Piyasa Dalgalanması Döneminde Düşük Riskli Getiri Stratejileri

Son dönemde küresel finans piyasalarında dalgalanma arttı ve yatırımcılar büyük zorluklarla karşı karşıya. Bu belirsizlik ortamında, bazı stabilcoin tabanlı düşük riskli getiri ürünleri iyi bir seçenek olabilir. Bu makalede, yatırımcıların dikkate alması için bu tür dört ürün tanıtılacaktır.

Not: Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yatırımcılar kendi araştırmalarını yapmalı ve riskleri üstlenmelidir.

Spark Tasarrufu USDC ( Ethereum )

Spark, blok zinciri tabanlı likidite pazarı protokolü SparkLend'i sağlayan merkeziyetsiz bir finans platformudur. Kullanıcılar, resmi web sitesi aracılığıyla USDC yatırarak Savings USDC ürününe katılabilirler.

Gelir kaynakları: Temelde Sky tasarruf faiz oranı (SSR)'den gelmektedir. Sky protokolü, kripto para teminatlı kredi ücretleri, ABD Hazine tahvili yatırımları ve SparkLend gibi platformlara likidite sağlama yoluyla gelir üretmektedir. USDC, Sky PSM aracılığıyla 1:1 oranında USDS'ye dönüştürülerek SSR kasasında gelir elde etmekte, sUSDC tokeninin değeri ise gelir birikimiyle artmaktadır.

Risk değerlendirmesi: Düşük. USDC'nin istikrarı yüksek, Spark çoklu denetimden geçti, akıllı sözleşme riskini azaltıyor. Ancak piyasa dalgalanmalarının likidite üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat edilmelidir.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Berachain, likidite kanıtı (PoL) konsensüs mekanizmasını kullanan yüksek performanslı bir kamu blok zinciridir. Kullanıcılar, BeraHub'ın Havuzlar sayfasında BYUSD/HONEY havuzuna likidite sağlayarak LP token'ları elde edebilir ve bunları ödül havuzuna yatırarak BGT kazanabilir.

Gelir Kaynağı: Temelde BGT ödülleri ( 3.41% APR ) ve havuz içi işlem ücretleri ( 10.01% APR ) dahil olmak üzere. BGT, Berachain'in devredilemeyen yönetişim token'idir, 1:1 oranında BERA için yakılabilir ve ana dApp'in ücret gelirini paylaşır.

Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. BYUSD ve HONEY stabil coinlerdir, fiyat dalgalanmaları düşüktür; Berachain'in PoL mekanizması denetlenmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak BGT ödülleri, dağıtım ayarlamaları nedeniyle dalgalanabilir.

Uniswap V4 USDC-USDT0 likidite havuzu (Uniswap V4)

Merkl platformu aracılığıyla, kullanıcılar Uniswap V4'teki USDC/USDT havuzuna likidite sağlayabilir. Uniswap V4, geliştiricilerin havuz işlevlerini özelleştirmesine olanak tanıyan "kanca" mekanizmasını tanıtarak, dinamik ücret ayarlamaları ve otomatik dengeleme gibi özellikler sunar ve sermaye verimliliğini artırır.

Gelir kaynağı: UNI token teşviki.

Risk değerlendirmesi: Düşükten orta seviyeye. USDC/USDT, fiyat dalgalanması az olan bir stabilcoin çiftidir, ancak akıllı sözleşme risklerine ve teşvik döneminin sona ermesinden sonra getirilerin düşebileceğine dikkat edilmelidir.

Echelon Market USDC (Aptos)

Echelon Market, Aptos blockchain'ına dayalı merkeziyetsiz bir kripto para piyasasıdır. Kullanıcılar resmi web sitesinde USDC yatırarak tedarik sürecine katılabilir ve gerçek zamanlı birikimli gelir elde edebilir.

Gelir kaynakları: USDC tedarik faizi (5.35%) ve Thala'nın thAPT ödülleri (3.66%) dahil. thAPT, Thala'nın mevduat belgesidir ve 1:1 oranında APT ile değiştirilebilir.

Risk değerlendirmesi: Düşük ile orta arasında. USDC'nin stabilitesi yüksek, ancak Aptos ekosistemindeki akıllı kontrat riskleri ve thAPT'nin geri alma ücretlerinin getiriler üzerindeki etkisine dikkat edilmesi gerekiyor. Anlık çıkış yüksek likidite sağlıyor, ancak piyasa dalgalanmaları thAPT ödül değerini etkileyebilir.

Özet

Mevcut piyasa ortamında, bu stabilcoin temelli düşük riskli getiri ürünleri yatırımcılara nispeten istikrarlı bir getiri sağlayabilir. Ancak, yatırımcılar yine de her bir ürünün risk-getiri özelliklerini dengelemeli ve kendilerine uygun stratejiyi seçmelidir. Ayrıca, piyasa dinamikleri ve politika değişikliklerine sürekli olarak dikkat etmek de son derece önemlidir.