On-chain Veri Analizi: Bitcoin'in 94,000 Doları Aşmasının Arkasındaki Pazar Trendleri
Son günlerde, Bitcoin fiyatı tekrar 94,000 dolarlık eşiği aştı ve bu durum altcoin'lerin genel olarak yükselmesine neden oldu. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri vermiş olabilir mi? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve token dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, piyasanın temel mantığını derinlemesine anlayabilir ve mevcut eğilimleri ortaya çıkarabiliriz.
İşlem Aktivite Analizi
Veri platformuna göre, son 24 saat içinde toplam işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı 7.2 milyondan fazla, aktif bağımsız adres sayısı 3.03 milyon ve 13,800 tür token yer aldı. 2023 Temmuz ayından bu yana, işlem hacmi 2 milyonun dip seviyesinden 10 milyona kadar sürekli arttı, özellikle 2024 Nisan ayından sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı ve piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösterdi. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşanmasına rağmen, genel olarak kısa vadeli bir artış trendi göstermektedir.
Trader Yapısı Değişikliği
Veriler, 2023 Ekim ayında işlemci sayısının 2M'in altına düştüğünü, ancak 2024 yılının ikinci yarısında hızlı bir şekilde 8M'e geri yükseldiğini ve 2025 Ocak ayında nispeten yüksek seviyelerde kaldığını göstermektedir. Bu değişim, piyasa döngüsünün "canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek bir uyum içindedir. Dikkate değer bir nokta, işlemci sayısındaki artışın doğrusal olmamasıdır; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli geri çekilmeler yaşanmaktadır. Önemli haber olayları, kurumsal yatırımcılar ve perakende yatırımcıların duyguları üzerinde aşamalı etkilere sahip olmuştur. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif işlemci sayısı hala nispeten düşük seviyelerde olup, zirve döneminin yalnızca üçte biri kadardır; sonraki trendin daha fazla gözlemlenmesi gerekmektedir.
On-chain token sahiplik dağılımı
Aktif traderlar arasında, veri platformu cüzdan adreslerini pozisyon büyüklüğüne göre sınıflandırdı. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlığa sahip "balina" cüzdan sayısı 1052'dir, ancak perakende yatırımcıların (pozisyonu 10 bin doların altında olanlar) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'e ulaşmasına rağmen, toplam pozisyon tutarı balinaların çok gerisindedir. Bu "%20-%80 ayrışması" durumu finansal piyasalarda oldukça yaygındır - balinalar genellikle önce alım yaparak piyasaya girerler, ardından küçük ve orta ölçekli fonlar devreye girerek varlık fiyatlarını artırır. Dikkate değer bir nokta, "yunus" (1M-10M dolar) ve "balık" (10K-100K dolar) seviyesindeki cüzdan sayısının da piyasa likiditesine önemli bir destek sağladığıdır.
Token Ekosistem Analizi
Veriler, Polygon'un on-chain işlem hacminin nispeten istikrarlı olduğunu ve günlük işlem miktarının yaklaşık 4K civarında sürdüğünü gösteriyor. Dikkate değer bir nokta, veri platformuna göre Ethereum'un on-chain verilerinin 2025'in başlarında büyük bir düşüş gösterdiği ve fiyat tepkisinin ise nispeten geciktiğidir. Daha fazla Layer1 kamu zincirinin piyasaya sürülmesiyle, Ethereum ekosisteminin aktivitesindeki düşüş piyasa yapısını yeniden şekillendirebilir.
Özet
Bitcoin 90,000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok altcoin önemli bir artış gösterdi, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi henüz daha aktif bir seviyeye geri dönmedi. 2025'teki yeni politikalar ve düzenlemelerin eş zamanlı olarak yürürlüğe girmesiyle, on-chain işlemci yapısında çeşitlenme eğilimi görülüyor, balinalar ve küçük yatırımcılar aynı anda aktif. Yeni ortaya çıkan sıcak konular ve sektörler karşısında, yatırımcıların veri marjındaki değişikliklere dikkat etmeleri, çılgın bir piyasada mantıklı bir değerlendirme yapmaları ve aynı zamanda balina hareketlerini takip etmeleri, fonların yüksek oranda yoğunlaşmasının getirebileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı uyanık olmaları gerekiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
5
Share
Comment
0/400
RugPullAlertBot
· 18h ago
Ne zaman büyük düşüş yapıp rug pull yapılır?
View OriginalReply0
CountdownToBroke
· 20h ago
btc tekrar yükselirse sadece böbrek satmak zorunda kalacağım.
On-chain veriler, Bitcoin'in 94.000 dolar arkasındaki piyasa trendlerini ortaya koyuyor.
On-chain Veri Analizi: Bitcoin'in 94,000 Doları Aşmasının Arkasındaki Pazar Trendleri
Son günlerde, Bitcoin fiyatı tekrar 94,000 dolarlık eşiği aştı ve bu durum altcoin'lerin genel olarak yükselmesine neden oldu. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri vermiş olabilir mi? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve token dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, piyasanın temel mantığını derinlemesine anlayabilir ve mevcut eğilimleri ortaya çıkarabiliriz.
İşlem Aktivite Analizi
Veri platformuna göre, son 24 saat içinde toplam işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı 7.2 milyondan fazla, aktif bağımsız adres sayısı 3.03 milyon ve 13,800 tür token yer aldı. 2023 Temmuz ayından bu yana, işlem hacmi 2 milyonun dip seviyesinden 10 milyona kadar sürekli arttı, özellikle 2024 Nisan ayından sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı ve piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösterdi. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşanmasına rağmen, genel olarak kısa vadeli bir artış trendi göstermektedir.
Trader Yapısı Değişikliği
Veriler, 2023 Ekim ayında işlemci sayısının 2M'in altına düştüğünü, ancak 2024 yılının ikinci yarısında hızlı bir şekilde 8M'e geri yükseldiğini ve 2025 Ocak ayında nispeten yüksek seviyelerde kaldığını göstermektedir. Bu değişim, piyasa döngüsünün "canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek bir uyum içindedir. Dikkate değer bir nokta, işlemci sayısındaki artışın doğrusal olmamasıdır; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli geri çekilmeler yaşanmaktadır. Önemli haber olayları, kurumsal yatırımcılar ve perakende yatırımcıların duyguları üzerinde aşamalı etkilere sahip olmuştur. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif işlemci sayısı hala nispeten düşük seviyelerde olup, zirve döneminin yalnızca üçte biri kadardır; sonraki trendin daha fazla gözlemlenmesi gerekmektedir.
On-chain token sahiplik dağılımı
Aktif traderlar arasında, veri platformu cüzdan adreslerini pozisyon büyüklüğüne göre sınıflandırdı. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlığa sahip "balina" cüzdan sayısı 1052'dir, ancak perakende yatırımcıların (pozisyonu 10 bin doların altında olanlar) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'e ulaşmasına rağmen, toplam pozisyon tutarı balinaların çok gerisindedir. Bu "%20-%80 ayrışması" durumu finansal piyasalarda oldukça yaygındır - balinalar genellikle önce alım yaparak piyasaya girerler, ardından küçük ve orta ölçekli fonlar devreye girerek varlık fiyatlarını artırır. Dikkate değer bir nokta, "yunus" (1M-10M dolar) ve "balık" (10K-100K dolar) seviyesindeki cüzdan sayısının da piyasa likiditesine önemli bir destek sağladığıdır.
Token Ekosistem Analizi
Veriler, Polygon'un on-chain işlem hacminin nispeten istikrarlı olduğunu ve günlük işlem miktarının yaklaşık 4K civarında sürdüğünü gösteriyor. Dikkate değer bir nokta, veri platformuna göre Ethereum'un on-chain verilerinin 2025'in başlarında büyük bir düşüş gösterdiği ve fiyat tepkisinin ise nispeten geciktiğidir. Daha fazla Layer1 kamu zincirinin piyasaya sürülmesiyle, Ethereum ekosisteminin aktivitesindeki düşüş piyasa yapısını yeniden şekillendirebilir.
Özet
Bitcoin 90,000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok altcoin önemli bir artış gösterdi, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi henüz daha aktif bir seviyeye geri dönmedi. 2025'teki yeni politikalar ve düzenlemelerin eş zamanlı olarak yürürlüğe girmesiyle, on-chain işlemci yapısında çeşitlenme eğilimi görülüyor, balinalar ve küçük yatırımcılar aynı anda aktif. Yeni ortaya çıkan sıcak konular ve sektörler karşısında, yatırımcıların veri marjındaki değişikliklere dikkat etmeleri, çılgın bir piyasada mantıklı bir değerlendirme yapmaları ve aynı zamanda balina hareketlerini takip etmeleri, fonların yüksek oranda yoğunlaşmasının getirebileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı uyanık olmaları gerekiyor.