Merkezi Olmayan Finans alanında 7 gerçek kazanç sağlayan protokol analizi

Merkezi Olmayan Finans alanında, birçok proje likidite çekmek için büyük miktarda token ödülleri sunmaktadır. Bu uygulama kısa vadede TVL artışı sağlayabilse de, bazı sorunlar da bulunmaktadır:

1. Eğer token aşırı basılırsa ve yeterli değer yaratamazsa, sistem çökme riskiyle karşı karşıya kalacaktır.

2. Kullanıcı sadakati düşük, teşvikler azaldığında diğer yeni projelere yönlenecektir.

Eğer yüksek emisyon ve düşük gelir bir arada bulunursa, token fiyatları düşebilir. Merkezi Olmayan Finans kullanıcıları, gerçekten değerli olanın serbest nakit akışı üretebilen protokoller olduğunu giderek daha fazla fark ediyor.

Gerçek Getiri Protokolü'nün özellikleri:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, kullanım piyasa koşullarına veya token teşviklerine bağlı değildir.

2. Ürünler aracılığıyla zincir üzerindeki gelirleri elde etme.

3. Gelir, işletme maliyetleri ve token arzından fazladır.

4. Sağlam para ( olarak ETH ve stabil coin ) ile ödeme yapın.

Aşağıda yukarıda belirtilen özelliklere sahip 7 Merkezi Olmayan Finans protokolü bulunmaktadır:

1. BTRFLY (Redacted Kartel)

BTRFLY, V2 versiyonunu piyasaya sürdü ve seyreltilmiş modelden gerçek gelir modeline geçiş yapıyor. Kullanıcılar, rlBTRFLY aracılığıyla BTRFLY'yi kilitleyerek ETH ile dağıtılan gelir elde edebilirler. Gelir, fonlarından ve ürün ekosisteminden gelmektedir.

2. Gains Network (Polygon)

Merkezi Olmayan kaldıraç ticaret platformu, kripto para, hisse senetleri ve döviz için 150 kata kadar kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-Dai LP sunulmakta, yakında tek varlık GNS staking'i piyasaya sürülecektir.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI stake: Protokol/hazine gelirlerinden istikrarlı WETH pasif geliri kazanma, yıllık faiz oranı yaklaşık %5.
• GLP/TCR USDC havuzu: APR yaklaşık %20. GMX üzerinden ücret alınmakta ve TracerDao ile piyasa dalgalanmalarına karşı korunmaktadır.

4. Kujira (Cosmos L1)

Çeşitli ürünler sunar:

• Orca: Aktifleri indirimli fiyatla satın almak için tasfiye yoluyla
• Fin: merkezi olmayan borsa işlemleri
• Mavi: Ekosistemin Temeli
• USK: Merkezi Olmayan Stabil Coin

KUJI stake ederek protokolden bazı gelirler kazanabilirsiniz, şu anda yıllık faiz oranı %0,49. Kullanım oranı arttıkça, APR'nin artması bekleniyor.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche'da birinci sırada yer alan DEX. JOE'yi sJOE'ye stake ederek USDC ödülleri kazanabilirsiniz. Her işlemde %0.05 ücret alınır, bu ücret stabilcoin'e dönüştürülerek sJOE havuzuna dağıtılır.

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Gerçek dünya varlıklarının zincir üzerinde ticaretini yapmak için sentetik varlıklar oluşturulmasına izin verilir. SNX stake ederek kazanabilirsiniz:

1. Trader'ların sUSD kazançları
2. SNX'in enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum/Avax)

Merkezi Olmayan Sözleşme Ticaret Platformu, 30 kata kadar kaldıraç sunuyor.

• Takas ve kaldıraç işlemlerinden %30 ücret alınır
• Ücretleri ETH/AVAX'a çevirin, stake edilmiş GMX token sahiplerine dağıtın.

GMX, Arbitrum'da bir numaralı dApp'tir ve kullanım oranı sürekli artmaktadır.

Araştırma Projeleri için Araçlar

• TokenTerminal/CryptoFees: Gelir kaynaklarını bul
• Dune Analytics:protokol gösterge paneli
• Messari: Token arz bilgileri
• Protokol içi gösterge paneli

Proje değerlendirilirken dikkate alınması gereken hususlar:

• Gelir Kaynağı
• protokol geliri
• Yerel token arzı ve dağıtım miktarı
• Gelir Ödeme Tokeni
• Ağ çekiciliği

Risk Uyarısı

1. Bazı protokoller düzenleyici risklerle karşılaşabilir.
2. Birçok proje, sözleşmeler ve opsiyonlar gibi finans mühendisliğine dayanır ve buna bağlı riskler vardır.