"'den sapınca, risksiz arbitraj penceresi açılır.
Bu mekanizmanın tasarımının özünde, protokolün kendisinin hakem rolü oynamaması, aksine sağlam değer referansları ve açık arbitraj kanalları oluşturarak piyasa katılımcılarının kar arayışlarının sistemin fiyat istikrarını korumada belirleyici bir güç haline gelmesidir.
tahmi̇n pazari ile DEX'in birleşme olasılığı
Tahmin pazarındaki kullanıcı sayısının patlayıcı artışı ve sosyal platformlarla iş birliği ile, kripto protokolleri ile arasında kullanıcı tabanında bir asimetri oluştu ve bu, kullanıcıların kripto sektörüne girmesi için bir trafik kapısı haline geldi. Bu bağlamda, tahmin pazarının DEX ile birleşimi yeni olasılıkları ortaya koyuyor:
Yerel yüksek verimli risk hedging aracı:
Tahmi̇n pazari̇nın etkinlik sözleşmeleri, DEX ekosistemindeki katılımcıların risk fiyatlaması için bir "ayna katmanı" haline gelebilir. Örneğin, "belirli bir stablecoin'in devalüe olup olmayacağı" veya "belirli bir protokol yükseltmesinin başarılı olup olmayacağı"na ilişkin tahmin sözleşmeleri, DEX kullanıcıları tarafından zincir üzerindeki pozisyonların potansiyel kayıplarını hedge etmek için doğrudan kullanılabilir.
Merkezi likidite yönetiminin yüksek değerli öncü göstergeleri:
Tahmi̇n pazari üzerindeki ana olayların gerçek zamanlı oranları, DEX'teki merkezi likidite yönetimi için öncü bir sinyal olarak kullanılabilir. Otomatik stratejiler bu sinyali yakalayarak, LP'nin pozisyon aralığını dinamik olarak ayarlamak için kullanılabilir ve LP'yi pasif bir likidite sağlayıcısından, aktif ve olasılığa dayalı bir risk yöneticisine dönüştürebilir.
Yeni yapılandırılmış finansal ürünlerin ortaya çıkması:
DEX'in temel göstergelerini tahmin pazarındaki olay sonuçlarıyla ilişkilendirerek yeni bir koşullu gelir dağıtım modeli tasarlanabilir. Örneğin, işlem ücretlerinin dağıtımını belirli bir işlem hacmi hedefinin gerçekleşip gerçekleşmemesi ile bağlayarak daha doğrudan bir çıkar ortaklığı ve değer yakalama döngüsü oluşturulabilir.
Özetle, tahmin pazarının DEX ile birleşimi altyapı düzeyinde derin bir entegrasyondur. Tahmin pazarı, tüm kripto endüstrisine yönelik "risk fiyatlandırma katmanı" ve "bilgi oracle'ı" haline evriliyor. Kullanıcı trafiğinin sürekli sızmasıyla, DEX gibi temel protokollerle entegrasyonu, gelecekteki DeFi ekosisteminin daha verimli, daha olgun ve daha dayanıklı hale gelip gelemeyeceğini belirleyecek kritik bir değişken olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Tahmi̇n pazari fiyatlama mekanizması yükseltmesi: LMSR'den emir defterine evrim ve DEX ile entegrasyonun geleceği
AMM'den Emir Defterine: Tahmin Pazarının Fiyatlandırma Mekanizmasındaki Değişimi ve DEX ile Entegrasyon Potansiyelini Keşfetmek
Tahmi̇n pazari esasen bir "gelecek olayların olasılık borsa"sıdır, kullanıcılar bir seçeneği satın alarak olayla ilgili yargılarını ifade edebilirler. Olasılık olaylarına yapılan alımların yaygın işlemlerden farklı olması nedeniyle, tahmi̇n pazari başlangıçta uygulanan fiyatlandırma ve likidite mekanizmaları da yaygın AMM algoritmalarından farklıdır.
Tahmi̇n pazari̇nın fiyatlama mekanizması, ilk versiyonundan günümüze büyük değişiklikler geçirmiştir; ilk olarak, gerçek zamanlı likidite ve fiyatlandırma sağlamak için logaritmik piyasa puanlama kuralı (LMSR) adı verilen bir AMM mekanizması kullanılmıştır. LMSR'nin özelliklerini anlamak, tahmin pazarının çoğu dönemindeki fiyatlama mekanizmasını ve diğer protokollerin LMSR'yi seçme nedenlerini anlamaya yardımcı olur; ayrıca tahmin platformunun LMSR'den zincir dışı sipariş defterine geçiş yapma motivasyonunu da anlamanızı sağlar.
LMSR'nin Özellikleri ve Avantajları ile Dezavantajları
LMSR, tahmin pazarları için özel olarak tasarlanmış bir fiyatlandırma mekanizmasıdır ve kullanıcıların belirli bir seçeneğin "payını" satın alma kararına göre işlem yapmalarına olanak tanır, piyasa toplam talebe göre otomatik olarak fiyatları ayarlar. LMSR'nin en büyük özelliği, karşı taraf bağımsız olarak işlem yapabilmesidir; ilk işlemci bile olsa, sistem fiyatlandırma ve işlem gerçekleştirme sağlayabilir. Bu durum, tahmin pazarlarının bazı DEX'ler gibi "sürekli likiditeye" sahip olmasını sağlar.
LMSR esasen bir maliyet fonksiyonu modelidir ve kullanıcıların mevcut sahip olduğu her bir seçeneğin "pay"'ine göre fiyatı hesaplar. Bu mekanizma, fiyatların her zaman piyasanın farklı olay sonuçlarına ilişkin beklenen olasılıklarını yansıtmasını sağlar.
LMSR'nin temel özelliği, tüm sonuçların fiyatlarının toplamının her zaman 1'e eşit olmasıdır. Kullanıcı bir seçenek hissesi satın aldığında, o seçeneğin fiyatı yükselirken, diğer seçeneklerin fiyatları düşer, böylece toplam fiyat 1 olarak kalır.
LMSR'nin bir diğer önemli noktası, fiyatın maliyet fonksiyonunun marjinal türevi olmasıdır. Bu, bir seçeneğin satın alma miktarı ne kadar büyükse, fiyatın o kadar artacağı anlamına gelir; nihai fiyat, her seçeneğin meydana gelme olasılığını yansıtacak şekilde yaklaşacaktır.
LMSR'deki likidite parametresi b, eğrinin "düz" derecesini doğrudan belirler, yani pazarın likiditesini veya "kalınlığını". Yüksek likidite ( büyük b değeri ) eğrinin nispeten düz olmasını sağlar, bu da büyük miktarda hisse alındığında bile fiyatın artış hızının yavaş olduğu anlamına gelir. Düşük likidite ( küçük b değeri ) ise eğrinin çok dik olmasına neden olur, az miktarda alım fiyatın keskin bir şekilde artmasına yol açar.
LMSR'nin mekanizma dengesi ve tahmin pazarının paradigma geçişi
LMSR'nin temel tasarım hedefi bilgi toplama olup, piyasa yapıcısı kârı değildir. Otomatik matematiksel modeller aracılığıyla, tahmin pazarının en zor "soğuk başlangıç" sorununu çözmektedir; yani erken aşamada işlem karşıtlarının eksik olduğu durumlarda likidite sağlamak.
LMSR'nin temel katkısı, piyasanın herhangi bir zaman diliminde alım satım karşı taraflarının varlığını sağlamaktır. Piyasa görüşü ne kadar nadir veya aşırı olursa olsun, piyasa yapıcılar her zaman alım veya satım teklifleri sunabilir. Bu, geleneksel emir defterlerinin erken piyasalardaki likidite kıtlığı nedeniyle işlem yapamama sorununu temelde çözmektedir.
Ancak, LMSR'nin avantajları aynı zamanda aşılması mümkün olmayan yapısal kusurları da beraberinde getiriyor:
b parametre sıkıntısı ve statik likidite: Likidite parametresi b, piyasa oluşturulduğunda belirlenir ve genellikle piyasa yaşam döngüsü boyunca sabit kalır. Bu statik ayar, piyasanın likiditenin gerçek değişikliklerine ve bilgi akışına göre derinliğini ve hassasiyetini dinamik olarak ayarlamasını engeller.
Piyasa yapıcıların sübvanse rolü: LMSR modelinin teorik matematiksel beklentisi zarardadır. Piyasa yapıcıların kaybı, piyasa topluluğunun kolektif bilgisine erişim için ödenen "bilgi maliyeti" olarak görülmektedir. Bu, temelde, işlem yapan tarafın sübvanse ettiği bir sistem olduğunu belirler ve kâr peşinde koşan piyasa yapıcı modellerine uygun değildir.
Tahmi̇n pazari kullanıcıları ve fon büyüklüğü kritik noktayı aştığında, LMSR tasarımı verimlilikten feragat ederek likidite sağlama işlevi, avantajdan gelişim kısıtına dönüşür. Emir defteri modeline geçiş aşağıdaki stratejik nedenlere dayanmaktadır:
Sermaye verimliliğinin temel talebi: Sipariş defteri, piyasa yapıcıların ve kullanıcıların likiditeyi en aktif fiyat aralığında hassas bir şekilde yoğunlaştırmalarına olanak tanır, bu da sermaye verimliliğini artırır.
İşlem deneyiminin optimize edilmesi: Olgun bir emir defteri piyasası, yoğun rakip derinliği aracılığıyla büyük emirleri absorbe edebilir, daha düşük kayma ve daha iyi bir işlem gerçekleştirme deneyimi sunar.
Uzman likidite çekme stratejileri gereklidir: Emir defteri, profesyonel yatırımcılar ve piyasa yapıcılar için en yaygın ve en tanıdık piyasa modelidir. Bu değişim, kripto dünyasına ve geleneksel finansın profesyonel likidite tedarikçilerine net bir davet sinyali göndermiştir.
Mevcut tahmi̇n pazari fiyatlama ve likidite mekanizması
Tahmi̇n pazari'nın yükseltilmesi, kullanıcı ölçeği ve platform olgunluğunun kritik bir noktaya ulaşmasının kaçınılmaz bir seçimidir. Bu dönüşümün arkasında işlem deneyimi, Gas maliyeti ve piyasa derinliği gibi üçlü hedefin sistematik bir değerlendirmesi yer almaktadır. Mevcut mimarisi, likidite mekanizması ve fiyat sabitleme mantığı açısından iki boyuttan analiz edilebilir.
Zincir üstü hesaplama ve zincir dışı emir defteri karışık modu
Tahmi̇n pazari'nın likidite mekanizması, merkeziyetsiz hesaplamanın güvenliğini ve merkezi ticaretin akıcı deneyimini gözeten, zincir üstü ve zincir dışı birleşik bir mimari kullanmaktadır.
Zincir Dışı Sipariş Defteri: Kullanıcıların limit emirleri, zincir dışı sunucularda sunulmakta ve eşleştirilmektedir; işlemler anında gerçekleşir ve Gas maliyeti yoktur. Kullanıcı, tüm limit emirlerinden oluşan piyasa derinliğini (alış-satış derinliği) doğrudan görebilir.
Zincir üstü likidite: Zincir dışı emir defterindeki alım ve satım emirleri başarıyla eşleştiğinde, nihai varlık teslimat adımları zincir üzerinde akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirilecektir. Bu "zincir dışı eşleştirme, zincir üstü likidite" modeli, emir defterinin esnekliğini korurken, işlem sonuçlarının nihai olmasını ve varlık mülkiyetinin değiştirilemezliğini sağlamaktadır.
Fiyat sabitlemenin temel mantığı: payların mintleme ve arbitraj döngüsü
Tahmi̇n pazari̇nin çekirdek mekani̇zmasi, "evet" (YES) ve "hayir" (NO) olmak üzere iki sonucun olasili̇k toplamının her zaman %100'e (yani "$1") eşit olmasini sağlamak üzeredir. Sipariş defteri modeli, karmaşık bir alt yapı varlik tasarimi ve arbitraj mekanizmasi ile pazarın kendi düzeltme gücünü kullanarak, fiyat toplamının her zaman "$1"'e yaklaşmasını garanti eder.
Temel Temel: Tam Pay Çifti Mintleme ve İade
Fiyat keşfi: Bağımsız emir defteri işlemleri YES ve NO payları, kendi emir defterlerinde stabil coin ile işlem gören iki bağımsız varlık olarak bulunmaktadır. Katılımcılar, istedikleri fiyatlarda limit emirleri verebilirler.
Fiyat kısıtlaması: Piyasa odaklı arbitraj düzeltmesi Arbitrajcıların (genellikle otomatik robotlar) kâr amacı güden davranışları, fiyatların geri dönmesini sağlamak için kritik öneme sahiptir. YES ve NO hisselerinin işlem fiyatları toplamı "$1"'den sapınca, risksiz arbitraj penceresi açılır.
Bu mekanizmanın tasarımının özünde, protokolün kendisinin hakem rolü oynamaması, aksine sağlam değer referansları ve açık arbitraj kanalları oluşturarak piyasa katılımcılarının kar arayışlarının sistemin fiyat istikrarını korumada belirleyici bir güç haline gelmesidir.
tahmi̇n pazari ile DEX'in birleşme olasılığı
Tahmin pazarındaki kullanıcı sayısının patlayıcı artışı ve sosyal platformlarla iş birliği ile, kripto protokolleri ile arasında kullanıcı tabanında bir asimetri oluştu ve bu, kullanıcıların kripto sektörüne girmesi için bir trafik kapısı haline geldi. Bu bağlamda, tahmin pazarının DEX ile birleşimi yeni olasılıkları ortaya koyuyor:
Yerel yüksek verimli risk hedging aracı: Tahmi̇n pazari̇nın etkinlik sözleşmeleri, DEX ekosistemindeki katılımcıların risk fiyatlaması için bir "ayna katmanı" haline gelebilir. Örneğin, "belirli bir stablecoin'in devalüe olup olmayacağı" veya "belirli bir protokol yükseltmesinin başarılı olup olmayacağı"na ilişkin tahmin sözleşmeleri, DEX kullanıcıları tarafından zincir üzerindeki pozisyonların potansiyel kayıplarını hedge etmek için doğrudan kullanılabilir.
Merkezi likidite yönetiminin yüksek değerli öncü göstergeleri: Tahmi̇n pazari üzerindeki ana olayların gerçek zamanlı oranları, DEX'teki merkezi likidite yönetimi için öncü bir sinyal olarak kullanılabilir. Otomatik stratejiler bu sinyali yakalayarak, LP'nin pozisyon aralığını dinamik olarak ayarlamak için kullanılabilir ve LP'yi pasif bir likidite sağlayıcısından, aktif ve olasılığa dayalı bir risk yöneticisine dönüştürebilir.
Yeni yapılandırılmış finansal ürünlerin ortaya çıkması: DEX'in temel göstergelerini tahmin pazarındaki olay sonuçlarıyla ilişkilendirerek yeni bir koşullu gelir dağıtım modeli tasarlanabilir. Örneğin, işlem ücretlerinin dağıtımını belirli bir işlem hacmi hedefinin gerçekleşip gerçekleşmemesi ile bağlayarak daha doğrudan bir çıkar ortaklığı ve değer yakalama döngüsü oluşturulabilir.
Özetle, tahmin pazarının DEX ile birleşimi altyapı düzeyinde derin bir entegrasyondur. Tahmin pazarı, tüm kripto endüstrisine yönelik "risk fiyatlandırma katmanı" ve "bilgi oracle'ı" haline evriliyor. Kullanıcı trafiğinin sürekli sızmasıyla, DEX gibi temel protokollerle entegrasyonu, gelecekteki DeFi ekosisteminin daha verimli, daha olgun ve daha dayanıklı hale gelip gelemeyeceğini belirleyecek kritik bir değişken olacaktır.