Ticaret çatışması yükseliyor, VIX 60'a fırladı, Bitcoin 7 günde %10'luk bir yükseliş yaşayabilir.

Küresel ticaret çatışmalarının artışı piyasada paniğe yol açtı, VIX endeksi tarihsel yüksek seviyelere fırladı

Son zamanlarda, küresel ticaret durumu hızla kötüleşti, birçok ülke peş peşe gümrük vergilerini artırma politikalarını açıkladı ve bu durum piyasalarda güçlü bir tepki yarattı. Bu dizi önlem, işletme maliyetlerini artırdı, küresel tedarik zinciri etkilendi ve ekonomik görünümdeki belirsizlik arttı. Bu bağlamda, yatırımcılar riskli varlık tahsisatlarını azaltarak güvenli varlıklara yöneldi ve piyasa volatilite beklentileri önemli ölçüde arttı.

Korku Endeksi VIX, 7 Nisan'da 60'a yükselerek tarihsel olarak nadir bir yüksekliğe ulaştı. Tarihe bakıldığında, VIX endeksi yalnızca üç özel durumda bu kadar yüksek bir noktayı aşmıştır; en sonuncusu 5 Ağustos 2024'te, en eskisi ise 2020 yılında Covid-19 pandemisi sırasında gerçekleşmiştir. Şu anda VIX endeksi ekstrem seviyelerde bulunuyor ve bu, piyasa hareketleri üzerinde önemli bir etki yaratacaktır.

VIX endeksi, S&P 500 endeksi opsiyon fiyatlarına dayalı olarak gelecekteki 30 gün için piyasa beklenen dalgalanma seviyesini hesaplayan bir göstergedir ve piyasa belirsizliğini ve panik duygusunu ölçmek için yaygın olarak kullanılmaktadır. VIX endeksi ne kadar yüksekse, piyasa gelecekteki dalgalanmaları o kadar şiddetli bekliyor ve panik duygusu o kadar güçlü demektir; tersi durumda piyasa sakin ve güven daha yüksektir. Tarihsel deneyimler, VIX'in genellikle borsa büyük düşüşler yaşarken fırladığını ve borsa yükselip istikrara kavuştuğunda gerilediğini göstermektedir.

VIX endeksinin normal seviyesi yaklaşık 15-20'nin altındadır, 25'i aştığında piyasanın belirgin bir panik yaşadığı anlamına gelir, 35'i aşması ise aşırı panik durumunu ifade eder. Finansal krizler veya büyük olağanüstü olaylar sırasında, VIX endeksi 50'yi aşabilir ve piyasada aşırı riskten kaçınma duygusunu yansıtır. Bu nedenle, VIX'in değişimlerini gözlemleyerek yatırımcılar, mevcut piyasa riskten kaçınma duygusunun gücünü anlayabilir ve yatırım stratejilerini ayarlamak için bir referans olarak kullanabilir.

VIX endeksi 30'un üzerinde yüksek volatilite korku bölgesine ulaştığında, genellikle piyasanın yüksek korku veya panik aşamasında olduğunu gösterir. Tarihsel veriler, bu durumda kısa vadede borsa genellikle teknik bir sıçrama yaşar. 2018-2024 yılları arasında, VIX'in kapanış fiyatının ilk kez 30'un üzerine çıktığı olaylar yaklaşık ondan fazla kez gerçekleşti, bunlar arasında 2018 Şubat'taki volatilite fırtınası, 2020 Şubat-Mart aylarındaki pandemi paniği gibi olaylar bulunmaktadır. İstatistikler, bu panik olaylarından sonraki 7 gün içinde S&P 500 endeksinin ortalama olarak yaklaşık %1.4 arttığını ve yükselme olasılığının yaklaşık %73 olduğunu göstermektedir.

Gümrük savaşı örneği ile korku endeksi ve riskli varlıkların hareketleri arasındaki ilişkiyi yorumlama

Bitcoin, aşırı panik sonrası güçlü bir şekilde geri sıçrama eğilimindedir. Veriler, Bitcoin'in VIX'in 30'un üzerine çıkmasından sonraki 7 gün içindeki ortalama artışının yaklaşık %10 olduğunu ve artış olasılığının %75-80 arasında olduğunu tahmin ediyor. Örneğin, 2022 Şubat ayında VIX, jeopolitik kriz nedeniyle 30'un üzerine çıktığında, Bitcoin bir sonraki hafta %20'den fazla yükselerek hisse senedi piyasasıyla benzer bir şekilde riskten kaçınma duygusunun azalmasıyla geri sıçrama gösterdi.

VIX endeksi 40'ın üzerinde aşırı panik zirvesine ulaştığında, genellikle piyasanın aşırı panik satış baskısının zirveye yakın olduğu ve ardından kısa vadeli bir toparlanma fırsatının oldukça yüksek olduğu anlamına gelir. Ancak, bu durum son derece nadirdir, örnek sayısı sınırlıdır ve istatistiksel sonuçlar sadece referans niteliğindedir. Gerçek işlemde, VIX'in 40'ı aşması, piyasanın aşırı panik durumunda olduğunu teyit eden bir sinyal olup, sonraki piyasa hareketleri hala temel bilgilerle değerlendirilmelidir.

Buna karşılık, VIX endeksi 15'in altında düşük volatilite aralığında olduğunda, piyasalar genellikle nispeten sakin bir durumda olur, yatırımcıların ruh hali daha iyimserdir ve riskten kaçınma talebi düşüktür. Ancak, bu durumda sonraki hareketler yüksek VIX dönemlerindeki kadar belirgin bir uyum göstermez. Düşük VIX ortamında, borsa endeksleri genellikle yavaş bir şekilde yükselmeye devam eder veya hafif dalgalanma gösterir, ancak piyasanın kendinden memnun bir ruh hali geliştirebileceğine dikkat etmek gerekir; birdenbire olumsuz bir durumla karşılaşıldığında, dalgalanma ve düşüş oranları önemli ölçüde artabilir.

Bitcoin için, VIX düşük seviyelerdeyken hareketin belirgin bir yönü yok. İstatistikler, 7 günlük ortalama artışın sadece yaklaşık %2 olduğunu ve yükselme olasılığının %60 civarında olduğunu gösteriyor. Düşük VIX'in Bitcoin'in sonraki hareketleri üzerindeki tahmin değeri belirgin değil; kripto para piyasasının kendi finansman duygusu ve döngüsü ile birlikte değerlendirilmeli.

Gümrük savaşını örnek alarak, panik endeksi ile riskli varlıklar arasındaki ilişkiyi açıklama

Özetle, mevcut küresel piyasalarda karşılaşılan belirsizlik ve risklerin arttığı görülmektedir, VIX endeksinin oldukça yüksek seviyelerde olması bu durumu yansıtmaktadır. Yatırımcılar, yatırım stratejileri oluştururken VIX endeksindeki değişikliklere dikkat etmeli ve diğer piyasa göstergeleri ile temel faktörleri bir araya getirerek daha kapsamlı ve mantıklı değerlendirmeler yapmalıdır. Kısa vadede piyasanın dalgalanmaya devam etmesi mümkün olsa da, tarihsel deneyimler, aşırı paniğin genellikle potansiyel yatırım fırsatlarını doğurduğunu göstermektedir. Anahtar, risk ile fırsat arasında denge bulmak ve soğukkanlı ve mantıklı bir yatırım tutumu sürdürmektir.

View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 7
  • Share
Comment
0/400
MintMastervip
· 12h ago
Bu fırsatı kaçırma, yap ve bitir.
View OriginalReply0
LadderToolGuyvip
· 12h ago
yürüyün, tüm pozisyonu kısa devre yapın vix
View OriginalReply0
BTCBeliefStationvip
· 12h ago
Hepsi içeride干就完了
View OriginalReply0
GasFeeThundervip
· 12h ago
Gerçekten de... Vix'in zirveye ulaşmadan 36 saat önce düşüşe geçenler yine hapsolmuş.
View OriginalReply0
pumpamentalistvip
· 12h ago
Yine 60'ı gördük, coin saklamak işte bu kadar.
View OriginalReply0
BearMarketSunriservip
· 12h ago
Yükseliş bekliyoruz, düşüşü tahmin etmekten bıktık.
View OriginalReply0
AirdropBuffetvip
· 12h ago
Büyük piyasa yapıcılar paniklemeye başladı.
View OriginalReply0
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)